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En el espacio de cripto, aparece regularmente algo que está ganando popularidad de manera muy pronunciada. Se ha puesto «de moda», crece instantáneamente y luego se desinfla con la misma rapidez.
En algún momento de 2017, hubo un auge de las ICO. Entonces llegó el momento de una IEO (oferta de intercambio inicial). Desde 2020, todo el mundo habla de productos del campo de DeFi, como Yield Farming.
Que es La Agricultura de Rendimiento?
La agricultura de rendimiento es el proceso de encontrar y obtener la máxima rentabilidad utilizando varias plataformas DeFi. Estas son estrategias para colocar criptomonedas en el contrato inteligente más rentable de las aplicaciones DeFi y luego transferir los tokens recibidos a otros contratos inteligentes. Esto le permite obtener un efecto multiplicador de la inversión.
La Forma en que Opera la Agricultura de Rendimiento
La agricultura de rendimiento se basa en un sistema de depósitos tradicionales en bancos que generan intereses; la diferencia es que el DeFi de la Agricultura de Rendimiento incluye intereses generados por activos garantizados y, principalmente, monedas estables.
Cualquier inversor o comerciante que quiera cultivar debería recurrir a plataformas DeFi como Compound, Aave o Tether. Estas plataformas recopilan cripto activos de los inversores en criptomonedas, los transfieren a los prestatarios y luego pagan intereses sobre el préstamo a los inversores.
El interés recibido por prestar criptomonedas puede ser fijo o variable. Las tasas de interés las fijan las plataformas y, por lo tanto, varían. La mayoría de los protocolos DeFi de cultivo ahora recompensan a los proveedores de liquidez con tokens de gestión, que generalmente se pueden vender tanto en intercambios centralizados como Binance como en intercambios descentralizados: Uniswap. Por ejemplo, Compound recompensa a sus usuarios, tanto el prestamista criptográfico como el prestatario, con su token «Comp». Pero las plataformas DeFi también establecen condiciones para que un prestamista o prestatario de criptomonedas realice una transacción. Entonces, el prestatario, para tomar prestado parte de los fondos de la plataforma, debe depositar el doble del monto del préstamo como garantía.
Los sistemas utilizan la funcionalidad de los contratos inteligentes para controlar el costo de la garantía en un momento dado. Si es menor que el monto del préstamo, el contrato inteligente liquida automáticamente la cuenta del prestatario y el interés se devuelve inmediatamente al prestamista de los contratos inteligentes. Por lo tanto, en caso de impago de los fondos por parte del prestatario, el prestamista no sufre pérdidas (pérdidas temporales).
Cómo hacer crecer “cultivos”?
El primer paso en la agricultura de rendimiento criptográfico consiste en agregar criptoactivos a los fondos de liquidez, que son esencialmente contratos inteligentes que contienen fondos. Estos grupos de liquidez proporcionan un mercado donde los usuarios pueden intercambiar, pedir prestado o tomar prestados tokens. Una vez que haya agregado sus fondos a los fondos de liquidez, se convertirá oficialmente en un proveedor de liquidez.
A cambio de almacenar fondos en los fondos de liquidez, los proveedores reciben una remuneración en forma de comisión generada por la plataforma DeFi subyacente. Algunas criptomonedas son más aceptadas que otras, y no todos los activos digitales generan altos rendimientos. Los tokens de recompensa también se pueden colocar en fondos de liquidez, y esta es una práctica común cuando las personas mueven sus fondos entre diferentes protocolos en busca de mayores rendimientos.
Los agricultores de rendimiento utilizan estrategias muy complejas y mantienen en secreto las más rentables. Cuanta más gente conozca la estrategia, menos eficaz funcionará. Esto no es de ninguna manera fácil y ciertamente no es dinero fácil. Los proveedores de liquidez reciben una remuneración proporcional a la cantidad de liquidez proporcionada,por lo que aquellos que reciben grandes ingresos tienen un gran capital detrás de ellos, respectivamente.
La Popularidad de la Agricultura de Rendimiento
Los expertos asocian el auge de los rendimientos agrícolas con el inicio del llamado token COMP. ERC-20 ayuda a resolver problemas de administración de protocolos y elige direcciones de desarrollo.Los propietarios de los tokens de gestión tienen derecho a voto. Es decir, el protocolo lo gestionan los propietarios de estos tokens. La pregunta es ¿cómo descentralizar las Agricultura de Rendimiento? La forma más popular y práctica es la distribución algorítmica de dichos tokens, incluidos los incentivos para la liquidez.Este método de descentralización es muy atractivo para los creadores de mercado. Los motiva a crear nuevos tokens y proporcionar liquidez. Desde el lanzamiento de COMP, muchas plataformas DeFi diferentes han ofrecido esquemas completamente nuevos para atraer liquidez al ecosistema de cultivos en crecimiento.
El uso de la cadena de bloques Ethereum es el más conocido cuando se trata de agricultura de rendimiento. El espacio financiero descentralizado está actualmente valorado en más de $ 121.5 mil billones (valor total bloqueado). Anteriormente, la cadena de bloques ETH sufría ciertos problemas de escalabilidad. Es por eso que algunos expertos, como el «padre» de Ethereum, han argumentado que no se hundirá en la agricultura de rendimiento hasta que se estabilice.
Los poseedores de tokens de granjas de cultivos pueden usar monedas de muchas maneras diferentes. Los tokens, por regla general, significan poseer algo como una parte de un determinado grupo de liquidez o acceso a un servicio. Por ejemplo, si tomamos el navegador Brave, los anuncios se pueden comprar simplemente utilizando el marcador de atención básico (BAT). A veces, puede usar estos tokens como fondos en un conjunto de aplicaciones. Los usuarios en línea pueden gastar monedas entre ellos en cantidades bastante pequeñas.
Como bien admiten los expertos de Forbes, todo lo que necesita para beneficiarse del desarrollo de la agricultura de rendimiento es el momento adecuado y la herramienta básica adecuada.
Información Importante
Debe estimar este indicador cada año utilizando la calculadora de rendimiento agrícola. Mostrará los reembolsos que puede recibir durante el período de tiempo especificado. Por lo general, dos opciones, APY y APR, son suficientes, pero algunas utilizan otra métrica, que es un costo total fijo. Entonces, aquí se explica cómo calcular el rendimiento de LP.
- TVL (valor total bloqueado) es un indicador de cuántas criptomonedas están bloqueadas en crédito y otros mercados financieros. Este indicador es útil para evaluar el estado del ecosistema de la agricultura productiva. La “regla de oro” es la siguiente: cuanto mayor sea el valor total bloqueado, mayor será el rendimiento. Utilice dólares estadounidenses, ETH o BTC para evaluar este indicador.
- APR es la cantidad de interés que pagas anualmente. APR ignora el efecto de la agravación.
- El APY es la tasa de rendimiento real que gana sobre los montos invertidos. En este caso, el interés agregado importa.
Estos cálculos nunca serán 100% precisos. Esto se debe al hecho de que la agricultura de rendimiento DeFi es un mercado bastante competitivo y en rápido desarrollo.
Tenga en cuenta que la agricultura de rendimiento agrícola no es inmune a las pérdidas de capital (pérdida impermanente). Una transacción agrícola involucra protocolos de transacciones virtuales entre un par de partes anónimas sin una autoridad ejecutiva central. Si ocurre algún error del sistema, la información financiera puede perderse.
Plataformas y protocolos de agricultura de rendimiento
Finanzas compuestas
La misma red marca la tendencia para la agricultura de rendimiento DeFi. Cualquier usuario con una billetera Ethereum puede actuar como proveedor de liquidez en Compound y recibir recompensas.
MakerDAO
MakerDAO es una plataforma de crédito en la que los usuarios bloquean sus cripto activos, por ejemplo, ETH, BAT, USDC o WBTC, como garantía. Un DAI se crea de manera descentralizada: una moneda estable vinculada al dólar estadounidense. Puede usar Maker para obtener DAI, que luego se puede usar en las estrategias de Agricultura de Rendimiento de DeFi.
Synthetix
Synthetix es un protocolo basado en Ethereum para la liberación de activos sintéticos.Los activos de Synthetix son instrumentos financieros en forma de contrato inteligente ERC-20, conocidos como «Synths», que rastrean y aseguran la rentabilidad de otro activo sin requerir que usted mantenga ese activo.
Aave
Aave es un protocolo descentralizado popular para acreditar y tomar prestados tokens. Las tasas de interés se regulan algorítmicamente según el estado del mercado. Los tokens depositados inmediatamente comienzan a generar intereses. Otra característica de Aave son los préstamos instantáneos, que permiten a los usuarios pedir prestada cualquier cantidad de capital, siempre que se devuelva dentro de la misma transacción; esto ayuda a aprovechar las oportunidades de arbitraje.
Uniswap
Uniswap es un intercambio descentralizado (DEX) que permite el intercambio de tokens «sin confianza». Para crear un mercado, los proveedores de liquidez aportan el valor equivalente de dos tokens, después de lo cual los comerciantes pueden operar contra este grupo de liquidez. A cambio de liquidez, los proveedores reciben una comisión por las transacciones que se realizan en su grupo.
Curve Finance
Curve Finance se utiliza principalmente para intercambiar monedas estables con tarifas comerciales bajas. Las monedas estables son uno de los activos más flexibles y rentables que puede tener un agricultor, por lo que Curve Finance es una red de cultivo de cultivos bastante popular.
Balancer
En Balancer, los proveedores de liquidez pueden crear fondos de liquidez personalizados en lugar de cumplir con los índices de asignación establecidos en muchas otras plataformas. La flexibilidad del Balancer lo ha hecho popular entre los Agricultores de Rendimiento.
Yearn.finance
Yearn.finance es un ecosistema DeFi descentralizado de agregadores para servicios de crédito como Aave, Compound y otros. El servicio tiene como objetivo optimizar el préstamo de tokens mediante la búsqueda algorítmica de los servicios de préstamo más rentables. Al realizar un depósito, los fondos se convierten en Ytokens, que se re balanceado periódicamente para maximizar las ganancias. Yearn.Finance es útil para los agricultores de rendimiento que necesitan un protocolo que seleccione automáticamente las estrategias más adecuadas para ellos.
Los riesgos de la Agricultura de Rendimiento
Por supuesto, esto es extremadamente arriesgado, pero nunca debe invertir en algo que no puede permitirse perder (pérdida temporal). Muchos proyectos para la Agricultura de Rendimiento DeFi son de corta duración y no tienen estabilidad. Los desarrolladores de Ethereum también dicen esto. Estos proyectos DeFi de la Agricultura de Rendimiento recaudan grandes sumas en un corto período de tiempo y luego cierran o tienen una pérdida temporal. A menudo resultan ser estafadores.
Pero los expertos predicen que las plataformas DeFi de la Agricultura de Rendimiento como las enumeradas anteriormente existirán durante mucho tiempo. Puede que no sea posible ganar tanto dinero con ellos en los próximos años como ahora (alguien puede tener una pérdida temporal), pero el mundo de los préstamos definitivamente cambiará.
“Es difícil juzgar todas las aplicaciones DeFi, este es un campo joven y ahora está en el comienzo de su desarrollo. Pero en general, este no es un esquema fraudulento, sino un nuevo enfoque para generar valor en el mercado financiero”, dice la representante oficial del intercambio de criptomonedas Garantex, Tatiana Maksimenko.
Es casi imposible predecir con precisión el futuro en un espacio tan volátil. El nivel actual de publicidad y expectativas puede potencialmente causar congestión en la red.Las fluctuaciones de precios pueden llevar al hecho de que algunos de los Agricultores de Rendimiento no podrán liquidar sus activos, lo que afectará negativamente la confianza general en la Agricultura de Rendimiento.
Por el momento, la agricultura de rendimiento DeFi sigue siendo una práctica de alto riesgo y alto rendimiento que vale la pena realizar si se han llevado a cabo con anticipación la investigación y la evaluación de riesgos necesarias.
