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용어를 명확하게 해보자
이자 농사 토큰은 이자 농사를 짓는 사람들을 위한 핵심 용어입니다. 모든 이자 농사 플랫폼은 암호화폐 대신 자체 네이티브 토큰을 사용하여 금융 거래를 통합할 수 있습니다.
정의
이는 스마트 컨트랙트 형태의 블록체인 내부 기록 또는 가치가 있는 디지털 자산입니다. 그 목적은 플랫폼의 목표와 기능에 따라 결정됩니다.
암호화폐와 동일하지 않음
탈중앙화된 암호화폐 시장에서 암호화폐는 법정화폐의 역할을 합니다. 이자 농사도 디파이의 일부이지만, 여기서는 자체 코인이 더 자주 사용됩니다. 각 통화에는 고유한 가치와 구매력이 있습니다. 실제 물건과 디지털 물건 모두 결제하는 데 사용할 수 있습니다. 이는 독립적인 결제 수단을 의미합니다.
반면 토큰은 증권과 더 유사합니다. 특정 플랫폼에서 금융 및 비즈니스 거래를 간소화하기 위해 개인 또는 단체가 중앙화된 방식으로 발행합니다. 암호화폐와 달리 토큰은 채굴할 수 없습니다.
또 다른 중요한 차이점은 코인 블록체인을 기반으로 운영된다는 점입니다. 대부분의 이자 농사 토큰은 이더리움에서 운영됩니다. 자체 블록체인이 없는 반면 암호화폐에는 블록체인이 있습니다.
다양한 유형의 수확량 농사 작업
거버넌스 토큰
이는 암호화폐 시장에서 ICO를 진행하는 동안 얼리 어답터들에게 배포되는 자산입니다. 스타트업이 성공할 경우 가져올 수 있는 잠재적 가치 외에도 사용자에게 스타트업 운영에 기여할 수 있는 권한도 제공합니다. 수확량 농업의 경우, 새로운 통화를 추가하거나 기술을 변경하는 등의 작업이 필요할 수 있습니다.
토큰은 거래소에서 거래되지만 암호화폐와 마찬가지로 변동성이 있습니다. 투자자는 코인마켓캡 차트를 사용하여 가격을 모니터링할 수 있습니다. 예를 들어, 이자 농사 거래소인 유니스왑은 자체 토큰을 보유하고 있으며, 가격은 2달러에서 42달러 사이로 다양합니다.
거래소 설립자는 거버넌스 토큰의 도움으로 수익을 기대하며 첫 번째 팔로워를 유치합니다. 때로는 가격이 10배 또는 100배까지 오르는 경우도 있습니다.
스마트 컨트랙트의 일부인 유동성 토큰
유동성 풀에 기여하는 몫을 확인하는 것입니다. 동시에 투자자의 행동은 스마트 컨트랙트에 포함되므로 이자 농사를 안전하게 지킬 수 있습니다.
이자 농사 거래소는 모두에게 보편적이고 공통적인 내부 통화로 LP 토큰을 생성합니다. 도움을 받으면 추가 수익을 얻고 수확량 농사를 시도할 수 있습니다. 따라서 더 많은 사용자가 수확량 농업에 매력을 느끼고 있으며, 시스템 내부의 재정 회전율이 증가하고 있습니다. 예를 들어 시가총액이 18억 달러가 넘는 팬케이크스왑의 케이크가 있습니다.
각 이자 농사 서비스는 자체 거버넌스 토큰과 유동성 토큰을 발행하며, 에이브와 같이 두 가지 기능을 결합한 서비스도 있습니다.
이자 농사 토큰의 역할을 더 잘 이해하려면 유동성 교환의 원리를 이해해야 합니다.
수확량 농업의 운영 원리
이자 농사는 이미 탈중앙화 금융 시장에서 필수적인 요소로 자리 잡았습니다. 토큰과 코인이 지갑에 보관되는 것이 아니라 작동해야 한다는 아이디어는 컴파운드 프로토콜의 창립자들이 처음 제기한 것입니다.
2017년, 두 명의 사업가가 암호화폐 대출을 위한 블록체인 기반 시스템을 개발하여 구현했습니다. 그들은 암호화폐 보유자가 유동성 풀에 자금을 고정할 수 있는 플랫폼을 만들었고, 트레이더는 그곳에서 대출을 받을 수 있었습니다.
이 시스템은 디지털 자산을 현금으로 빠르게 전환할 수 있는 유동성 개념에 기반을 두고 있습니다. 모든 내부 거래는 제공된 통화에 따라 발행되는 c토큰을 사용하여 진행됩니다. 따라서 ETH 보유자는 cETH를 받게 됩니다.
이 서비스는 기본적인 기술 결정에 투표할 수 있는 COMP 토큰 소유자가 관리합니다. 그 결과 프로젝트의 발전 방향은 창립자가 아닌 커뮤니티에 의해 결정됩니다.
잠긴 총 가치(TVL)는 $7,258,342,479이며, Comp 토큰의 시가총액은 $2,271,587,203.15입니다.
현재 시장에는 이미 많은 유동성 거래소가 있습니다. 그중 가장 인기 있는 것은 팬케이크스왑, 유니스왑, 에이브, 커브, 바이낸스 유동성 스왑입니다.
수확량 농사는 세 가지 주요 수익 창출 방법을 제공합니다.
대출
이 방법은 유동성 공급자, 즉 디지털 자산을 예치하는 투자자가 이자 농사 플랫폼에 충분한 자금 가치를 제공하도록 보장합니다.
트레이더와 DEX는 유동성 풀을 차입자로 사용합니다. 특정 암호화폐가 필요한 경우, 현재 시장 가치에 해당하는 금액을 담보로 제공하면 이자 농사를 통해 쉽게 얻을 수 있습니다. 대출의 주요 위험은 예치된 자산의 가격이 급격히 하락하고 대출이 자동으로 청산되며 담보가 동결되는 것입니다. 따라서 암호화폐 투자자는 자금 손실 위험으로부터 보호받으며, 그 위험은 전적으로 사용자가 부담합니다.
유동성 채굴
이자 농사 자체는 디파이 시장에서 큰 센세이션을 일으켰습니다. 수익을 창출하는 원리는 매우 간단합니다. 다수의 수확량 농가가 자금을 예치하고 그 대가로 거래 수수료를 지불하는 데 사용할 수 있는 LP 토큰을 받는데, 이는 암호화폐를 사용하는 것보다 훨씬 더 비용 효율적입니다. 많은 토큰이 거래소에서 거래되며 법정화폐로 쉽게 전환할 수 있습니다.
투자자는 모든 자금에 대한 거래 수수료로 보상을 받습니다. 이러한 서비스는 대부분 코인을 보관하지 않고 유동성 풀에서 빌려오는 거래소 플랫폼에서 사용합니다. 토큰을 예치하면 토큰 보유자는 스마트 컨트랙트를 기반으로 대출자가 토큰을 사용할 수 있도록 허용합니다.
주요 위험은 비영구적 손실의 위험입니다. 예치된 자산 가격에 급격한 변동이 있을 때 발생합니다. 시스템은 더 저렴한 토큰을 더 많이 추가하고 비싼 토큰을 더 적게 추가하여 저축 계좌의 균형을 맞춥니다. 자금이 인출되면 더 이상 보상을 받지 못하므로 손실이 영구화됩니다.
스테이킹
이는 전통적인 블록체인 기반 수익 창출 방식입니다. 투자자는 이자를 받기 위해 지갑에 돈을 묶어둡니다. 거래소는 수요와 공급을 조절하는 데 필요한 자금을 지원받습니다. 실제로 스테이킹은 사용자가 자신의 자산을 고정함으로써 블록체인의 운영을 보장하기 때문에 프로젝트의 실행 가능성을 나타내는 지표가 됩니다.
추가 유동성 인센티브
수확량 농업 시장의 경쟁은 지속적으로 증가하고 있으며, 새로운 플레이어는 사용자에게 혁신적인 수익 창출 방법을 제공해야 합니다. 예를 들어, 팬케이크스왑은 케이크에서 약 5달러의 티켓 비용으로 복권을 발행합니다. 사용자는 BNB-USDT의 가격을 예측하여 분석 기술을 테스트할 수도 있습니다. 일반적으로 보상은 적지만, 그래도 보상을 받는다는 것은 좋은 일입니다.
소극적 소득을 얻는 가장 간단한 방법은 시럽 풀에 지분을 투자하는 것입니다. 클릭 한 번으로 이자가 발생하기 시작합니다.
이자율은 일반 은행 계좌보다 높은데, 은행에 돈을 예치하는 동안 물가 상승률로 인해 수익이 감소하는 경우가 많습니다.
수확량 농가의 전략
투자자는 단일 암호화폐 수익률 농사부터 보다 복잡한 전략에 이르기까지 다양한 방법으로 수익을 창출할 수 있습니다.
간단한 수확량 농업
소득을 창출하는 고전적인 방법은 두 자산을 50/50 비율로 투자하는 것입니다.
대출 및 입금
이 경우 코인은 시스템에 동결되지 않고 이자율에 따라 예치됩니다. 디파이 플랫폼은 때때로 20%가 넘는 상당히 높은 이자율을 제공한다는 점에 유의해야 합니다.
이중 대출
일부 거래소는 대출자와 차용자에게 자체 토큰으로 보상을 제공합니다. 사용자는 대출을 받아 대출에 사용함으로써 수익을 늘릴 수 있습니다.
대출 및 수확량 농업
차입 비용은 스테이킹 보상을 통해 충분히 보상받을 수 있는 경우가 많습니다. 한 쌍의 코인을 잠그려면 코인을 구매해야 합니다. 사용자가 수익성이 없다고 판단하는 경우(예: 한 코인의 가격이 상승하고 다른 코인의 가격이 하락하는 경우) 동일한 플랫폼에서 차용하는 것이 더 쉬울 수 있습니다. 이 경우 현재 더 비싼 코인을 구매하는 데 더 많은 비용을 지출할 필요가 없습니다.
수익성 지표
탈중앙화 금융의 잠재적 수익성을 알아보는 방법은 두 가지가 있습니다.
연간 퍼센트 요금(APR)
이 지표는 1년 동안의 이자 수익에 해당합니다. 펀드 가치에 이자율을 곱하여 수익률을 계산합니다.
연간 수익률(APY)
수익은 수익금의 재투자 또는 복리 효과를 고려한 것입니다. 매달 이자를 받으면 매번 늘어난 토큰 잔액에 연 이자율이 적용되기 때문에 총 금액이 더 커집니다.
예를 들어 APR이 20%인 경우 APY, 즉 실제 수익률은 월 복리의 경우 21.94%, 일일 복리의 경우 22.13%입니다.
거래소에서 사용하는 지표는 특정 서비스에 따라 다릅니다. 예를 들어, 팬케이크스왑은 시럽 풀을 수동 모드와 자동 모드의 두 가지 모드로 제공합니다. 전자의 경우 투자자가 자동으로 수익을 관리하며, 거래소는 자동으로 복리를 적용하지 않습니다. 두 번째 경우에는 시스템이 모든 작업을 독립적으로 수행하며 유동성 공급자는 향후 수입을 확인할 수 있습니다.
수확량 농사 작업
농업 사이트를 선택하면 다양한 지표를 고려할 수 있습니다.
총 가치 잠김(TVL)
이 지표는 현재 이자 농사 플랫폼에 스테이킹된 토큰과 코인의 총 가치를 보여줍니다. 수익률이 높을수록 더 많은 농부들이 플랫폼에 돈을 맡긴 것입니다.
현재 유니스왑의 TVL은 68억 달러입니다.
총 수익
이 지표를 통해 사용자는 이 프로토콜의 수확량 파밍이 안전하고 신뢰할 수 있는지 평가할 수 있습니다. 얼마나 많은 사람들이 플랫폼의 서비스에 대해 비용을 지불할 준비가 되어 있는지 보여줍니다.
예를 들어, Aave는 현재 TR이 1백만 달러 미만이지만 지난 10월에는 350만 달러를 돌파했습니다.
프로토콜 수익
이는 토큰 보유자에게 돌아가는 수익의 몫을 나타냅니다. 예를 들어, 스시스왑(첫 번째 스크린샷)과 팬케이크스왑(두 번째 스크린샷)의 차트를 살펴봅시다.
분명히 팬케이크스왑은 수익의 더 많은 부분을 대출자에게 지급하고 있습니다.
폴카닷은 아직 개발 초기 단계에 있으며 수익의 대부분을 배당금으로 지출하고 있습니다.
유니스왑은 배당금을 지급하지 않기 때문에 이 지표를 보고하지 않으며, 투자자는 거래소 수수료로 수익을 얻습니다.
TVL 및 총 수익
이 두 지표의 비율은 수확량 파밍 서비스의 효율성을 보여줍니다. TR/TVL 비율은 시스템에 고정된 각 달러의 수익을 보여줍니다.
예를 들어 유니스왑의 경우 이 값은 $0.37입니다. 투자자들은 거버넌스 토큰에 대한 지불 없이도 이 거래소에서 이익을 얻는 것이 분명합니다.
팬케이크스왑의 경우 $0.32입니다.
그리고 스시스왑의 경우 이 값은 0.000123달러에 불과합니다.
이러한 모든 지표를 고려하면 안정적이고 수익성 있는 수확량 농업 플랫폼을 찾을 수 있습니다.
토큰 프로토콜
프로토콜은 표준입니다. 그 목적은 호환성을 보장하기 위한 것입니다. 토큰의 경우, 프로토콜은 탈중앙화 앱 시스템에서 상호 작용을 촉진하는 규칙을 정의하는 데 사용됩니다.
ERC-20
현재 표준 프로토콜은 ERC-20입니다. 다른 모든 표준은 해당 가이드라인을 따르며 일부 수정 사항을 제공합니다. 많은 토큰이 ERC-20을 준수하여 호환성과 안전성을 보장합니다.
ERC-20 토큰은 스마트 컨트랙트를 기반으로 하며, 자율적인 것이 아니라 블록체인 상의 계약의 일부로 존재합니다. 설정이 쉬우며 다양한 DeFi 플랫폼과 DeFi 애플리케이션에서 사용할 수 있습니다.
ERC-1155, ERC-223, ERC-721과 같은 최신 버전의 ERC-20 프로토콜은 추가 기능을 제공합니다. 721은 NFT를 만드는 데 사용할 수 있지만 223과 621은 더 편리합니다. 223은 우발적인 데이터 전송에 대한 보호 기능을 제공하며, 621은 공급 제어 기능을 추가합니다.
BEP-2
이것은 이 거래소의 블록체인에서만 작동하는 모든 바이낸스 토큰에 대한 최초의 공통 프로토콜입니다. BEP-20으로 알려진 다음 프로토콜은 다양한 네트워크 간에 토큰을 전송할 수 있도록 합니다. 이 기술을 통해 비트코인, 이더, 라이트코인 등과 같은 토큰화된 버전의 코인을 만들 수 있었습니다.
코인에 연동된 토큰의 주된 목적은 탈중앙화 금융 플랫폼 간의 원활한 교환을 보장하는 것입니다.
NEP-5
이는 빠른 금융 거래 속도(이더리움의 경우 6분이 아닌 15초 만에 새 블록이 생성됨)와 제로 거래 수수료를 보장하는 동시에 여러 프로그래밍 언어를 지원하는 NEO 네트워크의 새로운 프로토콜입니다. 지금까지 이 블록체인은 이더리움과 달리 투자자들에게 잘 알려지지 않았기 때문에 ICO가 거의 없었습니다. 그러나 NEO 토큰은 거래소에서 거래되며, 가격은 2022년 초에 20달러에서 25달러 사이로 변동될 예정입니다. 2021년 5월에는 가격이 122달러까지 치솟았습니다.
결론
이자 농사에서 토큰은 매우 중요한 역할을 합니다. 이를 통해 사용자는 다양한 블록체인 기반의 코인을 쉽게 입금할 수 있습니다. 모든 운영, 금융 거래 수수료 및 수익을 통합합니다.
거버넌스 토큰은 커뮤니티가 프로젝트 개발에 대한 결정을 내릴 수 있게 함으로써 관리 기능을 수행합니다. 각 ICO마다 공급자는 자체 토큰을 발행하지만, 다양한 암호화폐 시스템 간의 상호 작용을 막지는 못합니다.
