Fiat vs Cryptocurrencies – Compreende a diferença

Introdução

À medida que os mercados globais evoluem e se transformam para contrariar as crescentes incertezas causadas pela instabilidade e pelos conflitos mundiais, devem ser criadas alternativas modernas às instituições financeiras tradicionais para garantir que as empresas possam adotar um sistema económico mais compensador no futuro. Neste artigo, vamos analisar as diferenças entre as moedas fiduciárias e as criptomoedas e compreender como cada uma delas afecta o futuro do sistema económico global. Continua a ler!

Compreender as moedas fiduciárias

O termo “fiat” refere-se a uma ordem ou decreto formal. As moedas que se enquadram na categoria fiduciária dizem respeito a uma moeda com curso legal emitida pelo governo através de bancos centralizados e estatais que estão em conformidade com um sistema de transacções de crédito baseadas na dívida.

A moeda fiduciária é cunhada em denominações específicas, sendo que cada denominação tem um valor específico e pode ser trocada por bens ou serviços.

Como é que funciona?

O processo de troca é apoiado por um sistema de confiança e de débito/crédito que funciona da seguinte forma: quando usas uma nota (por exemplo) de uma denominação específica, essa nota ou moeda representa uma promessa do governo de que essa moeda física específica tem tal e tal valor e é transferível em troca de bens ou serviços.

O valor da moeda ou da nota é determinado pelo governo centralizado, afetado por vários factores, como o comércio económico global, os valores dos juros e a inflação do mercado.

No passado, as moedas fiduciárias eram apoiadas por uma reserva equivalente de ouro, prata ou qualquer outro bem precioso, em que cada denominação tinha um valor igual a uma fração de um padrão estabelecido.

Incerteza e risco

Com a abolição do sistema financeiro padrão apoiado em ouro ou prata nos primeiros anos do século XX, o sistema de moeda fiduciária depende agora de uma rede de dívida e crédito global para ditar o valor de qualquer denominação.

Cada nota ou moeda que usas agora tem um valor regulado pela posição económica do teu país em relação a outros países com os quais mantém relações comerciais. Cada moeda é avaliada em relação a uma moeda de base, como o dólar, para determinar o seu poder de compra e valor.

Compreender a criptomoeda

Pelo contrário, as criptomoedas são suportadas por um sistema financeiro que se baseia em instituições financeiras descentralizadas que não são reguladas por uma autoridade central, e o seu valor é independente das economias individuais de cada país.

Na sua natureza, uma criptomoeda é um ativo digital que assume a forma de um token, que é uma cadeia de código única. Uma autoridade descentralizada emite este token. O valor de cada ficha pode ser garantido pelo seu equivalente em termos de ouro ou prata, através de uma moeda padrão como o dólar, ou pelo valor das acções da autoridade emissora.

Como é que funciona?

Um token digital, a criptomoeda, não segue um sistema de dívida e crédito e tem um valor direto transferível em troca de bens ou serviços.

O valor da criptomoeda pode sofrer maiores flutuações do que as moedas fiduciárias, uma vez que não é apoiado por um sistema económico global que está determinado a manter o seu valor numa percentagem específica através de acordos comerciais multilaterais.

O poder real do token digital vem da sua interação com a rede blockchain, que é explicada abaixo.

O que é a Blockchain?

Blockchain é o termo utilizado para designar a tecnologia que suporta uma rede de registos descentralizados, verificados publicamente e transparentes que registam e armazenam transacções, contratos e informações financeiras. A rede blockchain é suportada por “nós” ou “terminais” que representam cada utilizador da rede.

Quando uma transação é iniciada através da rede blockchain, cada nó tem de verificar e armazenar a informação da transação na sua cópia do livro-razão.

Isto cria uma lista de transacções verificável publicamente, denominada “ledger”, e a cadeia de blocos como um todo, que não pode ser manipulada por uma única entidade. Todos os utilizadores existentes têm de verificar a transação antes de esta ser concluída.

Isto permite a criação de um sistema financeiro onde a fraude, o roubo e as acções malignas são impossíveis de executar, uma vez que cada transação pode ser rastreada e é verificada por milhões de nós em cada ciclo.

Cada terminal participante cria uma cópia da transação e cada troca é registada por todos os nós participantes na rede blockchain.

Vantagens das criptomoedas

Segurança e estabilidade

Ao criar um sistema financeiro descentralizado, os instrumentos financeiros como a dívida, o capital e os juros tornam-se inúteis. Cada transação tem um valor real e não um decreto de confiança que não é apoiado por qualquer equivalente físico, como é o caso das moedas fiduciárias.

Cada token tem um valor que está sujeito a alterações, tal como acontece com as moedas fiduciárias. A vantagem é que não é afetado pelas alterações do mercado global e elimina o risco de colapso económico numa magnitude significativa.

Livre de manipulação

Através da natureza descentralizada da moeda, o valor de cada token permanece livre de manipulação por parte dos bancos centrais e outras instituições financeiras que muitas vezes engendram o valor da moeda fiduciária, manipulando o mercado para manter o preço dos bens numa média global.

Desta forma, os bens e serviços podem ser comprados e utilizados ao seu preço e valor reais e não a um preço artificial e manipulado que alimenta atualmente o comércio e os mercados internacionais.

Combater os juros e a inflação

A utilização de criptomoedas também elimina o risco de inflação artificial e de flexibilização quantitativa do mercado, em que as autoridades financeiras centrais inundam o mercado com mais moeda do que o habitual, resultando numa diminuição gradual do poder de compra da moeda fiduciária que, em última análise, conduz à inflação e à recessão.

Mercados flutuantes

As moedas fiduciárias podem também permitir aos mercados resistir melhor e regular as flutuações do comércio mundial que podem surgir devido a circunstâncias imprevistas, como catástrofes naturais ou instabilidade política.

Isto permite que o token de criptomoeda estabilize o valor dos mercados em todo o lado. Cria um quadro estável que não é afetado pelas mudanças no terreno e mantém o seu valor em princípio e na prática.

Desafios para o futuro

À medida que a tecnologia blockchain e o mercado de criptomoedas continuam a despertar interesse em todo o mundo, novas perspectivas de aplicação estão a criar raízes para revolucionar a cultura financeira das instituições em todo o mundo.

Adotar uma nova perspetiva

O principal desafio na adoção das criptomoedas como principal meio de transação financeira é a elevada flutuação que cada token pode sofrer num curto espaço de tempo.

Esta questão pode ser rapidamente resolvida com um aumento da integração e da adoção da tecnologia, uma vez que os mercados tendem a estabilizar-se se houver um número suficiente de entidades activas.

Reestruturação do mundo financeiro

Com o aumento da adoção de criptomoedas digitais, seguir-se-á uma reestruturação das instituições financeiras que mudará o foco das operações em favor de ferramentas financeiras mais ágeis e líquidas, em que as instituições de juros e dívidas são descartadas como o principal meio de lucro.

Num tal sistema, os lucros serão ditados pelo aumento do valor de uma mercadoria ou serviço, com base nos princípios da procura e da oferta globais. Não se baseia em instrumentos e métodos artificiais destinados a criar preços de mercado inflacionados em nome de lucros mais elevados.

Relutância em mudar

A resistência que se verifica hoje em dia à adoção das criptomoedas em todo o mundo deve-se sobretudo à relutância dos governos e das instituições em adotar um sistema que pode transformar completamente as instituições financeiras que participam numa economia global baseada nos juros e na manipulação do valor e tornar muitos factores totalmente redundantes e inúteis.

Palavra final

No final, o facto é que, independentemente do que se possa dizer, o futuro está nas criptomoedas e nas tecnologias de cadeia de blocos como sistema financeiro predominante. Resta apenas saber com que rapidez esta revolução económica se pode espalhar pelo mundo.