2026년 탈중앙화 거래소 시장 규모는 X억 달러를 넘어설 것으로 예상되며, 플랫폼은 점점 더 혼잡해지는 공간에서 트레이더의 관심을 끌기 위해 경쟁하고 있습니다. 이 가이드에서는 하이퍼리퀴드, 라이터 및 기타 주요 플랫폼의 데이터를 바탕으로 성공적인 퍼블릭 탈중앙 거래소와 실패한 탈중앙 거래소를 구분하는 마케팅 전략에 대해 설명합니다.
Perp DEX에 대한 간략한 개요 및 기존 DEX와의 차이점
Perp DEX(영구 탈중앙화 거래소 )는 스마트 콘트랙트를 통해 트레이더가 직접 암호화폐를 레버리지하여 무기한 선물을 거래할 수 있는 탈중앙화 거래소입니다:
- 모든 운영은 탈중앙화 방식으로 이루어지며, 트레이더는 중개자나 통제 기관 없이 자신의 지갑을 통해 포지션과 예치금을 관리합니다.
- 레버리지 거래(예: 10배, 20배)가 가능하여 수익 잠재력과 위험을 모두 증폭시킬 수 있습니다.
- 유동성은 참여자 풀(LP) 또는 AMM 알고리즘에 의해 제공됩니다. 프로토콜은 자동으로 거래 상대방을 찾아 신속하고 투명하게 거래를 체결합니다.
- 트레이더가 위험 한도를 초과하면(포지션이 사용 가능한 담보를 넘어 마이너스가 되면) 프로토콜은 자동으로 거래를 청산하여 증거금 또는 청산 기금에서 손실을 충당합니다.
- 포지션은 증거금 요건을 충족하는 한 1년 이상 보유할 수 있습니다. 이는 무기한 계약과 기존 선물의 차이점입니다.
- 시장은 변동성이 매우 큽니다. 6개월 동안 비트코인을 보유하는 것은 지루할 수 있지만, 50배 레버리지로 알트코인을 거래하는 것은 흥미진진합니다(본질적으로는 도박이지만).
퍼펙트 DEX와 기존 거래소
범죄자 DEX와 CEX
| Metric | 범죄자 DEX | CEX |
|---|---|---|
| 제어 | 사용자는 지갑을 통해 자금을 관리합니다. | 거래소 예치금 보관 |
| 투명성 | 모든 데이터는 온체인으로 제공되며, 모든 사람이 작업을 볼 수 있습니다. | 액션과 볼륨이 불투명한 경우가 많습니다. |
| 제어 | 중개자 없음, 스마트 컨트랙트를 통해 거래 실행 | 거래소는 자금을 제한하거나 동결할 수 있습니다. |
| 신뢰성 | 파산하거나 사용자 자금을 도주하지 않습니다. | 파산 위험, 사기 가능성 |
| 부패/위험 | 프로토콜 위험 및 익스플로잇, 코드 취약점 | 인적 요인 위험, 자금 손실, 사기 |
| 수수료 | 일반적으로 가스 요금이 낮거나, 최소한의 가스 요금 또는 없음 | 표준/숨겨진 수수료, 때로는 높은 수수료 |
| 11.10.2025 | 위험 신호 없음(보통 ADL) | 위험 신호(바이낸스 다운) |
가장 인기 있는 범죄자 DEX
상위 10개 플랫폼에 대한 자세한 비교를 확인하세요: https://icoda.io/blog/perpetual-dex-platforms/
범죄자 거래소가 성장하고 있으며 앞으로도 계속 우위를 점할 이유:
- 고급 트레이딩 도구: 트레이더는 레버리지, 헤징, 복잡한 전략을 중개자 없이 온체인에서 실행할 수 있는 도구를 원합니다.
- 진정한 소유권: 비수탁형 아키텍처는 사용자가 KYC 마찰이나 지리적 제한 없이 자신의 자산을 관리할 수 있음을 의미합니다.
- 공격적인 인센티브: 에어드랍, 포인트 파밍, 게임화된 보상은 빠른 사용자 확보와 유동성 증가를 촉진합니다.
- 성능 혁신: 레이어 2와 앱체인은 이제 CEX 수준의 속도와 비용을 제공함으로써 온체인 파생상품이 진정한 경쟁력을 갖추게 되었습니다.
- 자산 다양성: 퍼펙트 거래소는 중앙화된 거래소보다 더 빠르게 롱테일 토큰과 합성 자산을 상장하여 시장 기회를 확대합니다.
- 규제 에지: 규정 준수에 대한 압박이 가중됨에 따라 거래자들은 개인 정보 보호와 유연성을 위해 무허가 플랫폼으로 마이그레이션하고 있습니다.
- 커뮤니티 소유권: 거버넌스 참여와 토큰 인센티브는 프로토콜을 적극적으로 홍보하는 충성도 높은 사용자를 만들어냅니다.
- 데겐 문화: 고위험 트레이더는 소셜 참여, 경쟁, 수익률 추격을 통해 바이럴 성장을 촉진합니다.
에어드랍과 포인트 파밍: 범죄자 DEX 성장의 원동력
에어드랍과 포인트 파밍 시스템은 지속적인 탈중앙 거래소 성장의 근간이 되었지만, 이는 일반적인 토큰 증정과는 다릅니다. 최고의 퍼프 탈중앙 거래소는 에어드랍을 폐쇄 루프 원리에 따라 작동하는 정교한 성장 엔진으로 탈바꿈시켰습니다. 현명한 사용자가 기회를 발견하고, 이를 검증하고, 서클 내에서 공유하고, 점점 더 많은 참여자를 끌어들이는 자기 강화 사이클을 만들어 냅니다.
The Closed-Loop Growth Model
퍼펙트 덱스 에어드랍이 다른 에어드랍과 다른 점은 폐쇄 루프 구조입니다. 개인 투자자를 유치하기 위해 스팸 광고를 남발하는 일반적인 토큰 출시와 달리, 성공적인 퍼페추얼 플랫폼은 각 참여자 그룹이 자연스럽게 다음 그룹으로 이어지는 긴밀한 생태계를 구축합니다:
Alpha traders discover opportunity → Farm and validate → Share in private communities → Micro-influencers pick it up → Major influencers amplify → Mass adoption through referrals → Protocol metrics surge → Rewards become more valuable → Attracts more alpha traders → Cycle repeats stronger
이러한 폐쇄형 접근 방식은 무작위 투기꾼이 아닌 정보에 입각한 수준 높은 사용자로부터 성장이 시작되도록 보장합니다. 시스템은 자연스럽게 사람들을 걸러냅니다. 실제 자본과 시간, 전략적 사고를 투자할 의향이 있는 사람만이 효과적으로 농사를 지을 수 있습니다. 펌프를 기대하는 소극적인 토큰 보유자가 아닌 적극적인 트레이더만 남게 됩니다.
How It Actually Works
숙련된 트레이더는 기술, 팀, 초기 소문을 분석해 하이퍼리퀴드/라이터/애스터와 같은 유망한 신규 프로토콜을 발견합니다. 지금 적극적으로 거래하고 유동성을 공급하며 거버넌스에 참여하면 토큰이 하락할 때 막대한 보상을 받을 수 있다는 것이 이들의 내기입니다.
그러나 실행은 훨씬 더 경쟁적이고 계층화되었습니다. 전개 방식은 다음과 같습니다:
알파 서클 먼저 발견하기
모든 것은 온체인 데이터를 추적하고, 개발자 트윗의 행간을 읽고, 주류가 되기 전에 기회를 포착하는 사람들인 "스마트 머니"로부터 시작됩니다. 이러한 트레이더들은 전용 텔레그램 그룹과 비공개 디스코드 서버에서 분석과 파밍 전략을 공유합니다.
하이퍼리퀴드처럼 신뢰할 수 있는 프로젝트가 등장하면 알파 트레이더는 빠르게 움직입니다. 토큰이 발표되기 몇 달 전부터 조용히 포인트를 확보하고 플랫폼을 테스트하는 경우가 많습니다. 이들의 목표는 대중이 참여하기 전에 최적의 전략을 알아내는 것입니다.
정보에 입각한 커뮤니티 내 소문 확산
알파 파머들이 거래량을 늘리고 유동성을 공급함에 따라, 그들은 말을 하기 시작합니다. 온체인 분석가, 소규모 인플루언서, 커뮤니티 리더들은 자체 연구를 통해 프로토콜을 검증한 다음, 암호화폐 뉴스레터, 기술 트위터 스레드, 교육 콘텐츠 등 특정 공간에서 이를 공유합니다.
이는 파생상품을 실제로 이해하고, 스마트 콘트랙트 위험을 평가할 수 있으며, 의미 있는 참여를 위한 자본을 보유한 사람들 사이에서 통제된 인식을 형성합니다. 일반인이 아닌 정보에 입각한 디겐스.
인플루언서가 더 많은 오디언스에게 영향력 확대
중견 및 주요 암호화폐 인플루언서들이 하드 데이터를 통해 트렌드를 파악합니다: TVL의 상승, 지갑 활동의 급증, 디스코드 활동의 활성화. 이들은 유튜브 설명 동영상, 트위터 스레드, 비교 가이드와 같은 접근하기 쉬운 콘텐츠를 만들어 자신의 대규모 팔로워에게 공유합니다.
이 시기에는 Lighter나 Aster와 같은 프로젝트에서 최종 에어드랍을 받기 위해 수천 명의 사용자가 파밍을 시작하기 위해 몰려들면서 대규모 사용자 유입이 이루어집니다.
추천 프로그램으로 인한 바이러스 루프 생성
모멘텀이 생기면 프로토콜은 추천 캠페인을 시작합니다. 사용자는 친구를 데려오면 보너스 포인트를 받을 수 있습니다. 인플루언서들은 추천 코드를 공개하고 "에어드랍을 극대화하는 방법"에 대한 전체 콘텐츠 시리즈를 제작합니다.
이는 더 많은 사용자 → 더 많은 사회적 증명 → 더 많은 FOMO → 더 많은 거래량과 유동성 → 더 강력한 네트워크 효과로 이어지는 기하급수적인 성장을 촉발합니다.
하드코어 최적화 단계
프로그램이 성숙해짐에 따라 진지한 플레이어와 봇 운영자까지 게임에 참여하게 됩니다. 이들은 여러 개의 지갑, 조직적인 거래 팀, 온체인 탐정 작업을 통해 발견된 숨겨진 자격 요건을 분석하는 사용자 지정 스크립트 등 고급 전술을 사용합니다.
가장 헌신적인 파머들은 스크랩을 쫓는 것이 아니라 수십만 또는 수백만 달러의 가치가 있는 리더보드 자리, 승급자 등급, VIP 할당을 놓고 경쟁합니다.
프로토콜의 막대한 이점
모든 신규 사용자, 트윗, 추천은 프로토콜의 핵심 지표인 유동성 깊이, 거래량, 수수료 발생을 향상시킵니다. 이 사이클은 스스로 순환합니다:
더 많은 버즈 → 더 많은 사용자 → 더 높은 TVL → 더 높은 신뢰도 → 더 높은 기대 토큰 가치 → 더 높은 버즈
Real Examples: What Actually Worked
🟢 하이퍼리퀴드는 장기전에 성공했습니다. 그들은 토큰에 대한 구체적인 약속 없이 몇 달 동안 포인트 파밍 시즌을 운영했습니다. 얼리 어답터("OG")들은 꾸준히 파밍하고 비공개 그룹에서 전략을 공유하며 플랫폼에 대한 진정한 확신을 쌓아갔습니다. 마침내 에어드랍이 진행되었을 때, 총 공급량의 31%가 에어드랍 용병이 아닌 실제 트레이더에게 돌아갔습니다. 그 결과 출시 후에도 계속 거래하는 충성도 높은 고가치 커뮤니티가 형성되었습니다.
Lighter는 일일 퀘스트, 볼륨 배율, 경쟁 순위표 등 게임화를 적극적으로 도입했습니다. 이를 통해 대규모 유기적 활동이 촉발되었고 파밍 최적화 가이드, 분석 스레드, 팀 전략과 같은 전체 ‘메타’가 만들어졌습니다.
바이낸스 CEO 창펑 자오의 지원을 받은 아스터는 테스트넷 참여, 거버넌스 투표, 거래 마일스톤을 향후 에어드랍 자격과 연결하면서도 정확한 공식은 모호하게 유지했습니다. 이는 끊임없는 추측과 커뮤니티 탐정 활동, 지속적인 참여를 촉진했으며, 사람들은 무엇이 중요한지 정확히 알 수 없었기 때문에 계속 참여했습니다.
Why This Actually Works
이러한 에어드랍은 양질의 사용자를 필터링하기 때문에 성공할 수 있습니다:
- 실제 자본이 필요합니다: 레버리지 거래 또는 LP 제공을 위조할 수 없습니다.
- 시간 투자: 일회성 트릭이 아닌 수개월간의 지속적인 활동
- 실제 기술: 공격자 이해, 위험 관리, 전략 최적화
- 커뮤니티 참여: Discord에서 활동, 거버넌스에 대한 투표, 피드백 제공
이는 디파이를 이해하고, 프로토콜 품질을 판단할 수 있으며, 단순히 토큰을 뒤집는 것이 아니라 실제로 거래를 하기 때문에 디젠과 스마트 트레이더를 끌어들입니다.
이것이 퍼펙트 덱스 마케팅에 미치는 영향
퍼펙트 덱스를 구축하는 팀에게 에어드랍은 독립적인 기믹이 되어서는 안 됩니다. 에어드랍은 실질적이고 심층적인 성장 전략의 일부가 되어야 합니다:
- 알파 커뮤니티를 조기에 구축하세요: 독점 채널을 만들고, 전략적 힌트를 제공하고, 파워 유저와 직접 소통하세요.
- 농사짓는 동안 진정으로 좋은 상품을 만드세요: 경쟁력 있는 수수료, 고유한 거래 쌍, 원활한 UX
- 봇 방지 시스템을 설계하세요: 양말 인형과 파밍 스크립트보다 실제 트레이더에게 보상 제공
- 스마트한 게임화를 추가하세요: 리더보드, 업적, 소셜 인식
- 토큰이 떨어진 후를 계획하세요: 스테이킹, 거버넌스, 사람들의 참여를 유지하는 지속적인 보상
The Self-Reinforcing Engine
작동 중인 전체 루프는 다음과 같습니다:
스마트 트레이더가 발견 → 비공개 그룹에서 검증 및 공유 → 소규모 인플루언서 증폭 → 대형 인플루언서 방송 → 추천을 통한 대중 시장 참여 → 프로토콜 지표 폭발적 증가 → 보상 가치 상승 → 더 많은 스마트 트레이더 유치 → 사이클 강화
사용자는 수동적인 참여자에서 지속적인 게임에서 진지한 플레이어가 되어 끊임없이 최적화하고 인사이트를 공유하며 프로토콜을 암호화폐 대화의 중심에 두게 됩니다.
ICODA의 퍼펙트 덱스용 마케팅 솔루션
SMM 및 커뮤니티 구축
강력하고 확실한 소셜 미디어 존재감은 성공적인 웹3.0 프로젝트의 근간입니다. 저희 팀은 전문성을 갖추고 있습니다:
- Discord, 텔레그램, 트위터/X, 그리고 파워 유저들이 선호하는 새로운 플랫폼("스마트 및 디젠")에서 활기찬 커뮤니티를 시작하고 육성합니다.
- 참여 루프 구축: 정기적인 AMA 세션, 트레이딩 대회, 밈 콘테스트, 가격 행동 이상의 대화를 장려하는 협업 스레드 등 다양한 참여 루프를 구축할 수 있습니다.
- 시각적으로 매력적이고 유익하며 신뢰를 불러일으키는 피드와 채널을 디자인하는 것 - 고급 사용자들이 가장 먼저 찾는 것 중 하나는 팀이 투명하고 안전하며 피드백에 개방적인지 여부입니다.
- 질문, FUD 및 기술 문제에 대한 신속한 대응을 관리하여 커뮤니티의 의견을 경청하고 힘을 실어줍니다.
- 거버넌스 프레임워크를 설정하고, 투표를 중재하고, 사용자 중심의 결정을 전면에 내세워 Perp DEX가 진정한 참여와 사용자 주도성을 인정받도록 도와주세요.
KOL 및 인플루언서 통합
웹3.0의 바이럴은 올바른 목소리에서 시작됩니다. 아이코다는 조율할 수 있습니다:
- 암호화폐 트위터 유명인, 텔레그램 알파 소스, 유튜브 트레이더, 실제 디파이 채택을 유도하는 틈새 디스코드 관리자 등 최상위 KOL("핵심 오피니언 리더")을 대상으로 하는 타겟팅 캠페인입니다.
- 얄팍한 홍보가 아닌 사려 깊은 분석, 전략 가이드, 챌린지 이벤트, 피처 스포트라이트 등을 통해 DEX가 관련성 있고 신뢰할 수 있는 노출을 받을 수 있도록 ‘최초 노출’ 통합을 진행합니다.
- 앰배서더 프로그램은 유료 프로모터뿐만 아니라 장기적인 크리에이터와 교육자를 유치하기 위한 프로그램입니다.
- 아시아, 유럽, 미국의 주요 무역 커뮤니티를 대상으로 다국어 서비스를 제공합니다.
- 바이럴 ‘연쇄 반응’-KOL은 초기 승리(리더보드, 포인트 파밍, 새로운 파트너십)를 증폭시켜 유기적인 흥분과 네트워크 효과를 불러일으켜 엘리트 사용자를 끌어들입니다.
홍보 및 브랜드 인지도
수천 명의 사용자가 퍼펙트 덱스를 사용해보고 싶지만 어떤 플랫폼이 자신의 요구에 맞는지, 어떤 플랫폼이 합법적인지 알지 못합니다. ICODA가 도와드립니다:
- 주요 암호화폐 미디어 매체를 통해 프로토콜의 고유한 강점, 보안 감사, 차별화 포인트(수수료, 지원 자산, 혁신)를 설명하는 전략적 홍보를 진행합니다.
- 노이즈를 차단하는 비교 리뷰와 설명글을 통해 트레이더와 유동성 공급자가 과대광고에 현혹되지 않고 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있도록 도와줍니다.
- 교육 캠페인, ‘방법’ 가이드, 이벤트 요약 등을 함께 시작하여 중요한 대화에 항상 Perp DEX가 등장할 수 있도록 합니다.
- 브랜드 인포그래픽, 프로토콜 ‘배틀 카드’, 기존 경쟁사와의 시각적 비교를 통해 귀사의 강점을 명확하고 기억에 남게 만들 수 있습니다.
- 위기 관리 및 평판 최적화: 빠르게 변화하는 디파이에서는 신뢰가 취약할 수 있습니다. 문제를 탐색하고 선제적으로 대응하며 고급 사용자들에게 긍정적인 이미지를 유지할 수 있도록 지원합니다.
Frequently Asked Questions (FAQ)
마케팅 예산은 출시 범위, 타겟 고객, 경쟁사에 따라 크게 달라집니다. 비용에는 KOL 파트너십, 커뮤니티 관리, 에어드랍 인센티브, 홍보 캠페인, 지속적인 참여가 포함됩니다. 프로젝트의 특정 요구 사항에 맞는 정확한 가격을 책정하려면 ICODA의 캠페인 비용 계산기를 사용하여 출시 투자 비용을 추정하세요.
네, 하지만 실행 방식은 극적으로 진화했습니다. 일반적인 에어드롭은 실패하고 봇 방지 메커니즘, 볼륨 승수, 장기 참여 요건을 갖춘 정교한 포인트 파밍 시스템이 성공합니다. 하이퍼리퀴드의 활성 트레이더에 대한 31%의 토큰 배분은 잘 설계된 에어드롭이 진정한 제품 품질과 결합되었을 때 가장 효과적인 사용자 확보 전략임을 증명합니다.
전체 출시에는 3~6개월이 소요될 것으로 예상됩니다. 여기에는 커뮤니티 구축, 알파 테스트 및 KOL 시딩을 위한 출시 전 4~8주, 2~3개월의 에어드랍 파밍 시즌, 그리고 출시 후 지속적인 최적화가 포함됩니다. 적절한 커뮤니티 기반 없이 서두르는 출시는 지속적으로 낮은 채택률과 유지율로 이어집니다.
커뮤니티 참여 없이 먼저 출시하기. 많은 프로토콜이 기술 개발에 우선순위를 두지만 초기 사용자 양성을 소홀히 합니다. 에어드랍 캠페인을 너무 늦게 시작하거나, 빠른 도달을 위해 저품질의 KOL을 선택하거나, 차별화 없이 경쟁사의 전략을 모방하면 출시 실패로 이어지는 경우가 많습니다. 커뮤니티의 신뢰가 거래량보다 우선합니다.
차별화에 집중하세요: 고유한 거래 쌍, 낮은 수수료, 더 나은 UX, 특정 지역/커뮤니티 틈새시장 등 차별화에 집중하세요. 경쟁사에는 없는 우수한 에어드랍 조건, 빠른 고객 지원, 독점 기능을 제공하세요. 최상위 KOL과 경쟁하기보다는 중간 수준의 인플루언서와 파트너 관계를 맺고 진정성 있는 지지를 얻으세요. 거래 수뿐만 아니라 진정한 관계를 구축하세요.
총 가치 고정(TVL) 성장률, 일일 활성 지갑, 거래량 추이, 커뮤니티 참여율(디스코드/텔레그램 활동), 유기적인 소셜 멘션, 에어드랍 기간 이후의 사용자 유지율을 추적하세요. 성공적인 캠페인은 활성 거래자 수가 전월 대비 40% 이상 성장하고, 에어드랍 이후에도 60% 이상의 리텐션율을 보였습니다.
대행사는 즉각적인 암호화폐 관련 전문 지식, 확립된 KOL 네트워크, 검증된 프레임워크를 제공하므로 시간이 촉박한 출시에 매우 중요합니다. 인하우스 팀은 심층적인 제품 지식을 제공하지만 관계를 구축하는 데 3~6개월이 소요됩니다. 출시 강도는 대행사가, 장기적인 커뮤니티 관리와 전략적 방향은 내부 팀이 담당하는 하이브리드 접근 방식이 가장 효과적입니다.
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