Investigação revela que a comunidade NFT está a mudar

Em 2021, o mercado de NFTs passou por um verdadeiro teste de força – o número de transações excedeu as expectativas de todas as formas possíveis. Os investigadores notaram a revolução do NFT. Durante muito tempo, continuarão a existir debates acesos sobre as perspectivas dos tokens não fungíveis. O mercado NFT é demasiado jovem para qualquer tipo de sustentabilidade.

Encontrámos três estudos de grande envergadura. Estes estudos, baseados em mais de 4 anos de utilização de NFTs, mostram as tendências futuras e as mudanças no comportamento dos utilizadores. O primeiro estudo, científico e baseado em cálculos matemáticos sólidos, foi realizado por Mathieu Nadini, Andrea Baronchelli (The Alan Turing Institute, Reino Unido) juntamente com alguns investigadores da Universidade Técnica da Dinamarca, da Universidade Católica do Sagrado Coração (Itália), da IBM Research (EUA), da IT University of Copenhagen (Dinamarca), do UCL Center for Blockchain Technologies, da University College London (Reino Unido). Encontra uma ligação para o artigo original no final desta página.

Mais duas denúncias foram feitas pelo NonFungible. A ligação pode ser encontrada no sítio Web da empresa. Esta empresa foi fundada em 2018 com o objetivo de apoiar a plataforma Decentraland. No decurso da sua expansão gradual, a empresa começou a considerar todo o mercado de NFT. Analisámos os relatórios dos anos 2020 (que contêm os dados desde 2018) e 2021 para acompanhar a evolução. A nossa investigação revela que a comunidade NFT oferece ao mercado de tokens muito mais oportunidades do que qualquer cético poderia prever.

Porque é que o mercado NFT faz bater o coração

Andrea Baronchelli, doutorada em matemática pelo Alan Turing Institute e pela City University de Londres, dedicou a sua atenção ao fenómeno dos NFTs após a venda recorde de “Everydays” de Beeple: Os primeiros 5000 dias foram vendidos por 69,34 milhões de dólares. Estes preços eram comuns para as pessoas que trabalhavam com Bitcoin e, por vezes, com Ethereum. No entanto, esta venda de uma pintura digital transformou-se num verdadeiro hype.

Anteriormente, os investigadores do grupo debruçaram-se sobre os mecanismos matemáticos implementados na Blockchain, mas o novo fenómeno estimulou uma aprendizagem mais detalhada da tecnologia e das tendências do mercado de NFT.

A nossa investigação revela que a comunidade NFT obteve acesso a dados como o preço médio de venda, lucros e perdas, tendências e padrões de mercado.

Números totais

Uma nova pesquisa da NonFungible revela que a capitalização do mercado NFT cresceu 300% em três anos em 2020 (de $ 123.999.573 para $ 372.203.300) e 4.540% em 2021 (para $ 16.898.362.987). A taxa de crescimento atingiu 13,628%. E isto em apenas três anos. Pode dizer-se que se trata de um recorde absoluto para o mercado DeFi. O crescimento continua – de acordo com o site coingecko.com, a capitalização de mercado do NFT em 29 de abril de 2022 era de 35,1 mil milhões de dólares.

O lucro das revendas em 2021 foi de $5.407.158.315 e a perda foi de $667.191.955, o que significa que as pessoas obtiveram rendimentos 8 vezes mais do que perderam o seu dinheiro.

O número de carteiras activas aumentou 23 vezes desde 2018. Assim, as comunidades NFT foram reabastecidas por quase 2,5 milhões de pessoas. Este número cresceu de 110 551 em 2018 para os actuais 2 574 302. O número de compradores e vendedores de NFTs artísticas aumentou 44 e 43 vezes, respetivamente, em 4 anos.

O preço médio de venda de um NFT é de $6.732, enquanto três quartos de todas as transacções têm preços à volta de $15 e apenas 1% apresenta preços mais elevados – acima de $1.500. Com base nos números médios globais, podemos dizer que os preços dependem em grande medida dessas vendas. Lembra-te do “Everydays” dos Beeple.

Segmentação do mercado de NFT

Os investigadores da City University London analisaram os mesmos segmentos em paralelo com o NonFungible:

1. Arte
2. Coleccionáveis
3. Metaversos
4. Serviços
5. Jogos
6. Outros (neste caso específico, os desportos não fungíveis estão incluídos)

De acordo com a NonFungible, em 2021, as maiores vendas nos segmentos específicos foram registadas por:

1. CryptoPunks e Bored Ape Yacht Club em Coleccionáveis ($1.862.605.426 e $1.744.863.506, respetivamente).
2. Axie Infinity no jogo ($3.485.878.200).
3. The Sandbox e Decentraland nos Metaversos ($317,607,356 e $110,760,195 respetivamente).
4. VeeFriends in Services ($158,186,652).
5. ArtBlocks em Artes ($1 329 717 503).

A diferença nos resultados pode ser explicada pelo facto de os cientistas da City University terem utilizado os dados de grandes mercados, enquanto a NonFungible analisou apenas os protocolos que suporta. No entanto, acreditamos que duas análises diferentes te dão uma imagem completa – as ligações cruzadas nestes dois conjuntos são precisamente os objectos de venda de NFTs com maior procura.

Mudança de foco com base na segmentação

No final de 2017, a verdadeira tendência do recém-criado mercado NFT foi apresentada pela coleção CryptoKitties. Os gatos fofos conquistaram instantaneamente os corações dos utilizadores e a primeira comunidade NFT formou-se em torno deles. A capacidade de selecionar a genética, cruzar gatos e criar novas raças tornou a ideia útil. Não é interessante ter apenas um gato. A seleção é muito interessante.

As vendas mantiveram-se estáveis dentro dos 60.000 dólares até meados de 2020. A revolução do NFT começou em julho, e a negociação diária subiu para 10 milhões de dólares em maio de 2021. O mercado NFT cresceu 150 vezes em 8 meses.

Ao longo de 2018, as tendências do mercado foram dominadas pelos NFTs artísticos. Além disso, a distribuição por segmentos alterou-se:

• 18% para a arte,
• 33% para o Gaming,
• 39% para os Metaversos.

Ao mesmo tempo, 71% das transacções continuam a ser feitas com as NFTs artísticas. Em julho de 2020, assistimos a uma mudança – 44% das transacções são com Jogos e 38% com Coleccionáveis. A arte fica com apenas 10%. Podes ver um padrão interessante – a quota da arte está em constante crescimento, enquanto as transacções estão a diminuir.

Um resumo que poderíamos fazer – os membros da comunidade NFT estão a gerar ativamente novos objectos, mas as vendas são cada vez menores.

A segmentação do preço médio de venda das NFTs

Considera uma tabela dinâmica por segmentos.

Se considerarmos o campo da arte, os preços continuam a ser mais elevados – 3 282 dólares em média, mas terás mais lucro com os artigos de coleção. O mesmo se aplica ao volume total. Mas a percentagem dos que beneficiaram da revenda é mais elevada entre os que compram e revendem nos Metaversos. Isto está relacionado com o número de projectos. Só existem 14 nos Metaversos, o que indica a sua relativa raridade (por isso os preços são mais elevados). Por outro lado, temos 3.558 artistas, e estes são apenas os mais significativos no domínio da arte.

Perdas e lucros

A percentagem de perdas em relação ao volume total de transacções é a mais elevada na categoria de Serviços Públicos – 5,98%. Os NFTs de arte e os Coleccionáveis estão próximos deste número. No entanto, as categorias Gaming e Metaverse prometem-te os maiores lucros.

A distribuição por quotas de todos os lucros é aproximadamente igual, não dependendo da segmentação.

A dimensão da comunidade NFT

Se olharmos para o número de comunidades NFT, veremos o domínio do segmento de Jogos.

Os interessados prevalecem aqui. E este número está a aumentar. A possibilidade de obteres lucro com a revenda fora do local estimulou este processo. Até agora, nem todos os fabricantes da indústria dos videojogos estão preparados para isso. Obtêm parte das suas receitas através do controlo da troca de artefactos nos jogos. Mas o interesse dos membros da comunidade NFT fala por si. Ao construírem um novo modelo de controlo ou ao abandonarem-no completamente, os criadores lucram com o crescimento do número de jogadores. Podemos testemunhar este processo agora mesmo – a categoria acima mencionada é certamente a principal. Olha para o número de novos activos – 15.719.929.

A quota de mercado baseada na Blockchain

Como esperado, a cadeia de blocos Ethereum está na liderança – 76% de todos os tokens criados têm o protocolo ERC.

Um pouco menos de um quinto do mercado é ocupado pela Ronin blockchain, fundada pelos criadores de Axie Infinity para criar jogos com uma economia baseada nos utilizadores. A capitalização de mercado do token RON é de $215.827.969, e o preço no momento da escrita é de cerca de um dólar e meio.

A blockchain Flow (os criadores dos CryptoKitties) fica com 5%. A popularidade do jogo tornou-se uma razão para grandes problemas na cadeia de blocos Ethereum relacionados com o acesso e a velocidade de processamento das transacções. Por isso, os criadores criaram a sua própria rede.

A capitalização do token Flow nativo é de $1.955.320.744, e o preço é de $5,43.

O Blockchain Immutable X foi criado especificamente para cunhar NFTs com base no blockchain Ethereum. Suporta mais de 200 milhões de transacções por dia. Está previsto que se torne a blockchain padrão para NFTs.

A estrutura dos comerciantes NFT

Os cientistas do Alan Turing Institute chegaram a uma conclusão interessante, investigando a natureza da venda no mercado NFT com base nas redes de comércio, cujos nós são os próprios comerciantes.

Descobriu-se que 10% dos comerciantes fazem 85% de todas as transacções e 97% de todos os activos digitais são processados por eles. Além disso, os comerciantes NFT que participam nas vendas há muito tempo estão à frente.

Entre si, os comerciantes da NFT discutem sobretudo as colecções. Na maioria das vezes, as transacções são feitas entre vendedores e compradores que possuem NFTs da mesma coleção.

Os investigadores descobriram também um agrupamento regular das redes comerciais de NFTs. Chegaram à conclusão de que o seguinte é verdadeiro para as transacções sequenciais: as pequenas colecções são compradas “ao acaso”, enquanto as grandes são compradas propositadamente.

Ao mesmo tempo, os clusters NFT são mais difusos do que os clusters dos comerciantes NFT.

Características visuais das colecções de NFTs de arte

Depois de processar 1,25 milhões de imagens gráficas de diferentes colecções através de uma rede neural de convolução AlexNet treinada, os cientistas avaliaram a semelhança visual de diferentes objectos. Os mais homogéneos (ou seja, semelhantes) entre si foram os NFT dos conjuntos Sorare e Cryptopunks.

Podes ver características visuais semelhantes nas colecções Chubbie, Cryptopunks e Wrapped Punks. Também são apresentados nas colecções Cryptokitties e Axie.

Perspectivas do segmento em números

A NonFungible considerou as capacidades da maioria dos segmentos no seu relatório.

A Mordor Intelligence publicou um relatório sobre o mercado mundial. O valor do mercado em 2021 foi estimado em quase 174 milhões de dólares. Até 2026, prevê-se que cresça para 300 mil milhões, ou seja, cerca de 10% ao ano.

A percentagem de NFTs foi de 4 mil milhões de dólares, o que representa cerca de 2%. Considerando a taxa de crescimento do NFT Game, podemos concluir que, em 2026, o NFT ocupará 10% do mercado de jogos.

Também podemos esperar algum tipo de crescimento no segmento do Metaverso. A principal razão para isso é o facto de, através da criação, desenvolvimento, fornecimento de dados e manutenção de mundos paralelos, muitas pessoas conseguirem verdadeiros postos de trabalho. Imagina uma eventual expansão deste segmento. Se considerarmos outras áreas digitais (por exemplo, o marketing na Internet ou os jogos), podemos esperar que estas captem a sua parte da economia offline. Dá uma vista de olhos à ficha principal do universo Sandbox. A sua capitalização já atingiu os $3.000.567.229 e custa $2,59. Os Metaverses não são apenas uma forma de auto-realização para os membros da comunidade criptográfica, mas também um meio completo de ganhar dinheiro.

Vê os mercados financeiros. Os peritos afirmam que o mercado das NFT é demasiado jovem e não é suficientemente seguro. Não esperamos qualquer avanço em 2022, a julgar pela utilização de tokens não fungíveis no domínio das finanças. O primeiro passo é trabalhar nos instrumentos regulamentares e na infraestrutura do mercado.

Os NFTs podem causar problemas. Quais?

O ano de 2021 foi uma fonte de propaganda para a NFT. Era novo, moderno e invulgar. No entanto, alguns cépticos afirmam que 2022 colocou tudo no seu lugar e que a “bolha” está prestes a rebentar. A maioria destes comentários baseia-se no fracasso da venda da primeira mensagem no Twitter de Jack Dorsey. Em março de 2021, foi vendida por 2,9 mil milhões de dólares. Em abril de 2022, o preço máximo de leilão para este lote foi de 6 849,30 dólares.

Será este um fracasso esmagador do fim da era dos NFTs? Para responder a esta pergunta, temos de enumerar todos os problemas associados às fichas não fungíveis encontrados na nova investigação.

Serviços Usabilidade

A própria interação com os mercados e os sítios de cunhagem é bastante difícil para os utilizadores inexperientes. Além disso, muitos utilizadores mencionaram a dificuldade em transferir tokens para compradores ou como presente. Além disso, em termos de facilidade de utilização, os mercados estão longe das lojas e plataformas em linha para a venda de produtos reais. Filtros imperfeitos e complexidade de pesquisa complicam significativamente o teu trabalho com NFTs.

Bases legais e impostos

Neste momento, o próprio mercado financeiro descentralizado está longe de ser perfeito e não compreendes a importância das NFTs neste caso. Os organismos reguladores oferecem diferentes opções, mas a legislação sobre criptomoedas é completamente distinta da legislação sobre NFT – trata-se de um ativo completamente diferente. Os próprios segmentos de fichas são tão heterogéneos que ainda não é possível reuni-los num denominador comum.

Falando de impostos, deves ter em mente que é provável que tenhas grandes problemas quando enviares o teu formulário de impostos para a venda de fichas. A razão é a CLASSIFICAÇÃO. Isto é especialmente verdade para as pessoas colectivas.

Actividades antifraude

Embora o mercado de NFT seja tecnologicamente fraco, alguns mercados como o OpenSea estão a eliminar o plágio e a fraude por si próprios. Não sabes como lidar com a situação em que podem ser emitidos muitos tokens para um objeto. Além disso, surgiu um novo tipo de fraude – o sleepminting. Descobriu-se que era possível emitir uma ficha para um artista e depois, sem o seu consentimento, transferir os direitos de propriedade para ti próprio. Ao mesmo tempo, a transação na Blockchain é considerada completamente legítima.

Existe também uma ameaça muito real de um aumento da atividade de branqueamento de capitais. A descentralização implica contornar o cumprimento das regras KYC (“conhece o teu cliente”). Lidar com isso é outra dor de cabeça para os reguladores.

Ecologia

Este problema afecta todos os projectos baseados no algoritmo Proof-of-Work. O consumo de energia e o aumento associado das emissões de dióxido de carbono para a atmosfera são motivo de preocupação para todas as comunidades cripto e NFT. No entanto, este problema é resolvido mudando para o algoritmo Proof-of-Staking.

Inflação e especulação

Embora os mercados de criptomoedas estejam a ganhar estabilidade, este problema mantém-se. Em 2021, registámos os máximos históricos de vendas especulativas. A inflação também apareceu com um aumento do número de projectos, imitadores e celebridades nos mercados.

Falta de conhecimento

Enquanto os tokens estão mais relacionados com o hype, qualquer pessoa média compra-os apenas por causa da tendência. Isto é especialmente verdadeiro para a categoria Arte, onde a maioria dos objectos transaccionados não tem qualquer valor. Podes encontrar algumas vantagens reais entre as opções de clubes (por exemplo, o Bored Ape Yacht Club), serviços e fichas financeiras. Se olharmos para o entretenimento, os NFTs são também uma grande parte de uma ideia.

No entanto, os consumidores em massa consideram as NFTs como uma bolha ou como um bastão do Harry Potter para obter alguma riqueza. São necessários muitos anos para desmistificar este fenómeno no mercado.

Falta a exibição de alguns activos digitais

Este problema aplica-se sobretudo a todas as cópias digitais de coisas reais. Por exemplo, se compraste uma coroa com alguns diamantes da Dolce e Gabbana ou um par de ténis de alta qualidade da Gucci, o teu fato vai chocar até a estrela do glamour, Paris Hilton. Uma óptima ideia. Mas onde é que mostras todos estes tesouros? Na realidade, podes visitar alguns pontos de encontro, espectáculos e eventos da moda, mas ainda não estão online.

A indústria está a desenvolver-se e carece de plataformas de realidade virtual onde cada utilizador possa mostrar o que vale.

A propósito, não te esqueças dos NFTs artísticos. O museu das NFTs, “MOCA. Museum to CryptoArt”, está aqui, mas continua a ser uma exceção à regra.

Alguns coleccionadores e conhecedores de grandes coisas têm dificuldade em encontrar plataformas onde possam organizar uma exposição ou uma mostra das suas últimas aquisições. Gastar uma grande soma de dinheiro gera interesse, mas isso só tem valor para os leitores do New York Times ou de alguns jornais de arte. No entanto, ainda não existem mundos virtuais com a apresentação de exposições de NFTs. Precisas de um sítio Web que mostre algumas características visuais da obra de arte em linha e que te permita entrar no seu espaço virtual.

Resumo

Ainda é muito cedo para falar de uma crise no mercado das NFT. Este fenómeno vai continuar a acompanhar-nos. No entanto, tornar-se-á uma parte de pleno direito da economia digital. Baseada em contratos inteligentes, a cunhagem de tokens é uma excelente solução para uma prova imparcial da tua propriedade no mundo virtual. Em apenas quatro anos, o mercado NFT tornou-se conhecido. Sim, até agora, há mais propaganda do que qualquer tipo de regulamentação. E, por favor, não te esqueças das burlas. Mas existe algum exemplo na história da humanidade em que um novo fenómeno económico se tenha tornado ideal desde o seu aparecimento?

A legislação e os instrumentos para combater os burlões desenvolvem-se gradualmente – as autoridades policiais e os especialistas em segurança estão sempre atrás dos que criam os problemas. Esta afirmação é verdadeira em qualquer área da atividade humana. Os NFTs não são exceção.

As oportunidades que os tokens não fungíveis nos oferecem estão relacionadas com a proteção dos direitos dos consumidores. Os NFTs podem tornar-se o principal instrumento na luta pelos direitos de autor e na confirmação da legitimidade e pureza das transacções. Quando esta tecnologia evoluir, teremos as ferramentas mais poderosas para regular as relações jurídicas em linha. Isto aplica-se a qualquer área.

Imóveis

Um intermediário de qualquer negócio, deixando a sua função para os contratos inteligentes. Os modelos dos Metaversos estão agora a trabalhar as nuances das transacções imobiliárias, e o primeiro exemplo da sua transferência para o mundo real já existe. Quando o mecanismo estiver concluído, os agentes imobiliários serão substituídos por contratos inteligentes e o processo de compra de um imóvel não implicará grandes custos adicionais para a pessoa que verifica os documentos. O preenchimento de dados de transacções em cadeia de blocos dentro de algumas décadas tornará possível verificar facilmente a limpeza ao fechar negócios imobiliários.

A indústria cinematográfica e os eventos

Para além dos direitos de autor e de propriedade, as fichas podem funcionar como bilhetes – com ou sem características únicas (fila, lugar, bónus). Algumas empresas cinematográficas já incluem a possibilidade de atuar em filmes ou de participar no sorteio de fichas.

Muitas pessoas consideram que se trata de especulação de juros, mas as NFT são apenas uma forma. Quando o mercado se estabelecer, em vez de um documento eletrónico ou impresso, os utilizadores manusearão livremente os tokens.

Confirmação de estado

Fazes parte de uma comunidade fechada ou tens um avatar único numa rede social? Trata-se dos teus direitos, e voltamos ao poder dos NFTs. Só que em vez de um cartão que se desgasta com o tempo, que se pode perder, ou de uma imagem típica, podes confirmar o teu envolvimento e a tua singularidade com a ajuda da tua imagem original. E um token na Blockchain indicará a tua propriedade.

Proteção de dados e definição de direitos de acesso

Embora este problema nas TI seja resolvido de diferentes formas, são gastos enormes recursos para garantir a fiabilidade e a confidencialidade. No entanto, a libertação e a circulação de NFTs são simples e baratas. E a proteção contra qualquer intenção maliciosa proporcionada pelo próprio ambiente da sua circulação é a tecnologia Blockchain.

Existem muitos métodos de utilização dos NFTs. Falta-nos ainda a implementação tecnológica. No entanto, a rapidez do desenvolvimento do mercado DeFi dá-nos a confiança de que estaremos constantemente a receber notícias e a conhecer as novas ideias no espaço NFT.