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Una ficha de agricultura de rendimiento es un término clave para los agricultores de rendimiento. En lugar de criptomonedas, todas las plataformas de agricultura de rendimiento utilizan sus propios tokens nativos, que permiten unificar el intercambio financiero.
Definición
Se trata de un registro interno en una blockchain en forma de contrato inteligente o, en su defecto, de activos digitales con valor. Su finalidad viene determinada por los objetivos y funciones de la plataforma.
No es lo mismo que criptomoneda
En los cripto mercados descentralizados, la criptomoneda desempeña el papel del dinero fiduciario. La agricultura de rendimiento forma parte de la DeFi, pero aquí se utilizan más a menudo sus propias monedas. Cada moneda tiene su propio valor y poder adquisitivo. Pueden utilizarse para pagar objetos físicos y digitales. Representan un instrumento de pago independiente.
Los tokens, en cambio, son más parecidos a los valores. Los emite una persona o entidad de forma centralizada para simplificar las transacciones financieras y comerciales en una plataforma concreta. A diferencia de las criptomonedas, los tokens no se pueden minar.
Otra diferencia importante es que funcionan con cadenas de bloques de monedas. La mayoría de los tokens de agricultura de rendimiento funcionan con Ethereum. No tienen su propia cadena de bloques, y las criptomonedas sí.
Varios tipos de trabajos agrícolas de rendimiento
Ficha de Gobernanza
Es el activo distribuido entre los primeros adoptantes durante la ICO en el mercado de criptomonedas. Aparte del valor potencial que puede aportar si tiene éxito, también proporciona a los usuarios derechos para contribuir a la gestión de la start-up. En el caso de la agricultura de rendimiento, podría significar añadir nuevas monedas, cambiar las tecnologías, etc.
Los tokens cotizan en bolsas, pero son tan volátiles como las criptomonedas. Para controlar sus precios, los inversores pueden utilizar los gráficos de CoinMarketCap. Por ejemplo, la bolsa de cultivo Uniswap tiene sus propios tokens, y su precio ha variado entre 2 y 42 $.
Con la ayuda de un token de gobernanza, los fundadores de la bolsa atraen a sus primeros seguidores, con la esperanza de obtener algún beneficio. A veces, su precio puede multiplicarse por diez o por cien.
Token de liquidez como parte de los contratos inteligentes
Es una confirmación de la parte de la contribución al fondo de liquidez. Al mismo tiempo, las acciones de los inversores recaen en contratos inteligentes, lo que te permite garantizar que la agricultura de rendimiento es segura.
Las bolsas de agricultura de rendimiento crean tokens LP como moneda interna, universal y común a todos. Con su ayuda, puedes obtener beneficios adicionales y probar la agricultura de rendimiento. Así que cada vez más usuarios se sienten atraídos por la agricultura de rendimiento, la rotación interna de las finanzas en el sistema es cada vez mayor. Un ejemplo es PancakeSwap’s Cake, con una capitalización bursátil de más de 1.800 millones de dólares.
Cada servicio de agricultura de rendimiento emite sus propios tokens de gobernanza y liquidez, y algunos de ellos, por ejemplo, Aave, combinan las dos funciones.
Para comprender mejor el papel que desempeña el token de agricultura de rendimiento, debemos entender los principios de los intercambios de liquidez.
El principio de funcionamiento de la agricultura de rendimiento
La agricultura de rendimiento ya se ha convertido en un componente integral del mercado de la financiación descentralizada. La idea de que los tokens y las monedas funcionen en lugar de estar almacenados en carteras fue planteada por primera vez por los fundadores del protocolo Compound.
En 2017, dos empresarios desarrollaron e implantaron un sistema basado en blockchain para prestar criptomonedas. Crearon una plataforma en la que los tenedores de criptomonedas podían bloquear sus finanzas en fondos de liquidez, y los operadores podían recibir préstamos allí.
Este sistema se basaba en el concepto de liquidez: la posibilidad de convertir rápidamente los activos digitales en dinero en efectivo. Todas las transacciones internas se realizan utilizando cTokens que se emiten en función de la moneda proporcionada. Así, los titulares de ETH reciben cETH.
El servicio está gestionado por los propietarios de tokens COMP, que pueden votar sobre las decisiones tecnológicas básicas. Como resultado, la trayectoria de desarrollo del proyecto la determina la comunidad en lugar de los fundadores.
El Valor Total Bloqueado (TVL) es de 7.258.342.479 $, mientras que la capitalización de mercado de los tokens Comp es de 2.271.587.203,15 $.
Actualmente, ya hay muchas bolsas de liquidez en el mercado. Las más populares son PancakeSwap, Uniswap, Aave, Curve y Binance Liquid Swap.
La agricultura de renta ofrece tres formas principales de ganar dinero.
Préstamo
Este método garantiza que los proveedores de liquidez, es decir, los inversores que depositan sus activos digitales, proporcionen a la plataforma de cultivo de rendimiento un valor de fondos suficiente.
Los operadores y DEX utilizan el fondo de liquidez como prestatarios. Cuando necesiten obtener una criptomoneda concreta, es más fácil conseguirla en el cultivo de rendimiento aportando una garantía por el importe correspondiente al valor de mercado actual. El principal riesgo del préstamo es que el precio de los activos depositados caiga bruscamente, el préstamo se liquide automáticamente y la garantía quede bloqueada. Por lo tanto, los criptoinversores están protegidos contra el riesgo de perder sus fondos, siendo el riesgo asumido en su totalidad por los usuarios.
Minería de liquidez
La propia agricultura de rendimiento ha causado sensación en el mercado DeFi. Su principio de obtención de beneficios es muy sencillo. Los agricultores con múltiples rendimientos depositan sus fondos y, a cambio, reciben tokens LP que pueden utilizarse para pagar las comisiones de la transacción, lo que resulta mucho más rentable que utilizar criptodivisas. Muchos tokens cotizan en bolsas y pueden convertirse fácilmente en dinero fiduciario.
Los inversores son recompensados con comisiones de transacción por las acciones con todos los fondos. En la mayoría de los casos, estos servicios son utilizados por plataformas de intercambio que no almacenan sus monedas, sino que las toman prestadas de un fondo de liquidez. Al depositar tokens, su poseedor permite a los prestatarios utilizarlos basándose en contratos inteligentes.
El principal riesgo es el de la pérdida impermanente. Surge cuando se producen cambios drásticos en el precio de los activos depositados. El sistema equilibra la cuenta de ahorros añadiendo más fichas baratas y menos fichas caras. Cuando se retiran los fondos, las pérdidas pasan a ser permanentes porque ya no se compensan.
Estaca
Éste es el método tradicional basado en blockchain para obtener beneficios. Los inversores guardan su dinero en carteras para ganar intereses. La bolsa recibe fondos por regular la oferta y la demanda. De hecho, la estaca es un indicador de la viabilidad del proyecto, porque al bloquear sus activos, los usuarios garantizan el funcionamiento de la blockchain.
Incentivos adicionales de liquidez
La competencia en el mercado de la agricultura de rendimiento aumenta constantemente, y los nuevos actores tienen que ofrecer a sus usuarios formas innovadoras de obtener beneficios. Por ejemplo, PancakeSwap organiza loterías con un coste de billete de unos 5 $ en Cake. Los usuarios también pueden poner a prueba su capacidad de análisis intentando predecir el precio de BNB-USDT. Aunque las recompensas suelen ser pequeñas, sigue siendo agradable obtenerlas.
La forma más sencilla de obtener ingresos pasivos es apostar en peñas. Un clic, y los intereses empiezan a acumularse.
El tipo de interés es superior al de una cuenta bancaria típica, donde la tasa de inflación suele reducir los beneficios mientras mantienes tu dinero en el banco.
Estrategias de rendimiento de los agricultores
Los inversores tienen acceso a varias formas de obtener ingresos, desde el cultivo de una sola criptomoneda hasta estrategias más complejas.
Agricultura de rendimiento simple
La forma clásica de generar ingresos es invirtiendo dos activos en una proporción 50/50.
Préstamos y depósitos
En este caso, las monedas no se inmovilizan en el sistema, sino que se depositan a un tipo de interés. Hay que tener en cuenta que las plataformas DeFi ofrecen tipos de interés significativamente más altos, que a veces llegan a superar el 20%.
Doble préstamo
Algunas bolsas ofrecen recompensas a prestamistas y prestatarios en sus propios tokens. Los usuarios pueden aumentar sus beneficios pidiendo un préstamo y utilizándolo para prestar.
Préstamo y rendimiento agrícola
Los costes de endeudamiento suelen compensarse con creces con las recompensas de las apuestas. Para bloquear un par de monedas, es necesario comprarlas. Si un usuario considera que no es rentable (por ejemplo, si hay una subida del precio de una moneda y una bajada del precio de la otra), puede ser más fácil recurrir al préstamo en la misma plataforma. En este caso, no tendrás que gastar más en comprar las monedas, que son más caras en este momento.
Indicadores de rentabilidad
Hay dos formas de averiguar la rentabilidad potencial en DeFi.
Tasa Anual Equivalente (TAE)
Este indicador corresponde a la obtención de intereses a lo largo de un año. El valor de los fondos se multiplica por el tipo de interés para calcular los rendimientos.
Rendimiento porcentual anual (APY)
Los beneficios tienen en cuenta la reinversión de los rendimientos o el efecto del interés compuesto. Si ganas intereses todos los meses, el importe total será mayor porque cada vez se acumula el tipo anual sobre el saldo simbólico incrementado.
Por ejemplo, si la TAE es del 20%, entonces el APY, o la tasa real de rentabilidad, es del 21,94% para la capitalización mensual o del 22,13% para la capitalización diaria.
El indicador utilizado en las bolsas depende del servicio concreto. Por ejemplo, PancakeSwap ofrece siropes en dos modos: modo manual y modo automático. En el caso de la primera, los inversores gestionan sus ganancias automáticamente, y la bolsa no se compone automáticamente. Y en el segundo caso, el sistema realiza todas las operaciones de forma independiente, y los proveedores de liquidez pueden ver los ingresos futuros.
Rendimiento del trabajo agrícola
Al elegir un lugar de cultivo, puedes tener en cuenta distintos indicadores.
Valor total bloqueado (TVL)
Este indicador muestra el valor total de los tokens y monedas actualmente apostados en la plataforma de cultivo de rendimiento. Cuanto más alto sea, más rendimiento habrán obtenido los agricultores al confiar su dinero a la plataforma.
Actualmente, la TVL de Uniswap es de 6.800 millones de dólares.
Ingresos totales
Este indicador permite a los usuarios evaluar si el cultivo de rendimiento en este protocolo es seguro y fiable. Muestra cuántas personas están dispuestas a pagar por los servicios de la plataforma.
Por ejemplo, Aave tiene actualmente un TR de menos de 1 millón de dólares, mientras que el pasado octubre superó los 3,5 millones de dólares.
Protocolo de ingresos
Representa la parte de los ingresos que se destina a los poseedores de tokens. Por ejemplo, echemos un vistazo a los gráficos de Sushiswap (la primera captura de pantalla) y PancakeSwap (la segunda captura de pantalla).
Al parecer, PancakeSwap paga una mayor parte de sus ingresos a los prestamistas.
Polkadot está todavía en las primeras fases de desarrollo y gasta la mayor parte de sus ingresos en dividendos.
Uniswap no informa de este indicador porque no paga dividendos, y los inversores ganan dinero con la comisión de cambio.
TVL e ingresos totales
La relación entre estos dos indicadores demuestra la eficacia de un servicio de agricultura de rendimiento. La relación TR/TVL muestra los ingresos por cada dólar bloqueado en el sistema.
Por ejemplo, para Uniswap, este valor es igual a 0,37$. Está claro que los inversores obtienen beneficios en este intercambio incluso sin pagos en fichas de gobernanza.
Para PancakeSwap, son 0,32 $.
Y para Sushiswap, este valor es de sólo 0,000123 $.
Teniendo en cuenta todos estos indicadores, puedes encontrar una plataforma de cultivo fiable y rentable.
Protocolos Token
Un protocolo es una norma. Su finalidad es garantizar la compatibilidad. Cuando se trata de fichas, se utiliza un protocolo para definir las reglas que facilitan la interacción en el sistema descentralizado de aplicaciones.
ERC-20
Actualmente, el protocolo estándar es el ERC-20. Todas las demás normas siguen sus directrices y ofrecen algunas modificaciones. Muchos tokens son compatibles con ERC-20, lo que garantiza su compatibilidad y seguridad.
Los tokens ERC-20 se basan en contratos inteligentes: no son autónomos, sino que existen como parte de un contrato en una blockchain. Son fáciles de configurar y se pueden utilizar en una amplia gama de plataformas DeFi y aplicaciones DeFi.
Las versiones posteriores del protocolo ERC-20, como ERC-1155, ERC-223 y ERC-721, ofrecen funciones adicionales. La 721 puede utilizarse para crear una NFT, mientras que la 223 y la 621 son más cómodas. El 223 ofrece protección contra la transmisión accidental de datos, y el 621 añade la capacidad de controlar el suministro.
BEP-2
Se trata del primer protocolo común para todos los tokens de Binance que funciona únicamente en la cadena de bloques de esta bolsa. El siguiente protocolo, conocido como BEP-20, permite transferir tokens entre varias redes. Esta tecnología permitió la creación de versiones tokenizadas de monedas como Bitcoin, Ether, Litecoin, etc.
El objetivo principal de un token vinculado a monedas es garantizar un intercambio fluido entre plataformas DeFi.
NEP-5
Se trata de un protocolo emergente de la red NEO que garantiza una gran velocidad de las transacciones financieras (un nuevo bloque se genera en 15 segundos en lugar de en 6 minutos en el caso de Ethereum) y cero comisiones por transacción, al tiempo que admite varios lenguajes de programación. Hasta ahora, ha habido pocas ICO en esta blockchain porque es menos conocida por los inversores, a diferencia de Ethereum. Sin embargo, el token NEO cotiza en bolsas, y su precio varía entre 20 y 25 $ a principios de 2022. En mayo de 2021, su precio subió a 122 $.
Conclusión
En la agricultura de rendimiento, las fichas desempeñan un papel muy importante. Permiten a los usuarios depositar monedas basadas en varias blockchains fácilmente. Unifican todas las operaciones, las comisiones por transacciones financieras y las devoluciones.
Las fichas de gobernanza desempeñan una función administrativa al permitir a la comunidad tomar decisiones sobre el desarrollo del proyecto. Con cada ICO, el proveedor emite sus propios tokens, pero esto no impide las interacciones entre varias criptomonedas.
