Come vengono regolamentate le criptovalute?

Quando le criptovalute sono apparse per la prima volta, nessuno le ha prese sul serio. Ma ogni giorno il mondo delle criptovalute cresce e diventa sempre più popolare. Ecco perché le autorità di regolamentazione hanno iniziato a prestare maggiore attenzione alle criptovalute e hanno cominciato a riflettere su come regolarle in modo che non distruggano il sistema finanziario capitalistico e centralizzato delle valute fiat. Oggi in questo articolo esamineremo come le criptovalute sono regolate in diversi paesi.

Stati Uniti

Tra i paesi sviluppati, gli Stati Uniti hanno mostrato forse il minor interesse nella regolamentazione della sfera delle criptovalute. Tuttavia, a causa delle dimensioni e della struttura federale, sono stati espressi diversi trend legislativi e variazioni correnti a livelli diversi – federale, dipartimentale e statuale.

A livello federale negli Stati Uniti, la regolamentazione delle criptovalute viene discussa solo nell’ambito delle leggi contro i reati finanziari e il riciclaggio di denaro. Non esiste una legislazione separata sulle criptovalute, e non è stata pianificata.

Le attività dei regolatori americani sono principalmente legate alla protezione degli investitori americani dalle frodi e dai progetti che non soddisfano i requisiti e offrono altre promozioni finanziarie, ad esempio durante il boom delle ICO nel 2017.

Regno Unito

Nel Regno Unito, lo status delle criptovalute non è ancora chiaramente definito. Fino al 2014, le criptovalute erano classificate come “buoni ad uso singolo”, le transazioni con cui erano soggette all’IVA. Nel 2014, l’Ufficio delle tasse e dei dazi doganali ha dichiarato che il bitcoin non è né una valuta né denaro, quindi le criptovalute non erano regolamentate dalla legislazione finanziaria britannica e non rientravano nella Legge britannica sulla legalizzazione (riciclaggio) dei proventi di reato. Ma dal gennaio 2020, la situazione è cambiata: ora la FCA (Autorità di condotta finanziaria, l’autorità di regolamentazione finanziaria nel Regno Unito) si occupa della lotta al riciclaggio di denaro e al finanziamento del terrorismo, compreso il controllo degli asset crittografici nel Regno Unito.

Pubblicità delle Criptovalute

Inoltre, proprio l’altro giorno, l’autorità di sorveglianza pubblicitaria britannica ha vietato diverse pubblicità di criptovalute (pubblicità fuorvianti sulle criptovalute, dichiarazioni ingannevoli, danni ai consumatori), affermando che gli asset crittografici sono una priorità per l’accensione del segnale “allarme rosso” e la protezione dei consumatori.

Sette aziende il cui messaggio pubblicitario finanziario ha violato le regole dell’Autorità di vigilanza sulla pubblicità (ASA) hanno vietato la pubblicità, tra cui le piattaforme di trading eToro e Coinburp. Gli scambi EXMO, Luno, Kraken e Coinbase, oltre a una promozione con cashback in criptovaluta della catena di pizzerie Papa John’s.

Unione Europea

A livello di leadership, l’UE mostra un atteggiamento conservatore nei confronti degli asset digitali. In particolare, l’UE ha reagito con preoccupazione all’idea di lanciare la criptovaluta Libra di Facebook, vietandone la circolazione sul suo territorio a causa dell’imprevedibilità dei rischi che potrebbero derivare dalla comparsa di un nuovo mezzo di pagamento e, di fatto, affondando l’iniziativa di Mark Zuckerberg.

Recentemente, sono state rafforzate le misure contro il riciclaggio di denaro. Sono volte a garantire la trasparenza del mercato delle criptovalute: dal gennaio 2020 è in vigore la Quinta Direttiva contro il Riciclaggio di Denaro (5AMLD), che elimina l’anonimato.

India

Nonostante l’India sia una delle economie cripto più grandi e in più rapida crescita al mondo, nel paese non c’è ancora una regolamentazione chiara, e la posizione sulle criptovalute è incerta.

Corea del Sud

In Corea del Sud, la regolamentazione delle criptovalute è attualmente stabilita, e si sta discutendo un cambiamento correlato nel sistema fiscale. Il 5 marzo 2020, il governo sudcoreano ha adottato emendamenti alla legislazione, secondo cui tutte le aziende del mercato delle criptovalute devono identificare gli utenti, conformarsi alle dichiarazioni finanziarie e ai sistemi certificati di gestione della sicurezza delle informazioni. È stato concesso un anno per l’attuazione degli emendamenti.

A luglio, è stata annunciata la notizia che dal 1° ottobre dell’anno successivo sarà introdotta una tassa del 20% sul reddito derivante dal trading di criptovalute.

Russia

Lo status giuridico delle criptovalute e l’atteggiamento della legge nei confronti delle transazioni con esse in Russia sono stati oggetto di discussione attiva dal 2015. Durante questo periodo sono state avanzate molte più iniziative, piani e proposte rispetto alle azioni effettive.

Solo nel luglio 2020 è stata adottata e entrata in vigore il 1° gennaio 2021 la legge sulle attività finanziarie digitali e sulla valuta digitale. La legge adottata definisce il concetto di criptovaluta (finalmente), ma ne proibisce l’uso per pagare beni e servizi.

Risultati

Si può notare che tutti i paesi stanno cercando lentamente di formare le loro relazioni con le criptovalute, ognuno a modo proprio. Finora possiamo solo indovinare come si formerà alla fine questa attitudine. Troveranno un equilibrio tra il vecchio sistema bancario centralizzato e le nuove regole dei mercati delle criptovalute decentralizzate e delle promozioni finanziarie proposte?