Scopri tutto ciò che devi sapere sui prestiti di criptovalute e sui tassi di interesse di DeFi

L’ecosistema DeFi è stato molto richiesto negli ultimi anni perché consente agli utenti non solo di scambiare asset criptovalutari, ma anche di generare facilmente reddito passivo prestando le proprie monete. In questo articolo parleremo dei prestiti di criptovalute, di dove e come trovare il miglior tasso di interesse e di come iniziare a prestare.

Introduzione ai prestiti di DeFi

Nel mondo della finanza tradizionale, le persone fanno trading tra loro attraverso ordini. Un trader inserisce un ordine e, affinché l’accordo si concluda, un altro trader deve accettarlo. Le persone tengono i loro soldi nei conti di risparmio, dai quali la banca o un’altra istituzione finanziaria prende i soldi per usarli per i propri scopi.

I fondi che le persone scambiano in questo modo sono custoditi da una banca o da una società di intermediazione, nota in questo caso come Market Maker: l’azienda consente il trading fornendo fondi (anche noti come liquidità) per le persone con cui fare trading. Nella banca tradizionale, proprio come nella CeFi (Centralized Finance), avere un conto bancario è più spesso accompagnato dalla divulgazione della propria identità (KYC).

La finanza decentralizzata si basa interamente su contratti intelligenti: algoritmi automatizzati che eseguono un insieme definito di operazioni (ad esempio, trasferire una determinata quantità di una determinata criptovaluta all’indirizzo del portafoglio definito) dopo che sono state soddisfatte determinate condizioni predefinite. I contratti intelligenti non hanno bisogno di “persone” – hanno bisogno di risorse, condizioni e trigger. In DeFi, solo tu puoi decidere cosa succede ai tuoi asset rimanendo completamente anonimo.

In cosa è diverso DeFi

A differenza delle banche tradizionali e della CeFi, i fondi in DeFi sono conservati direttamente nei pool di liquidità, che è anche dove avviene il trading. I contratti intelligenti non hanno bisogno dell’autorizzazione di una banca o di un broker per accedere ai fondi: hanno già i fondi a loro disposizione; ecco perché il trading DeFi è anche chiamato senza autorizzazione.

In DeFi, se vuoi fare trading con un’altra persona, hai bisogno di una terza persona che prestiti i fondi al contratto intelligente in anticipo in modo che tu due possiate fare trading. Queste persone sono chiamate fornitori di liquidità, o LP. DeFi permette loro di guadagnare interesse fornendo liquidità ai protocolli DeFi e addebitando commissioni sugli scambi effettuati con i tuoi soldi. E la cosa migliore è che chiunque può diventare un fornitore di liquidità: tutto ciò che serve è una quantità approssimativamente uguale di criptovaluta in una determinata coppia di trading.

Allora, cos’è esattamente il prestito di criptovalute?

Il prestito di criptovalute è una pratica di prestare le proprie monete a un protocollo DeFi, come uno scambio, un DEX o altri servizi. Sul lato dell’utente, è molto simile a depositare denaro nelle banche tradizionali, tranne che è molto più flessibile e porta molti più profitti.

Perché considerare il prestito DeFi?

Ci sono due motivi principali per cui qualcuno potrebbe voler considerare il prestito di criptovalute come fonte del proprio reddito passivo: i tassi di interesse e la convenienza.

In DeFi, i tassi di interesse offerti sulla maggior parte delle piattaforme di prestito di criptovalute sono molte volte superiori a quanto si potrebbe ottenere con valute fiat utilizzando un conto di risparmio tradizionale. Ad esempio, mentre le banche fiat offrono circa lo 0,5% di APY (Annual Percentage Yield), i tassi di interesse annui di DeFi possono raggiungere il 5-8% in una giornata piovosa, e talvolta anche fino al 90% e oltre. Ci sono persino alcuni protocolli che offrono il 300-400% di interesse annuo, ma questi vanno affrontati con cautela, se del caso.

La convenienza offerta dalle piattaforme di prestito di criptovalute è indubbia. Non è più necessario creare un conto bancario e sopportare tutte le pratiche burocratiche, i disagi e la mancanza generale di privacy ad esso collegati. Tutto ciò di cui hai bisogno è un portafoglio di criptovalute, alcune monete al suo interno, e sei pronto: presta le tue monete alle piattaforme DeFi e inizia a guadagnare rendimenti da subito.

Una pratica che è stata adottata per garantire che i detentori di token otterranno indietro i loro asset è chiamata sovra-collateralizzazione. L’idea è che prima di prendere in prestito qualsiasi asset, un utente dovrà depositare una quantità maggiore rispetto all’importo che desidera prendere in prestito; questo viene fatto per mitigare la volatilità o altre circostanze sfavorevoli e garantire che i fondi verranno restituiti al prestatore iniziale.

Prestito di criptovalute in Cefi vs DeFi: quale è meglio?

Custodia

In primo luogo, è il sistema di custodia. Come detto prima, DeFi è uno spazio in cui i fondi sono mantenuti interamente nei pool di liquidità e gli utenti si affidano agli algoritmi informatici per effettuare le loro transazioni.

CeFi, d’altra parte, sebbene faccia ancora parte del mondo delle criptovalute, è il regno delle società di intermediazione: aziende in cui ti fidi di tenere e utilizzare i tuoi asset digitali per tuo conto. Mentre il mondo DeFi rimane il luogo per i credenti delle criptovalute più convinti, le piattaforme CeFi offrono anche cose interessanti: principalmente, il supporto a più blockchain e una gamma di opzioni per la valuta fiat.

Tassi di prestito

In termini di tassi di prestito, i protocolli DeFi mostrano spesso rapporti rischio-ricompensa inferiori; inoltre, i tassi di interesse possono variare a seconda della domanda di prestito. Di solito sono le stablecoin che offrono i migliori rendimenti in DeFi, perché è ciò che le persone cercano normalmente come fonte di liquidità. Nel frattempo, le criptovalute principali come Bitcoin offrono rendimenti piuttosto bassi su DeFi.

Le piattaforme di prestito CeFi (ad es. Nexo e Celsius) sono note per offrire tassi di interesse più alti: possono variare dal 10% fino al 50-60% a seconda della criptovaluta. A differenza di DeFi, i protocolli di prestito centralizzati offrono dal 25% su Bitcoin e altre criptovalute principali. I loro rendimenti sono anche più consistenti e vengono forniti con un livello più elevato di sicurezza. Tuttavia, il prestito CeFi è soggetto a limiti di tasso e tali piattaforme sono regolamentate e centralizzate.

Quale sia meglio dipende da te: devi decidere se sei pronto a confermare la tua identità e a fidarti dei tuoi asset digitali a una piattaforma (mentre tieni la piattaforma responsabile per qualsiasi uso improprio dei fondi non causato da te) o se vuoi mantenere il pieno controllo dei tuoi token pur assumendoti la piena responsabilità dei rischi che potresti incorrere, che è il caso dell’ecosistema DeFi.

Rischi del prestito DeFi

Perdite impermanenti

Dopo aver prestato le tue monete per un determinato periodo, il mercato può salire o scendere, influenzando il loro valore. Alla fine del termine, il numero di criptovalute che riscatterai potrebbe essere maggiore rispetto a quello che avevi inizialmente depositato, ma il suo valore potrebbe essere diminuito. Per mitigare questo rischio, devi fare ricerca sul mercato delle monete che desideri prestare e avere fiducia nella direzione della crescita della moneta.

Vulnerabilità dei contratti intelligenti

Tutto ciò che è online può (e sarà) hackerato – i contratti intelligenti non fanno eccezione. Nel caso in cui venga esposta una falla o uno sfruttamento, il tuo accesso ai fondi potrebbe essere compromesso gravemente o persino perso del tutto. Per evitare ciò, assicurati di fidarti della piattaforma che stai utilizzando.

Frode

Come qualsiasi altro strumento finanziario, le piattaforme di prestito possono essere utilizzate per scopi fraudolenti. Assicurati di sapere come individuare una truffa e che la piattaforma che stai considerando di utilizzare non lo sia.

I migliori protocolli di prestito CeFi

Oggi, ci sono molteplici piattaforme di prestito decentralizzate e centralizzate che offrono tassi di interesse competitivi insieme a una serie di funzionalità aggiuntive. Diamo un’occhiata a qualche una.

Le migliori piattaforme di prestito CeFi

Celsius

Celsius è una popolare piattaforma di prestito centralizzata. Il suo principale focus sono i prestiti di valute fiat garantiti da asset criptovalutari (anche se gli utenti possono prendere in prestito solo USD e stablecoin).

Nexo

Nexo è una piattaforma CeFi ampiamente affidabile che consente agli utenti di guadagnare interesse prestando diverse criptovalute tra diverse catene di blocchi. Offre anche il prestito di USD e stablecoin tra i suoi servizi.

BlockFi

Con sede negli Stati Uniti, BlockFi ti permette di guadagnare interesse su conti di risparmio di criptovalute. Offre anche prestiti di valute fiat garantiti da asset criptovalutari.

Attenzione che solo USD o stablecoin sono disponibili per il prestito.

Gemini Earn

Gemini Earn è una piattaforma di prestito di criptovalute di Gemini, uno dei principali scambi di criptovalute centralizzati al mondo.

Un modo in cui Gemini Earn si differenzia dalle altre piattaforme è che offre il prestito solo a istituzioni accreditate. Gli utenti normali non possono prendere in prestito contro i loro asset criptovalutari usando Gemini. Un’altra differenza degna di nota è che Gemini Earn opera nello stato di New York, cosa che non si può dire per la maggior parte delle altre piattaforme di prestito di criptovalute.

I migliori protocolli di prestito DeFi

Aave

Quando si tratta di prestiti di criptovalute DeFi, Aave è spesso considerato IL posto dove andare. È il più grande protocollo di prestito ad oggi, offrendo prestiti e prestiti multi-asset basati su Ethereum. Assicura anche gli asset criptovalutari degli utenti con AAVE, la sua moneta nativa.

Precedentemente conosciuto come ETHLend, Aave utilizza un token nativo – AAVE – che viene utilizzato per la governance e scommesso come assicurazione contro eventi di mancanza in cambio di ricompense. Offre anche il mercato AMM e prestiti flash, tra le sue funzionalità aggiuntive.

Compound

Compound Finance ha inaugurato i prestiti DeFi come li conosciamo oggi, ed è ancora una delle piattaforme chiave in circolazione. È anche noto come il primo protocollo di prestito con il proprio token di governance, COMP. Qui puoi guadagnare interesse su una moltitudine di asset basati su Ethereum, oltre che prendere in prestito criptovalute tramite sovra-collateralizzazione.

Gli algoritmi di Compound regolano continuamente i tassi di interesse in base alla domanda di prestito per ciascun asset.

Maker

La Fondazione Maker è la casa di DAI, la stablecoin decentralizzata più popolare legata al dollaro USA. La piattaforma offre anche una piattaforma di prestito senza permessi costruita intorno al token. Utilizzando il pool di liquidità Ethereum interno chiamato Oasis, gli utenti possono creare e prendere in prestito DAI direttamente sul protocollo. Prendere in prestito richiederà di sovra-collateralizzare la posizione con una delle ~20 criptovalute selezionate sulla blockchain Ethereum.

Il protocollo Maker ha anche un componente a interesse che paga un tasso agli depositanti di DAI – questo viene chiamato tasso di risparmio DAI, o “DSR”.