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Ein Yield Farming Token ist ein Schlüsselbegriff für Ertragslandwirte. Anstelle von Kryptowährungen verwenden alle Yield Farming-Plattformen ihre eigenen Token, die einen einheitlichen Finanzaustausch ermöglichen.
Die Definition
Dabei handelt es sich um eine interne Aufzeichnung auf einer Blockchain in Form eines Smart Contracts oder, anders ausgedrückt, um digitale Vermögenswerte mit Wert. Ihr Zweck wird durch die Ziele und Funktionen der Plattform bestimmt.
Nicht das Gleiche wie Kryptowährungen
Auf dezentralen Kryptomärkten spielt die Krypto die Rolle von Fiatgeld. Yield Farming ist Teil von DeFi, aber seine eigenen Münzen werden hier häufiger verwendet. Jede Währung hat ihren eigenen Wert und ihre eigene Kaufkraft. Sie können sowohl für physische als auch für digitale Objekte verwendet werden. Sie stellen ein unabhängiges Zahlungsinstrument dar.
Token hingegen sind eher mit Wertpapieren vergleichbar. Sie werden von einer Person oder Einrichtung auf zentraler Basis ausgegeben, um finanzielle und geschäftliche Transaktionen auf einer bestimmten Plattform zu vereinfachen. Im Gegensatz zu Kryptowährungen können Token nicht gemint werden.
Ein weiterer wichtiger Unterschied ist, dass sie auf Blockchains von Münzen arbeiten. Die meisten Yield Farming Token laufen auf Ethereum. Sie haben keine eigene Blockchain, Krypto hingegen schon.
Verschiedene Arten der Ertragsarbeit
Governance Token
Dies ist der Vermögenswert, der während des ICO auf dem Kryptomarkt an die frühen Käufer verteilt wird. Abgesehen von dem potenziellen Wert, den es im Falle eines Erfolgs mit sich bringen könnte, erhalten die Nutzer auch das Recht, an der Verwaltung des Start-ups mitzuwirken. Im Falle des Yield Farming könnte dies bedeuten, dass neue Währungen hinzugefügt werden, die Technologien geändert werden, usw.
Token werden an Börsen gehandelt, aber sie sind genauso volatil wie Kryptowährungen. Um die Preise zu überwachen, können Anleger die Charts von CoinMarketCap nutzen. Die Yield-Farming-Börse Uniswap zum Beispiel hat ihre eigenen Token, deren Preis zwischen 2 und 42 Dollar schwankt.
Mit Hilfe eines Governance-Tokens locken die Börsengründer ihre ersten Anhänger an, in der Hoffnung, etwas Gewinn zu machen. Manchmal kann sich der Preis verzehnfachen oder verhundertfachen.
Liquiditäts-Token als Teil von Smart Contracts
Es handelt sich um eine Bestätigung des Anteils am Beitrag zum Liquiditätspool. Gleichzeitig werden die Handlungen der Anleger in Smart Contracts erfasst, wodurch Sie die Sicherheit des Yield Farming gewährleisten können.
Yield Farming-Börsen schaffen LP-Token als interne Währung, die universell und für alle gleich ist. Mit ihrer Hilfe können Sie zusätzliche Gewinne erzielen und die Ertragslandwirtschaft ausprobieren. So werden mehr Nutzer von der Renditewirtschaft angezogen, der interne Umsatz der Finanzen im System wächst. Ein Beispiel ist Cake von PancakeSwap mit einer Marktkapitalisierung von mehr als $1,8 Milliarden.
Jeder Yield-Farming-Dienst gibt seine eigenen Governance- und Liquiditäts-Token aus, und einige von ihnen, wie z.B. Aave, kombinieren diese beiden Funktionen.
Um die Rolle des Yield Farming Tokens besser zu verstehen, müssen wir die Prinzipien der Liquiditätsbörsen verstehen.
Das Funktionsprinzip von Yield Farming
Yield Farming ist bereits ein integraler Bestandteil des dezentralen Finanzmarktes geworden. Die Idee, dass Token und Münzen funktionieren sollten, anstatt nur in Wallets gespeichert zu werden, wurde erstmals von den Gründern des Compound-Protokolls vorgebracht.
Im Jahr 2017 entwickelten und implementierten zwei Geschäftsleute ein Blockchain-basiertes System für das Verleihen von Kryptowährungen. Sie schufen eine Plattform, auf der Krypto-Inhaber ihre Finanzen in Liquiditätspools sperren konnten und Händler dort Kredite erhalten konnten.
Dieses System basierte auf dem Konzept der Liquidität - der Möglichkeit, digitale Vermögenswerte schnell in Bargeld umzuwandeln. Alle internen Transaktionen werden über cTokens abgewickelt, die in Abhängigkeit von der angegebenen Währung ausgegeben werden. ETH-Inhaber erhalten also cETH.
Der Dienst wird von COMP-Token-Besitzern verwaltet, die über grundlegende technische Entscheidungen abstimmen können. Dadurch wird der Entwicklungspfad des Projekts von der Community und nicht von den Gründern bestimmt.
Der Total Value Locked (TVL) beträgt $7.258.342.479, während die Marktkapitalisierung von Comp-Token $2.271.587.203,15 beträgt.
Derzeit gibt es bereits viele Liquiditätsbörsen auf dem Markt. Die beliebtesten unter ihnen sind PancakeSwap, Uniswap, Aave, Curve und Binance Liquid Swap.
Die Ertragslandwirtschaft bietet drei Hauptmöglichkeiten, Geld zu verdienen.
Ausleihe
Diese Methode stellt sicher, dass eine Yield-Farming-Plattform von Liquiditätsanbietern - Anlegern, die ihr digitales Vermögen einzahlen - mit ausreichend Geldwert versorgt wird.
Händler und DEX nutzen den Liquiditätspool als Kreditnehmer. Wenn sie eine bestimmte Kryptowährung benötigen, ist es einfacher, diese auf Renditebasis zu erhalten, indem sie Sicherheiten in Höhe des aktuellen Marktwerts stellen. Das Hauptrisiko der Kreditaufnahme besteht darin, dass der Preis der hinterlegten Vermögenswerte stark fällt, der Kredit automatisch liquidiert wird und die Sicherheiten gesperrt werden. Daher sind Krypto-Investoren gegen das Risiko des Verlusts ihrer Gelder geschützt, wobei das Risiko vollständig von den Nutzern getragen wird.
Abbau von Liquidität
Das Yield Farming selbst hat auf dem DeFi-Markt für Aufsehen gesorgt. Das Prinzip der Gewinnerzielung ist sehr einfach. Landwirte mit mehreren Erträgen zahlen ihre Gelder ein und erhalten im Gegenzug LP-Token, mit denen sie die Transaktionsgebühren bezahlen können, was deutlich kostengünstiger ist als die Verwendung von Kryptowährungen. Viele Token werden an Börsen gehandelt und können leicht in Fiatgeld umgewandelt werden.
Die Anleger werden mit Transaktionsgebühren für Aktionen mit allen Fonds belohnt. Meistens werden solche Dienste von Börsenplattformen in Anspruch genommen, die ihre Münzen nicht aufbewahren, sondern sie sich von einem Liquiditätspool leihen. Durch die Hinterlegung von Token erlaubt ihr Inhaber Kreditnehmern, diese auf der Grundlage von Smart Contracts zu nutzen.
Das Hauptrisiko ist das des unbeständigen Verlustes. Er entsteht, wenn es zu drastischen Preisänderungen bei den hinterlegten Vermögenswerten kommt. Das System gleicht das Sparkonto aus, indem es mehr von den billigeren Token und weniger von den teuren Token hinzufügt. Wenn die Mittel abgezogen werden, werden die Verluste dauerhaft, da sie nicht mehr ausgeglichen werden.
Abstecken
Dies ist die traditionelle Blockchain-basierte Methode, um Gewinne zu erzielen. Anleger schließen ihr Geld in Geldbörsen ein, um Zinsen zu verdienen. Die Börse erhält Mittel für die Regulierung von Angebot und Nachfrage. In der Tat ist das Staking ein Indikator für die Lebensfähigkeit des Projekts, da die Nutzer durch das Sperren ihres Vermögens den Betrieb der Blockchain sicherstellen.
Zusätzliche Liquiditätsanreize
Der Wettbewerb auf dem Markt für Renditesteigerung nimmt ständig zu, und neue Akteure müssen ihren Nutzern innovative Möglichkeiten zur Gewinnerzielung bieten. Zum Beispiel organisiert PancakeSwap Lotterien mit einem Ticketpreis von etwa $5 in Cake. Benutzer können auch ihre analytischen Fähigkeiten testen, indem sie versuchen, den Kurs von BNB-USDT vorherzusagen. Auch wenn die Belohnungen meist klein sind, ist es doch schön, sie zu bekommen.
Die einfachste Art, ein passives Einkommen zu erzielen, ist der Einsatz in Sirup-Pools. Ein Klick, und die Zinsen beginnen zu laufen.
Der Zinssatz ist höher als der eines typischen Bankkontos, bei dem die Inflationsrate oft die Gewinne schmälert, während Sie Ihr Geld auf der Bank behalten.
Strategien der Ertragslandwirte
Anlegern stehen verschiedene Möglichkeiten zur Verfügung, Einkommen zu erzielen, von der Rendite einer einzelnen Kryptowährung bis hin zu komplexeren Strategien.
Einfach ertragreich wirtschaften
Die klassische Art, Erträge zu erzielen, besteht darin, zwei Vermögenswerte im Verhältnis 50/50 zu investieren.
Leihen und Einzahlen
In diesem Fall werden die Münzen nicht im System gesperrt, sondern gegen einen Zinssatz hinterlegt. Beachten Sie, dass DeFi-Plattformen deutlich höhere Zinssätze anbieten, die manchmal über 20% erreichen.
Doppelte Ausleihe
Einige Börsen bieten Kreditgebern und Kreditnehmern Belohnungen in ihren eigenen Token an. Die Nutzer können ihre Gewinne steigern, indem sie einen Kredit aufnehmen und ihn für die Kreditvergabe verwenden.
Kreditvergabe und Ertragsbearbeitung
Die Kosten für die Kreditaufnahme werden oft durch die Einsätze mehr als kompensiert. Um ein Paar Münzen zu sichern, müssen Sie diese kaufen. Wenn ein Nutzer dies für unrentabel hält (z.B. wenn der Kurs einer Münze steigt und der der anderen sinkt), kann es einfacher sein, auf eine Anleihe auf derselben Plattform zurückzugreifen. In diesem Fall müssen Sie nicht mehr Geld für den Kauf von Münzen ausgeben, die im Moment teurer sind.
Rentabilitätsindikatoren
Es gibt zwei Möglichkeiten, die potenzielle Rentabilität von DeFi zu ermitteln.
Jährlicher Prozentsatz (APR)
Dieser Indikator entspricht dem Zinsertrag über ein Jahr. Der Wert der Fonds wird mit dem Zinssatz multipliziert, um die Rendite zu berechnen.
Jährliche prozentuale Rendite (APY)
Die Gewinne berücksichtigen die Wiederanlage von Erträgen oder den Effekt des Zinseszinses. Wenn Sie jeden Monat Zinsen erhalten, wird der Gesamtbetrag größer, da jedes Mal der jährliche Zinssatz auf das erhöhte Guthaben angerechnet wird.
Wenn der effektive Jahreszins beispielsweise 20% beträgt, liegt der effektive Jahreszins oder die tatsächliche Rendite bei 21,94% bei monatlicher Aufzinsung oder 22,13% bei täglicher Aufzinsung.
Der in den Börsen verwendete Indikator hängt von der jeweiligen Dienstleistung ab. PancakeSwap bietet zum Beispiel Syrup Pools in zwei Modi an: im manuellen Modus und im automatischen Modus. Im ersten Fall verwalten die Anleger ihre Erträge automatisch, und die Börse wird nicht automatisch aufgezinst. Im zweiten Fall führt das System alle Operationen selbständig durch, und die Liquiditätsgeber können die zukünftigen Erträge sehen.
Ertrag Farming Arbeit
Bei der Auswahl einer Farm können Sie verschiedene Indikatoren berücksichtigen.
Gesperrter Gesamtwert (TVL)
Dieser Indikator zeigt den Gesamtwert der Token und Münzen an, die derzeit auf der Yield Farming-Plattform eingesetzt werden. Je höher sie ist, desto mehr Ertrag haben die Bauern der Plattform anvertraut.
Derzeit beträgt das TVL von Uniswap $6,8 Mrd.
Gesamteinnahmen
Anhand dieses Indikators können Sie beurteilen, ob der Anbau von Erträgen nach diesem Protokoll sicher und zuverlässig ist. Sie zeigt, wie viele Menschen bereit sind, für die Dienste der Plattform zu bezahlen.
Aave zum Beispiel hat derzeit einen TR von weniger als 1 Mio. $, während er im letzten Oktober noch bei über 3,5 Mio. $ lag.
Protokoll Einnahmen
Er stellt den Anteil der Einnahmen dar, der an die Token-Inhaber geht. Werfen wir zum Beispiel einen Blick auf die Charts von Sushiswap (erster Screenshot) und PancakeSwap (zweiter Screenshot).
Offenbar zahlt PancakeSwap einen größeren Anteil seiner Einnahmen an die Kreditgeber.
Polkadot befindet sich noch in einem frühen Entwicklungsstadium und gibt den Großteil seiner Einnahmen für Dividenden aus.
Uniswap weist diesen Indikator nicht aus, da das Unternehmen keine Dividenden ausschüttet, sondern die Anleger an der Börsenprovision verdienen.
TVL und Gesamteinnahmen
Das Verhältnis dieser beiden Indikatoren zeigt die Effizienz eines Yield Farming-Dienstes an. Das Verhältnis TR/TVL zeigt die Einnahmen für jeden im System gesperrten Dollar.
Für Uniswap entspricht dieser Wert zum Beispiel $0,37. Es ist klar, dass Investoren an dieser Börse auch ohne Zahlungen auf Governance-Token einen Gewinn erzielen.
Für PancakeSwap sind es $0,32.
Und für Sushiswap beträgt dieser Wert nur $0,000123.
Wenn Sie all diese Indikatoren berücksichtigen, können Sie eine zuverlässige und profitable Renditeplattform finden.
Token-Protokolle
Ein Protokoll ist ein Standard. Ihr Zweck ist es, die Kompatibilität sicherzustellen. Wenn es um Token geht, wird ein Protokoll verwendet, um die Regeln für die Interaktion im dezentralen App-System zu definieren.
ERC-20
Derzeit ist das Standardprotokoll ERC-20. Alle anderen Standards folgen seinen Richtlinien und bieten einige Modifikationen. Viele Token sind ERC-20-kompatibel, was Kompatibilität und Sicherheit gewährleistet.
ERC-20 Token basieren auf Smart Contracts: Sie sind nicht autonom, sondern existieren als Teil eines Vertrags auf einer Blockchain. Sie sind einfach einzurichten und können in einer breiten Palette von DeFi-Plattformen und DeFi-Anwendungen eingesetzt werden.
Spätere Versionen des ERC-20 Protokolls, wie ERC-1155, ERC-223 und ERC-721, bieten zusätzliche Funktionen. 721 kann für die Erstellung einer NFT verwendet werden, während 223 und 621 bequemer sind. 223 bietet Schutz vor versehentlicher Datenübertragung, und 621 bietet zusätzlich die Möglichkeit, die Versorgung zu kontrollieren.
BEP-2
Dies ist das erste gemeinsame Protokoll für alle Binance-Token, das nur auf der Blockchain dieser Börse funktioniert. Das nächste Protokoll, bekannt als BEP-20, ermöglicht die Übertragung von Token zwischen verschiedenen Netzwerken. Diese Technologie ermöglichte die Erstellung von tokenisierten Versionen von Münzen wie Bitcoin, Ether, Litecoin usw.
Der Hauptzweck eines an Münzen gebundenen Tokens besteht darin, einen reibungslosen Austausch zwischen DeFi-Plattformen zu gewährleisten.
NEP-5
Dies ist ein aufstrebendes Protokoll des NEO-Netzwerks, das eine hohe Geschwindigkeit von Finanztransaktionen (ein neuer Block wird in 15 Sekunden statt in 6 Minuten wie bei Ethereum generiert) und Null-Transaktionsgebühren gewährleistet und zudem mehrere Programmiersprachen unterstützt. Bisher gab es nur wenige ICOs auf dieser Blockchain, da sie im Gegensatz zu Ethereum bei den Investoren weniger bekannt ist. Der NEO-Token wird jedoch an den Börsen gehandelt, wobei sein Preis Anfang 2022 zwischen 20 und 25 $ schwankt. Im Mai 2021 kletterte der Preis auf 122 $.
Fazit
Beim Yield Farming spielen Token eine sehr wichtige Rolle. Sie ermöglichen es Nutzern, Münzen, die auf verschiedenen Blockchains basieren, einfach einzuzahlen. Sie vereinheitlichen alle Vorgänge, Gebühren für finanzielle Transaktionen und Rückgaben.
Governance-Token erfüllen eine administrative Funktion, indem sie es der Gemeinschaft ermöglichen, Entscheidungen über die Projektentwicklung zu treffen. Bei jedem ICO gibt der Anbieter seine eigenen Token aus, aber das verhindert nicht die Interaktion zwischen verschiedenen Kryptosystemen.
