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在2017年大规模ICO狂热之后，加密货币市场陷入了一场持续的熊市，但2017年的狂热引起了广大公众的关注。投资者、开发人员、交易员等纷纷涌入这个领域，因为ICO泡沫剩余的资金已被用作技术创新的资金来源，同时风险投资也在不断增加。
这种推动力和资本的大部分已用于创建去中心化金融（DeFi），这是一个广义术语，包括一系列在以太坊等底层协议上运行的DeFi协议、应用程序和金融工具。
现在，如果不提到DeFi，很难进行任何有关加密货币的简短对话。那么，什么是DeFi，为什么您应该关注一种新的流行趋势——有盈利的收益农业？
什么是DeFi？
DeFi指的是一系列旨在现代化现有金融基础设施的应用程序和DeFi协议的蓬勃生态系统。
总的来说，DeFi可以看作是在传统系统之外从头创建一种替代的金融基础设施。
DeFi平台包括从去中心化交易所（如Uniswap）到合成资产（如Synthetix）、流动性池、保险产品、支付、借贷协议（如Compound）、稳定币等所有内容。这些平台的功能与现有金融服务类似，但在大多数情况下，它们用以太坊等网络上运行的一系列智能合约替代了现有的机构（如交易所）。
Uniswap DeFi协议使用自动做市商（AMM），它们本质上是在两种交易资产之间报价价格的机器人。
DeFi和中心化加密货币交易所
中心化交易所可以使用中心化订单簿迅速处理交易，远远快于它们的DEX对手。对于许多交易员来说，DEX的性能限制是无法接受的，他们更喜欢中心化交易所。
许多DeFi平台（如DEX）上出现的一个即时问题是流动性。DeFi协议已经意识到，金融工具和交易将是加密货币市场的第一个主要技术吸引点，但确保流动性仍然是一个挑战。
如何鼓励投资者为流动性池或DeFi平台贡献资产？
以Uniswap为例，流动性池中每笔交易产生的费用都将支付给为协议的流动性池贡献数字资产的投资者。通过为协议提供流动性，他们以被动收入的形式得到奖励。
然而，对于更复杂的DeFi协议，提供流动性的问题已演变为一种称为流动性挖矿或“收益农业”的形式。
什么是收益农业？
收益农业是一种赚取加密货币的方式，经常与流动性挖矿混淆。然而，它们指出它们彼此有所不同。有利可图的农业已经检测到这样一种趋势，这种趋势已经为加密货币交易员提供了机会，以便新单位的出现。为此，加密货币市场的参与者实施了许多过程，允许最有效地使用加密货币，而不仅仅是买卖它。值得注意的是，如果在金融市场的某些领域出现问题，那么收益农业将是最有利可图和流动性最高的收入来源。
现在，没有人对加密货币及其赚钱方式感到陌生。让我们更详细地了解一下什么是收益农业，以及如何从中赚钱。
收益农业通过DeFi系统的应用程序工作，总体来说，结果取决于它。
以前，加密货币交易员每笔交易都会收取一小部分佣金，以增加某个应用程序或另一个应用程序的流动性（例如Uniswap或Balancer）。但使用DeFi应用程序进行流动性挖矿代币已经成为最流行的方法。实际上，借助收益农业，您可以通过投资某些项目来赚取加密货币。
在2020年夏季，收益农业迅速增长。与此同时，宣布了一种名为COMP的应用程序治理代币的发布，借款人和贷款人将能够使用该代币。COMP代币的经验表明，年度百分比收益率很高。然而，值得注意的是，每次新代币的发布都需要更多的新解决方案，以便用户可以相互竞争并同时赚钱。
值得注意的是，将代币放置在应用程序协议链中的策略越复杂，收益农民就获得的利润越多。
今天，收益农业链交易员选择虚拟货币，如泰达币、Dai、美元硬币或以太币。专家认为，使用这些稳定币和代币可以以最简单和最有利可图的方式跟踪利润。与此同时，加密货币ETH可以最大化利润。
现在，大多数收益农业协议以治理代币奖励流动性提供者，通常可以在中心化交易所（如币安）和去中心化交易所（如Uniswap）上交易。治理代币通常会以算法方式分发，以提供流动性激励以启动去中心化区块链。
为了帮助初学者避免典型的错误，我们建议您学习有关有利可图农业的详细说明。
以下是一些需要考虑的重要要点：
- 收益农业池的盈利能力不断变化，取决于DeFi服务的政策、流动性的数量以及池中资产的汇率。
- 间歇性损失和发放奖励的代币是降低收益农业盈利能力的主要因素。
- 在众多的去中心化金融服务中，信任度最高的是去中心化交易所。
- 减轻收益农业风险的最佳方法是在不同的生态系统、DeFi服务和流动性池之间进行分散投资。
收益农业者的收入来自哪里，如何计算？
首先，让我们回顾一下有利可图的农业意味着收益提供者向DeFi服务（使用自动做市商机制的去中心化交易所）支付奖励。
收益农业策略由两个组成部分构成：
- 购买和出售该池中资产的交易佣金份额；
- 以交换的治理代币形式支付的流动性池奖励。
通常情况下，就盈利能力而言，第二个组成部分要比第一个高出几倍。
每天会为每个池分配一定数量的代币，以满足交换对特定资产的流动性需求。奖励将按照其贡献比例分配给所有流动性池成员。
例如，池中每天有10个代币。如果您拥有该池价值的10%，那么您将每天获得1个代币的农业收入。但是，如果流动性池吸引了许多投资者，其规模由于新的存款而增加了10倍，那么您的份额将减少到1%，您将每天获得0.1个代币。因此，农业盈利能力将减少10倍。
在新池子启动时，当它们几乎是空的时候，您可能会看到每年数千甚至数万倍的不可思议的回报率。这给初学者留下了深刻的印象。
但随着锁定在流动性池中的流动性总值的增加，其实际盈利能力急剧下降。
导致该指标下降的另一个常见原因是奖励发放代币的价格下跌。这可能是由于高发行速度和不断销售寻求提取收入的农民所致。因此，这些代币的价格图表可能看起来像自由落体。
由于这两个因素的结合，在几天内，吸引人的1000-1500%的年度回报率可以减少十倍，降至20-50%的平均水平。
因此，收益农业池的盈利能力不仅受到报酬金额的影响，还受到流动性的流入/流出和市场机制的影响。在许多生态系统中，交易成本只有几分钱。因此，投资者的资本不断寻找最佳的盈利机会，并在几分钟内流入有前途的池中。
什么和哪里进行农业？
每天都会出现新的DeFi服务，承诺提供流动性奖励。但您不应信任第一个遇到的池子来管理您的资金。
您可以通过数字资产聚合器CoinMarketCap和CoinGecko的相应部分来获得有关有利可图农业池的各种DeFi服务的总体印象。在这里，您可以了解数百个池的当前回报率、流动性总值以及按各种参数对它们进行排序。值得注意的是，要关注智能合约的审计情况，这将显著降低黑客和盗窃的风险。
对于多个生态系统中的收益农民流动性池，VFAT.Tool服务是一个完整的聚合器。尽管设计简约，但它提供了每个池的最新列表，以及当前的盈利能力，以及管理投资的能力：添加和提取流动性，并获得奖励。
什么是收益农业中的APY？
计算了以年百分比收益率（APY）的形式估算的利润。APY是一年内在特定投资上获得的回报率。年百分比收益率考虑了定期计算的利息金额，并应用于投资总额。
2020年DeFi夏季开始的收益率农场市场繁荣导致最敏锐的收益率农民有时可以获得高达一千％的年收益。然而，该程序本身、其协议和代币可能存在风险，并容易出现资金池问题。此外，以协议代币形式获得的收入会受到非常大的价格波动影响。
前10名收益农业协议
为了优化投资回报，收益率农民通常同时使用不同的DeFi平台。不同的平台提供了不同的激励借贷和从流动性池中借贷的选项。以下是七种最受欢迎的收益率农业协议：
Aave。开源、非托管的去中心化借贷协议。用户可以借贷资产，并以AAVE（曾用名LEND）代币的形式赚取复利。Aave拥有任何DeFi协议中最高的总锁定价值（TVL）。
Curve Finance。DEX允许用户和其他去中心化协议以低交易费用和低滑点交换稳定币。
Uniswap。最受欢迎的DEX和AMM之一，允许用户在没有中介的情况下交换几乎任何一对ERC20代币。提供给流动性提供者的质押是这样设计的，他们必须以流动性池的两侧按50/50的比例投资他们的资金，并作为交易费的一部分以及UNI协议控制代币的形式获得一部分。
Instadapp是最先进的DeFi平台，它使收益率农民能够创建和管理他们的DeFi投资组合。
SushiSwap是Uniswap的分叉，在流动性迁移过程中获得了大量社区支持。
PancakeSwap。它是基于币安智能链（BSC）网络的DEX，用于交换BEP20代币。
Venus。这个协议基于币安智能链上的短期资本市场系统算法。
Balancer是一个自动化投资组合管理器和交易平台。其流动性协议具有灵活的质押方式。贷款人不需要均匀添加流动性到两个池中。相反，流动性提供者可以按所需比例创建自定义流动性池，包括不同的代币。截至2021年8月，其总锁定价值已超过18亿美元。
Yearn.finance。这是一个自动化的去中心化聚合协议，允许收益率农民使用各种借贷协议，如Aave和Compound，以最大化利润。
收益率农业的风险
收益率农业可能非常复杂，对借款人和贷款人都涉及重大的财务风险。这通常与高交易费用有关，只有在资本数千美元的情况下才有意义。用户还面临市场波动期间的附加亏损和价格滑点的风险。
首先，盈利农业不受智能合约协议可能存在的漏洞导致的黑客和欺诈的保护。由于协议之间的激烈竞争，发布速度最重要，因此代码中的错误可能会突然出现。新的合同和功能通常没有经过测试。
您不需要远距离寻找导致严重财务损失的漏洞的例子：Yam协议在关键漏洞被发现之前在几天内筹集了超过4亿美元，而Harvest.Finance在2020年10月的一次黑客攻击中失去了超过2000万美元的流动性。
DeFi协议是公开的，但它们依赖于多个应用程序以保持顺畅运行。如果这些核心应用程序中的任何一个被使用或运行不正常，它可能会影响整个应用程序生态系统并导致投资者资金的永久损失。
我们建议谨慎对待盈利农业。由于现有协议未经过代码测试，承诺的盈利与由于价格波动而导致的清算风险密切相关。许多这些流动性池都是诈骗，最终会变成垃圾池，开发者会拿走池中的所有流动性并逃走。
区块链是不可改变的。在DeFi中，损失通常是不可逆的。在做出投资决策之前，请权衡与盈利农业相关的所有风险。
首先，您需要计算收益农业的回报率，然后再做决定。
