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Ein Yield Farming Token ist ein Schlüsselbegriff für Yield Farmer. Anstelle von Kryptowährungen verwenden alle Yield Farming Plattformen ihre eigenen nativen Token, die den Austausch von Finanzmitteln vereinfachen.
Die Definition
Dies ist eine interne Aufzeichnung auf einer Blockchain in Form eines Smart Contracts oder anderweitig digitaler Vermögenswerte mit Wert. Sein Zweck wird durch die Ziele und Funktionen der Plattform bestimmt.
Nicht dasselbe wie Kryptowährung
In dezentralen Kryptomärkten spielt die Kryptowährung die Rolle von Fiat-Geld. Yield Farming ist Teil von DeFi, aber hier werden häufiger eigene Münzen verwendet. Jede Währung hat ihren eigenen Wert und ihre Kaufkraft. Sie können sowohl für physische als auch digitale Objekte verwendet werden. Sie repräsentieren ein eigenständiges Zahlungsinstrument.
Token hingegen ähneln eher Wertpapieren. Sie werden von einer Person oder einer Einrichtung auf zentralisierter Basis ausgegeben, um finanzielle und geschäftliche Transaktionen auf einer bestimmten Plattform zu vereinfachen. Im Gegensatz zu Kryptowährungen können Token nicht abgebaut werden.
Ein weiterer wichtiger Unterschied besteht darin, dass sie auf Blockchains von Münzen arbeiten. Die meisten Yield Farming Tokens laufen auf Ethereum. Sie haben keine eigene Blockchain, im Gegensatz zu Kryptowährungen.
Verschiedene Arten von Yield Farming
Governance Token
Dies ist das Vermögen, das während des ICO auf dem Kryptomarkt unter den frühen Anwendern verteilt wird. Neben dem potenziellen Wert, den es bringen könnte, wenn es erfolgreich wird, bietet es auch den Benutzern Rechte, zur Verwaltung des Start-ups beizutragen. Im Fall von Yield Farming könnte dies bedeuten, neue Währungen hinzuzufügen, Technologien zu ändern, usw.
Tokens werden an Börsen gehandelt, sind jedoch genauso volatil wie Kryptowährungen. Um ihre Preise zu überwachen, können Investoren die Charts von CoinMarketCap verwenden. Zum Beispiel hat die Yield Farming-Börse Uniswap ihre eigenen Token, und ihr Preis schwankte im Bereich von 2 bis 42 US-Dollar.
Mit Hilfe eines Governance Tokens ziehen die Gründer der Börse ihre ersten Anhänger an, in der Hoffnung, Gewinn zu erzielen. Manchmal kann es eine zehn- oder hundertfache Steigerung seines Preises geben.
Liquidity Token als Teil von Smart Contracts
Es ist eine Bestätigung des Anteils am Beitrag zum Liquiditätspool. Gleichzeitig fallen die Aktionen der Investoren in Smart Contracts, was die Sicherheit des Yield Farming gewährleistet.
Yield Farming Börsen erstellen LP Tokens als interne Währung, universell und für alle gemeinsam. Mit ihrer Hilfe können Sie zusätzlichen Gewinn erzielen und Yield Farming ausprobieren. Je mehr Benutzer für Yield Farming gewonnen werden, desto mehr wächst der interne Finanzumsatz im System. Ein Beispiel ist PancakeSwap’s Cake, mit einer Marktkapitalisierung von mehr als 1,8 Milliarden US-Dollar.
Jeder Yield Farming-Dienst gibt seine eigenen Governance- und Liquiditätstoken aus, und einige von ihnen, wie zum Beispiel Aave, kombinieren beide Funktionen.
Um die Rolle des Yield Farming Tokens besser zu verstehen, müssen wir die Prinzipien der Liquiditätsbörsen verstehen.
Das Betriebsprinzip von Yield Farming
Yield Farming ist bereits zu einem integralen Bestandteil des dezentralen Finanzmarktes geworden. Die Idee, dass Tokens und Münzen anstelle von nur in Geldbörsen aufbewahrt werden sollten, wurde erstmals von den Gründern des Compound-Protokolls aufgebracht.
Im Jahr 2017 entwickelten und implementierten zwei Geschäftsleute ein auf Blockchain basierendes System für die Kreditvergabe von Kryptowährungen. Sie schufen eine Plattform, auf der Kryptowährungsinhaber ihre Finanzen in Liquiditätspools sperren konnten, und Händler konnten dort Kredite aufnehmen.
Dieses System basierte auf dem Konzept der Liquidität – der Möglichkeit, digitale Vermögenswerte schnell in Bargeld umzuwandeln. Alle internen Transaktionen werden mit cTokens durchgeführt, die je nach bereitgestellter Währung ausgegeben werden. So erhalten ETH-Inhaber cETH.
Der Service wird von COMP-Token-Inhabern verwaltet, die über grundlegende technologische Entscheidungen abstimmen können. Dadurch wird der Entwicklungsweg des Projekts von der Community und nicht von den Gründern bestimmt.
Das gesamte gebundene Vermögen (Total Value Locked, TVL) beträgt 7.258.342.479 US-Dollar, während die Marktkapitalisierung der COMP-Token 2.271.587.203,15 US-Dollar beträgt.
Derzeit gibt es bereits viele Liquiditätsbörsen auf dem Markt. Die beliebtesten unter ihnen sind PancakeSwap, Uniswap, Aave, Curve und Binance Liquid Swap.
Yield Farming bietet drei Hauptmethoden, um Geld zu verdienen.
Kreditvergabe Diese Methode stellt sicher, dass eine Yield Farming-Plattform von Liquiditätsanbietern – Investoren, die ihre digitalen Vermögenswerte hinterlegen – ausreichend finanziert wird.
Händler und DEX verwenden den Liquiditätspool als Kreditnehmer. Wenn sie eine bestimmte Kryptowährung benötigen, ist es einfacher, sie auf Yield Farming zu erhalten, indem sie Sicherheiten in Höhe des aktuellen Marktwerts bereitstellen. Das Hauptrisiko bei der Kreditaufnahme besteht darin, dass der Preis der hinterlegten Vermögenswerte stark fällt, der Kredit automatisch liquidiert wird und die Sicherheiten gesperrt sind. Daher sind Krypto-Investoren vor dem Risiko des Verlusts ihrer Gelder geschützt, wobei das Risiko vollständig von den Benutzern getragen wird.
Liquiditäts-Mining Yield Farming selbst hat auf dem DeFi-Markt bereits für Aufsehen gesorgt. Sein Prinzip, Gewinn zu erzielen, ist sehr einfach. Mehrere Yield Farmer hinterlegen ihre Gelder, und im Gegenzug erhalten sie LP-Token, die zur Bezahlung der Transaktionsgebühren verwendet werden können, was erheblich kosteneffizienter ist als die Verwendung von Kryptowährungen. Viele Tokens werden an Börsen gehandelt und können problemlos in Fiat-Geld umgewandelt werden.
Die Anleger werden mit Transaktionsgebühren für Aktionen mit allen Geldern belohnt. Am häufigsten werden solche Dienste von Börsenplattformen verwendet, die ihre Coins nicht speichern, sondern sie stattdessen aus einem Liquiditätspool ausleihen. Indem sie Tokens hinterlegen, ermöglichen sie es Kreditnehmern, sie auf der Grundlage von Smart Contracts zu nutzen.
Das Hauptrisiko ist das der nicht dauerhaften Verluste (impermanent loss). Dies tritt auf, wenn es drastische Veränderungen im Preis der hinterlegten Vermögenswerte gibt. Das System gleicht das Sparkonto aus, indem es mehr von den günstigeren Tokens und weniger von den teureren Tokens hinzufügt. Wenn die Gelder abgehoben werden, werden die Verluste dauerhaft, da sie nicht mehr ausgeglichen werden.
Staking
Dies ist die traditionelle Methode, um auf der Blockchain basierend Gewinn zu erzielen. Investoren sperren ihr Geld in Geldbörsen, um Zinsen zu verdienen. Die Börse erhält Mittel zur Regulierung von Angebot und Nachfrage. Tatsächlich ist Staking ein Indikator für die Lebensfähigkeit des Projekts, denn durch das Sperren ihrer Vermögenswerte gewährleisten die Benutzer den Betrieb der Blockchain.
Zusätzliche Anreize für Liquidität
Der Wettbewerb auf dem Yield Farming-Markt nimmt ständig zu, und neue Akteure müssen ihren Benutzern innovative Möglichkeiten zur Gewinnerzielung bieten. Zum Beispiel organisiert PancakeSwap Lotterien mit einem Ticketpreis von etwa 5 US-Dollar in Cake. Benutzer können auch ihre analytischen Fähigkeiten testen, indem sie versuchen, den Preis von BNB-USDT vorherzusagen. Auch wenn die Belohnungen in der Regel gering sind, ist es trotzdem schön, sie zu erhalten.
Die einfachste Möglichkeit, passives Einkommen zu verdienen, besteht darin, in Syrup Pools zu staken. Ein Klick, und die Zinsen beginnen zu steigen.
Der Zinssatz ist höher als bei einem typischen Bankkonto, bei dem die Inflationsrate oft die Gewinne reduziert, während Sie Ihr Geld bei der Bank aufbewahren.
Strategien der Yield Farmer
Anleger haben Zugang zu verschiedenen Möglichkeiten, Einnahmen zu erzielen, vom Yield Farming einer einzelnen Kryptowährung bis hin zu komplexeren Strategien.
Simply Yield Farming
Die klassische Methode, Einnahmen zu generieren, besteht darin, zwei Vermögenswerte im Verhältnis 50/50 zu investieren.
Kreditvergabe und Einzahlung
In diesem Fall werden die Münzen nicht im System gesperrt, sondern zu einem Zinssatz hinterlegt. Es sollte beachtet werden, dass DeFi-Plattformen wesentlich höhere Zinssätze bieten, die manchmal über 20% liegen.
Doppelte Kreditvergabe
Einige Börsen bieten Belohnungen an Kreditgeber und Kreditnehmer in ihren eigenen Tokens. Benutzer können ihre Gewinne steigern, indem sie einen Kredit aufnehmen und ihn für die Kreditvergabe verwenden.
Kreditvergabe und Yield Farming
Die Kosten für die Kreditaufnahme werden oft durch Staking-Belohnungen mehr als kompensiert. Um ein Paar Münzen zu sperren, ist es notwendig, sie zu kaufen. Wenn ein Benutzer es für unrentabel hält (zum Beispiel, wenn der Preis einer Münze steigt und der Preis einer anderen fällt), kann es einfacher sein, auf derselben Plattform auf die Kreditaufnahme zurückzugreifen. In diesem Fall müssen Sie die Münzen, die im Moment teurer sind, nicht zusätzlich kaufen.
Rentabilitätsindikatoren
Es gibt zwei Möglichkeiten, die potenzielle Rentabilität in DeFi herauszufinden.
Jahresprozentsatz (APR)
Dieser Indikator entspricht dem Zinsertrag über ein Jahr. Der Wert der Gelder wird mit dem Zinssatz multipliziert, um die Renditen zu berechnen.
Jahresprozentualer Ertrag (APY)
Die Gewinne berücksichtigen die Reinvestition von Renditen oder den Effekt des Zinseszinses. Wenn Sie jeden Monat Zinsen verdienen, wird der Gesamtbetrag größer, da jedes Mal der Jahreszinssatz auf den gestiegenen Token-Guthabenbetrag angerechnet wird.
Wenn der APR 20% beträgt, beträgt der APY oder tatsächliche Renditebetrag 21,94% bei monatlicher Verzinsung oder 22,13% bei täglicher Verzinsung.
Der auf Börsen verwendete Indikator hängt von dem jeweiligen Dienst ab. Zum Beispiel bietet PancakeSwap Syrup Pools in zwei Modi an: manueller Modus und automatischer Modus. Im ersten Fall verwalten Anleger ihre Gewinne automatisch, und die Börse verzinst nicht automatisch. Im zweiten Fall führt das System alle Operationen unabhängig aus, und Liquiditätsanbieter können zukünftige Einnahmen sehen.
Arbeit des Yield Farming
Bei der Auswahl einer Yield Farming-Website können verschiedene Indikatoren berücksichtigt werden.
Total Value Locked (TVL)
Dieser Indikator zeigt den Gesamtwert der derzeit auf der Yield Farming-Plattform hinterlegten Tokens und Münzen an. Je höher er ist, desto mehr Yield Farmer haben der Plattform ihr Geld anvertraut.
Derzeit beträgt der TVL von Uniswap 6,8 Milliarden US-Dollar.
Gesamteinnahmen
Dieser Indikator ermöglicht es Benutzern, zu bewerten, ob Yield Farming auf diesem Protokoll sicher und zuverlässig ist. Er zeigt, wie viele Menschen bereit sind, für die Dienstleistungen der Plattform zu zahlen.
Zum Beispiel hat Aave derzeit einen TR von weniger als 1 Million US-Dollar, während er im letzten Oktober über 3,5 Millionen US-Dollar erreichte.
Protokolleinnahmen
Es stellt den Anteil der Einnahmen dar, der an Token-Inhaber geht. Lassen Sie uns beispielsweise die Diagramme von Sushiswap (erster Screenshot) und PancakeSwap (zweiter Screenshot) betrachten.
Offensichtlich zahlt PancakeSwap einen größeren Anteil seiner Einnahmen an die Kreditgeber.
Polkadot befindet sich noch in den frühen Entwicklungsstadien und gibt die meiste seiner Einnahmen in Form von Dividenden aus.
Uniswap gibt diesen Indikator nicht an, weil es keine Dividenden zahlt, und die Investoren verdienen Geld durch Handelsgebühren.
TVL und Gesamteinnahmen
Das Verhältnis dieser beiden Indikatoren zeigt die Effizienz eines Yield Farming-Dienstes. Das TR/TVL-Verhältnis zeigt die Einnahmen für jeden in das System gesperrten Dollar.
Zum Beispiel beträgt dieser Wert für Uniswap 0,37 US-Dollar. Es ist klar, dass Investoren auf dieser Börse Gewinne erzielen, auch ohne Zahlungen in Governance-Token.
Für PancakeSwap beträgt er 0,32 US-Dollar.
Und für Sushiswap beträgt dieser Wert nur 0,000123 US-Dollar.
Unter Berücksichtigung all dieser Indikatoren können Sie eine zuverlässige und profitable Yield Farming-Plattform finden.
Token-Protokolle
Ein Protokoll ist ein Standard. Sein Zweck besteht darin, die Kompatibilität sicherzustellen. Wenn es um Tokens geht, wird ein Protokoll verwendet, um die Regeln zur Erleichterung der Interaktion im dezentralen App-System festzulegen.
ERC-20
Derzeit ist das Standardprotokoll ERC-20. Alle anderen Standards folgen seinen Richtlinien und bieten einige Modifikationen an. Viele Tokens sind ERC-20-konform, was Kompatibilität und Sicherheit gewährleistet.
ERC-20-Token basieren auf Smart Contracts: Sie sind nicht autonom, sondern existieren als Teil eines Vertrags auf einer Blockchain. Sie sind einfach einzurichten und können in einer Vielzahl von DeFi-Plattformen und DeFi-Anwendungen verwendet werden.
Spätere Versionen des ERC-20-Protokolls, wie ERC-1155, ERC-223 und ERC-721, bieten zusätzliche Funktionen. 721 kann zur Erstellung eines NFT verwendet werden, während 223 und 621 bequemer sind. 223 bietet Schutz vor versehentlichem Datenübertragung und 621 fügt die Fähigkeit zur Kontrolle der Versorgung hinzu.
BEP-2
Dies ist das erste gemeinsame Protokoll für alle Binance-Tokens, das nur auf der Blockchain dieser Börse funktioniert. Das nächste Protokoll, bekannt als BEP-20, ermöglicht den Transfer von Tokens zwischen verschiedenen Netzwerken. Diese Technologie ermöglichte die Erstellung von tokenisierten Versionen von Münzen wie Bitcoin, Ether, Litecoin, usw.
Das Hauptziel eines an Münzen gekoppelten Tokens besteht darin, einen reibungslosen Austausch zwischen DeFi-Plattformen zu gewährleisten.
NEP-5
Dies ist ein aufkommendes Protokoll des NEO-Netzwerks, das eine hohe Geschwindigkeit von Finanztransaktionen (ein neuer Block wird alle 15 Sekunden anstelle von 6 Minuten im Fall von Ethereum generiert) und keine Transaktionsgebühren unterstützt, während es auch mehrere Programmiersprachen unterstützt. Bisher gab es nur wenige ICOs auf dieser Blockchain, weil sie weniger bekannt ist als Ethereum. Das NEO-Token wird jedoch an Börsen gehandelt, wobei sein Preis Anfang 2022 in der Spanne von 20 bis 25 US-Dollar schwankt. Im Mai 2021 stieg sein Preis auf 122 US-Dollar.
Fazit
In Yield Farming spielen Tokens eine sehr wichtige Rolle. Sie ermöglichen es Benutzern, Coins basierend auf verschiedenen Blockchains einfach zu hinterlegen. Sie vereinheitlichen alle Operationen, Gebühren für finanzielle Transaktionen und Renditen.
Governance Tokens führen eine administrative Funktion aus, indem sie der Gemeinschaft ermöglichen, Entscheidungen über die Projektentwicklung zu treffen. Bei jedem ICO gibt der Anbieter seine eigenen Tokens aus, aber dies verhindert nicht die Interaktion zwischen verschiedenen Kryptosystemen.
