поделиться
Блокчейн и рыночные децентрализованные финансы уже доказали жизнеспособность традиционных экономических инструментов в своей среде: торговля, кредитование, деривативы и многое другое доступно пользователям. Появились и новые явления, такие как фермерство и NFT. Фонды венчурных инвестиций заняли свое место в криптовалютном пространстве.
Когда криптовалютные компании только выходят на рынок, лишь немногие из их основателей имеют начальный капитал в миллионы долларов и опыт ведения бизнеса. Чаще всего идеи в области технологии блокчейн генерируются разработчиками - людьми, далекими от экономических реалий. Им нужна большая помощь, чтобы реализовать себя и стать полноценными игроками на криптовалютном рынке. Именно тогда на помощь приходят инвестиционные компании.
Принятие криптовалют в массовом порядке
Люди покупают криптовалюту - это уже неоспоримый факт, подтвержденный многими исследованиями. Капитализация криптовалютных компаний в распределенном реестре постоянно растет. В криптовалютной индустрии постоянно появляются новые игроки. Крупные предприятия и органы государственного управления активно внедряют криптовалюты, и не только на финансовом уровне. Безопасность данных и беспристрастные алгоритмы - основные преимущества сети блокчейн, которые привлекают пользователей.
Будущее принадлежит технологии блокчейн, которая станет платформой для совершения транзакций, хранения данных и организации процессов. Бизнес-модели многих криптовалютных компаний снова переориентируются на новые технологии. Сначала это был Интернет. Теперь это криптовалютное пространство.
Почему венчурный капитал добился успеха в криптовалютном пространстве?
Существует множество альтернативных методов получения финансирования. Несколько лет назад блокчейн-стартапы собирали первоначальный капитал через первичное размещение монет (ICO). В этом мероприятии приняли участие обычные пользователи и розничные инвесторы. Однако высокий процент мошеннических предложений дискредитировал этот метод. Обе стороны столкнулись со значительными рисками:
- Основатели стартапов не всегда собирали требуемую сумму, а если и собирали, то у них просто не было достаточного опыта, чтобы правильно распределить средства,
- Розничные инвесторы теряли деньги из-за неудач или мошенничества, и они не всегда понимали истинную причину.
Этот факт испортил репутацию разработчиков и уничтожил даже самые многообещающие идеи из-за отсутствия опыта работы с блокчейном.
Венчурный фонд действует более осмотрительно. Прежде чем принять заявку на инвестиции, проводится тщательная проверка претендентов. Привлекая институциональных инвесторов, стартап получает статус легитимного, насколько о нем можно говорить в криптосообществе.
Благодаря готовности к принятию высоких рисков и грамотной диверсификации, фонд венчурных инвестиций почти всегда имеет чистую положительную прибыль. Инвесторы - это люди, разбирающиеся в бизнесе и технологиях, имеющие все возможности для отслеживания развития бизнеса и способные вмешаться в него при необходимости. На самом деле, сейчас это идеальный способ финансирования проектов в криптовалюте на любой стадии развития.
Альтернативные методы получения инвестиций
Частный капитал
Небольшие блокчейн-проекты, а также те, которые не готовы выйти на публику и объявить ICO, могут использовать частное инвестирование. В 2021 году количество таких сделок в мире увеличилось на 8%, а их сумма приблизилась к 600 млрд. долларов.
Главная особенность Private Equity - это прямые инвестиции. Когда нет возможности взять кредит или вывести акции на фондовый рынок, и нет желания распространять цифровые токены в криптопространстве, разработчик ищет фирму, управляющую PE-фондами. Ограниченные партнеры вкладывают свои деньги в фонды, но не имеют права управления. Они получают процент от прибыли в зависимости от суммы инвестиций.
Фирма приобретает контрольный пакет акций и принимает участие в развитии компании или организует ее слияние с более успешным предприятием. Прибыль заключается в получении процентов в процессе управления, обычно на уровне около 2%. Часто к такому инвестированию прибегают компании, у которых есть проблемы и которым необходимо покрыть риски. Обычно в фирме прямых инвестиций есть специалисты, которые могут управлять процессом реструктуризации и выхода из кризиса.
Хедж-фонды
Это фонды с высокой доходностью и диверсификацией, которые привлекают институциональных инвесторов. В оффшорной зоне входной порог начинается от 100 000 долларов, а в США частным инвесторам необходимо иметь пять миллионов долларов для входа. Структура фирмы такая же, как и у Private Equity и венчурных фирм - ее возглавляют менеджеры хедж-фондов, которые отвечают за выбор объектов для инвестирования.
Главное отличие венчурного капитала - его открытость для партнеров. Вы можете входить и выходить в любое время, поскольку для ведения деятельности выбираются ликвидные цифровые активы - те, которые можно продать в любой момент. На самом деле, инвестиции в стартапы - довольно редкое явление, и хедж-фонды в основном используются для получения прибыли за счет уже известных компаний, которые нуждаются в расширении и развитии.
Традиционная структура венчурного капитала
Фонд венчурного капитала всегда принадлежит венчурной фирме. Любая компания, которая хочет получать сверхприбыли за счет инвестиций в проекты, чаще всего технологические, может стать венчурной фирмой. Фирма подразумевает наличие членов, выполняющих несколько основных ролей.
Управляющие хедж-фондами
Это ключевая должность, на которую возлагаются следующие задачи:
- Привлечение инвесторов,
- Отбор проектов, требующих инвестиций,
- Контроль процесса разработки стартапа,
- Управление венчурными фондами.
В компании может быть несколько генеральных партнеров (иногда их называют управляющими директорами).
Партнеры без юридической ответственности
Неголосующие партнеры - это обычные инвесторы, которые готовы вложить деньги в конкретный проект. Порог вхождения начинается от $100 000. Это могут быть богатые люди или юридические лица: частные предприятия или государственные компании.
Сотрудники фирмы
Поскольку венчурная фирма заинтересована в развитии бизнеса, в том, куда вложить деньги, в процесс вовлекаются сотрудники или сторонние финансовые компании, и стартапу предоставляются различные услуги в дополнение к средствам. На этапе выбора проекта для инвестирования важную роль играют аналитики, которые собирают все данные о компании, подавшей заявку. Кроме того, нового бизнес-игрока консультируют эксперты в области экономики, финансов, менеджмента, маркетинга и рекламы.
Риски и прибыль фондов
Венчурный фонд - это предприятие с высокими рисками. Поэтому средства инвесторов распределяются между различными блокчейн-проектами, но риски остаются высокими. Обычно не более 30% проектов оказываются прибыльными. Еще треть позволяет инвесторам выйти в безубыток. Остальные приводят к потере финансирования.
Успешные венчурные фирмы, давно работающие на рынке, в основном инвестируют в технологические проекты и компании ранних стадий, часто связанные с ИТ. В 90-е годы для получения инвестиций было достаточно представить веб-сайт, но сейчас требования стали выше. Впрочем, как и потенциальная прибыль. Например, вложив деньги в небольшую студенческую сеть TheFacebook, генеральные партнеры из Accel Partners и Founders Fund по-прежнему занимают первые места в списках самых успешных инвесторов мира, по версии Forbes.
Криптокомпании и венчурные инвестиции
Следующим логичным шагом было расширение инвестиций в технологические решения, связанные с технологией блокчейн. Во-первых, развиваются финансовые инструменты - DeFi является тому доказательством. Люди получили прекрасную возможность получать доход без посредников, а компания DeX просто взорвала криптовалютное пространство, внедрив традиционные финансовые инструменты и добавив свои собственные.
Всем стартапам требуется начальный капитал - на этапе посевного финансирования появляется лишь минимальный продукт, демонстрирующий жизнеспособность идеи. А в будущем на развитие бизнеса потребуются миллионы долларов. Чтобы оптимизировать этот проект, были изобретены венчурные фирмы. Они уже привыкли к самым необычным идеям и готовы идти на риск ради сверхприбыли.
Криптоиндустрия привлекает все больше и больше пользователей - уже более 200 миллионов человек владеют криптовалютами. Ведущие эксперты расскажут Вам, как создать свой портфель криптовалют и минимизировать риски. Вложив $1 000 в блокчейн, Вы можете получить более 100% прибыли в год, избежав при этом бюрократии и посредников. Цифровые активы популярны, и люди превращаются в аналитиков, пытаясь предсказать успех того или иного предприятия. Когда за криптостартапами стоит венчурный фонд, это своего рода подтверждение высокой вероятности будущего успеха, и такие проекты привлекают гораздо больше последователей.
Крупные криптовалютные компании сами становятся инвесторами, предлагая финансировать проекты ранних стадий. Иногда достаточно сформулировать идею, и Вы уже можете получить первые инвестиции для ее реализации. Так, компания Electric Capital прославилась созданием венчурного фонда с объемом инвестиций в 1 миллиард долларов, построенного на новых принципах распределения управления цифровыми токенами. Они ориентированы на сообщество, а значит, готовы развивать рынок децентрализованных финансов, ориентируясь на потребности клиентов, а не на Великий мир.
Как осуществляется инвестирование
Когда проект одобрен управляющим венчурным фондом, средства выделяются поэтапно. Как правило, он проходит четыре стадии, три из которых управляются венчурным фондом.
Начальное финансирование
Обычно инвесторами становятся родственники и друзья основателя стартапа. Иногда используются собственные средства, и привлекаются инвесторы - так называемые ангелы. Это индивидуальные инвесторы с достаточным капиталом. Венчурные фирмы редко приходят в стартап на стадии идеи. Чаще всего им нужен действующий продукт, чтобы сделать вывод о его жизнеспособности.
Серия А. Стартовый капитал
Венчурные фирмы вступают в игру. Они выделяют первоначальные средства из фонда VC на рост и развитие компании. Здесь создается или расширяется команда проекта, проводится маркетинг и брендинг. На этом этапе инвесторы ожидают получить первый доход от инвестиций.
Если идея успешна, то проект захватывает рынок. Привилегированные акции распределяются. Они занимают около 30% от общего количества акций. Финансирование подразумевает вложение до 10 миллионов долларов. Эта стадия длится от шести месяцев до 2 лет. Крупные инвестиции на данном этапе не привлекаются, поскольку это рискованно, а молодым предприятиям они пока не нужны. Аналитики активно работают над проектом, определяя его бизнес-модели и будущее развитие.
Серия B. Проекты ранней стадии
Они определяются как ранняя стадия бизнес-операций - это этап, на котором собирается первая прибыль. Им нужны инвестиции, чтобы масштабироваться и расти. В компаниях ранней стадии большая часть инвестиций тратится на привлечение новых пользователей, маркетинг, совершенствование продукта и рост команды.
Серия C. Стадия роста
Этап расширения осуществляется только при наличии устоявшегося и успешно функционирующего бизнеса. Это уже не стартап, и продукт хорошо зарекомендовал себя в сообществе блокчейн. Компания выходит на новые рынки и расширяет ассортимент своей продукции. Этот этап характеризуется наименьшими рисками - если компания достигла этой стадии, то можно говорить о получении стабильной прибыли для инвесторов.
И хотя доходы были получены уже на ранней стадии, там они начинают расти. Бизнес-модель переживает процесс трансформации, используются новые технологии, воплощаются в жизнь дополнительные идеи.
Как получить венчурное финансирование
Заявки на проекты ранних стадий подаются в венчурный фонд. Необходимо иметь профессиональный бизнес-план и представить свое портфолио. Это очень важно, поскольку лишь около 1% компаний, работающих с блокчейном, добиваются успеха. Но ставки здесь также выше - инвестиции оцениваются в миллионы долларов.
Вы должны быть готовы к детальной проверке не только идеи, но и ее автора, а также команды, если она уже создана. Это стандартный подход к фондам, но он приводит к формированию репутации компании, в которую вкладываются инвестиции, поскольку при рассмотрении заявки отсеиваются мошенники и аферисты.
Как найти инвестора
Просто прийти в венчурную фирму с собственным бизнес-планом не получится. Существует множество крипто-стартапов, и конкуренция за средства очень высока. Вот несколько методов, которые помогут Вам быть замеченным.
Веб-сайты криптовалютных компаний
Многие игроки криптоиндустрии, выросшие из криптостартапов, готовы помочь своим последователям - благодаря особенностям технологии распределенных книг и децентрализованных финансов. Это хорошо сказывается на развитии технологии (протокола), лежащей в основе блокчейна. Рассмотрите приглашение представить свою идею на сайте - Вам нужно будет заполнить форму и представить свой бизнес-план.
Блоги инвесторов
Многие инвесторы ведут в сети блоги, где делятся своим опытом. Свяжитесь с ними через форму обратной связи, и, возможно, на Вас обратят внимание.
Социальные сети
Только действительно уникальные идеи имеют здесь шансы, поскольку мало кто рассматривает социальные сети как площадку для ведения серьезного бизнеса.
Это одна из немногих социальных сетей, нацеленных на установление деловых контактов. Чем выше Ваша активность в сети, тем больше вероятность того, что Вы установите прямые контакты с инвесторами.
Отраслевые мероприятия
Здесь больше шансов у тех, кто развивается в области промышленности и технологий. Отраслевые семинары проводятся довольно часто. Вам стоит подумать о том, чтобы посещать их и общаться с другими людьми. Это даст дополнительный опыт представления своих идей.
AngelList
Это платформа для участников стартапов. Здесь Вы можете разместить заявку на поиск работы, инвестиций или проектов. Приглашаются также представители других венчурных фондов и инвесторов.
Блокчейн-компании предлагают финансировать проекты в криптоиндустрии
Это пионеры рынка криптоактивов, которые развились и предлагают не только торговлю, но и другие услуги, включая помощь в создании Вашего криптопортфеля. Обычно децентрализованные финансы растут в экосистеме блокчейн. Чем больше проектов там реализуется, тем выше доход участников криптомира.
HUOBI Capital
Это инвестиционный фонд одноименного блокчейна. Он предлагает инвестировать исключительно в криптоиндустрию. В заявлении компании говорится, что заявки принимаются от смелых, харизматичных лидеров, готовых развивать инфраструктурную сеть.
Капитал BitForex
Это инвестиционный отдел одноименной биржи с застрахованными активами, где Вы можете получить финансирование для любого перспективного криптопроекта.
Полигон
Известный протокол, построенный на Ethereum, предлагает разработчикам целый ряд мер поддержки: криптоинвестиции, маркетинг и помощь в поиске инвесторов. Главное условие - размещение крипто-стартапов на Polygon.
Polkadot
Parachain предлагает криптоинвестиции для развития в своей экосистеме. Грант выплачивается в виде цифровых активов.
Состав
Это еще одна компания, которая предлагает криптоинвестиции для разработки, выпущенные в виде токенов COMP. Если проект получит начальное развитие, то в будущем найти инвесторов не составит труда.
Лидеры среди фирм венчурного капитала
На момент написания статьи в мире насчитывается более 400 мощных криптовалютных венчурных фондов. Большинство из них предлагают пользователям подать заявку прямо на сайте, но Вам придется долго ждать. Наиболее активные участники рынка стараются связаться с менеджерами напрямую.
Вы можете просмотреть полный список криптопортфелей этих компаний на сайте Coinmarketcap.com.
Pantera
Основанный в 2013 году, этот фонд является первым в мире венчурным фондом, ориентированным на криптовалюты.
a16z Криптовалюта
Крупнейшая инвестиционная компания в Кремниевой долине (Сан-Франциско) также переориентировалась на криптопроекты и стартапы. Они инвестируют в OpenSea, Maker, Compound и другие. С криптовалютами работают три фонда с общим капиталом более 3 миллиардов долларов. На сайте Вы можете найти видеоуроки и инструкции для стартапов.
Union Square Ventures
С 2003 года фирма инвестирует в интернет-компании, а в последнее время обратила внимание на криптовалютные рынки. В 2013 году они реализовали этапы Серии А для Coinbase. На сайте указаны адрес электронной почты и номера телефонов.
Polychain Capital
Эта платформа была основана в 2016 году бывшим сотрудником Coinbase. Через сайт могут связаться только те, кто ищет работу. Здесь нет никаких прикладных инструментов. Они управляют капиталом в размере около $2 млрд.
FBG Capital
Это новая венчурная фирма, которая торгует криптовалютами на бирже. В то же время они инвестируют в крипто-стартапы. Связь возможна только по электронной почте. Они известны тем, что за один год увеличили свой капитал в 10 раз, до 200 миллионов долларов.
1 подтверждение
Они инвестируют в Polkadot, Ethereum, OpenSea и другие. На сегодняшний день портфель криптовалют включает 9 позиций.
Digital Currency Group
Его миссия - ускорить развитие технологии блокчейн. Связь возможна через Twitter, LinkedIn или AngelList, а также на сайте с помощью формы.
Benchmark Capital
Эти инвесторы не слишком заботились о содержании своего сайта. На одной странице соискатели инвестиций могут найти все контакты. Все действия управляются через Twitter.
1kx
Это исключительно криптовалютный венчурный фонд. Все контакты можно найти в Твиттере. Этот венчурный фонд позиционирует себя как "ангельский" фонд, ориентированный на стартапы на уровне идей. В общей сложности было сделано 29 инвестиций.
Sequoia Capital
Основанная в 1972 году как венчурная фирма, она является одним из крупнейших игроков на рынке и, в частности, в Сан-Франциско. Они инвестировали почти во все успешные проекты с начала развития ИТ - Oracle, Cisco, Yahoo, Google, LinkedIn и т.д. Теперь они активно инвестируют в инфраструктуру и протоколы blockchain.
