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Blockchain e la finanza decentralizzata hanno già dimostrato la fattibilità degli strumenti economici tradizionali nel loro ambiente: trading, prestiti, derivati e molto altro sono a disposizione degli utenti. Sono emersi anche nuovi fenomeni, come l’agricoltura e le NFT. I fondi CR hanno preso posto nello spazio delle criptovalute.
Quando le società di criptovalute entrano per la prima volta nel mercato, pochi fondatori hanno un capitale iniziale di milioni di dollari e un’esperienza commerciale. Il più delle volte le idee sulla tecnologia blockchain sono generate da sviluppatori, persone lontane dalla realtà economica. Hanno bisogno di molto aiuto per realizzarsi e diventare attori a pieno titolo nel mercato delle criptovalute. In questo caso le società di investimento vengono in soccorso.
Adozione mainstream per l’industria delle criptovalute
Le persone acquistano criptovalute: questo è già un dato di fatto indiscutibile, dimostrato da molti studi. La capitalizzazione delle società di criptovalute nel registro distribuito è in continua crescita. Nel settore delle criptovalute compaiono costantemente nuovi operatori. Le grandi aziende e gli enti pubblici stanno implementando attivamente le criptovalute, e non solo a livello finanziario. Sicurezza dei dati e algoritmi imparziali - sono i principali vantaggi della rete blockchain che attirano gli utenti.
Il futuro appartiene alla tecnologia blockchain, che diventerà una piattaforma per effettuare transazioni, archiviare dati e organizzare processi. I modelli di business di molte società di criptovalute si stanno nuovamente concentrando sulle nuove tecnologie. All’inizio era Internet. Ora si tratta dello spazio delle criptovalute.
Perché il capitale di rischio ha avuto successo nel settore delle criptovalute?
Esistono molti metodi alternativi per ottenere finanziamenti. Qualche anno fa, le startup blockchain raccoglievano il capitale iniziale attraverso un’offerta iniziale di monete (ICO). A questa attività hanno partecipato i normali utenti della comunità e gli investitori al dettaglio. Tuttavia, l’alta percentuale di offerte fraudolente ha screditato questo metodo. Entrambe le parti hanno affrontato rischi significativi:
- I fondatori delle startup non sempre raccoglievano l’importo richiesto e, anche se lo facevano, semplicemente non avevano abbastanza esperienza per distribuire correttamente i fondi,
- Gli investitori al dettaglio hanno perso denaro a causa di fallimenti o truffe e non sempre hanno capito il vero motivo.
Questo fatto ha rovinato la reputazione degli sviluppatori e ha distrutto anche le idee più promettenti a causa della mancanza di esperienza nella blockchain.
Un fondo di venture capital agisce in modo più prudente. Prima di accettare una richiesta di investimento, viene effettuato un controllo approfondito dei candidati. Attirando investitori istituzionali, una startup riceve lo status di legittimità, per quanto se ne possa parlare nella comunità delle criptovalute.
Grazie alla disponibilità ad assumere rischi elevati e a una competente diversificazione, un fondo VC è quasi sempre positivo in termini di profitto. Gli investitori sono persone esperte di business e di tecnologia e hanno la possibilità di seguire lo sviluppo dell’azienda e di intervenire se necessario. Infatti, ora è un modo ideale per finanziare progetti in cripto a qualsiasi stadio di sviluppo.
Metodi alternativi per ottenere investimenti
Private Equity
I progetti blockchain più piccoli, così come quelli che non sono pronti a diventare pubblici e a dichiarare una ICO, possono ricorrere agli investimenti privati. Nel 2021, il numero di transazioni di questo tipo nel mondo è aumentato dell’8% e il loro importo ha raggiunto i 600 miliardi di dollari.
La caratteristica principale del Private Equity sono gli investimenti diretti. Quando non è possibile contrarre un prestito o immettere azioni nel mercato azionario e non si vuole distribuire token digitali nello spazio delle criptovalute, lo sviluppatore cerca una società di PE che gestisca fondi di PE. I soci accomandanti investono il loro denaro nei fondi ma non hanno diritti di gestione. Guadagnano una percentuale del profitto in base all’importo dell’investimento.
L’azienda acquisisce una quota di controllo e partecipa allo sviluppo della società o ne organizza la fusione con un’azienda di maggior successo. Il profitto consiste nel ricevere un interesse nel processo di gestione, solitamente pari a circa il 2%. Spesso questo tipo di investimenti viene utilizzato da aziende che hanno problemi e hanno bisogno di coprire i rischi. Di solito, una società di Private Equity dispone di esperti in grado di gestire il processo di ristrutturazione e recupero dalla crisi.
Fondi speculativi
Si tratta di fondi ad alta redditività e diversificazione, che attirano gli investitori istituzionali. Nella zona offshore, il punto di ingresso parte da 100.000 dollari, mentre negli Stati Uniti gli investitori privati devono avere cinque milioni di dollari per entrare. La struttura dell’azienda è la stessa delle società di Private Equity e di Venture: è guidata da gestori di hedge fund che hanno il compito di scegliere gli obiettivi di investimento.
La principale differenza tra i venture capital è l’apertura ai partner. Puoi entrare e uscire in qualsiasi momento, poiché per condurre le attività vengono selezionati gli asset digitali liquidi, ovvero quelli che possono essere venduti in qualsiasi momento. In effetti, gli investimenti in startup sono piuttosto rari e gli hedge fund vengono utilizzati per lo più per ottenere profitti a spese di aziende già note che necessitano di espansione e sviluppo.
Struttura tradizionale del capitale di rischio
Un fondo VC è sempre di proprietà di una società di venture capital. Qualsiasi azienda che voglia ottenere super profitti attraverso investimenti in progetti, spesso tecnologici, può diventare una società di venture capital. Lo studio implica la presenza di membri che ricoprono diversi ruoli principali.
Gestori di fondi hedge
Si tratta di una posizione chiave che prevede i seguenti compiti:
- L’attrazione degli investitori,
- Selezione dei progetti che richiedono investimenti,
- Monitoraggio del processo di sviluppo della startup,
- Gestione di fondi VC.
Possono esserci più soci accomandatari (talvolta chiamati amministratori delegati).
Partner senza responsabilità legale
I soci non votanti sono investitori ordinari disposti a investire in un progetto specifico. La soglia di ingresso parte da 100.000 dollari. Possono essere persone ricche o persone giuridiche: imprese private o aziende statali.
Dipendenti dell’azienda
Poiché la società di venture capital è interessata allo sviluppo dell’attività, dove investire il denaro, i dipendenti o le società di servizi finanziari di terze parti sono coinvolti nel processo e, oltre ai fondi, vengono forniti vari servizi alla startup. Nella fase di scelta di un progetto da investire, gli analisti svolgono un ruolo importante, raccogliendo tutti i dati sull’azienda che ha presentato la domanda. Inoltre, il nuovo imprenditore si avvale della consulenza di esperti in economia, finanza, management, marketing e pubblicità.
Rischi e profitti dei Comparti
Un fondo di venture capital è un’impresa con rischi elevati. Pertanto, i fondi degli investitori vengono distribuiti tra diversi progetti blockchain, ma i rischi rimangono elevati. Di solito, non più del 30% dei progetti è redditizio. Un altro terzo permette agli investitori di raggiungere il pareggio. Gli altri comportano una perdita di fondi.
Le società di venture di successo che sono sul mercato da molto tempo investono principalmente in progetti tecnologici e in aziende in fase iniziale, spesso legate all’IT. Negli anni ’90, per ottenere un investimento era sufficiente presentare un sito web, ma ora i requisiti sono diventati più elevati. Tuttavia, anche i potenziali profitti lo sono. Ad esempio, dopo aver investito in un piccolo network studentesco, TheFacebook, i partner generali di Accel Partners e Founders Fund occupano ancora i primi posti nelle liste degli investitori di maggior successo al mondo, secondo Forbes.
Società di criptovalute e investimenti in capitale di rischio
Il passo logico successivo è stato quello di espandere gli investimenti in soluzioni tecnologiche legate alla tecnologia blockchain. In primo luogo, gli strumenti finanziari si sviluppano: la DeFi ne è la prova. Le persone hanno avuto un’ottima opportunità di guadagnare senza intermediari e DeX ha semplicemente fatto esplodere lo spazio delle criptovalute implementando gli strumenti finanziari tradizionali e aggiungendone di propri.
Tutte le startup necessitano di un capitale iniziale: nella fase di finanziamento iniziale, viene presentato solo un prodotto minimo, che dimostra la fattibilità dell’idea. E in futuro saranno necessari milioni di dollari per lo sviluppo del business. Per ottimizzare questo progetto, sono state inventate le società di venture capital. Sono già abituati alle idee più insolite e pronti a rischiare per ottenere super-profitti.
Il settore delle criptovalute sta attirando sempre più utenti: oltre 200 milioni di persone possiedono già criptovalute. I principali esperti ti spiegano come costruire il tuo portafoglio di criptovalute e come minimizzare i rischi. Con 1.000 dollari in blockchain, puoi ottenere un rendimento superiore al 100% all’anno evitando la burocrazia e gli intermediari. Gli asset digitali sono popolari e le persone si trasformano in analisti, cercando di prevedere il successo di una determinata impresa. Quando un fondo di venture capital si schiera a favore delle startup di criptovalute, è una sorta di conferma dell’alta probabilità di successo futuro e tali progetti attirano molti più seguaci.
Le grandi aziende di criptovalute diventano esse stesse investitori, offrendosi di finanziare progetti in fase iniziale. A volte è sufficiente formulare un’idea per ottenere già i primi investimenti per l’implementazione. Così, la società Electric Capital è diventata famosa per la creazione di un fondo di rischio da 1 miliardo di dollari di investimenti, costruito su nuovi principi per la distribuzione di token digitali di gestione. Sono focalizzati sulla comunità, il che significa che sono pronti a sviluppare il mercato della finanza decentralizzata, concentrandosi sulle esigenze dei clienti e non sui Grandi del Mondo.
Come si investe
Quando un progetto viene approvato da un gestore di fondi di venture capital, i fondi vengono assegnati in più fasi. In genere, passa attraverso quattro fasi, di cui tre sono gestite da un fondo VC.
Fondi di avviamento
Di solito gli investitori sono parenti e amici del fondatore della startup. A volte si utilizzano fondi propri e si attirano investitori, i cosiddetti angeli. Si tratta di investitori individuali con un capitale sufficiente. Le società di venture raramente entrano in una startup nella fase dell’idea. Più spesso, hanno bisogno di un prodotto funzionante per trarre una conclusione sulla sua fattibilità.
Serie A. Capitale iniziale
Le società di venture entrano in gioco. Stanziano i fondi iniziali del fondo VC per la crescita e lo sviluppo dell’azienda. Qui viene creato o ampliato il team di progetto e vengono realizzati il marketing e il branding. In questa fase, gli investitori si aspettano di ottenere il primo reddito dall’investimento.
Se l’idea ha successo, il progetto conquista il mercato. Le azioni privilegiate vengono distribuite. Prendono circa il 30% del totale delle azioni. Il finanziamento implica un investimento fino a 10 milioni di dollari. Questa fase dura da sei mesi a due anni. In questa fase non sono attratti grandi investimenti, perché sono rischiosi e le giovani imprese non ne hanno ancora bisogno. Gli analisti stanno lavorando attivamente al progetto, definendone i modelli di business e gli sviluppi futuri.
Serie B. Progetti in fase iniziale
Sono definiti come una fase iniziale delle operazioni commerciali: è la fase in cui si raccolgono i primi profitti. Hanno bisogno di investimenti per scalare e crescere. Nelle aziende in fase iniziale, gran parte degli investimenti viene spesa per attirare nuovi utenti, per il marketing, per il miglioramento del prodotto e per la crescita del team.
Serie C. Fase di crescita
La fase di espansione viene attuata solo in presenza di un’attività già consolidata e operante con successo. Non si tratta più di una startup e il prodotto si è affermato nella comunità blockchain. Sta entrando in nuovi mercati e ampliando la sua linea di prodotti. Questa fase è caratterizzata dai rischi più bassi: se l’azienda ha raggiunto questo stadio, allora possiamo parlare di profitti stabili per gli investitori.
E anche se i ricavi sono stati ricevuti già nella fase iniziale, dove iniziano a crescere. Il modello di business sta attraversando un processo di trasformazione, vengono utilizzate nuove tecnologie e vengono realizzate nuove idee.
Come ottenere un finanziamento di rischio
Le domande per i progetti in fase iniziale vengono presentate a un fondo di venture capital. È necessario avere un business plan professionale e presentare il proprio portfolio. Questo è importante perché solo l’1% circa delle aziende blockchain raggiunge il successo. Ma la posta in gioco è anche più alta: gli investimenti sono stimati in milioni di dollari.
Devi essere preparato a un controllo dettagliato non solo dell’idea, ma anche del suo autore e del team se è già stato costruito. Questo è l’approccio standard ai fondi, ma ha come risultato quello di formare la reputazione dell’azienda in cui vengono versati gli investimenti, poiché quando si prende in considerazione la richiesta, vengono eliminati truffatori e imbroglioni.
Come trovare un investitore
Presentarsi a una società di venture capital semplicemente con il proprio business plan non funziona. Ci sono molte startup di criptovalute e la competizione per ottenere fondi è molto alta. Ecco alcuni metodi per farsi notare.
Siti web delle società di criptovalute
Molti operatori del settore crittografico che si sono sviluppati da startup crittografiche sono pronti ad aiutare i loro seguaci - grazie alle caratteristiche della tecnologia distributed ledger e della finanza decentralizzata. Questo ha un buon effetto sullo sviluppo della tecnologia blockchain sottostante (protocollo). Prendi in considerazione l’invito a presentare la tua idea sul sito web: dovrai compilare un modulo e inviare il tuo business plan.
Blog degli investitori
Molti investitori tengono dei blog sulla rete, dove condividono le loro esperienze. Contattali utilizzando un modulo di feedback e forse verrai notato.
Reti sociali
Solo le idee veramente uniche hanno possibilità di successo, poiché poche persone considerano i social network come una piattaforma per fare affari seri.
Si tratta di uno dei pochi social network mirati a stabilire contatti commerciali. Più alta è la tua attività nella rete, più è probabile che tu riesca a stabilire contatti diretti con gli investitori.
Eventi di settore
Qui, chi si sviluppa nel campo dell’industria e della tecnologia ha più possibilità. I workshop di settore si tengono molto spesso. Dovresti prendere in considerazione l’idea di frequentarli e di fare rete con altre persone. Questo ti permetterà di fare un’ulteriore esperienza di presentazione delle tue idee.
AngelList
Si tratta di una piattaforma per i membri delle startup. Qui puoi inserire una candidatura per cercare lavoro, investimenti o progetti. Sono invitati anche membri di altri fondi di rischio e investitori.
Le società di blockchain si offrono di finanziare progetti nel settore delle criptovalute
Si tratta dei pionieri del mercato delle criptovalute, che hanno sviluppato e offrono non solo il trading ma anche altri servizi, tra cui l’assistenza nella costruzione del tuo portafoglio di criptovalute. Di solito, le finanze decentralizzate crescono nell’ecosistema blockchain. Più progetti vengono implementati, più alto sarà il reddito dei membri di crypto world.
Capitale HUOBI
Si tratta di un fondo di investimento dell’omonima blockchain. Offre la possibilità di investire esclusivamente nel settore delle criptovalute. La sua dichiarazione dice che le candidature sono accettate da leader coraggiosi e carismatici che sono pronti a sviluppare la rete di infrastrutture.
Capitale BitForex
Si tratta del dipartimento di investimento dell’omonima borsa con attività assicurate, dove puoi ottenere finanziamenti per qualsiasi progetto di criptovaluta promettente.
Poligono
Il noto protocollo basato su Ethereum offre agli sviluppatori un’ampia gamma di misure di supporto: investimenti in criptovalute, marketing e assistenza nella ricerca di investitori. La condizione principale è la diffusione di startup crittografiche su Polygon.
Polkadot
Parachain offre investimenti in criptovalute per lo sviluppo del suo ecosistema. La sovvenzione viene erogata sotto forma di beni digitali.
Composto
Si tratta di un’altra società che offre investimenti in criptovalute per lo sviluppo, emessi come token COMP. Se il progetto viene sviluppato inizialmente, non sarà difficile trovare investitori in futuro.
Leader tra le società di venture capital
Al momento in cui scriviamo, ci sono più di 400 potenti fondi di venture crypto nel mondo. La maggior parte di esse offre agli utenti la possibilità di candidarsi direttamente sul sito web, ma dovrai attendere a lungo. Gli operatori di mercato più attivi cercano di contattare direttamente i gestori.
Puoi consultare l’elenco completo dei portafogli cripto di queste società su Coinmarketcap.com.
Pantera
Fondato nel 2013, è il primo fondo di venture focalizzato sulle criptovalute al mondo.
a16z Crypto
Anche la più grande società di investimenti della Silicon Valley (San Francisco) si è rifocalizzata su progetti e startup di criptovalute. Investono in OpenSea, Maker, Compound e altri. Ci sono tre fondi che si occupano di criptovalute con un capitale totale di oltre 3 miliardi di dollari. Sul sito web puoi trovare video tutorial e istruzioni per l’avvio dell’attività.
Union Square Ventures
Dal 2003, l’azienda investe in aziende del settore Internet e recentemente ha prestato attenzione ai mercati delle criptovalute. Nel 2013 hanno realizzato le fasi della Serie A per Coinbase. Il sito web contiene l’indirizzo e-mail e i numeri di telefono.
Polychain Capital
Questa piattaforma è stata fondata nel 2016 da un ex dipendente di Coinbase. Solo chi è in cerca di lavoro può contattare il sito web. Non ci sono strumenti applicativi. Gestiscono un capitale di circa 2 miliardi di dollari.
FBG Capital
Si tratta di una nuova società di venture capital che negozia criptovalute in borsa. Allo stesso tempo, investono in startup di criptovalute. La comunicazione è possibile solo via e-mail. Sono noti per aver aumentato il loro capitale di 10 volte in un anno, fino a 200 milioni di dollari.
1conferma
Investono in Polkadot, Ethereum, OpenSea e altri. Ad oggi, il portafoglio di criptovalute comprende 9 articoli.
Gruppo Moneta Digitale
La sua missione è accelerare la crescita della tecnologia blockchain. La comunicazione è possibile tramite Twitter, LinkedIn o AngelList, oltre che sul sito web tramite un modulo.
Benchmark Capital
Questi investitori non si sono preoccupati molto del contenuto del loro sito web. C’è un’unica pagina in cui chi cerca investimenti può trovare tutti i contatti. Tutte le attività sono gestite tramite Twitter.
1kx
Si tratta esclusivamente di un fondo di venture capital per le criptovalute. Tutti i contatti sono disponibili su Twitter. Questo fondo di venture si posiziona come un fondo "angel", rivolto alle startup a livello di idea. In totale sono stati effettuati 29 investimenti.
Sequoia Capital
Fondata nel 1972 come società di venture capital, è uno dei maggiori operatori del mercato e di San Francisco in particolare. Hanno investito in quasi tutti i progetti di successo dall’inizio dello sviluppo dell’IT: Oracle, Cisco, Yahoo, Google, LinkedIn, ecc. Ora stanno investendo attivamente in infrastrutture e protocolli blockchain.
