份额
越来越多的传统金融工具与区块链技术交织在一起。 我们过去认为只能使用法定货币的东西，现在已经在区块链网络中得到了成功的检验。 这同样适用于加密风险投资基金-初创企业获得融资的主要途径之一。
研究中的加密世界
区块链用户数量的大幅增长说明了这一现状。 与此同时，去中心化金融提供了产生额外收入所需的所有杠杆-现在，代币并不只是躺在钱包里，而是为其所有者带来利润，有时利润比法定货币还要高得多。 例如，银行存款利息保持在 2-3% 的水平，而在农业领域，年利率可以超过 100%。
Crypto.com对 2021 年上半年的加密货币用户数量进行了研究。
梅萨里称，去中心化交易所的累计回报率增长了 150%。
到 5 月份，DeFi 兑换量已超过 4000 亿美元。
Chainanalysis 显示，到 2021 年底，NFT 市场规模将达到 40 亿美元。
所有这些都清楚地证明了加密货币项目在市场上的受欢迎程度和相关性-根据研究，地球上每 25 个居民就有一个加密货币钱包，里面至少有一种代币。
是什么决定了加密货币的主流采用？
拥有加密货币本身不会给你带来任何好处。 货币的主要价值不在于其价值，而在于其能力。 DeFi 是加密货币在全球取得成功的关键。 到目前为止，这一领域的发展才刚刚起步，其进一步的成功在很大程度上取决于加密风险投资基金的地位。
为了让人们开始使用自己的资金，最优秀的人才会创建加密项目。 区块链公司正以令人难以置信的速度涌现，其中许多公司提出了创新理念，而这些理念的实施离不开融资以及全面的专家支持。
正如上世纪 90 年代末和本世纪初的互联网一样，谁愿意承担风险，谁就能在加密货币领域获胜。 回想一下网景浏览器的创始人马克-安德森（Mark Andreessen），他发起了 Facebook、Airbnb、Github 和 Twitter 等项目。 他创建了硅谷领先的风险投资公司-Andreessen Horowitz，该公司在三年内增长了 10 倍。
现在，加密领域有数百家处于早期阶段的公司，其中许多都是由世界级团队创立的。 他们的技能组合让普通人的想象力大吃一惊，开发人员所使用的技术也是简单易用、难以理解的。 有些想法并不可行，但许多想法可以作为 DeX 新原则的基础。 现在，相信区块链行业就能致富的时刻已经到来。
什么是传统金融中的风险投资基金？
风险基金是一组投资者基金，它们有一个共同的名称和投资方向。 风险投资公司从事行政管理。 经理负责吸引其他机构投资者。 在公认的术语中，创始人被称为 "普通合伙人"，成员被称为 "有限合伙人"。
风险投资基金的主要目标-寻找一家有前途并能盈利的初创企业。
通常情况下，投资的很大一部分会亏损，但由于一两个项目的超额利润，投资者会获得巨额收入。
风险资本通常投资于高风险、非流动性的早期公司。 您只能在初始阶段加入，并且在其工作结束之前不能撤回您的投资。 这就是风险基金与对冲基金的不同之处。 对冲基金经理也吸引第三方投资者，但他们将投资资金投向流动性项目，因此风险较低。
风险投资基金如何运作
投资过程分为几个阶段。
风险投资基金基金会
这是由风险投资公司管理的，该公司可能有多个不同的基金。 它们在投资地域、资金重点（特定业务领域或广泛专业化）、所筹资金所有权（散户投资者或国有企业）等方面各不相同。
吸引私人和机构投资者
这些人愿意冒风险投资、资助新创意，并期望获得超额利润。 通常情况下，每第五个项目就能偿还所有不成功的投资。 投资者正在成为金融市场的主要参与者，因为他们至少需要投资 10 万美元。
对冲基金经理审查申请
投资项目清单由需要资金扩大规模的初创企业或现有企业提交。 它们表明了公司的主要理念和参数。
项目分析
这是对商业计划的全面研究，是对创意、团队和每个成员技能组合的角度评估。 在这个阶段，不可行的想法、潜在的骗子和诈骗者都会被淘汰。
完成文书工作
当资金决定（只有 1%的申请进入这一阶段）和投资者资金到位后，投资就有了法律和文件依据。 通常，投资者有权以优先股的形式拥有未来项目的一部分。
融资
项目资金的筹措不是一次性完成的，而是在企业发展的每个阶段逐步进行的-从早期阶段开始。 合作过程持续 3-10 年。
项目退出
如果开发成功，资产就可以变现，风险投资基金就可以终止其活动。 股票和商业股份在市场上出售给公司或散户投资者。
加密货币领域的风险投资
不久前，风险基金进入了区块链领域。 过去三十年来，他们一直积极投资与 IT 相关的技术项目，但由于加密货币的高波动性和 DeFi 市场发展的早期阶段，投资者并没有积极投资加密货币。
然而，情况正在发生变化。 那些愿意承担风险的人确实获得了高额利润，加密货币用户数量的增长也表明这不是泡沫：区块链网络是一种未来技术。
数字资产的所有者可以使用强大的交易和被动收入工具。 区块链网络的商业发展正大步向前，越来越多的企业家选择在这个市场创建公司。 加密产业发展势头迅猛，已不容忽视。
该领域的初始融资仍有风险，但已经比 3-5 年前大大降低。 与区块链网络相关的加密初创公司都在州一级开展业务，因为将数据存储在分布式数据库中更安全。 区块链基础设施可自动保护数据，智能合约公正而廉价。 DeFi 不仅捕捉交易，还捕捉其他类型的业务，在加密货币领域的融资可以带来巨大回报。
此外，风险投资公司也在不断变化，以适应新的形势。 因此，在 Electric Capital 的支持下，新成立的风险投资基金将专注于区块链技术，并将以公平分配代币为基础，关注社区。
接收投资的规则
三年前，投资加密初创企业最流行的方式是 ICO，即首次代币发行。 因此，散户投资者和加密货币社区爱好者被吸引了过来，该项目无法筹集到足够的发展资金。 此外，当管理者筹集资金后去向不明时，这种方法也会因诈骗而大打折扣。
在这方面，风险投资要可靠得多。 在接受报价之前，经理及其团队会仔细检查报价的各个方面。
要想在创意阶段获得风险投资，未来的开发者必须提供精心制作的商业计划和完整的投资组合。 最常见的情况是，需要一种初级功能产品。 机构投资者很难说服，但主要目标-支持项目数年-是值得的。 因此，在风险投资市场上，拥有丰富经验和深思熟虑的团队才能胜出。
要获得融资，您需要证明自己的观点、可靠性和反欺诈方法。
初创企业能从风险投资中获得什么好处？
风险投资不仅关乎金钱。 有限合伙人不会同意投资于不支持项目或初创企业的风险投资基金。 有一类基金在育苗阶段开展工作-它们寻找有前途的想法，实际上是从零开始创建企业。
这种方法对于初创企业的创业者来说非常重要。 他们可以利用专家的经验，帮助开发创意和推广创意。 风险投资公司是一个由开发人员、营销人员和经济学家组成的团体，他们深入研究项目的所有细节。
第二个重要方面是市场声誉。 在 ICO 的帮助下，双方都 "为了好运 "进行了筹资。 开发商无法吸引投资者，而投资者又得不到任何防止欺诈的保证。 如果风险投资基金支持该项目，就意味着已经对包括创始人在内的所有组成部分进行了详细检查。 因此，初创企业带着良好的声誉进入市场，就有更多的机会变成有价值的东西。
如果失败，开发团队的形象也会得到维护-在社区中。 他们没有被打上骗子和诈骗犯的烙印。 基金管理者往往将部分责任归咎于自己，称没有为项目提供足够的支持。
一个重要方面是逐步注入投资-并非所有企业都能立即 "消化 "巨额资金投入。 循序渐进地投资，从早期阶段开始，可以有计划、有步骤地发展创意。 这种方法具有灵活性-由于收到的资金尚未全部使用，因此随时都有机会改变业务模式。
加密货币公司的融资阶段
区块链公司所经历的一轮轮融资来自传统金融。
种子基金
为了证明自己作为风险投资公司开发人员的价值，这是他们必须经历的阶段。 种子前资金来自个人和亲戚朋友。 此外，运气好的话，你还能从天使投资人那里获得资金。 这些人拥有大量资金，随时准备冒部分风险。 通常，这样的人相信你和你的想法。
开发商自行寻找天使，并分配给他们企业股份。 他们需要提供作品集，作品集越完整，获得批准的可能性就越大。
A 系列
当向投资公司展示了一些东西并签署了文件后，早期创业公司就会收到第一笔资金。 其中很大一部分用于创建（或扩大）团队、完善产品、市场营销和品牌推广。
B 系列
该项目已进入扩展阶段，资金流不会停止。 如果产品成功进入市场，它就会得到发展，并开始占领市场。 技术风险降至最低，第一笔收入源源不断。 公司的业务模式正在改进，并可能针对新市场进行重新设计。
C 系列
这意味着向开放式加密货币领域的退出，也是对社区的一次展示。 这是一个成长阶段。 这家初创公司已经在尝试获得自有资金，并将其股票在证券交易所上市。 如果股票市场接受了一个新来者，利润就会开始增长，该项目就会进入市场正式参与者的行列。
风险投资的替代方案
除风险融资外，公司还可通过私募股权基金和对冲基金获得资金。
私募股权投资
私募股权投资是指为已完工和开发的项目吸引资金。 私募股权投资的支票金额较大，因为风险较小。 这些投资的对象是私营公司，其特点是项目成熟度较高。
对冲基金
对冲基金-投资对象是上市公司，即在股票市场上发行股票的公司。 因此，您可以在任何阶段退出对冲基金。 例如，当加密货币投资者投资于流动数字资产时。
目前，加密货币领域的市场投资分布情况如下：
风险投资略微超过对冲基金，处于领先地位。 私募股权投资所占份额微乎其微。
数字资产如何参与风险投资
迄今为止，数字资产只是投资的目的-有时风险投资基金不是投资于公司，而是投资于代币。 加密风险投资基金不直接投资加密货币。 这是由散户投资者完成的。 一些加密公司提供 LP 代币。
这有两个原因：
- 国家和法律层面对加密货币和区块链的监管不足；
- 除稳定币外，任何代币的波动性都很高-如果在区块链上投资数年，计算就会变得很困难，因为数字资产的价格会不断发生相当大的变化。
最佳风险投资公司
2022 年，专门从事区块链技术和加密货币的最大风险投资公司的资本规模将达到数十亿美元。让我们按照从高到低的顺序，重点介绍资本规模最大的五家公司，其中排名第一的公司位居首位。数据来自 Cryptorank.io，为撰写本文时的最新数据。您还可以在那里研究每家公司的详细投资组合。
黑豹资本
它成立于 2013 年，是加密货币领域历史最悠久的投资公司。 资本总额超过 1.38 亿美元。 领先投资 XRP，还有 Terra LUNA、Polkadot。
近一半的资金投向了区块链，四分之一的投资投向了去中心化金融。
多币种资本
该公司成立于 2017 年，主要投资于初创企业和代币。 其投资者包括马克-安德森（Marc Andreessen）。 自成立以来，Capital VC 基金已从 250 万美元增长到 1 350 亿美元。 创始人当时冒险投资了不可靠的 Binance 交易所，并没有亏损。 投资组合中的主要代币是 BNB。
投资分布与市场领先者大致相同。
凯诺资本
该公司于 2017 年在香港成立。 从事投资、交易、抵押和流动性以及投资组合管理。
在 100 个加密货币项目中投入资金，结果取得了巨大成功。
风险基金的资本总额约为 1 300 亿美元。 加密产业的主要投资领域是 DeFi 和区块链基础设施。
Andreessen Horowitz (a16z)
创始人是 IT 领域的知名人士，但没有投资经验，他们是马克-安德森（Mark Andreessen）和本-霍洛维茨（Ben Horowitz）。 足够强硬的管理和积极的推广方法使这家风险投资公司成为硅谷的领头羊。 最近，业主们开始关注区块链领域，并积极投资项目。
市值接近 1 300 亿美元。 主要投资于区块链网络和 DeFi。
AU21 资本
该公司因与 Polygon 区块链创建合资企业而广为人知，此后该公司一直在积极开发该区块链。 这发生在 2021 年 6 月。 费用为 2 100 万美元。 他们主要投资于有前途的区块链初创企业。
资本总额为 1 280 亿美元。 游戏项目是投资的主要方向之一。
结论
要想获得投资基金的支持，创业者必须独自度过种子期，然后精心准备。 有三个主要参数。
想法
创意的视角、精心开发和可扩展性。 这在业务计划中有所记录。
投资组合
拥有投资组合。 由于完全没有经验，只有真正创新和可行的想法才能得到支持。
最小可行产品
展示正常运行的产品。 种子阶段体现了初创企业创始人的毅力和发展欲望，以及沟通技巧。
这些条件不是强制性的，始终由风险投资基金经理决定。 然而，这些措施的实施大大增加了吸引风险资本投资的机会。
