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Immer mehr traditionelle Finanzinstrumente werden mit der Blockchain-Technologie verflochten. Was wir früher ausschließlich im Zusammenhang mit der Verwendung von Fiat-Währungen betrachtet haben, wird nun erfolgreich im Blockchain-Netzwerk getestet. Dies gilt auch für Krypto-VC-Fonds - eine der wichtigsten Finanzierungsmöglichkeiten für Startups.
Cryptoverse in der Forschung
Dieser Status erklärt sich durch das enorme Wachstum der Zahl der Blockchain-Nutzer. Gleichzeitig bot das dezentrale Finanzwesen die nötige Hebelwirkung, um zusätzliches Einkommen zu generieren - jetzt liegt der Token nicht mehr einfach so in der Brieftasche, sondern bringt seinen Besitzern einen Gewinn, der manchmal viel größer ist als der von Fiat. So liegen die Zinsen für Bankeinlagen weiterhin bei 2-3%, während Sie in der Landwirtschaft mehr als 100% pro Jahr erhalten können.
Crypto.com hat die Zahl der Krypto-Nutzer für die erste Hälfte des Jahres 2021 untersucht.
Die kumulierten Renditen der dezentralen Börsen sind laut Messari um 150% gestiegen.
Das DeFi-Börsenvolumen hat im Mai die Marke von 400 Milliarden Dollar überschritten.
Chainanalysis zeigte, dass der NFT-Markt bis Ende 2021 die gleiche Summe von 4 Milliarden Dollar erreichen wird.
All dies beweist eindeutig die Beliebtheit und Relevanz von Kryptowährungsprojekten auf dem Markt - Untersuchungen zufolge hat jeder 25. Einwohner der Erde eine Kryptowährungs-Brieftasche und mindestens einen Token darin.
Was bestimmt die Akzeptanz von Kryptowährungen im Mainstream?
Der Besitz einer Kryptowährung an sich bringt Ihnen nichts. Der Hauptwert des Geldes liegt nicht in seinem Wert, sondern in seinen Fähigkeiten. DeFi ist der Schlüssel zum Erfolg der Kryptowährung in der Welt. Bislang hat die Entwicklung in diesem Bereich gerade erst begonnen, und der weitere Erfolg hängt weitgehend von der Position der Krypto-VC-Fonds ab.
Damit die Menschen ihr Kapital einsetzen können, schaffen die besten Köpfe Krypto-Projekte. Blockchain-Unternehmen entstehen in einem unglaublichen Tempo. Viele von ihnen bieten innovative Ideen, deren Umsetzung durch eine Finanzierung sowie durch umfassende fachliche Unterstützung unterstützt wird.
Wie beim Internet in den späten 90er und frühen 2000er Jahren gewinnen auch im Kryptobereich diejenigen, die bereit sind, Risiken einzugehen. Erinnern Sie sich an Mark Andreessen, den Erfinder des Netscape-Browsers, der Projekte wie Facebook, Airbnb, Github und Twitter ins Leben gerufen hat. Er gründete die führende Risikokapitalfirma im Silicon Valley - Andreessen Horowitz, die innerhalb von drei Jahren um das 10-fache wuchs.
Inzwischen gibt es Hunderte von Frühphasenunternehmen im Kryptobereich, von denen viele von dem Weltklasse-Team gegründet wurden. Ihre Fähigkeiten verblüffen die Vorstellungskraft gewöhnlicher Menschen, und die von den Entwicklern verwendeten Technologien sind einfach zu bedienen und schwer zu verstehen. Einige Ideen sind nicht umsetzbar, aber viele können neue DeX-Prinzipien untermauern. Jetzt ist der Moment gekommen, in dem Sie reich werden können, indem Sie einfach an den Blockchain-Sektor glauben.
Was ist ein VC-Fonds im traditionellen Finanzwesen?
Ein Risikofonds ist eine Gruppe von Investorenfonds, die durch einen gemeinsamen Namen und eine gemeinsame Investitionsrichtung verbunden sind. Die Risikokapitalgesellschaft ist in der Verwaltung tätig. Der Manager ist dafür verantwortlich, andere institutionelle Anleger zu gewinnen. In der gängigen Terminologie werden die Gründer als "Komplementäre" und die Mitglieder als "Kommanditisten" bezeichnet.
Das Hauptziel eines Risikofonds - ein vielversprechendes Startup zu finden, das Gewinn macht.
In der Regel geht ein großer Teil der Investitionen verloren, aber durch die Übergewinne von ein oder zwei Projekten erhalten die Anleger ein großes Einkommen.
Risikokapital wird in der Regel in risikoreiche, nicht liquide Unternehmen im Frühstadium investiert. Sie können nur in der Anfangsphase einsteigen, und Sie können Ihre Investition erst nach Abschluss der Arbeiten zurückziehen. Darin unterscheiden sich Venture-Fonds von Hedge-Fonds. Hedge-Fonds-Manager ziehen auch Drittinvestoren an, aber sie leiten das investierte Geld in liquide Projekte, so dass das Risiko hier geringer ist.
Wie der VC-Fonds funktioniert
Der Anlageprozess wird in mehreren Phasen durchgeführt.
VC-Fonds Stiftung
Dieser wird von einer Risikokapitalgesellschaft verwaltet, die mehrere verschiedene Fonds haben kann. Sie unterscheiden sich im Hinblick auf die geografische Lage der Investitionen, den Schwerpunkt der Finanzierung (auf bestimmte Unternehmensbereiche oder breit spezialisiert), die Eigentümer der aufgenommenen Mittel (Kleinanleger oder staatliche Unternehmen) usw.
Die Attraktivität für private und institutionelle Anleger
Das sind Menschen, die bereit sind, Risikokapital zu riskieren, neue Ideen zu finanzieren und Superprofite zu erwarten. Normalerweise zahlt jedes fünfte Projekt alle erfolglosen Investitionen aus. Investoren werden zu wichtigen Akteuren auf dem Finanzmarkt, da sie mindestens 100.000 Dollar investieren müssen.
Die Hedgefonds-Manager prüfen Anträge
Die Liste der Investitionsprojekte wird von Start-ups oder bestehenden Unternehmen eingereicht, die eine Finanzierung benötigen, um zu expandieren. Sie zeigen die wichtigsten Ideen und Parameter des Unternehmens auf.
Projekt-Analyse
Dabei handelt es sich um eine umfassende Untersuchung des Geschäftsplans, bei der die Perspektiven der Idee, des Teams und die Fähigkeiten der einzelnen Mitglieder berücksichtigt werden. In diesem Stadium werden nicht lebensfähige Ideen, potenzielle Betrüger und Schwindler eliminiert.
Erledigung des Papierkrams
Wenn eine positive Entscheidung über die Finanzierung getroffen wird (nur 1 % der Anträge erreichen dieses Stadium) und die Investorengelder eingehen, erhält die Investition eine rechtliche und dokumentarische Grundlage. In der Regel erhalten die Investoren das Recht, einen Teil des zukünftigen Projekts in Form von Vorzugsaktien zu besitzen.
Finanzierung
Die Projektfinanzierung erfolgt nicht auf einmal, sondern schrittweise in jeder Phase der Unternehmensentwicklung - beginnend in der Frühphase. Der Prozess der Zusammenarbeit dauert 3-10 Jahre.
Projekt Beenden
Im Falle einer erfolgreichen Entwicklung werden die Vermögenswerte liquide, und der VC-Fonds kann seine Aktivitäten beenden. Die Aktien und Unternehmensanteile werden auf dem Markt an Firmen- oder Privatanleger verkauft.
Risikofinanzierung in der Krypto-Branche
Vor nicht allzu langer Zeit sind Risikofonds in die Blockchain eingestiegen. In den letzten drei Jahrzehnten haben sie aktiv in Technologieprojekte im IT-Bereich investiert, aber aufgrund der hohen Volatilität der Kryptowährung und des frühen Entwicklungsstadiums des DeFi-Marktes haben die Investoren nicht aktiv in Krypto investiert.
Die Situation ändert sich jedoch. Diejenigen, die bereit waren, Risiken einzugehen, haben wirklich hohe Gewinne gemacht, und das Wachstum der Zahl der Krypto-Nutzer hat gezeigt, dass es sich nicht um eine Blase handelt: Das Blockchain-Netzwerk ist eine Technologie der Zukunft.
Die Besitzer von digitalen Vermögenswerten haben Zugang zu leistungsstarken Instrumenten für Handel und passives Einkommen. Die Geschäftsentwicklung im Blockchain-Netzwerk schreitet mit großen Schritten voran, und immer mehr Unternehmer wählen diesen Markt für die Gründung von Unternehmen. Die Krypto-Industrie hat so stark an Dynamik gewonnen, dass es nicht mehr möglich ist, sie zu ignorieren.
Die Erstfinanzierung in diesem Bereich ist zwar immer noch mit einem Risiko verbunden, aber es ist bereits deutlich geringer als noch vor 3-5 Jahren. Krypto-Startups, die mit dem Blockchain-Netzwerk verbunden sind, gehen auf die staatliche Ebene, weil es sicherer ist, Daten in einer verteilten Datenbank zu speichern. Die Blockchain-Infrastruktur schützt Daten automatisch, und intelligente Verträge sind unparteiisch und billig. DeFi erfasst nicht nur den Handel, sondern auch andere Arten von Geschäften, und eine Finanzierung im Kryptobereich kann eine enorme Rendite bringen.
Unter anderem verändern sich auch die Risikokapitalfirmen und passen sich den neuen Bedingungen an. Der neu geschaffene VC-Fonds, der von Electric Capital unterstützt wird, wird sich also auf die Blockchain-Technologie spezialisieren und auf einer fairen Verteilung der Token basieren und sich auf die Gemeinschaft konzentrieren.
Regeln für den Erhalt von Investitionen
Vor drei Jahren war der beliebteste Weg, um in Krypto-Startups zu investieren, der ICO - das Initial Tokens Offering. So wurden Kleinanleger und Krypto-Community-Enthusiasten angelockt, und das Projekt konnte einen ausreichenden Betrag für die Entwicklung aufbringen. Außerdem wurde diese Methode durch Betrugsangebote erheblich untergraben, wenn die Verwalter Gelder einsammelten und in eine unbekannte Richtung abreisten.
Risikoinvestitionen sind in dieser Hinsicht viel zuverlässiger. Der Manager und sein Team prüfen sorgfältig alle Aspekte des Angebots, bevor sie es annehmen.
Um in der Ideenphase Risikokapital zu erhalten, müssen zukünftige Entwickler einen sorgfältig ausgearbeiteten Geschäftsplan und ein vollständiges Portfolio vorlegen. Meistens wird ein primär funktionierendes Produkt benötigt. Die institutionellen Anleger sind schwer zu überzeugen, aber das Hauptziel - die Unterstützung des Projekts über mehrere Jahre - ist es wert. Daher gewinnen Teams mit umfassender Erfahrung und durchdachten Ideen auf dem Markt für Risikoinvestitionen.
Um eine Finanzierung zu erhalten, müssen Sie Ihre Perspektiven, Ihre Zuverlässigkeit und Ihre Betrugsbekämpfung unter Beweis stellen.
Welche Vorteile erhält ein Startup von VC?
Bei Risikoinvestitionen geht es nicht nur um Geld. Die Kommanditisten werden nicht bereit sein, in einen VC-Fonds zu investieren, der ein Projekt oder ein Startup nicht unterstützt. Es gibt eine Klasse von Fonds, die in der Keimphase arbeiten - sie suchen nach vielversprechenden Ideen und gründen Unternehmen von Grund auf.
Dieser Ansatz ist für Startup-Unternehmer wichtig. Sie verfügen über die Erfahrung von Experten, die ihnen helfen, die Idee zu entwickeln und sie zu fördern. Eine Risikokapitalgesellschaft ist eine Gemeinschaft von Entwicklern, Vermarktern und Ökonomen, die sich mit allen Details des Projekts befassen.
Der zweite wichtige Aspekt ist der Ruf auf dem Markt. Das Fundraising mit Hilfe der ICO wurde "auf gut Glück" und für beide Parteien durchgeführt. Die Entwickler konnten keine Investoren anlocken, und diese wiederum erhielten keine Garantien gegen Betrug. Wenn ein VC-Fonds hinter dem Projekt steht, bedeutet dies, dass eine detaillierte Prüfung aller Komponenten, einschließlich der Gründer, durchgeführt wurde. Dementsprechend betritt ein Startup den Markt mit einem gefestigten Ruf, und es hat mehr Chancen, sich zu etwas Wertvollem zu entwickeln.
Im Falle eines Scheiterns bleibt das Image des Entwicklerteams erhalten - in der Community. Sie werden nicht als Betrüger und Schwindler gebrandmarkt. Oft nehmen die Fondsmanager einen Teil der Schuld auf sich, indem sie berichten, dass sie das Projekt nicht angemessen unterstützt haben.
Ein wichtiger Aspekt ist die schrittweise Zuführung von Investitionen - nicht alle Unternehmen sind in der Lage, große finanzielle Investitionen sofort zu "verdauen". Die schrittweise Investition, beginnend in der Anfangsphase, ermöglicht es, die Idee systematisch und Schritt für Schritt zu entwickeln. Dieser Ansatz schafft Flexibilität - es besteht jederzeit die Möglichkeit, Geschäftsmodelle zu ändern, da die erhaltenen Mittel noch nicht voll ausgeschöpft sind.
Etappen der Finanzierung von Krypto-Unternehmen
Die Runden, die Blockchain-Unternehmen durchlaufen, stammen aus der traditionellen Finanzwelt.
Seed-Finanzierung
Dies ist eine obligatorische Phase, die sie durchlaufen müssen, um ihren Wert als Entwickler für eine Risikokapitalgesellschaft zu beweisen. Pre-Seed-Gelder sind persönlich und kommen von Verwandten und Freunden. Außerdem können Sie mit etwas Glück Geld von Engelsinvestoren erhalten. Es handelt sich um Inhaber eines großen Kapitals, die bereit sind, einen Teil davon zu riskieren. In der Regel glaubt eine solche Person an Sie und Ihre Ideen.
Entwickler finden selbst Engel und teilen ihnen einen Anteil an Unternehmen zu. Sie müssen ein Portfolio vorlegen - je vollständiger es ist, desto wahrscheinlicher ist es, dass es genehmigt wird.
Serie A
Wenn Sie der Investmentfirma bereits etwas vorweisen können und die Dokumente unterzeichnet sind, erhalten Startups in der Frühphase den ersten Teil der Gelder. Ein großer Teil davon fließt in den Aufbau (oder die Erweiterung) eines Teams, in die Weiterentwicklung des Produkts, in das Marketing und in die Markenbildung.
Serie B
Das Projekt hat eine Expansionsphase eingeleitet, und der Finanzierungsfluss reißt nicht ab. Wenn das Produkt erfolgreich auf den Markt gekommen ist, wird es weiterentwickelt und beginnt, seinen Sektor zu erobern. Das technologische Risiko wird minimiert, und die ersten Einnahmen fließen. Die Geschäftsmodelle des Unternehmens werden verbessert und möglicherweise für den neuen Markt umgestaltet.
Serie C
Es bedeutet einen Ausstieg aus dem offenen Kryptowährungsraum und eine Präsentation für die Gemeinschaft. Dies ist eine Wachstumsphase. Das Startup versucht bereits, sein eigenes Kapital zu sichern, indem es seine Aktien an der Börse platziert. Wenn die Börse einen Neueinsteiger akzeptiert, wird der Gewinn wachsen, und das Projekt wird in die Kategorie der vollwertigen Marktteilnehmer aufsteigen.
Alternativen zu Risikokapitalinvestitionen
Neben der Risikofinanzierung kann ein Unternehmen auch Mittel über Private Equity und Hedge-Fonds erhalten.
Privates Beteiligungskapital
Private Equity bedeutet, dass eine Finanzierung für ein bereits abgeschlossenes und entwickeltes Projekt eingeworben wird. Die Scheckbeträge bei Private Equity sind größer, weil das Risiko geringer ist. Die Investitionen richten sich an private Unternehmen und zeichnen sich durch einen höheren Reifegrad der Projekte aus.
Hedgefonds
Hedge-Fonds - Investitionen sind für öffentliche Unternehmen bestimmt, d.h. für Unternehmen mit Aktien an der Börse. Daher können Sie den Hedgefonds jederzeit verlassen. Zum Beispiel, wenn Krypto-Investoren in liquide digitale Vermögenswerte investieren.
Derzeit ist die Verteilung der Marktinvestitionen im Kryptobereich wie folgt:
Risikokapital übertrifft die Hedgefonds leicht und nimmt eine führende Position ein. Der Anteil von Private Equity ist minimal.
Wie sich digitale Vermögenswerte an Risikokapital beteiligen können
Bislang sind digitale Vermögenswerte nur der Zweck von Investitionen - manchmal werden VC-Fonds nicht in Unternehmen, sondern in Token investiert. Krypto-VC-Fonds tätigen keine direkten Investitionen in Kryptowährungen. Dies wird von Kleinanlegern getan. Einige Kryptounternehmen bieten LP-Tokens an.
Dies ist auf zwei Faktoren zurückzuführen:
- Unzureichende Regulierung von Krypto und Blockchain auf staatlicher und gesetzlicher Ebene;
- Hohe Volatilität aller Token mit Ausnahme von Stablecoins - wenn Sie über mehrere Jahre in die Blockchain investieren, werden die Berechnungen schwierig, da sich der Preis digitaler Vermögenswerte ständig um beträchtliche Beträge ändert.
Die beste Risikokapitalgesellschaft
Im Jahr 2022 wird die größte Risikokapitalgesellschaft, die sich auf Blockchain-Technologie und Kryptowährung spezialisiert hat, über eine Kapitalisierung in Milliardenhöhe verfügen. Lassen Sie uns die fünf kapitalstärksten Unternehmen in absteigender Reihenfolge beleuchten, wobei das Spitzenunternehmen an erster Stelle steht. Die Daten sind zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels aktuell und stammen von Cryptorank.io. Dort können Sie auch das detaillierte Portfolio jedes Unternehmens einsehen.
Pantera Capital
Sie existiert seit 2013 und ist die älteste Investmentgesellschaft im Bereich Krypto. Die Kapitalisierung beträgt über 138 Millionen Dollar. Führende Investition XRP, und auch Terra LUNA, Polkadot.
Fast die Hälfte der Finanzmittel fließt in die Blockchain und ein Viertel der Investitionen in die dezentrale Finanzierung.
Multicoin Kapital
Es wurde 2017 gegründet und investiert in Startups und Token. Einer der Investoren ist Marc Andreessen. Seit seiner Gründung ist der Capital VC-Fonds von 2,5 Millionen Dollar auf 135 Milliarden Dollar angewachsen. Die Gründer gingen ein Risiko ein und investierten damals in die unzuverlässige Binance-Börse und haben nicht verloren. Der führende Token im Portfolio ist BNB.
Die Verteilung der Investitionen entspricht in etwa derjenigen des Marktführers.
Kenetic Capital
Das Unternehmen wurde 2017 in Hongkong gegründet. Tätigt Investitionen, Handel, Sicherheiten und Liquidität sowie Verwaltung von Anlageportfolios.
Die Investition von Geld in 100 Krypto-Projekte erwies sich als mehr als erfolgreich.
Die Kapitalisierung des Risikofonds beträgt etwa 130 Milliarden Dollar. Die wichtigsten Investitionsbereiche in der Kryptoindustrie sind DeFi und Blockchain-Infrastruktur.
Andreessen Horowitz (a16z)
Bei den Gründern handelt es sich um bekannte Persönlichkeiten aus dem IT-Bereich, die keine Erfahrung mit Investitionen haben - Mark Andreessen und Ben Horowitz. Ein hinreichend hartes Management und aggressive Werbemethoden haben das Risikokapitalunternehmen zu einem führenden Unternehmen im Silicon Valley gemacht. In letzter Zeit haben die Eigentümer ihre Aufmerksamkeit auf den Blockchain-Sektor gerichtet und investieren aktiv in Projekte.
Die Marktkapitalisierung nähert sich $130 Milliarden. Die Hauptinvestition ist in das Blockchain-Netzwerk und auch in DeFi.
AU21 Kapital
Das Unternehmen wurde durch die Gründung eines Joint Ventures mit der Polygon-Blockchain bekannt, die seitdem aktiv weiterentwickelt wird. Dies geschah im Juni 2021. Die Kosten betrugen 21 Millionen Dollar. Sie investieren hauptsächlich in vielversprechende Startups auf der Blockchain.
Die Kapitalisierung beträgt $128 Milliarden. Glücksspielprojekte sind eine der Hauptrichtungen der Investitionen.
Fazit
Um die Unterstützung von Investmentfonds zu erhalten, muss ein Unternehmer die Pre-Seed-Phase selbst durchlaufen und sich dann sorgfältig vorbereiten. Es gibt drei Hauptparameter.
Idee
Die Perspektive der Idee, ihre sorgfältige Entwicklung und Skalierbarkeit. Dies wird im Geschäftsplan dokumentiert.
Portfolio
Ein Portfolio zu haben. Ohne jegliche Erfahrung werden nur wirklich innovative und realisierbare Ideen unterstützt.
Minimales lebensfähiges Produkt
Präsentation eines funktionierenden Produkts. Die Seed-Phase zeigt die Ausdauer und den Entwicklungswillen sowie die Kommunikationsfähigkeiten des Startup-Gründers.
Diese Bedingungen sind nicht verpflichtend, und die Entscheidung liegt immer beim VC-Fondsmanager. Ihre Umsetzung erhöht jedoch erheblich die Chancen, Risikokapitalinvestitionen anzuziehen.
