如何使用 Yield Farming 代币？让我们把术语搞清楚

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产量农业令牌是产量农民的一个关键术语。所有产量农业平台都使用自己的原生代币，而不是加密货币，这样就可以进行统一的金融交易。

定义

这是在区块链上以智能合约或其他有价值的数字资产的形式进行的内部记录。其目的由平台的目标和功能决定。

与加密货币不同

在去中心化的加密货币市场中，加密货币扮演着法定货币的角色。产量农业是 DeFi 的一部分，但这里更多使用的是它自己的硬币。每种货币都有自己的价值和购买力。它们既可用于支付实物，也可用于支付数字物品。它们是一种独立的支付工具。

而代币则更类似于证券。它们由个人或实体集中发行，以简化特定平台上的金融和商业交易。与加密货币不同，代币无法开采。

另一个重要区别是，它们是在硬币区块链上运行的。大多数产量农业代币都在以太坊上运行。它们没有自己的区块链，而加密货币有。

各种类型的农业生产工作

治理代币

这是 ICO 期间在加密货币市场上向早期采用者分发的资产。除了成功后可能带来的潜在价值外，它还为用户提供了参与管理初创企业的权利。就产量农业而言，这可能意味着增加新货币、改变技术等。

代币在交易所交易，但其波动性与加密货币一样大。要监控它们的价格，投资者可以使用 CoinMarketCap 图表。例如，产量农业交易所 Uniswap 拥有自己的代币，其价格在 2 美元到 42 美元之间变化。

在治理代币的帮助下，交易所创始人吸引了第一批追随者，希望从中获利。有时，其价格可能会上涨十倍或百倍。

作为智能合约一部分的流动性代币

这是对流动资金池出资份额的确认。与此同时，投资者的行为也属于智能合约的范畴，可以确保收益农业的安全。

产量农业交易所创造的 LP 代币是一种内部货币，通用于所有人。在他们的帮助下，您可以获得额外的利润，并尝试产量农业。因此，产量农业吸引了更多用户，系统内部的资金周转也在不断增长。市值超过 18 亿美元的 PancakeSwap’s Cake 就是一个例子。

每种产量农业服务都发行自己的治理和流动性代币，其中一些代币（如 Aave）将这两种功能结合在一起。

为了更好地理解收益率农业代币所发挥的作用，我们需要了解流动性交换的原理。

丰产农业的运作原理

产量农业已经成为分散金融市场的一个组成部分。复合协议的创始人首次提出了代币和硬币应该发挥作用而不仅仅是存储在钱包中的想法。

2017 年，两位商人开发并实施了基于区块链的加密货币借贷系统。他们创建了一个平台，加密货币持有者可以将其资金锁定在流动性池中，交易者也可以在这里获得贷款。

该系统基于流动性概念-将数字资产快速转化为现金的机会。所有内部交易都使用 cTokens 进行，cTokens 根据提供的货币发行。因此，ETH 持有者收到的是 cETH。

该服务由 COMP 令牌所有者管理，他们可以对基本的技术决策进行投票。因此，项目的发展道路是由社区而不是创始人决定的。

锁定总价值（TVL）为 7,258,342,479 美元，而 Comp 代币的市值为 2,271,587,203.15 美元。

目前，市场上已经有很多流动性交易所。其中最受欢迎的是 PancakeSwap、Uniswap、Aave、Curve 和 Binance Liquid Swap。

产量农业提供了三种主要的赚钱方式。

借贷

这种方法可确保收益农业平台获得流动性提供者-存放数字资产的投资者-提供的充足资金价值。

交易商和 DEX 作为借款人使用流动性池。当他们需要获得某种特定的加密货币时，通过提供与当前市值相应金额的抵押品，就能更容易地在收益农场获得这种货币。借贷的主要风险在于存入资产的价格急剧下降，贷款自动清算，抵押品被锁定。因此，加密货币投资者可以避免资金损失的风险，风险完全由用户承担。

流动资金开采

产量农业本身已在 DeFi 市场上引起了不小的轰动。它的盈利原则非常简单。多个收益农户存入资金，作为回报，他们会收到 LP 代币，可用于支付交易费用，这比使用加密货币要划算得多。许多代币在交易所交易，可以很容易地兑换成法币。

投资者使用所有基金进行交易，可获得交易费。此类服务通常由交易所平台使用，这些平台并不存储其硬币，而是从流动性池中借用硬币。通过存入代币，代币持有者允许借款人根据智能合约使用代币。

主要风险是无常损失。当存款资产的价格发生剧烈变化时，就会出现这种情况。系统通过增加更多便宜的代币和减少昂贵的代币来平衡储蓄账户。一旦资金被提取，损失就会变成永久性的，因为他们不再得到补偿。

定标

这是传统的基于区块链的盈利方法。投资者把钱锁在钱包里是为了赚取利息。交易所通过调节供需获得资金。事实上，定投是项目可行性的一个指标，因为通过锁定资产，用户可以确保区块链的运行。

额外的流动性激励措施

产量农业市场的竞争不断加剧，新的参与者需要为用户提供创新的盈利方式。例如，PancakeSwap 组织抽奖活动，Cake 的票价约为 5 美元。用户还可以通过预测 BNB-USDT 的价格来测试自己的分析能力。尽管奖励通常很少，但能得到奖励还是很开心的。

赚取被动收入的最简单方法就是在糖浆池中投注。只需点击一下，利息就开始累积。

它的利率高于一般银行账户的利率，因为当你把钱存在银行时，通货膨胀率往往会减少你的利润。

农民增产战略

投资者可以通过各种方式赚取收入，从种植单一加密货币的收益到更复杂的策略。

简单产量农业

经典的创收方法是以 50/50 的比例投资两种资产。

借贷和存款

在这种情况下，硬币不是被锁在系统中，而是按利率存入银行。值得注意的是，DeFi 平台的利率要高得多，有时甚至超过 20%。

双重借贷

一些交易所用自己的代币向出借人和借款人提供奖励。用户可以通过贷款和使用贷款来增加利润。

贷款与收益农业

借贷成本往往可以通过赌注奖励得到补偿。要锁定一对硬币，就必须购买它们。如果用户认为这样做无利可图（例如，一种钱币价格上涨，另一种钱币价格下跌），那么在同一平台上借贷可能会更容易一些。在这种情况下，您就不需要花更多的钱来购买目前较为昂贵的硬币了。

盈利指标

有两种方法可以了解 DeFi 的潜在盈利能力。

年利率 (APR)

这一指标相当于一年的利息收入。资金价值乘以利率计算收益。

年收益率 (APY)

利润考虑了收益的再投资或复利效应。如果每月都赚取利息，总额就会更大，因为每次年利率都是根据增加的象征性余额累计的。

例如，如果年利率为 20%，那么月复利的 APY 或实际回报率为 21.94%，日复利的 APY 或实际回报率为 22.13%。

交易所使用的指标取决于具体的服务。例如，PancakeSwap 提供两种模式的糖浆池：手动模式和自动模式。就前者而言，投资者自动管理自己的收益，而交易所不会自动复利。而在第二种情况下，系统独立执行所有操作，流动性提供者可以看到未来的收入。

农业生产工作

选择农田时，可以考虑不同的指标。

锁定总价值 (TVL)

该指标显示当前在收益率农业平台上押注的代币和硬币的总价值。它越高，农民委托平台管理的资金就越多。

目前，Uniswap 的 TVL 为 68 亿美元。

总收入

该指标可让用户评估该协议的产量耕作是否安全可靠。这表明有多少人愿意为平台的服务付费。

例如，Aave 目前的交易额不到 100 万美元，而去年 10 月则超过了 350 万美元。

协议收入

它代表了代币持有者的收入份额。例如，让我们看看 Sushiswap（第一个截图）和 PancakeSwap（第二个截图）的图表。

显然，PancakeSwap 向贷款人支付了较大份额的收入。

Polkadot 仍处于早期发展阶段，大部分收入用于分红。

Uniswap 没有报告这一指标，因为它不支付任何红利，投资者靠交易所佣金赚钱。

TVL 和总收入

这两项指标的比率体现了产量农业服务的效率。 TR/TVL 比率显示了锁定在系统中的每一美元的收入。

例如，对于 Uniswap，该值等于 0.37 美元。显然，即使不支付治理代币，投资者也能在该交易所获利。

PancakeSwap 的价格为 0.32 美元。

而对于 Sushiswap 来说，这一数值仅为 0.000123 美元。

考虑到所有这些指标，您就可以找到一个可靠且有利可图的产量农业平台。

令牌协议

协议就是标准。其目的是确保兼容性。说到代币，协议用于定义规则，以促进去中心化应用系统中的互动。

ERC-20

目前，标准协议是 ERC-20。所有其他标准都遵循其准则，并提供一些修改。许多代币都符合 ERC-20 标准，可确保兼容性和安全性。

ERC-20 代币基于智能合约：它们不是独立存在的，而是作为区块链上合约的一部分。它们易于设置，可用于各种 DeFi 平台和 DeFi 应用。

ERC-20协议的后期版本，如ERC-1155、ERC-223和ERC-721，提供了更多的功能。 721 可用于创建 NFT，而 223 和 621 则更为方便。 223 可防止意外数据传输，而 621 则增加了供应控制能力。

BEP-2

这是第一个适用于所有 Binance 代币的通用协议，只在该交易所的区块链上运行。下一个协议被称为BEP-20，允许在各种网络之间传输代币。这项技术允许创建代币化的币种，如比特币、以太币、莱特币等。

与硬币挂钩的代币的主要目的是确保 DeFi 平台之间的顺利交换。

NEP-5

这是一种新兴的 NEO 网络协议，可确保高速金融交易（15 秒内生成一个新区块，而不是以太坊的 6 分钟）和零交易费用，同时还支持多种编程语言。到目前为止，该区块链上的 ICO 还很少，因为它不像以太坊那样为投资者所熟知。不过，NEO 代币在交易所交易，其价格在 2022 年初在 20 美元到 25 美元之间变化。 2021 年 5 月，其价格飙升至 122 美元。