Che cos’è la cripto-agricoltura? Tutto quello che devi sapere su di essa

Dopo l’enorme frenesia delle ICO del 2017, il mercato delle criptovalute è sprofondato in un prolungato mercato ribassista, ma il clamore del 2017 ha catturato l’attenzione del pubblico. Investitori, sviluppatori, trader e altri si sono affollati in questo segmento, dato che il capitale residuo della bolla delle ICO è stato utilizzato come fonte di finanziamento per l’innovazione tecnologica e per i crescenti investimenti di venture capital.

Gran parte di questa spinta e di questo capitale sono stati destinati alla creazione della Finanza Decentrata (DeFi), un termine ampio che comprende una serie di protocolli, applicazioni e strumenti finanziari DeFi che girano su protocolli di primo livello come Ethereum.

È difficile avere una breve conversazione sulle criptovalute in questo momento senza che il tema della DeFi compaia nel dialogo. Quindi, che cos’è esattamente la DeFi e perché dovresti essere interessato a una nuova tendenza popolare: l’agricoltura a resa redditizia?

Cos’è la DeFi?

DeFi si riferisce a un fiorente ecosistema di applicazioni e protocolli DeFi incentrati sulla modernizzazione dell’infrastruttura finanziaria esistente.

In generale, la DeFi può essere vista come la creazione da zero di un’infrastruttura finanziaria alternativa rispetto al sistema tradizionale.

Le piattaforme DeFi includono tutto, dagli scambi decentralizzati (DEX come Uniswap) agli asset sintetici (come Synthetix), ai pool di liquidità, ai prodotti assicurativi, ai pagamenti, ai protocolli di prestito/prestito (come Compound), alle stablecoin e molto altro ancora. Queste piattaforme funzionano in modo simile ai servizi finanziari esistenti, ma nella maggior parte dei casi sostituiscono le istituzioni esistenti (come le borse) con una serie di contratti intelligenti che girano su reti come Ethereum.

Il protocollo Uniswap DeFi utilizza i market maker automatizzati (AMM), che sono essenzialmente dei robot che quotano i prezzi tra due attività di trading.

La DeFi e gli scambi centralizzati di criptovalute

Le borse centralizzate possono elaborare le transazioni utilizzando un order book centralizzato in modo molto più veloce rispetto alle loro controparti DEX. Per molti trader, le limitazioni delle prestazioni del DEX sono inaccettabili e preferiscono le borse centralizzate.

Il problema immediato che si presenta su molte piattaforme DeFi (come il DEX) è la liquidità. I protocolli DeFi hanno capito che gli strumenti finanziari e il trading saranno il primo grande richiamo tecnologico del mercato delle criptovalute, ma garantire la liquidità rimane una sfida.

Come incoraggiare gli investitori a conferire attività ai pool di liquidità o alle piattaforme DeFi?

Nel caso di Uniswap, le commissioni generate da ogni scambio nel pool di liquidità vengono pagate agli investitori che conferiscono i loro asset digitali ai pool di liquidità del protocollo. I fornitori di liquidità del protocollo vengono ricompensati sotto forma di una fonte di reddito passivo.

Tuttavia, per i protocolli DeFi più sofisticati, la risposta alla domanda di fornire liquidità si è evoluta in un’altra forma nota come liquidity mining o "yield farming".

Che cos’è l’agricoltura di rendimento?

Lo Yield Farming è un modo di guadagnare con le criptovalute che spesso viene confuso con il mining di liquidità. Tuttavia, notano che sono importanti l’uno per l’altro. L’agricoltura redditizia ha rilevato un movimento che è già diventato disponibile per il trader di criptovalute in modo da far nascere nuove unità. A tal fine, i partecipanti al mercato delle criptovalute mettono in atto molti processi che consentono di utilizzare nel modo più efficiente le criptovalute, e non solo di acquistarle e venderle. Va notato che la Yield Farming è la fonte di reddito più redditizia e liquida se ci sono problemi con alcune aree del mercato finanziario.

Non è più un segreto per nessuno che le criptovalute e i guadagni su di esse siano uno dei compiti più interessanti e urgenti del futuro. Vediamo più da vicino cos’è lo Yield Farming e come guadagnare con esso.

La Yield Farming funziona attraverso le applicazioni del sistema DeFi e, in generale, il risultato dipende da esso.

In precedenza, i trader di criptovalute ricevevano una piccola percentuale della commissione per ogni transazione al fine di aumentare la liquidità di un’applicazione o di un’altra (ad esempio, Uniswap o Balancer). Ma il metodo di estrazione della liquidità tramite applicazioni DeFi è diventato il più popolare. Infatti, con l’aiuto di Yield Farming, puoi guadagnare investendo in determinati progetti ricevendo in cambio criptovalute.

L’agricoltura a reddito ha registrato un boom nell’estate del 2020. Allo stesso tempo, è stato annunciato il rilascio di un token di governance dell’applicazione chiamato COMP, che potrà essere utilizzato dai mutuatari e dai prestatori del programma. L’esperienza dei token COMP ha dimostrato un buon rendimento percentuale annuo. Tuttavia, vale la pena notare che ogni prossimo lancio del token richiede sempre più nuove soluzioni in modo che gli utenti possano competere tra loro e allo stesso tempo guadagnare.

Vale la pena notare che più complessa è la strategia di inserimento dei token nella catena dei protocolli di applicazione per i coltivatori di rendimenti, maggiore è il profitto che riceve.

Oggi, i commercianti della catena Yield Farming scelgono valute virtuali come Tether, Dai, USD Coin o Ether. Gli esperti giustificano questa scelta dicendo che l’utilizzo di queste stablecoin e token ti permette di monitorare i profitti nel modo più semplice e redditizio. La criptovaluta ETH, a sua volta, massimizza i profitti.

Attualmente, la maggior parte dei protocolli di coltivazione dei rendimenti ricompensa i fornitori di liquidità con token di governance, che di solito possono essere scambiati sia su borse centralizzate come Binance che su borse decentralizzate come Uniswap. I token di governance saranno spesso distribuiti in modo algoritmico con incentivi di liquidità per lanciare una blockchain decentralizzata.

Per aiutare i principianti a evitare gli errori tipici, ti consigliamo di studiare le istruzioni dettagliate per una coltivazione redditizia.

Ecco alcuni punti importanti da tenere in considerazione:

1. La redditività dei pool di coltivazione dei rendimenti è in continua evoluzione e dipende dalla politica dei servizi DeFi, dalla quantità di liquidità e dai tassi di cambio degli asset del pool.
2. Le perdite intermittenti e l’emissione attiva di gettoni in cui vengono emessi i premi sono i principali fattori che riducono la redditività dell’agricoltura dei rendimenti.
3. Tra le centinaia di servizi finanziari decentralizzati che premiano la liquidità, le borse decentralizzate sono le più affidabili.
4. Il modo migliore per mitigare i rischi dell’agricoltura a reddito è diversificare tra diversi ecosistemi, servizi DeFi e pool di liquidità.

Da dove proviene il reddito degli agricoltori e come viene calcolato?

Per cominciare, ricordiamo che l’agricoltura redditizia significa ricevere ricompense per i fornitori di liquidità ai servizi DeFi - borse decentralizzate che utilizzano il meccanismo dei market maker automatizzati (AMM-DEX).

La strategia di coltivazione a rendimento è composta da due componenti:

• quote di commissioni di negoziazione per l’acquisto e la vendita di attività in questo pool;
• ricompense dal pool di liquidità pagate in token di governance della borsa.

E di solito, la seconda componente in termini di redditività è diverse volte superiore alla prima.

Un certo numero di token viene assegnato al giorno per ciascuno dei pool in base alla necessità di liquidità della borsa per determinate coppie di asset. La ricompensa viene suddivisa tra tutti i membri del pool di liquidità in proporzione al loro contributo.

Ad esempio, il pool conta 10 gettoni al giorno. Se possiedi il 10% del valore di questo pool, riceverai 1 gettone per ogni giorno di coltivazione. Ma se il pool di liquidità ha attirato molti investitori e le sue dimensioni sono aumentate di 10 volte grazie ai nuovi depositi, la tua quota è stata ridotta all’1% e riceverai 0,1 token al giorno. Di conseguenza, la redditività dell’agricoltura diminuirà di 10 volte.

All’inizio delle nuove piscine, quando sono quasi vuote, si possono vedere incredibili rendimenti di migliaia e decine di migliaia di punti percentuali all’anno. Questo fa una forte impressione sui principianti.

Ma con l’aumentare della quantità di liquidità bloccata nel pool di liquidità (Total Value Locked - TVL), la sua redditività effettiva diminuisce drasticamente.

Un’altra ragione comune per la diminuzione dell’indicatore è il calo del tasso di cambio dei token in cui viene emessa la ricompensa. Ciò può essere dovuto all’alto tasso di emissione e alle continue vendite degli agricoltori che cercano di ritirare il reddito. Di conseguenza, il grafico del prezzo di questi token può sembrare una caduta libera.

Come risultato della combinazione di questi due fattori, nel giro di pochi giorni, l’attraente 1000-1500% annuo può diminuire di dieci volte, fino a raggiungere una media del 20-50%.

Pertanto, la redditività dei pool di pharming è costantemente regolata non solo dall’ammontare della remunerazione, ma anche dall’afflusso/deflusso di liquidità e dai meccanismi di mercato. In molti ecosistemi, i costi di transazione sono di pochi centesimi. Pertanto, il capitale degli investitori è costantemente alla ricerca di una redditività ottimale e confluisce in pochi minuti in pool promettenti.

Cosa e dove coltivare?

Ogni giorno compaiono nuovi servizi DeFi che promettono ricompense per la fornitura di liquidità. Ma non dovresti affidare i tuoi fondi al primo pool che capita.

Puoi farti un’idea generale della varietà di servizi DeFi con farming pool nelle sezioni corrispondenti degli aggregatori di asset digitali CoinMarketCap e CoinGecko. Qui puoi scoprire il TVL dei rendimenti attuali di centinaia di pool e ordinarli in base a vari parametri. Vale la pena prestare attenzione alla presenza di verifiche dei contratti intelligenti, che riducono in modo significativo i rischi di hacking e furto.

Uno degli aggregatori completi per la raccolta di liquidità degli agricoltori in diversi ecosistemi è il servizio VFAT.Tool. Nonostante il design ascetico, fornisce l’elenco più aggiornato dei servizi DeFi per ogni rete.

Inoltre, se collegato a un portafoglio Web3, il servizio ti permette di conoscere il TVL di ogni pool, la sua redditività attuale e di gestire gli investimenti: aggiungere e ritirare liquidità e ricevere ricompense.

Che cos’è l’Apy nell’agricoltura a reddito?

Gli utenti che si dedicano alla coltivazione del reddito, come la maggior parte dei protocolli e delle piattaforme, calcolano il profitto stimato sotto forma di rendimento percentuale annuo (APY). L’APY è il tasso di rendimento ottenuto nel corso dell’anno su un determinato investimento. Il rendimento annuo percentuale considera l’ammontare degli interessi calcolati su base regolare e applicati all’importo totale dell’investimento.

Il boom del mercato dell’agricoltura a reddito, iniziato nell’estate 2020 della DeFi, ha fatto sì che i coltivatori a reddito più perspicaci potessero talvolta ottenere un reddito fino al mille per cento annuo. Tuttavia, la procedura stessa, i suoi protocolli e le monete possono essere rischiosi e suscettibili di essere messi in comune. Inoltre, il reddito ricevuto sotto forma di token di protocollo è soggetto a forti fluttuazioni di prezzo.

I 10 migliori protocolli di coltivazione a reddito

Per ottimizzare il ritorno sull’investimento, gli agricoltori utilizzano spesso diverse piattaforme DeFi contemporaneamente. Le diverse piattaforme offrono diverse opzioni per i prestiti incentivati e per i prestiti da pool di liquidità. Ecco sette dei più popolari protocolli di coltivazione a reddito:

Aave. Protocollo open-source, decentralizzato e non custodiale. Gli utenti possono prendere in prestito beni e guadagnare interessi composti per i prestiti sotto forma di token AAVE (ex LEND). Aave ha la più alta quantità bloccata (TVL) di qualsiasi altro protocollo DeFi.

Curve Finance. DEX permette agli utenti e ad altri protocolli decentralizzati di scambiare monete stabili con basse commissioni di transazione e basso slippage.

Uniswap. Uno dei più popolari DEX e AMM permette agli utenti di scambiare quasi tutte le coppie di gettoni ERC20 senza intermediari. Lo staking per i fornitori di liquidità è concepito in modo tale che essi debbano investire i loro fondi su entrambi i lati del pool di liquidità in un rapporto di 50/50 e, in cambio, ricevere una parte delle commissioni di transazione, oltre a token di controllo del protocollo UNI.

Instadapp è la piattaforma DeFi più avanzata. Offre agli agricoltori la possibilità di creare e gestire il proprio portafoglio DeFi.

SushiSwap è un fork di Uniswap che ha generato un’enorme ondata di supporto da parte della comunità durante il processo di migrazione della liquidità.

PancakeSwap. Si tratta di un DEX costruito sulla rete Binance Smart Chain (BSC) per lo scambio di token BEP20.

Venere. Questo protocollo si basa su un algoritmo di mercato dei capitali a breve termine su Binance Smart Chain.

Balancer è un gestore di portafoglio e una piattaforma di trading automatizzata. Il suo protocollo di liquidità prevede una flessibilità di puntata. I prestatori non sono tenuti ad aggiungere liquidità in modo uniforme a entrambi i pool. I fornitori di liquidità possono invece creare pool di liquidità personalizzati con diversi token nella proporzione desiderata. Ad agosto 2021, ha bloccato oltre 1,8 miliardi di dollari.

Yearn.finance. Si tratta di un protocollo di aggregazione decentralizzato e automatizzato che consente ai coltivatori di rendimenti di utilizzare vari protocolli di prestito come Aave e Compound per massimizzare i profitti.

Rischi dell’agricoltura a reddito

L’agricoltura generatrice di reddito può essere incredibilmente complessa e comportare rischi finanziari significativi sia per i mutuatari che per i prestatori. Questa soluzione è solitamente associata a commissioni di transazione elevate e ha senso solo se l’importo del capitale è di migliaia di dollari. Gli utenti sono inoltre esposti al rischio aggiuntivo di perdite ricorrenti e di slittamento dei prezzi nei periodi di volatilità del mercato.

In primo luogo, l’agricoltura redditizia non è protetta da hacking e frodi a causa di possibili vulnerabilità nei contratti intelligenti del protocollo. I bug nel codice possono apparire all’improvviso a causa di una gara feroce tra protocolli, in cui la velocità di rilascio è fondamentale. Spesso i nuovi contratti e le nuove funzionalità non vengono testati.

Non c’è bisogno di cercare lontano per trovare esempi di vulnerabilità che hanno portato a gravi perdite finanziarie: il protocollo Yam ha raccolto più di 400 milioni di dollari nei giorni precedenti alla scoperta del bug critico, e Harvest.Finance ha perso più di 20 milioni di dollari di liquidità a seguito di un hack nell’ottobre 2020.

I protocolli DeFi sono pubblici, ma dipendono da diverse applicazioni per funzionare correttamente. Se una di queste app principali viene utilizzata o non funziona correttamente, potrebbe avere un impatto sull’intero ecosistema di app e causare una perdita permanente dei fondi degli investitori.

Ti consigliamo di avvicinarti a un’agricoltura redditizia. Poiché i protocolli esistenti non sono testati dal punto di vista del codice, la redditività promessa va di pari passo con il rischio di liquidazione a causa della volatilità dei prezzi. Molti di questi pool di liquidità sono truffe che finiscono in una piscina di stracci dove gli sviluppatori prendono tutta la liquidità dal pool e scappano con i soldi.

La blockchain è immutabile. Il più delle volte le perdite nella DeFi diventano irreversibili. Valuta tutti i rischi associati all’agricoltura a reddito prima di prendere decisioni di investimento e le frodi dovute a possibili vulnerabilità nei contratti intelligenti del protocollo. I bug nel codice possono apparire all’improvviso a causa di una gara feroce tra protocolli, in cui la velocità di rilascio è fondamentale. Spesso i nuovi contratti e le nuove funzionalità non vengono testati.

Prima di tutto, devi calcolare i rendimenti agricoli e solo dopo prendere una decisione.