“Vedo la blockchain come Finanza su Internet”

Intervista a Leonid Morozovsky – banchiere, innovatore, esperto di blockchain ed investitore.

In questa intervista per ICODA, Leonid Morozovsky ha descritto in dettaglio le attuali tendenze del mercato delle criptovalute, del mondo delle blockchain e delle finanze decentralizzate.

Quali sono alcune delle principali tendenze delle criptovalute al momento? Quali argomenti sono caldi e quali sono quasi scomparsi?

Dal 2016 al 2018, la maggior parte degli sviluppatori si concentrava principalmente sui protocolli e sulla creazione di blockchain. Oggi, le nuove blockchain non vengono più create in grandi quantità come in passato. In effetti, questa tendenza è quasi scomparsa a questo punto. Dal momento in cui gli sviluppatori di criptovalute hanno capito quanto fosse costoso creare una nuova blockchain, l’attenzione si è spostata lentamente verso la creazione di app. La creazione di una blockchain richiede una grande comunità, un modello economico attentamente sviluppato, la costante manutenzione della liquidità di un token nativo che circolerà nella rete e, soprattutto, sarà necessario organizzare una raccolta fondi per finanziare tutte le attività precedentemente menzionate. Di conseguenza, la raccolta fondi e le ICO sono diventate impopolari a causa del numero di truffe in questo mercato.

Potresti spiegare brevemente cos’è DeFi?

Leonid:

DeFi, che sta per Finanza Decentralizzata, è il trasferimento di vari servizi finanziari dall’economia fiat tradizionale alla blockchain. Questi servizi finanziari includono prestiti (i principali progetti sono compound.finance, aave.com, MakerDao, ecc.), scambi decentralizzati (1inch.exchange, uniswap.exchange, dex.ag, balancer.exchange, ecc.), asset sintetici (Synthetix) e altri.

Perché le persone trovano DeFi così particolarmente attraente? Quali opportunità si stanno aprendo in questo mercato?

Leonid:

DeFi è cripto-anarchico e questo attrae molti utenti. Gli scambi centralizzati esistono da molto tempo e tutti sanno come usarli, ma il modello centralizzato ha una serie di svantaggi: in questo modello, se si desidera accedere al proprio account in un certo momento ma il proprio account è stato bloccato, non si può fare nulla. Non sarà possibile accedere ai propri fondi nel momento giusto. DeFi, d’altra parte, ha essenzialmente implementato l’idea di un modello decentralizzato peer-to-peer in cui gli utenti non avrebbero bisogno di avere account personali con accesso limitato. Significa che potranno utilizzare liberamente i servizi forniti in modalità “anonima”.

Il concetto cripto-anarchico implica che gli utenti non avranno più bisogno di aprire Binance, registrarsi e inviare documenti per scambiare asset. Possono semplicemente utilizzare uno scambio decentralizzato e effettuare una transazione con un clic, il che è molto conveniente. Un esempio di successo di questo modello è il servizio Uniswap, che è decollato piuttosto rapidamente; ora hanno un volume di transazioni piuttosto elevato. Solo nell’ultimo mese sono passati oltre 1,5 miliardi di dollari attraverso un altro servizio chiamato DEx e questo è davvero impressionante.

Sintesi – I vantaggi di DeFi:

• Gli utenti non devono rivelare la propria identità
• Gli utenti possono scambiare un asset con un clic
• Gli utenti possono confrontare diversi scambi utilizzando la liquidità aggregata che offre i migliori tassi

Leonid:

Sempre più utenti notano questi vantaggi, la domanda aumenta e di conseguenza l’offerta continua a crescere.

Vedo la blockchain come finanza su Internet o denaro su Internet. Significa che lo scambio di valori, i pagamenti online, i prestiti, i depositi, i derivati finanziari (opzioni e futures), ecc., sono integrati in modo molto organico nel mondo delle blockchain.

Quali progetti DeFi hanno una crescita organica grazie al reddito del progetto stesso, senza investimenti esterni?

Leonid:

Innanzitutto, si tratta di diversi scambi (uniswap.exchange, dex.ag, balancer.exchange, ecc.), che hanno iniziato a guadagnare sulle commissioni. Se parliamo di progetti veramente famosi che sono decollati senza alcun investimento esterno, allora l’exchange viene automaticamente in mente. Questo è uno scambio che non ha liquidità propria ma la aggrega da altri scambi. Significa che se un utente desidera scambiare un asset con un altro, può andare su 1inch.exchange, indicare il numero di token da scambiare e ottenere un’offerta con la migliore liquidità sul mercato e il miglior tasso di cambio.

Ciò accade perché i contratti intelligenti su 1inch.exchange consentono di suddividere la transazione in diverse parti e distribuire questa quantità su diversi scambi, dove viene trovato il miglior tasso per questo volume esatto. Tutto viene fatto in una singola transazione senza numerose conversioni di un asset in un altro e la ricerca infinita del miglior tasso di cambio.

Per quanto ne so, al momento circa 600 milioni di dollari sono passati attraverso 1inch.exchange. Quindi, in poco più di un anno, 1inch.exchange è diventato un aggregatore di liquidità globale attraverso il quale è possibile acquistare o vendere facilmente qualsiasi asset al miglior prezzo, investire i propri soldi in vari servizi DeFi e risparmiare anche sul gas grazie a un meccanismo speciale di ottimizzazione dei costi di transazione che utilizza token di gas.

Come posso realmente capire DeFi? Se volessi davvero investire ed guadagnare, anziché perdere tutto il primo giorno, da dove devo iniziare?

Leonid:

È difficile monitorare tutti i servizi DeFi da soli – il sistema sta crescendo in modo esponenziale. Proprio per questo motivo abbiamo creato un progetto chiamato UniDao, che è una comunità di appassionati che hanno esperienza nel lavoro con diversi modelli di governance, DAO (organizzazioni autonome decentralizzate) e servizi DeFi. L’idea è la seguente: quando una persona nuova arriva in questo mercato, può capire abbastanza rapidamente quanto sia difficile capire cosa sta succedendo. Ci sono una vasta gamma di modelli e servizi che sono tutti in qualche modo interconnessi.

Inoltre, è importante verificare quanto attentamente sia stata effettuata l’audit dei contratti intelligenti in modo che la possibilità di hacking sia completamente eliminata. Ad esempio, il servizio bZx è stato hackerato attraverso un attacco ai contratti intelligenti e, di conseguenza, gli utenti hanno perso quasi tutti i loro fondi. Un altro esempio è dForce, dove un hacker ha rubato circa 25 milioni di dollari.

Ci sono molti modelli e strategie per guadagnare in DeFi: fornire liquidità, arbitraggio, guadagnare con token di governance, liquidità basata su stablecoin, creare il proprio exchange, trading automatico, ecc. Le uniche differenze rispetto agli scambi centralizzati sono la piena trasparenza e la dipendenza dai contratti intelligenti. Ecco perché DeFi attira sempre più nuovi giocatori e utenti.

UniDao è stato progettato per analizzare diversi servizi DeFi e elaborare strategie per i neofiti che desiderano trovare un approccio ottimale tra rischi e benefici e comprendere i concetti fondamentali dei servizi DeFi. Ma non ci siamo fermati qui, siamo andati oltre e abbiamo creato la possibilità per gli utenti di investire del denaro e affidarne la gestione al sistema di voto collettivo, in cui diversi partecipanti votano con i propri token. Tutto è assolutamente trasparente e puoi vedere chi dà quale voto. I fondi vengono inseriti in un servizio specifico in base alla decisione presa.

Crediamo che questo modello diventerà particolarmente popolare quando diversi investitori al dettaglio sono pronti a sfruttare DeFi ma non sono in grado di capire come funzioni tutto, e quindi hanno bisogno di una sorta di guida su tutti gli aspetti del mercato da parte di coloro che ne hanno esperienza diretta.

Qual è attualmente la dimensione del mercato DeFi? Quali sono le prospettive di crescita?

Leonid:

Se parliamo del numero di utenti, ce ne sono circa 50.000 al momento. Il volume di mercato è di circa 2 miliardi di dollari, il che significa che siamo all’inizio del percorso. Questo è ovviamente una goccia nell’oceano se confrontato con il mercato Fintech o le finanze tradizionali. Tuttavia, DeFi sta già mostrando una crescita esponenziale attraverso progetti come compound, maker dao, curve.fi e 1inch.exchange. Penso che dovremmo solo aspettare e vedere cosa succede!