В последнее время DeFi становиться все более и более популярным, поскольку он дает уникальную возможность инвесторам не только торговать криптовалютами, но и с легкостью получать пассивный доход, предоставляя свои монеты другим пользователям в долг. В этой статье мы расскажем вам о крипто-кредитовании, о том, где и как найти лучшую процентную ставку и как начать кредитование.

Опробуйте систему DeFi-кредитования

Когда дело касается традиционных финансовых сделок обмен валютами происходит через систему заказов. Один трейдер выставляет заказ, а другой соглашается с требованиями заказа. Деньги хранятся в банках на сберегательных счетах, с которых банк или другое финансовое учреждение взимает определенную сумму для осуществления своих целей.

Все денежные средства, в этом случае, хранятся в банке или брокерской фирме, называемой в таком контексте Маркет-мейкер. Финансовое учреждение предоставляет людям денежные средства тем самым давая людям возможность торговать этими средствами. В традиционном банковском деле, как и в CeFi (Централизованные финансы), открытие банковского счета чаще всего сопровождается потерей анонимности.

С другой стороны, децентрализованные финансы полностью основаны на смарт-контрактах, автоматизированных алгоритмах, которые выполняют определенный набор операций (например, переводят количество токенов, определенному в контракте, на адрес кошелька получателя). В системе смарт-контрактов личности трейдеров не важны, только ресурсы, условия и адреса кошельков. При использовании DeFi вы сами управляете своими активами, сохраняя при этом свою анонимность.

Чем DeFi отличается от других финансовых систем?

В отличие от традиционного банковского дела и CeFi, средства в DeFi хранятся непосредственно в пулах ликвидности, где также происходит торговля. Смарт–контрактам не требуется разрешение банка или брокера для доступа к средствам — они уже имеют средства в своем распоряжении.

В системе DeFi, если вы хотите торговать с другим человеком, вам нужно, чтобы третье лицо заранее предоставило средства для смарт-контракта, чтобы вы двое могли торговать. Этих людей называют провайдерами ликвидности или LP. Взамен, они получают проценты и взимают комиссию со сделок. И самое интересное то, что любой человек может стать провайдером ликвидности.

Так что же такое займы в крипте?

Крипто-кредитование — это процесс одалживания ваших криптовалют протоколу DeFi, такие как swap, DEX и т.п. По сути это очень похоже на внесение денег в банк, за исключением того, что это приносить во много раз больше прибыли.

Стоит ли пользоваться DeFi-кредитованием?

Есть два основных преимущества, из-за которых DeFi-кредитование становиться прибыльным. Это процентные ставки и удобство.

В системах DeFi процентные ставки во много раз превышают ту сумму, которую вы могли бы заработать с помощью фиата, используя традиционный сберегательный счет. Например, в то время как обычные банки предлагают примерно 0,5% годовых, то в системах DeFi годовые ставки как минимум 5~8%, а иногда они вырастают до 90% и выше. Некоторые протоколы предлагают 300-400% годовых, но к ним лучше подходить с осторожностью или вообще не рассматривать.

Удобство DeFi-кредитования заключается в том, что вам больше не придется открывать новый банковский счет и мириться со всей бюрократией, неудобствами и общим отсутствием конфиденциальности, связанными с традиционным банковским делом. Все, что вам понадобится это криптовалютный кошелек, несколько валют на нем и все. С этого момента вы готовы отдавать свои токены в долг платформам DeFi при этом получая пассивный доход.

Система, которая обеспечивает возвращение токенов владельцу, называется “гипер опека”. Идея заключается в том, что перед тем как заимствовать какие-либо активы пользователь должен внести сумму, превышающую сумму, которую он хотел бы занять. Таким образом снижается риск неблагоприятных обстоятельств. и обеспечивается возврат средств первоначальному кредитору.

Крипто-кредитование CeFi против DeFi: Что лучше?

В то время как DeFi основан на смарт-контрактах, существуют криптобиржи, которые используют “гибридную” структуру. Эти криптобиржи предлагают такую же торговлю и кредитование, что и любой другой DEX, но также они, как и традиционные банки, лично хранят ваши средства и требуют от вас личных данных. Такая система финансов называется CeFi или централизованное финансирование. Однозначного ответа на вопрос, какой из них «лучше» – кредитование CeFi или DeFi, нет, но есть некоторые ключевые различия.

Обладание

Как уже говорилось ранее, децентрализованные финансы — это пространство, где средства хранятся в пулах ликвидности, а пользователи доверяют компьютерным алгоритмам для выполнения своих транзакций.

CeFi, хотя и остается частью мира криптовалют, является сферой брокерских организаций – компаний, которым вы доверяете хранение и использование ваших цифровых активов от вашего имени. В то время как мир DeFi остается местом для убежденных сторонников криптовалют, платформы CeFi также могут предложить интересные функции: а именно, поддержку нескольких блокчейнов и ряд опций для фиата.

Кредитные ставки

Что касается кредитных ставок, протоколы DeFi часто показывают более низкие риски. Кроме того, процентные ставки могут варьироваться в зависимости от спроса на кредитование. Обычно именно стабильные криптовалюты предлагают наилучшую доходность в DeFi, потому что это то, что люди обычно ищут в качестве источника ликвидности. В то же время, основные криптовалюты, такие как биткоин, предлагают довольно низкий процент за DeFi.

Известно, что кредитные платформы CeFi (например, Nexo и Celsius) предлагают более высокие процентные ставки (примерно от 10% до 50-60% в зависимости от валюты). В отличие от DeFi, протоколы централизованного кредитования предлагают в вознаграждение 25% или даже биткоины и другие криптовалюты. Их доходность также более стабильна и обеспечивается более высоким уровнем безопасности. Однако на кредитование CeFi распространяются ограничения по ставкам, и такие платформы регулируются и являются централизованными.

Какой из них лучше, зависит от вас. Вам нужно решить, готовы ли вы раскрыть свою личность и доверить свои цифровые активы платформе (при этом платформа несет ответственность за любое нецелевое использование средств), или же вы хотите сохранить полный контроль над своими токенами, одновременно принимая на себя полную ответственности за риски, которые вы можете понести в системах DeFi.

Риски DeFi-кредитования

Риски кредитования DeFi связаны с тремя основными аспектами:

Неопределенные избытки

После того как вы одолжили свои валюты на определенный срок, рынок может либо подняться, либо пойти на спад, что повлияет на стоимость ваших валют. В конце срока количество криптовалют, которые вы выкупите, может быть больше, чем то, что вы изначально внесли на депозит, но их стоимость могла снизиться. Чтобы снизить этот риск, вам необходимо изучить рынок криптовалют, которые вы собираетесь одалживать, и быть уверенным в направлении роста валюты.

Уязвимости смарт-контрактов

Все что храниться в интернете может быть (и будет) взломано – смарт-контракты не являются исключением. В случае обнаружения ошибки или возможного способа мошенничества ваш доступ к средствам может быть серьезно ограничен или даже потерян. Чтобы предотвратить это, убедитесь, что вы доверяете используемой платформе.

Мошенничество

Как и любой другой финансовый инструмент, кредитные платформы могут быть использованы в мошеннических целях. Убедитесь, что вы знаете, как обнаружить мошенничество, и что сама платформа, которую вы планируете использовать, не является мошеннической.

Лучшие протоколы кредитования CeFi

В наши дни существует множество как децентрализованных, так и централизованных кредитных платформ, предлагающих конкурентоспособные процентные ставки наряду с интересными функциями. Давайте взглянем на некоторые из них.

Лучшие кредитные платформы CeFi

Celsius

Celsius — популярная платформа централизованного кредитования. Его основное внимание уделяется кредитам в фиате.

Nexo

Nexo — это платформа CeFi, пользующаяся большим доверием среди широкой публики. Nexo позволяет пользователям занимать валюты с разных блокчейнов и получать проценты, когда те используются в сделках. Среди многих услуг, Nexp также предлагает кредитование долларов США и стабильных монет.

BlockFi

BlockFi, компания находящаяся в США, дает пользователям возможность получать проценты с крипто-сберегательных счетов. BlockFi такие же кредиты в фиате.

Имейте в виду, что для заимствования доступны только доллары США или стабильные монеты.

Gemini Earn

Gemini Earn — это платформа крипто-кредитования от Gemini, одной из ключевых централизованных криптобирж в мире.

Одно из качеств, из-за которых Gemini Earn отличается от других платформ, заключается в том, что возможность займа средств предоставлен только аккредитованным учреждениям. Еще одним заметным отличием является то, что Gemini Earn осуществляет свою деятельность в штате Нью-Йорк, чем не каждая платформа крипто-кредитования может похвастаться.

Лучшие протоколы DeFi-кредитования

Aave

Когда дело доходит до крипто-кредитования DeFi, Aave часто рассматривается как идеальный вариант. Aave является крупнейшим на сегодняшний день протоколом кредитования. К тому же Aave предлагает кредитование нескольких активов одновременно и заимствование активов на основе Ethereum. Так же платформа имеет собственную валюту, AAVE.

Ранее известный как ETHLend, Aave использует собственный токен – AAVE. Токен ставится в качестве страховки от случаев дефицита. Среди своих дополнительных функций Aave также предлагает AMM рынок и срочные кредиты.

Compound

Compound Finance изобрел кредитование DeFi таким, каким мы знаем его сейчас. Compound Finance также известен как первый протокол кредитования с собственным токеном управления COMP. Вы можете получать проценты со сделок многих активов, созданных на основе Ethereum, а также занимать криптовалюту за счет системы “гипер опека”.

Алгоритмы Compound Finance постоянно корректируют процентные ставки на основе спроса на заимствование для каждого актива.

Maker

Maker Foundation является владельцем DAI, самой популярной децентрализованной стабильной валютой, привязанной к доллару США. Используя собственный пул ликвидности на базе Ethereum под названием Oasis, пользователи могут создавать новые монеты DAI и занимать их прямо по протоколу.

Протокол Maker также имеет процентный компонент, который выплачивает определенную ставку вкладчикам DAI — это называется норма сбережений DAI.