Les meilleures solutions Crypto pour l’agriculture de rendement

Dans l’espace cryptographique, un phénomène apparaît régulièrement et gagne très rapidement en popularité. Elle devient « à la mode », se développe instantanément, puis se dégonfle tout aussi rapidement.

L’année 2017 a été marquée par un boom des ICO. Il était alors temps de faire une OIE (offre d’échange initiale). Depuis 2020, tout le monde parle de produits issus du domaine DeFi, comme le Yield Farming.

Qu’est-ce que l’agriculture de rendement ?

L’agriculture de rendement est le processus de recherche et d’obtention d’une rentabilité maximale à l’aide de plusieurs plates-formes DeFi. Il s’agit de stratégies visant à placer des crypto-monnaies dans le contrat intelligent le plus rentable des applications DeFi, puis à transférer les jetons reçus vers d’autres contrats intelligents. Cela vous permet d’obtenir un effet multiplicateur de l’investissement.

Le fonctionnement de l’agriculture de rendement

L’agriculture de rendement est basée sur un système de dépôts traditionnels dans les banques qui rapportent des intérêts ; la différence est que le DeFi Yield Farming inclut des intérêts générés par des actifs garantis et, principalement, des pièces de monnaie stables.

Tout investisseur ou trader qui souhaite faire fructifier ses récoltes devrait se tourner vers les plateformes DeFi telles que Compound, Aave ou Tether. Ces plateformes collectent des crypto-actifs auprès des investisseurs en crypto-monnaies, les transfèrent à des emprunteurs, puis versent des intérêts sur le prêt aux investisseurs.

Les intérêts perçus pour le prêt de crypto-monnaies peuvent être fixes ou variables. Les taux d’intérêt sont fixés par les plateformes et varient donc. La plupart des protocoles DeFi de culture récompensent désormais les fournisseurs de liquidités par des jetons de gestion, qui peuvent généralement être vendus à la fois sur des bourses centralisées telles que Binance et sur des bourses décentralisées – Uniswap. Par exemple, Compound récompense ses utilisateurs, à la fois le prêteur et l’emprunteur, avec son jeton « Comp ». Mais les plateformes DeFi fixent également des conditions pour qu’un prêteur ou un emprunteur de crypto-monnaies puisse conclure une transaction. Ainsi, l’emprunteur, pour emprunter une partie des fonds de la plateforme, doit déposer le double du montant du prêt en garantie.

Les systèmes utilisent la fonctionnalité des contrats intelligents pour contrôler le coût des garanties à tout moment. S’il est inférieur au montant du prêt, le contrat intelligent liquide automatiquement le compte de l’emprunteur et les intérêts sont immédiatement restitués au prêteur par les contrats intelligents. Ainsi, en cas de non-paiement des fonds par l’emprunteur, le prêteur ne reste pas en perte (perte impermanente).

Comment faire pousser des « cultures » ?

La première étape de l’agriculture de rendement cryptographique consiste à ajouter des actifs cryptographiques aux pools de liquidités, qui sont essentiellement des contrats intelligents contenant des fonds. Ces pools de liquidités constituent une place de marché où les utilisateurs peuvent échanger, emprunter ou prêter des jetons. Une fois que vous avez ajouté vos fonds aux pools de liquidité, vous êtes officiellement devenu un fournisseur de liquidité.

En échange du stockage des fonds dans les pools de liquidités, les fournisseurs reçoivent une rémunération sous la forme d’une commission générée par la plateforme DeFi sous-jacente. Certaines crypto-monnaies sont plus largement acceptées que d’autres, et tous les actifs numériques n’offrent pas un rendement élevé. Les jetons de récompense peuvent également être placés dans des pools de liquidité, ce qui est une pratique courante lorsque les gens déplacent leurs fonds entre différents protocoles à la recherche de rendements plus élevés.

Les producteurs de rendement utilisent des stratégies très complexes et gardent secrètes les plus rentables. Plus les gens sont au courant de la stratégie, moins elle est efficace. Ce n’est pas du tout facile et ce n’est certainement pas de l’argent facile. Les fournisseurs de liquidités reçoivent une rémunération proportionnelle au montant des liquidités fournies, de sorte que ceux qui perçoivent des revenus importants disposent d’un capital considérable.

La popularité de l’agriculture de rendement

Les experts associent l’explosion des rendements agricoles au début de ce que l’on appelle le « jeton COMP ». L’ERC-20 aide à résoudre les problèmes de gestion du protocole et à choisir des orientations de développement. Les propriétaires de jetons de gestion ont le droit de vote. En d’autres termes, le protocole est géré par les propriétaires de ces jetons. La question est de savoir comment décentraliser les fermes de rendement. La méthode la plus populaire et la plus pratique est la distribution algorithmique de ces jetons, avec des incitations à la liquidité. Cette méthode de décentralisation est très intéressante pour les teneurs de marché. Cela les incite à créer de nouveaux jetons et à fournir de la liquidité. Depuis le lancement du COMP, de nombreuses plateformes DeFi différentes ont proposé des schémas entièrement nouveaux pour attirer des liquidités dans l’écosystème des cultures.

L’utilisation de la blockchain Ethereum est la plus connue dans le domaine de l’agriculture de rendement. L’espace financier décentralisé est actuellement évalué à plus de 121,5 milliards de dollars (valeur totale bloquée). Auparavant, la blockchain ETH souffrait de certains problèmes d’évolutivité. C’est pourquoi certains experts, comme le « père » d’Ethereum, ont affirmé qu’il ne se lancerait pas dans l’agriculture de rendement avant que celle-ci ne se stabilise.

Les détenteurs de jetons d’exploitation agricole peuvent utiliser les pièces de différentes manières. En règle générale, les jetons signifient que l’on possède quelque chose, comme une partie d’un certain pool de liquidités ou l’accès à un service. Par exemple, si nous prenons le navigateur Brave, les publicités peuvent être achetées simplement en utilisant le marqueur d’attention de base (BAT). Parfois, vous pouvez utiliser ces jetons comme fonds dans une série d’applications. Les utilisateurs en ligne peuvent dépenser des pièces entre eux pour des montants relativement faibles.

Comme le reconnaissent à juste titre les experts de Forbes, il suffit de choisir le bon moment et le bon outil de base pour bénéficier de l’agriculture de rendement en développement.

Informations importantes

Vous devez estimer cet indicateur chaque année à l’aide du calculateur de rendement agricole. Il indiquera les remboursements que vous pouvez recevoir pour la période spécifiée. En général, deux options, l’API et le TAEG, suffisent, mais certains utilisent une autre mesure, à savoir le coût total fixe. Voici donc comment calculer le rendement de la LP.

• TVL (total value locked) est un indicateur du nombre de crypto-monnaies bloquées sur les marchés du crédit et autres marchés financiers. Cet indicateur est utile pour évaluer l’état de l’écosystème de l’agriculture productive. La « règle d’or » est la suivante : plus la valeur totale est bloquée, plus le rendement peut être élevé. Utilisez des dollars américains, des ETH ou des BTC pour évaluer cet indicateur.
• Le TAEG est le montant des intérêts que vous payez annuellement. APR ne tient pas compte de l’effet d’aggravation.
• L’APY est le taux de rendement réel que vous obtenez sur les montants investis. Dans ce cas, c’est l’intérêt global qui compte.

Ces calculs ne seront jamais exacts à 100 %. Cela s’explique par le fait que l’agriculture à haut rendement est un marché relativement concurrentiel et en plein développement.

N’oubliez pas que l’agriculture de rendement n’est pas à l’abri des moins-values (pertes impermanentes). Une transaction agricole implique des protocoles de transaction virtuels entre deux parties anonymes sans autorité exécutive centrale. En cas d’erreur du système, les informations financières peuvent être perdues.

Plateformes et protocoles d’agriculture de rendement

Finance composée

Le même réseau définit la tendance pour l’agriculture de rendement DeFi. Tout utilisateur disposant d’un portefeuille Ethereum peut agir en tant que fournisseur de liquidités sur Compound et recevoir des récompenses.

MakerDAO

MakerDAO est une plateforme de crédit sur laquelle les utilisateurs bloquent leurs actifs cryptographiques, par exemple ETH, BAT, USDC ou WBTC, en tant que garantie. Un DAI est créé de manière décentralisée – une pièce stable liée au dollar américain. Vous pouvez utiliser Maker pour obtenir des DAI, qui peuvent ensuite être utilisés dans les stratégies d’exploitation du rendement DeFi.

Synthetix

Synthetix est un protocole basé sur Ethereum pour la libération d’actifs synthétiques. Les actifs Synthetix sont des instruments financiers sous la forme d’un contrat intelligent ERC-20, connu sous le nom de « Synths », qui suivent et garantissent la rentabilité d’un autre actif sans vous obliger à détenir cet actif.

Aave

Aave est un protocole décentralisé populaire permettant de créditer et d’emprunter des jetons. Les taux d’intérêt sont régulés de manière algorithmique en fonction de l’état du marché. Les jetons déposés commencent immédiatement à produire des intérêts. Une autre caractéristique d’Aave est le prêt instantané, qui permet aux utilisateurs d’emprunter n’importe quel montant de capital, à condition qu’il soit remboursé au cours de la même transaction – ce qui permet d’utiliser les possibilités d’arbitrage.

Uniswap

Uniswap est une bourse d’échange décentralisée (DEX) qui permet l’échange de jetons « sans confiance ». Pour créer un marché, les fournisseurs de liquidités apportent la valeur équivalente de deux jetons, après quoi les traders peuvent effectuer des transactions contre ce pool de liquidités. En échange de la liquidité, les fournisseurs reçoivent une commission sur les transactions effectuées dans leur pool.

Curve Finance

Curve.Finance est principalement utilisé pour échanger des pièces stables avec des frais de transaction peu élevés. Les stablecoins sont l’un des actifs les plus flexibles et les plus rentables qu’un agriculteur puisse posséder. C’est pourquoi Curve.Finance est un réseau de culture assez populaire.

Équilibreur

Sur Balancer, les fournisseurs de liquidités peuvent créer des pools de liquidités personnalisés au lieu de se conformer aux ratios d’allocation fixés sur de nombreuses autres plateformes. La flexibilité de l’équilibreur l’a rendu populaire auprès des exploitants de champs.

Yearn.finance

Yearn.finance est un écosystème DeFi décentralisé d’agrégateurs de services de crédit tels que Aave, Compound et d’autres. Ce service vise à optimiser les prêts de jetons en recherchant algorithmiquement les services de prêt les plus rentables. Lors d’un dépôt, les fonds sont convertis en Ytokens, qui sont périodiquement rééquilibrés pour maximiser les profits. Yearn.finance est utile pour les producteurs de rendement qui ont besoin d’un protocole qui sélectionne automatiquement les stratégies les plus appropriées pour eux.

Les risques de l’agriculture de rendement

Bien sûr, c’est extrêmement risqué, mais vous ne devriez jamais investir dans quelque chose que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre (perte impermanente). De nombreux projets d’agriculture de rendement sont de courte durée et ne sont pas stables. Les développeurs d’Ethereum le disent aussi. Ces projets de DeFi Yield farming collectent des sommes considérables sur une courte période, puis ferment leurs portes ou enregistrent des pertes impermanentes. Souvent, il s’agit d’escrocs.

Mais les experts prévoient que les plateformes d’agriculture de rendement du DeFi, telles que celles énumérées ci-dessus, existeront encore longtemps. Il ne sera peut-être pas possible de gagner autant d’argent qu’aujourd’hui dans les années à venir (quelqu’un peut avoir une perte impermanente), mais le monde des prêts va certainement changer.

« Il est difficile de juger toutes les applications DeFi, car il s’agit d’un domaine jeune qui n’en est qu’au tout début de son développement. Mais en général, il ne s’agit pas d’un système frauduleux, mais d’une nouvelle approche pour générer de la valeur sur le marché financier », déclare la représentante officielle de la bourse de crypto-monnaies Garantex, Tatiana Maksimenko.

Il est presque impossible de prédire avec précision l’avenir dans un espace aussi volatile. Le niveau actuel d’engouement et d’attentes peut potentiellement provoquer une congestion du réseau. Les fluctuations de prix peuvent avoir pour conséquence que certains agriculteurs de rendement ne seront pas en mesure de liquider leurs actifs, ce qui aura un effet négatif sur la confiance globale dans l’agriculture de rendement.

À l’heure actuelle, l’agriculture de rendement DeFi reste une pratique à haut risque et à haut rendement qui vaut la peine d’être pratiquée si les recherches nécessaires et l’évaluation des risques ont été effectuées au préalable.