В криптовалютном пространстве регулярно появляется что-то, что очень резко набирает популярность. Он становится “модным”, мгновенно растет, а затем так же быстро сдувается.
Где-то в 2017 году произошел бум ICO. Затем пришло время для IEO (первоначальное предложение об обмене). С 2020 года все говорят о продуктах из области DeFi, например о таком как доходное фермерство.
Что такое доходное фермерство?
Доходное фермерство — это процесс поиска и получения максимальной прибыли с использованием нескольких платформ DeFi. Это стратегия размещения криптовалют в наиболее выгодном смарт-контракте приложений DeFi, а затем перевода полученных токенов в другие смарт-контракты. Это позволяет получить мультипликативный эффект от инвестиций.
Как работает доходное фермерство?
Доходное фермерство основано на системе традиционных депозитов в банках, которые приносят проценты. Их разница в том, что доходность фермерства DeFi включает проценты, генерируемые обеспеченными активами и, в основном, стабильными монетами.
Любой инвестор или трейдер, который хочет заняться доходным фермерством, должен обратиться к платформам DeFi, таким как Compound, Aave или Tether. Эти платформы собирают криптовалютные активы у криптовалютных инвесторов, передают их заемщикам, а затем выплачивают проценты по кредиту инвесторам.
Проценты, полученные от кредитования криптовалют, могут быть фиксированными или переменными. Процентные ставки устанавливаются платформами и поэтому варьируются. Большинство протоколов DeFi с возможностью доходного фермерства теперь вознаграждают поставщиков ликвидности токенами управления, которые обычно можно продавать как на централизованных биржах, таких как Binance, так и на децентрализованных биржах – Uniswap. Например, Compound вознаграждает своих пользователей, как крипто-кредитора, так и заемщика, своим токеном “Comp”. Однако, платформы DeFi также устанавливают условия крипто-кредитору или заемщику для заключения транзакции. Итак, заемщик, чтобы занять часть средств у платформы, должен внести двойную сумму кредита в качестве залога.
Системы используют функциональность смарт-контрактов для контроля стоимости в любой момент времени. Если она меньше суммы кредита, смарт-контракт автоматически ликвидирует счет заемщика, и проценты немедленно возвращаются кредитору из смарт-контрактов. Таким образом, в случае невыплаты заемщиком денежных средств кредитор не остается в убытке.
Как выращивать “урожай”?
Первый шаг в доходном фермерстве включает в себя добавление криптовалютных активов в пулы ликвидности, которые по сути являются смарт-контрактами, содержащими средства. Эти пулы ликвидности обеспечивают рынок, где пользователи могут обменивать, одалживать или занимать токены. Как только вы добавите свои средства в пулы ликвидности, вы официально станете поставщиком ликвидности.
В обмен на хранение средств в пулах ликвидности поставщики получают вознаграждение в виде комиссии, генерируемой платформой DeFi. Некоторые криптовалюты более широко распространены, чем другие, и не все цифровые активы приносят высокую прибыль. Наградные токены также могут быть размещены в пулах ликвидности, и это обычная практика, когда люди переводят свои средства между различными протоколами в погоне за более высокой доходностью.
Доходные фермеры используют очень сложные стратегии, и они держат самые прибыльные из них в секрете. Чем больше людей будет знать о стратегии, тем менее эффективно она будет работать. Это ни в коем случае не легкие деньги. Поставщики ликвидности получают вознаграждение, пропорциональное объему предоставленной ликвидности, поэтому те, кто получает огромные доходы, соответственно, имеют за собой огромный капитал.
Популярность доходного фермерства
Эксперты связывают бум Доходного Фермерства с моментом создания так называемого токена COMP. ERC-20 помогает решать проблемы управления протоколами и выбирать направления развития. Владельцы токенов управления имеют право голоса. То есть протоколом управляют владельцы этих токенов. Вопрос в том, как сделать доходное фермерство децентрализованным? Наиболее популярным и практичным способом является алгоритмическое распределение таких токенов, включая стимулы для ликвидности. Этот метод децентрализации очень привлекателен для маркет-мейкеров. Это мотивирует их создавать новые токены и обеспечивать ликвидность. С момента запуска COMP множество различных платформ DeFi предложили совершенно новые схемы привлечения ликвидности с помощью доходного фермерства.
Использование блокчейна Ethereum является наиболее известным, когда речь заходит о доходном фермерстве. Децентрализованное финансовое пространство в настоящее время оценивается более чем в 121,5 миллиарда долларов (общая стоимость заблокированных средств в пулах). Ранее блокчейн ETH страдал от определенных проблем с масштабируемостью. Вот почему некоторые эксперты, такие как ”отец” Эфириума, утверждают, что он не будет заниматься доходным фермерством до тех пор, пока оно не стабилизируется.
Токены, как правило, означают владение чем-то вроде части определенного пула ликвидности или доступа к сервису. Например, если мы возьмем браузер Brave, рекламу можно купить, просто используя базовый токен (BAT). Иногда вы можете использовать эти токены в качестве средств в наборе приложений. Онлайн-пользователи могут обменивать монеты друг у друга в довольно небольших количествах.
Как справедливо заявляют эксперты Forbes, все, что вам нужно, чтобы извлечь выгоду из развития доходного фермерства, — это правильное время и правильный базовый инструмент.
Важная информация
Вы должны оценивать эти показатели каждый год, используя калькулятор доходного фермерства. В них будут показаны возвраты, которые вы можете получить за указанный период времени. Обычно достаточно двух показателей, APY и APR, но некоторые используют другой показатель, который представляет собой заблокированную общую стоимость.
- TVL(total value locked) — это показатель того, сколько криптовалют заблокировано на кредитных и других финансовых рынках. Этот показатель полезен для оценки состояния экосистемы. “Золотое правило” заключается в следующем: чем больше общая заблокированная стоимость, тем больше может быть доходность. Используйте доллары США, ETH или BTC для оценки этого показателя.
- APR — это сумма процентов, которую вы платите ежегодно. APR игнорирует эффект обострения.
- APY — это фактическая норма прибыли, которую вы зарабатываете на вложенных суммах.
Эти расчеты никогда не будут точными на 100%. Это связано с тем, что доходное фермерство с низким доходом является достаточно конкурентным и быстро развивающимся направлением.
Имейте в виду, что доходное фермерство не застраховано от потерь капитала (убытков от обесценения). Также в случае возникновения какой-либо системной ошибки финансовая информация может быть утеряна.
Платформы и протоколы для доходного фермерства
Compound Finance
Любой пользователь с кошельком Ethereum может выступать в качестве поставщика ликвидности на Compound и получать вознаграждения.
MakerDAO
MakerDAO — это кредитная платформа, на которой пользователи блокируют свои криптовалютные активы, например, ETH, BAT, USDC или WBTC, в качестве обеспечения ликвидности. DAI создается децентрализованным способом – стабильная монета, привязанная к доллару США. Вы можете использовать Maker для получения DAI, который затем можно использовать в стратегиях доходного фермерства.
Synthetix
Synthetix — это основанный на Ethereum протокол для выпуска активов. Активы Synthetix — это финансовые инструменты в форме смарт-контракта ERC-20, известного как “Синтезаторы”, которые отслеживают и обеспечивают прибыльность другого актива, не требуя от вас владения этим активом.
Aave
Aave — это популярный децентрализованный протокол для одалживания и заимствования токенов. Процентные ставки регулируются алгоритмически в зависимости от состояния рынка. Внесенные токены сразу же начинают приносить проценты. Еще одной особенностью Aave являются мгновенные займы, которые позволяют пользователям занимать любую сумму капитала при условии, что она возвращается в рамках одной и той же транзакции – это помогает использовать возможности арбитража.
Uniswap
Uniswap — это децентрализованная биржа (DEX), которая позволяет обмениваться токенами “без доверия”. Поставщики ликвидности вносят эквивалентную стоимость двух токенов, после чего трейдеры могут торговать против этого пула ликвидности. В обмен на ликвидность поставщики получают комиссию от транзакций, происходящих в их пуле.
Curve Finance
Curve Finance в основном используются для обмена стабильных монет с низкими торговыми сборами. Стабильные монеты — один из самых гибких и прибыльных активов, который может быть у фермера, вот почему Curve Finance — довольно популярная сеть у доходных фермеров.
Balancer
В Balancer поставщики ликвидности могут создавать индивидуальные пулы ликвидности вместо соблюдения коэффициентов распределения, установленных на многих других платформах. Гибкость платформы Balancer сделала ее популярным среди трейдеров, занимающихся доходным фермерством.
Yearn.finance
Yearn.finance — это децентрализованная экосистема DeFi, состоящая из агрегаторов кредитных услуг, таких как Aave, Compound и других. Сервис направлен на оптимизацию кредитования токенами путем алгоритмического поиска наиболее выгодных услуг кредитования. При внесении депозита средства конвертируются в токены, которые периодически перебалансируются для максимизации прибыли. Yearn.finance полезен для фермеров, которым нужен протокол, который автоматически выбирает наиболее подходящие для них стратегии.
Риски доходного фермерства
Конечно, это крайне рискованно, но вы никогда не должны инвестировать то, что вы не можете позволить себе потерять. Многие проекты для доходного фермерства недолговечны и не отличаются стабильностью. Разработчики Ethereum также говорят об этом. Эти высокодоходные фермерские проекты собирают огромные суммы за короткий промежуток времени, а затем закрываются или несут убытки. Часто это оказываются мошенники.
Но эксперты прогнозируют, что фермерские платформы DeFi, подобные перечисленным выше, будут существовать еще долгое время. Возможно, в ближайшие годы на них уже не удастся заработать столько денег, сколько сейчас, но мир кредитов определенно изменится.
“Трудно судить обо всех приложениях DeFi, это молодая область, и сейчас она находится в самом начале своего развития. Но в целом это не мошенническая схема, а новый подход к созданию общей стоимости на финансовом рынке”, — говорит официальный представитель криптовалютной биржи Garantex Татьяна Максименко.
В таком изменчивом пространстве практически невозможно точно предсказать будущее. Нынешний уровень шумихи и ожиданий потенциально может привести к перегрузке сети. Колебания цен могут привести к тому, что некоторые доходные фермеры не смогут ликвидировать свои активы, что негативно скажется на общем доверии к доходному фермерству.
На данный момент доходное фермерство остается высокорисковой и высокодоходной практикой, которой стоит заниматься, если заранее были проведены необходимые исследования и оценка рисков.
