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Blockchain e la finanza decentralizzata di mercato hanno già dimostrato la validità degli strumenti economici tradizionali nel loro ambiente: trading, prestiti, derivati e molto altro sono disponibili agli utenti. Sono emersi anche nuovi fenomeni, come il farming e gli NFT. I fondi di venture capital hanno preso il loro posto nello spazio delle criptovalute.
Quando le aziende criptovalutarie entrano per la prima volta nel mercato, pochi dei fondatori dispongono di un capitale iniziale di milioni di dollari ed esperienza nel settore commerciale. Più spesso, le idee nella tecnologia blockchain sono generate dagli sviluppatori, persone lontane dalle realtà economiche. Hanno bisogno di molto aiuto per realizzarsi e diventare giocatori a pieno titolo nel mercato delle criptovalute. È qui che entrano in gioco le società di investimento.
Adozione mainstream per l’industria delle criptovalute.
Le persone acquistano criptovalute – questo è già un fatto indiscutibile, provato da molti studi. La capitalizzazione delle aziende criptovalutarie nel registro distribuito cresce in modo continuo. Nuovi giocatori appaiono costantemente nell’industria delle criptovalute. Grandi aziende e organi di gestione pubblica stanno attivamente implementando le criptovalute, e non solo a livello finanziario. La sicurezza dei dati e gli algoritmi imparziali sono i principali vantaggi della rete blockchain che attirano gli utenti.
Il futuro appartiene alla tecnologia blockchain, che diventerà una piattaforma per effettuare transazioni, memorizzare dati e organizzare processi. I modelli di business di molte aziende criptovalutarie si stanno nuovamente concentrando sulle nuove tecnologie. All’inizio è stato Internet. Ora è lo spazio criptato.
Perché il venture capital ha avuto successo nello spazio criptato?
Ci sono molti metodi alternativi per ottenere finanziamenti. Alcuni anni fa, le startup blockchain raccoglievano capitale iniziale attraverso un’offerta iniziale di monete (ICO). Utenti della comunità ordinaria e investitori al dettaglio partecipavano a questa attività. Tuttavia, l’alto tasso di offerte fraudolente ha screditato questo metodo. Entrambe le parti hanno affrontato rischi significativi:
I fondatori delle startup non raccoglievano sempre l’importo richiesto e, anche se lo facevano, semplicemente non avevano abbastanza esperienza per distribuire correttamente i fondi,
Gli investitori al dettaglio hanno perso denaro a causa di fallimenti o truffe, e non sempre comprendevano la vera ragione.
Questo fatto ha rovinato la reputazione degli sviluppatori e ha distrutto anche le idee più promettenti a causa della mancanza di esperienza nella blockchain.
Un fondo di venture capital agisce in modo più prudente. Prima di accettare una domanda di investimento, viene effettuato un controllo approfondito dei candidati. Attraverso l’attrazione di investitori istituzionali, una startup ottiene lo status di legittimità, per quanto si possa parlare di questo nella comunità criptata.
Grazie alla prontezza a correre rischi elevati e alla diversificazione competente, un fondo di venture capital è quasi sempre positivo in termini di profitto. Gli investitori sono persone esperte in affari e tecnologia con ogni possibilità di monitorare lo sviluppo aziendale e la capacità di intervenire se necessario. In effetti, ora è un modo ideale per finanziare progetti criptati in qualsiasi fase di sviluppo.
Metodi Alternativi per Ottenere Investimenti
Capitale Privato
I progetti blockchain più piccoli, così come quelli che non sono pronti a diventare pubblici e a dichiarare un ICO, possono utilizzare gli investimenti privati. Nel 2021, il numero di tali transazioni nel mondo è aumentato dell’8%, e il loro ammontare si è avvicinato ai 600 miliardi di dollari.
La caratteristica principale del Private Equity sono gli investimenti diretti. Quando non è possibile ottenere un prestito o portare azioni sul mercato azionario, e non c’è il desiderio di distribuire token digitali nello spazio criptato, lo sviluppatore cerca una società di PE che gestisce fondi di PE. I partner limitati investono i loro soldi nei fondi ma non hanno diritti di gestione. Guadagnano un percentuale del profitto in base all’importo dell’investimento.
La società acquisisce una quota di controllo e prende parte allo sviluppo dell’azienda o organizza la sua fusione con un’azienda più di successo. Il profitto consiste nel ricevere interessi nel processo di gestione, di solito a un livello di circa il 2%. Spesso tali investimenti sono utilizzati da aziende che hanno problemi e hanno bisogno di coprire rischi. Di solito, una società di Private Equity dispone di esperti che possono gestire il processo di ristrutturazione e il recupero dalla crisi.
Fondi Speculativi
Questi sono i fondi con un’elevata redditività e diversificazione, che attraggono investitori istituzionali. Nella zona offshore, il punto di ingresso parte da $100.000, mentre negli Stati Uniti, gli investitori privati devono avere cinque milioni di dollari per entrare. La struttura dell’azienda è la stessa di quella delle società di Private Equity e venture — è guidata dai gestori di fondi hedge responsabili della scelta degli obiettivi di investimento.
La principale differenza rispetto al venture capital è la sua apertura ai partner. È possibile entrare ed uscire in qualsiasi momento poiché vengono selezionati asset digitali liquidi per condurre le attività — quelli che possono essere venduti in qualsiasi momento. In realtà, gli investimenti nelle startup sono piuttosto rari, e i fondi hedge sono principalmente utilizzati per ottenere profitto a spese di aziende già ben note che necessitano di espansione e sviluppo.
Struttura Tradizionale del Venture Capital
Un fondo di venture capital è sempre di proprietà di una società di venture capital. Qualsiasi azienda che desideri ottenere profitti eccezionali attraverso investimenti in progetti, più spesso tecnologici, può diventare una società di venture capital. La società implica la presenza di membri che ricoprono diversi ruoli principali.
Gestori di Fondi Hedge
Questo è un ruolo chiave con i seguenti compiti:
- L’attrazione degli investitori,
- Selezione di progetti che richiedono investimenti,
- Monitoraggio del processo di sviluppo delle startup,
- Gestione del fondo di venture capital.
Possono esserci diversi soci generali (a volte chiamati direttori generali).
Partner senza responsabilità legale
I partner non votanti sono investitori ordinari disposti a investire in un progetto specifico. La soglia di ingresso parte da $100.000. Possono essere persone ricche o entità giuridiche: aziende private o società statali.
Dipendenti della Società
Poiché la società di venture capital è interessata allo sviluppo aziendale, dove investire denaro, i dipendenti o le società di servizi finanziari di terzi sono coinvolti nel processo, e vengono forniti vari servizi alla startup oltre ai fondi. Nella fase di scelta di un progetto per l’investimento, gli analisti svolgono un ruolo importante, raccogliendo tutti i dati sull’azienda che ha presentato la domanda. Successivamente, il nuovo giocatore nel mondo degli affari è consigliato da esperti in economia, finanza, gestione, marketing e pubblicità.
Rischi e Profitti dei Fondi
Un fondo di venture capital è un’impresa ad alto rischio. Pertanto, i fondi degli investitori vengono distribuiti tra diversi progetti blockchain, ma i rischi rimangono elevati. Di solito, non più del 30% dei progetti è redditizio. Un altro terzo consente agli investitori di pareggiare i conti. Il resto porta alla perdita di finanziamenti.
Le società di venture di successo che sono sul mercato da tempo investono principalmente in progetti tecnologici e aziende in fase iniziale, spesso legate all’IT. Negli anni ’90, per ottenere investimenti era sufficiente presentare un sito web, ma ora i requisiti sono diventati più elevati. Tuttavia, così sono i potenziali profitti. Ad esempio, avendo investito in una piccola rete studentesca, TheFacebook, i partner generali di Accel Partners e Founders Fund occupano ancora i primi posti nelle liste degli investitori di maggior successo al mondo, secondo Forbes.
Aziende Criptovalutarie e Investimenti di Venture
Il passo successivo logico è stato espandere gli investimenti nelle soluzioni tecnologiche legate alla tecnologia blockchain. Prima di tutto, si sviluppano strumenti finanziari — DeFi ne è la prova. Le persone hanno ottenuto un’ottima opportunità per guadagnare reddito senza intermediari, e DeX ha semplicemente scosso lo spazio delle criptovalute implementando strumenti finanziari tradizionali e aggiungendo i propri.
Tutte le startup richiedono capitale iniziale — alla fase di finanziamento iniziale, appare solo un prodotto minimo, dimostrando la fattibilità dell’idea. E in futuro, saranno necessari milioni di dollari per lo sviluppo aziendale. Per ottimizzare questo progetto, sono state inventate le società di venture capital. Sono già abituate alle idee più insolite e pronte a correre rischi per ottenere superprofitti.
L’industria delle criptovalute sta attirando sempre più utenti — oltre 200 milioni di persone possiedono già criptovalute. I principali esperti ti dicono come costruire il tuo portafoglio criptato e minimizzare i rischi. Con $1.000 in blockchain, puoi ottenere più del 100% di rendimento all’anno evitando la burocrazia e gli intermediari. Gli asset digitali sono popolari, e le persone si trasformano in analisti, cercando di prevedere il successo di un’impresa specifica. Quando un fondo di venture capital sostiene le startup criptate, questo è una sorta di conferma dell’alta probabilità di successo futuro, e tali progetti attirano molto più seguaci.
Le grandi aziende criptate stesse diventano investitori, offrendo di finanziare progetti in fase iniziale. A volte è sufficiente formulare un’idea, e puoi già ottenere i primi investimenti per la sua realizzazione. Così, l’azienda Electric Capital è diventata famosa per la creazione di un fondo di venture da 1 miliardo di dollari, costruito su nuovi principi per la distribuzione di token digitali gestionali. Sono concentrati sulla comunità, il che significa che sono pronti a sviluppare il mercato della finanza decentralizzata, focalizzandosi sulle esigenze dei clienti e non sui Grandi del Mondo.
Come Vengono Effettuati gli Investimenti
Quando un progetto viene approvato da un manager di un fondo di venture capital, i fondi vengono allocati in diverse fasi. Normalmente, passa attraverso quattro fasi, di cui tre sono gestite da un fondo di VC.
Finanziamento Iniziale (Seed Funding)
Normalmente, gli investitori sono parenti e amici del fondatore della startup. A volte vengono utilizzati fondi propri e vengono attirati investitori — i cosiddetti angeli. Si tratta di investitori individuali con un capitale sufficiente. Le società di venture entrano raramente in una startup nella fase dell’idea. Più spesso, hanno bisogno di un prodotto funzionante per trarre conclusioni sulla sua fattibilità.
Serie A. Capitale di Avviamento
Le società di venture entrano in gioco. Allocano fondi iniziali dal fondo di VC per la crescita e lo sviluppo dell’azienda. Qui viene costruita o espansa la squadra del progetto, e viene fatta la commercializzazione e il branding. In questa fase, gli investitori si aspettano di ottenere il loro primo reddito dall’investimento.
Se l’idea ha successo, allora il progetto cattura il mercato. Vengono distribuite azioni privilegiate. Rappresentano circa il 30% del totale delle azioni. Il finanziamento implica un investimento fino a $10 milioni. Questa fase dura da sei mesi a 2 anni. Grandi investimenti non vengono attirati in questa fase, poiché è rischiosa, e le giovani imprese non ne hanno ancora bisogno. Gli analisti lavorano attivamente sul progetto, definendo i suoi modelli di business e lo sviluppo futuro.
Serie B. Progetti in Fase Iniziale
Sono definiti come una fase iniziale delle operazioni aziendali — questa è la fase in cui viene raccolto il primo profitto. Hanno bisogno di investimenti per scalare e crescere. Nelle aziende in fase iniziale, una grande parte degli investimenti viene spesa per attirare nuovi utenti, marketing, miglioramento del prodotto e crescita del team.
Serie C. Fase di Crescita
La fase di espansione viene implementata solo con un’azienda stabilita e che opera con successo. Questo non è più una startup, e il prodotto si è dimostrato nella comunità blockchain. Sta entrando in nuovi mercati ed espandendo la sua linea di prodotti. Questa fase è caratterizzata dai rischi più bassi — se l’azienda ha raggiunto questa fase, allora possiamo parlare di ottenere un profitto stabile per gli investitori.
E anche se i ricavi sono stati ricevuti già nella fase iniziale, dove iniziano a crescere. Il modello di business sta attraversando un processo di trasformazione, vengono utilizzate nuove tecnologie e vengono realizzate nuove idee.
Come Ottenere Finanziamenti di Venture
Le domande per i progetti in fase iniziale vengono presentate a un fondo di venture capital. È necessario avere un piano aziendale professionale e presentare il proprio portfolio. Questo è importante poiché solo circa l’1% delle aziende blockchain raggiunge il successo. Ma le scommesse qui sono anche più alte — gli investimenti sono stimati in milioni di dollari.
È necessario essere preparati per un controllo dettagliato non solo dell’idea, ma anche del suo autore, così come del team se ne è già stato formato uno. Questo è l’approccio standard dei fondi, ma porta alla formazione della reputazione dell’azienda in cui vengono versati gli investimenti poiché, quando si considera la domanda, vengono eliminati truffatori e impostori.
Come Trovare un Investitore
Semplimente presentarsi a una società di venture capital con il proprio piano aziendale non funzionerà. Ci sono molte startup criptate, e la concorrenza per i fondi è molto alta. Ecco alcuni metodi per farsi notare.
Siti Web delle Aziende Criptate
Molti giocatori dell’industria criptata che si sono sviluppati da startup criptate sono pronti ad aiutare i loro seguaci — grazie alle caratteristiche della tecnologia del registro distribuito e della finanza decentralizzata. Questo ha un buon effetto sullo sviluppo della tecnologia blockchain sottostante (protocollo). Considera l’invito a presentare la tua idea sul sito web — dovrai compilare un modulo e inviare il tuo piano aziendale.
Blog degli Investitori
Molti investitori tengono blog sulla rete, dove condividono le loro esperienze. Contattali utilizzando un modulo di feedback, e forse verrai notato.
Social Network
Qui hanno possibilità solo le idee veramente uniche, poiché poche persone considerano i social network come una piattaforma per fare affari seri.
Questo è uno dei pochi social network mirati a stabilire contatti commerciali. Maggiore è la tua attività nella rete, maggiori sono le probabilità di stabilire contatti diretti con gli investitori.
Eventi del Settore
Qui, chi si sviluppa nel campo dell’industria e della tecnologia ha più possibilità. I workshop del settore si tengono abbastanza spesso. Dovresti considerare di parteciparvi e fare networking con altre persone. Ciò ti darà un’esperienza aggiuntiva nella presentazione delle tue idee.
AngelList
Questa è una piattaforma per i membri delle startup. Qui puoi inserire un’applicazione per cercare lavoro, investimenti o progetti. Anche i membri di altri fondi di venture e investitori sono invitati.
Le società blockchain offrono finanziamenti per progetti nell’industria delle criptovalute
Queste sono i pionieri del mercato delle cripto-attività, che si sono sviluppati e offrono non solo il trading, ma anche altri servizi, inclusa l’assistenza nella costruzione del proprio portafoglio criptato. Di solito, le finanze decentralizzate crescono nell’ecosistema della blockchain. Più progetti vengono implementati lì, più aumentano i redditi dei membri del mondo criptato.
HUOBI Capital
Questo è un fondo di investimento della blockchain omonima. Offre di investire esclusivamente nell’industria delle criptovalute. La sua dichiarazione afferma che le domande sono accettate da leader coraggiosi e carismatici che sono pronti a sviluppare la rete infrastrutturale.
BitForex Capital
Questa è la divisione di investimenti della piattaforma di scambio omonima con asset assicurati, dove è possibile ottenere finanziamenti per qualsiasi progetto criptato promettente.
Polygon
Il noto protocollo costruito su Ethereum offre agli sviluppatori un’intera gamma di misure di supporto: investimenti criptati, marketing e assistenza nella ricerca di investitori. La condizione principale è la distribuzione delle startup criptate su Polygon.
Polkadot
Parachain offre investimenti criptati per lo sviluppo nel suo ecosistema. Il finanziamento è erogato sotto forma di asset digitali.
Compound
Questa è un’altra azienda che offre investimenti criptati per lo sviluppo, emessi sotto forma di token COMP. Se il progetto riceve un iniziale sviluppo, non sarà difficile trovare investitori in futuro.
Leader tra le società di venture capital
Al momento della stesura, ci sono più di 400 potenti fondi di venture capital nel mondo. La maggior parte di essi offre agli utenti la possibilità di presentare domanda direttamente sul sito web, ma dovrai attendere molto tempo. I giocatori di mercato più attivi cercano di contattare direttamente i manager.
È possibile visualizzare l’intera lista di selezione dei portafogli criptati di queste aziende su Coinmarketcap.com.
Pantera
Fondato nel 2013, questo è il primo fondo di venture capital focalizzato sulle criptovalute al mondo.
a16z Crypto
La più grande società di investimento nella Silicon Valley (San Francisco) si è anche riorientata verso progetti e startup criptati. Investono in OpenSea, Maker, Compound e altri. Ci sono tre fondi che lavorano con le criptovalute con un capitale totale di oltre $3 miliardi. Sul sito web, è possibile trovare tutorial video e istruzioni per le startup.
Union Square Ventures
Dal 2003, la società investe in aziende Internet, prestano recentemente attenzione ai mercati criptati. Nel 2013, hanno implementato le fasi della Serie A per Coinbase. Sul sito web sono disponibili l’indirizzo email e i numeri di telefono.
Polychain Capital
Questa piattaforma è stata fondata nel 2016 da un ex dipendente di Coinbase. Solo i cercatori di lavoro possono contattare attraverso il sito web. Qui non ci sono strumenti di candidatura. Gestiscono un capitale di circa $2 miliardi.
FBG Capital
Questa è una nuova società di venture capital che negozia criptovalute in borsa. Allo stesso tempo, investono in startup criptate. La comunicazione è possibile solo via email. Sono conosciuti per aver aumentato il loro capitale di 10 volte in un anno, fino a $200 milioni.
1confirmation
Investono in Polkadot, Ethereum, OpenSea e altri ancora. Ad oggi, il portafoglio criptato include 9 elementi.
Digital Currency Group
La sua missione è accelerare la crescita della tecnologia blockchain. La comunicazione è possibile tramite Twitter, LinkedIn o AngelList, così come sul sito web utilizzando un modulo.
Benchmark Capital
Questi investitori non si sono preoccupati molto del contenuto del loro sito web. C’è una singola pagina dove i cercatori di investimenti possono trovare tutti i contatti. Tutte le attività sono gestite tramite Twitter.
1kx
Questo è esclusivamente un fondo di venture capital criptato. Tutti i contatti possono essere trovati su Twitter. Questo fondo di venture capital si posiziona come un fondo “angel”, mirato alle startup a livello di idea. Sono stati effettuati un totale di 29 investimenti.
Sequoia Capital
Fondata nel 1972 come società di venture capital, è uno dei maggiori attori del mercato e di San Francisco in particolare. Hanno investito in quasi tutti i progetti di successo fin dall’inizio dello sviluppo dell’informatica — Oracle, Cisco, Yahoo, Google, LinkedIn, ecc. Ora stanno investendo attivamente nell’infrastruttura e nei protocolli blockchain.
