Krypto-VC-Fonds im dezentralisierten Finanzwesen

Immer mehr traditionelle Finanzinstrumente sind mit der Blockchain-Technologie verflochten. Was wir früher ausschließlich im Hinblick auf die Verwendung von Fiat-Währung betrachteten, wird nun erfolgreich im Blockchain-Netzwerk getestet. Dies gilt auch für Krypto-VC-Fonds – eine der Hauptmethoden, um Finanzierung für Startups zu erhalten.

Kryptowelt in der Forschung

Dieser Status wird durch das enorme Wachstum der Anzahl von Blockchain-Nutzern erklärt. Gleichzeitig bot dezentralisierte Finanzdienstleistungen alle Hebel, die notwendig sind, um zusätzliches Einkommen zu generieren – jetzt liegt das Token nicht einfach so in Geldbörsen, sondern bringt seinen Besitzern Gewinn, manchmal viel bedeutender als Fiat. Zum Beispiel bleibt der Zinssatz für Bankguthaben auf 2-3%, und beim Farming können Sie mehr als 100% pro Jahr erhalten.

Crypto.com führte im ersten Halbjahr 2021 Forschungen zur Anzahl der Kryptonutzer durch.

Die kumulierten Renditen dezentraler Börsen stiegen um 150%, laut Messari.

Die Handelsvolumina auf DeFi-Börsen überschritten im Mai 400 Milliarden US-Dollar.

Chainanalysis zeigte, dass der NFT-Markt bis Ende 2021 ebenfalls 4 Milliarden US-Dollar erreichen würde.

All dies beweist eindeutig die Popularität und Relevanz von Kryptowährungsprojekten auf dem Markt – laut Forschung hat jeder 25. Bewohner des Planeten eine Kryptowährungs-Geldbörse und mindestens ein Token darin.

Was bestimmt die Mainstream-Adoption von Kryptowährung?

Das Besitzen einer Kryptowährung an sich bringt Ihnen nichts ein. Der Hauptwert des Geldes liegt nicht in seinem Wert, sondern in seinen Möglichkeiten. DeFi ist der Schlüssel zum Erfolg von Krypto in der Welt. Bislang hat dieser Bereich gerade erst begonnen, sich zu entwickeln, und sein weiterer Erfolg hängt weitgehend von der Position der Krypto-VC-Fonds ab.

Damit die Menschen ihr Kapital einsetzen, schaffen die besten Köpfe Kryptoprojekte. Blockchain-Unternehmen entstehen in unglaublichem Tempo, und viele von ihnen bieten innovative Ideen an, deren Umsetzung durch Finanzierung sowie umfassende Expertenunterstützung untermauert wird.

Wie beim Internet Ende der 90er und Anfang der 2000er Jahre gewinnen diejenigen, die Risiken eingehen, im Kryptoraum. Erinnern wir uns an Mark Andreessen, den Schöpfer des Netscape-Browsers, der Projekte wie Facebook, Airbnb, Github und Twitter startete. Er gründete die führende Risikokapitalgesellschaft im Silicon Valley – Andreessen Horowitz, die sich in drei Jahren verzehnfachte.

Heute gibt es Hunderte von Unternehmen in der Frühphase im Kryptoraum, von denen viele von erstklassigen Teams gegründet wurden. Ihre Fähigkeiten erstaunen die Vorstellungskraft gewöhnlicher Menschen, und die von den Entwicklern verwendeten Technologien sind einfach zu bedienen und schwer zu verstehen. Einige Ideen sind nicht lebensfähig, aber viele können neue Prinzipien für DeX untermauern. Jetzt ist der Moment gekommen, in dem Sie durch den Glauben an den Blockchain-Sektor reich werden können.

Was ist ein VC-Fonds im traditionellen Finanzwesen?

Ein Risikokapitalfonds ist eine Gruppe von Anlegergeldern, die durch einen gemeinsamen Namen und eine gemeinsame Richtung der Investitionen vereint sind. Die Risikokapitalgesellschaft ist mit der Verwaltung betraut. Der Manager ist für die Anwerbung anderer institutioneller Anleger verantwortlich. In der angenommenen Terminologie werden die Gründer als „allgemeine Partner“ und die Mitglieder als „beschränkte Partner“ bezeichnet.

Das Hauptziel eines Risikokapitalfonds besteht darin, ein vielversprechendes Startup zu finden, das Gewinne erzielen wird.

In der Regel geht ein großer Teil der Investitionen verloren, aber aufgrund der übermäßigen Gewinne eines oder zweier Projekte erzielen die Investoren ein enormes Einkommen.

Venture Capital wird in der Regel in riskante, nicht liquide Unternehmen in der Frühphase investiert. Sie können nur in der Anfangsphase einsteigen, und Sie können Ihre Investition nicht zurückziehen, bis ihre Arbeit beendet ist. Hier unterscheiden sich Risikokapitalfonds von Hedgefonds. Hedgefondmanager ziehen auch Drittanleger an, leiten das investierte Geld jedoch in liquide Projekte, wodurch das Risiko hier geringer ist.

Wie funktioniert ein VC-Fonds?

Der Investitionsprozess wird in mehreren Stufen umgesetzt.

Gründung des VC-Fonds

Dies wird von einer Risikokapitalgesellschaft verwaltet, die mehrere verschiedene Fonds haben kann. Sie unterscheiden sich in der Investitionsgeografie, dem Schwerpunkt der Finanzierung (auf bestimmte Bereiche des Geschäfts oder breit spezialisiert), dem Eigentum an eingeworbenen Geldern (Privatanleger oder staatliche Unternehmen) usw.

Anziehung privater und institutioneller Investoren

Dies sind Personen, die bereit sind, Risikokapital zu riskieren, um neue Ideen zu finanzieren, und überdurchschnittliche Gewinne erwarten. In der Regel zahlt jedes fünfte Projekt alle erfolglosen Investitionen aus. Die Investoren werden zu wichtigen Akteuren auf dem Finanzmarkt, da sie mindestens 100.000 US-Dollar investieren müssen.

Überprüfung von Anträgen durch Hedgefondsmanager

Die Liste der Investitionsprojekte wird von Startups oder bestehenden Unternehmen eingereicht, die Finanzierung zum Skalieren benötigen. Sie geben die Hauptideen und Parameter des Unternehmens an.

Projektanalyse

Dies ist eine umfassende Untersuchung des Geschäftsplans, eine Bewertung der Perspektiven der Idee, des Teams und der Fähigkeiten jedes Mitglieds werden berücksichtigt. In diesem Stadium werden nicht lebensfähige Ideen, potenzielle Betrüger und Gauner eliminiert.

Abschluss der Verträge

Wenn eine positive Entscheidung zur Finanzierung getroffen wird (nur 1% der Anträge erreichen dieses Stadium) und die Investorengelder eingehen, erhält die Investition eine rechtliche und dokumentarische Grundlage. In der Regel erhalten die Investoren das Recht, einen Teil des zukünftigen Projekts in Form von Vorzugsaktien zu besitzen.

Finanzierung

Die Projektfinanzierung erfolgt nicht auf einmal, sondern allmählich in jeder Phase der Geschäftsentwicklung – beginnend mit der Frühphase. Der Kooperationsprozess dauert 3-10 Jahre.

Projektausstieg

Im Falle seiner erfolgreichen Entwicklung werden die Vermögenswerte liquide, und der VC-Fonds kann seine Aktivitäten beenden. Die Aktien und Geschäftsanteile werden auf dem Markt an Unternehmens- oder Privatanleger verkauft.

Risikokapitalfinanzierung im Kryptoraum

Risikokapitalfonds kamen erst vor kurzem in die Blockchain. In den letzten drei Jahrzehnten haben sie aktiv in Technologieprojekte im Zusammenhang mit IT investiert, aber aufgrund der hohen Volatilität der Kryptowährung und des frühen Stadiums der Entwicklung des DeFi-Marktes haben Investoren nicht aktiv in Krypto investiert.

Die Situation ändert sich jedoch. Diejenigen, die bereit waren, Risiken einzugehen, erzielten wirklich hohe Gewinne, und das Wachstum der Anzahl von Krypto-Nutzern zeigte, dass dies keine Blase ist: Das Blockchain-Netzwerk ist eine Technologie der Zukunft.

Die Besitzer digitaler Vermögenswerte haben Zugang zu leistungsstarken Handels- und passiven Einkommensinstrumenten. Die Geschäftsentwicklung im Blockchain-Netzwerk schreitet mit großen Schritten voran, und immer mehr Unternehmer wählen diesen Markt für die Gründung von Unternehmen aus. Die Kryptoindustrie hat einen solchen Schwung gewonnen, dass es nicht mehr möglich ist, sie zu ignorieren.

Die anfängliche Finanzierung in diesem Bereich birgt immer noch Risiken, ist jedoch bereits deutlich geringer als vor 3-5 Jahren. Krypto-Startups, die mit dem Blockchain-Netzwerk verbunden sind, gehen auf staatlicher Ebene, weil es sicherer ist, Daten in einer verteilten Datenbank zu speichern. Die Blockchain-Infrastruktur schützt Daten automatisch, und Smart Contracts sind unparteiisch und billig. DeFi erfasst nicht nur den Handel, sondern auch andere Arten von Unternehmen, und die Finanzierung im Kryptoraum kann eine enorme Rendite bringen.

Unter anderem ändern sich auch die Risikokapitalgesellschaften und passen sich neuen Bedingungen an. So wird der neu gegründete VC-Fonds, unterstützt von Electric Capital, sich auf Blockchain-Technologie spezialisieren und auf eine faire Verteilung von Token basieren und sich auf die Community konzentrieren.

Regeln für den Erhalt von Investitionen

Vor drei Jahren war der beliebteste Weg, um Investitionen in Krypto-Startups zu erhalten, ICO – das anfängliche Token-Angebot. Auf diese Weise wurden Kleinanleger und Enthusiasten der Kryptogemeinschaft angezogen, und das Projekt konnte einen unzureichenden Betrag für die Entwicklung aufbringen. Darüber hinaus wurde diese Methode aufgrund von betrügerischen Angeboten erheblich untergraben, wenn Administratoren Gelder sammelten und in eine unbekannte Richtung gingen.

Das Risikokapital investiert in dieser Hinsicht viel zuverlässiger. Der Manager und sein Team überprüfen alle Aspekte des Angebots sorgfältig, bevor sie es akzeptieren.

Um Risikokapital in der Ideenphase zu erhalten, müssen zukünftige Entwickler einen sorgfältig ausgearbeiteten Geschäftsplan und ein vollständiges Portfolio vorlegen. Oft wird ein funktionierendes Produkt benötigt. Die institutionellen Investoren sind schwer zu überzeugen, aber das Hauptziel – die Unterstützung des Projekts für mehrere Jahre – lohnt sich. Daher gewinnen Teams mit umfangreicher Erfahrung und durchdachten Ideen auf dem Markt für Risikokapitalinvestitionen.

Um Finanzierung zu erhalten, müssen Sie Ihre Perspektiven, Zuverlässigkeit und Anti-Betrug-Ansatz nachweisen.

Welche Vorteile hat ein Startup von VC?

Risikokapitalinvestitionen sind nicht nur Geld. Die beschränkten Partner werden einer Risikokapitalgesellschaft nicht zustimmen, die kein Projekt oder ein Startup unterstützt. Es gibt eine Klasse von Fonds, die im Keimstadium arbeiten – sie suchen nach vielversprechenden Ideen und schaffen tatsächlich Unternehmen von Grund auf.

Dieser Ansatz ist wichtig für Startup-Unternehmer. Sie haben die Erfahrung von Experten zur Verfügung, die helfen, die Idee zu entwickeln und zu fördern. Eine Risikokapitalgesellschaft ist eine Gemeinschaft von Entwicklern, Vermarktern und Wirtschaftswissenschaftlern, die sich in alle Details des Projekts vertiefen.

Der zweite wichtige Aspekt ist der Ruf auf dem Markt. Die Mittelbeschaffung mit Hilfe von ICO wurde „auf Glück“ und für beide Parteien durchgeführt. Entwickler konnten keine Investoren anziehen, und diese wiederum erhielten keine Garantien gegen Betrug. Wenn ein VC-Fonds das Projekt unterstützt, bedeutet dies, dass eine detaillierte Prüfung aller Komponenten, einschließlich der Gründer, durchgeführt wurde. Entsprechend tritt ein Startup mit einem unterstützten Ruf auf den Markt und hat mehr Chancen, sich in etwas Wertvolles zu verwandeln.

Im Falle eines Scheiterns bleibt das Bild des Entwicklungsteams in der Gemeinschaft erhalten. Sie werden nicht als Betrüger gebrandmarkt. Oft übernehmen die Fondsmanager einen Teil der Schuld, indem sie erklären, dass sie dem Projekt nicht angemessene Unterstützung geleistet haben.

Ein wichtiger Aspekt ist die schrittweise Infusion von Investitionen – nicht alle Unternehmen sind in der Lage, sofort „riesige“ finanzielle Investitionen „zu verdauen“. Eine schrittweise Investition, die von der Frühphase an beginnt, ermöglicht eine systematische und schrittweise Entwicklung der Idee. Dieser Ansatz schafft Flexibilität – zu jedem Zeitpunkt besteht die Möglichkeit, Geschäftsmodelle zu ändern, da die erhaltenen Mittel noch nicht vollständig genutzt wurden.

Finanzierungsstufen für Krypto-Unternehmen

Die Runden, die Blockchain-Unternehmen durchlaufen, stammen aus dem traditionellen Finanzwesen.

Preisgeld

Dies ist eine obligatorische Stufe, die sie durchlaufen müssen, um sich als Entwickler für eine Risikokapitalgesellschaft zu beweisen. Pre-Seed-Fonds sind persönlich und stammen von Verwandten und Freunden. Weiterhin können Sie mit etwas Glück Geld von Business Angels erhalten. Dies sind Inhaber von großem Kapital, die bereit sind, einen Teil davon zu riskieren. In der Regel glaubt Ihnen eine solche Person und Ihren Ideen.

Entwickler finden Engel auf eigene Faust und weisen ihnen einen Anteil an Unternehmen zu. Sie müssen ein Portfolio vorlegen – je vollständiger es ist, desto wahrscheinlicher ist es, dass es genehmigt wird.

Serie A

Wenn es bereits etwas gibt, das der Investitionsfirma gezeigt werden kann, und die Dokumente unterzeichnet sind, erhalten Startups in der Frühphase die erste Tranche an Geldern. Ein großer Teil davon geht an Teamerstellung (oder -erweiterung), Produktverbesserung, Marketing und Branding.

Serie B

Das Projekt hat eine Expansionsphase begonnen, und der Geldfluss hört nicht auf. Wenn das Produkt erfolgreich auf den Markt gekommen ist, wird es entwickelt und beginnt, seinen Sektor zu erfassen. Das technologische Risiko ist minimiert, und die ersten Einnahmen fließen ein. Die Geschäftsmodelle des Unternehmens werden verbessert und möglicherweise für den neuen Markt neu gestaltet.

Serie C

Es impliziert einen Ausstieg in den offenen Kryptoraum und eine Präsentation für die Community. Dies ist eine Wachstumsphase. Das Startup versucht bereits, sein eigenes Kapital zu sichern, indem es seine Aktien an Börsen notiert. Wenn der Aktienmarkt einen Neuling akzeptiert, wird der Gewinn steigen, und das Projekt wird in die Kategorie der vollwertigen Marktteilnehmer übergehen.

Alternativen zum Venture-Investieren

Neben dem Risikokapital kann ein Unternehmen Gelder durch Private Equity und Hedgefonds erhalten.

Private Equity

Private Equity ist, wenn Finanzierung für ein bereits fertiges und entwickeltes Projekt angezogen wird. Die Schecks in Private Equity sind größer, weil das Risiko geringer ist. Die Investitionen zielen auf private Unternehmen ab und sind durch einen höheren Reifegrad des Projekts gekennzeichnet.

Hedgefonds

Hedgefonds – Investitionen sind für öffentliche Unternehmen vorgesehen, das heißt für solche, die Aktien an der Börse haben. Dadurch können Sie jederzeit aus dem Hedgefonds aussteigen. Wenn zum Beispiel Krypto-Investoren in liquide digitale Vermögenswerte investieren.

Derzeit ist die Verteilung der Marktanlage in das Kryptofeld wie folgt:

Das Risikokapital übertrifft leicht Hedgefonds und nimmt eine führende Position ein. Der Anteil des Private Equity ist minimal.

Wie digitale Vermögenswerte am Risikokapital teilnehmen können

Bisher sind digitale Vermögenswerte nur das Ziel der Investition – manchmal werden VC-Fonds nicht in Unternehmen, sondern in Token investiert. Krypto-VC-Fonds tätigen keine direkten Investitionen in Kryptowährung. Dies wird von Privatanlegern durchgeführt. Einige Kryptounternehmen bieten LP-Token an.

Dies wird durch zwei Faktoren erklärt:

• Unzureichende Regulierung von Krypto und Blockchain auf staatlicher und rechtlicher Ebene;
• Hohe Volatilität jedes Tokens außer Stablecoins – bei einer Investition in die Blockchain für mehrere Jahre werden die Berechnungen schwierig, weil der Preis digitaler Vermögenswerte sich ständig um recht signifikante Beträge ändert.

Die beste Risikokapitalgesellschaft

Im Jahr 2022 wird die größte Risikokapitalgesellschaft, die sich auf Blockchain-Technologie und Kryptowährung spezialisiert hat, in Milliarden von Dollar kapitalisiert sein. Lassen Sie uns die fünf größten Unternehmen in absteigender Reihenfolge der Kapitalisierung hervorheben, wobei das beste Unternehmen an erster Stelle steht. Die Daten sind zum Zeitpunkt des Schreibens aktuell und stammen von Cryptorank.io. Dort können Sie auch das detaillierte Portfolio jedes Unternehmens studieren.

Pantera Capital

Es existiert seit 2013 und ist das älteste Investmentunternehmen im Kryptofeld. Die Kapitalisierung beträgt über 138 Millionen US-Dollar. Führende Investition XRP und auch Terra LUNA, Polkadot.

Fast die Hälfte der Mittel fließt in die Blockchain, und ein Viertel der Investitionen fließt in dezentralisierte Finanzen.

Multicoin Capital

Gegründet im Jahr 2017 investiert es in Startups und Tokens. Zu seinen Investoren gehört Marc Andreessen. Seit seiner Gründung ist der VC-Fonds von Capital von 2,5 Millionen auf 135 Milliarden US-Dollar gewachsen. Die Gründer gingen ein Risiko ein und investierten damals in die unzuverlässige Binance-Börse und verloren nicht. Der führende Token im Portfolio ist BNB.

Die Verteilung der Investitionen ist ungefähr dieselbe wie die des Marktführers.

Kenetic Capital

Das Unternehmen wurde 2017 in Hongkong gegründet. Es ist in Investitionen, Handel, Sicherheiten und Liquidität sowie in das Management von Anlageportfolios tätig.

Die Investition in 100 Kryptoprojekte erwies sich als überaus erfolgreich.

Die Kapitalisierung des Risikokapitalfonds beträgt etwa 130 Milliarden US-Dollar. Die Hauptbereiche der Investitionen in der Kryptoindustrie sind DeFi und die Blockchain-Infrastruktur.

Andreessen Horowitz (a16z)

Die Gründer sind bekannte Persönlichkeiten im IT-Bereich ohne Erfahrung in der Investition – Mark Andreessen und Ben Horowitz. Ein ausreichend hartes Management und aggressive Vermarktungsmethoden haben das Risikokapitalunternehmen zu einem führenden Unternehmen im Silicon Valley gemacht. Die Eigentümer haben in letzter Zeit auf den Blockchain-Sektor geachtet und investieren aktiv in Projekte.

Die Marktkapitalisierung nähert sich 130 Milliarden US-Dollar. Die Hauptinvestitionen liegen im Blockchain-Netzwerk und auch in DeFi.

AU21 Capital

Die Firma wurde bekannt für die Gründung eines Joint Ventures mit der Polygon-Blockchain, die seitdem aktiv entwickelt wurde. Dies geschah im Juni 2021. Die Kosten betrugen 21 Millionen US-Dollar. Sie investieren hauptsächlich in vielversprechende Startups auf der Blockchain.

Die Kapitalisierung beträgt 128 Milliarden US-Dollar. Gaming-Projekte sind eine der Hauptausrichtungen der Investitionen.

Fazit

Um Unterstützung von einem Investitionsfonds zu erhalten, muss ein Unternehmer die Pre-Seed-Phase selbst durchlaufen und sich dann sorgfältig vorbereiten. Es gibt drei Hauptparameter.

Idee

Die Perspektive der Idee, ihre sorgfältige Entwicklung und Skalierbarkeit. Dies ist im Businessplan dokumentiert.

Portfolio

Das Vorhandensein eines Portfolios. Ohne jegliche Erfahrung werden nur wirklich innovative und tragfähige Ideen unterstützt.

Minimum Viable Product

Präsentation eines funktionierenden Produkts. Die Seed-Phase zeigt die Ausdauer und den Wunsch zu entwickeln sowie die Kommunikationsfähigkeiten des Gründers des Startups.

Diese Bedingungen sind nicht verpflichtend, und die Entscheidung liegt immer beim VC-Fondsmanager. Ihre Umsetzung erhöht jedoch signifikant die Chancen, Risikokapitalinvestitionen anzuziehen.