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Blockchain y las finanzas descentralizadas del mercado ya han demostrado la viabilidad de los instrumentos económicos tradicionales en su entorno: el comercio, los préstamos, los derivados y mucho más están a disposición de los usuarios. También han surgido nuevos fenómenos, como la agricultura y las NFT. Los fondos de capital riesgo ocuparon su lugar en el espacio de las criptomonedas.
Cuando las empresas de criptomonedas entran por primera vez en el mercado, pocos de los fundadores tienen un capital inicial de millones de dólares y experiencia empresarial. La mayoría de las veces, las ideas en la tecnología blockchain las generan los desarrolladores, personas que están lejos de las realidades económicas. Necesitan mucha ayuda para realizarse y convertirse en actores de pleno derecho en el mercado criptográfico. Es entonces cuando las sociedades de inversión acuden al rescate.
Adopción generalizada de la criptoindustria
La gente compra criptomoneda - esto ya es un hecho indiscutible, demostrado por muchos estudios. La capitalización de las criptoempresas en el registro distribuido crece continuamente. Constantemente aparecen nuevos actores en la industria de las criptomonedas. Las grandes empresas y los organismos de gestión pública están aplicando activamente las criptomonedas, y no sólo a nivel financiero. La seguridad de los datos y los algoritmos imparciales son las principales ventajas de la red blockchain que atraen a los usuarios.
El futuro pertenece a la tecnología blockchain, que se convertirá en una plataforma para realizar transacciones, almacenar datos y organizar procesos. Los modelos de negocio de muchas empresas de criptomonedas vuelven a centrarse en las nuevas tecnologías. Al principio, fue Internet. Ahora, es el espacio criptográfico.
¿Por qué ha triunfado el capital riesgo en el criptoespacio?
Hay muchos métodos alternativos para conseguir financiación. Hace unos años, las startups de blockchain recaudaban capital inicial a través de una oferta inicial de monedas (ICO). En esta actividad participaron usuarios comunes de la comunidad e inversores minoristas. Sin embargo, el alto porcentaje de ofertas fraudulentas ha desacreditado este método. Ambas partes se enfrentaban a riesgos importantes:
- Los fundadores de las startups no siempre recaudaban la cantidad requerida, e incluso si lo hacían, simplemente no tenían suficiente experiencia para distribuir adecuadamente los fondos,
- Los inversores minoristas perdieron dinero por fallos o estafas, y no siempre entendieron la verdadera razón.
Este hecho arruinó la reputación de los desarrolladores y destruyó incluso las ideas más prometedoras debido a la falta de experiencia en la cadena de bloques.
Un fondo de capital riesgo actúa con más prudencia. Antes de aceptar una solicitud de inversión, se realiza una comprobación exhaustiva de los solicitantes. Al atraer a inversores institucionales, una startup recibe el estatus de legitimidad, en la medida en que se puede hablar de ella en la comunidad cripto.
Debido a la disposición a asumir riesgos elevados y a una diversificación competente, un fondo de capital riesgo casi siempre es positivo en términos netos de beneficios. Los inversores son personas conocedoras de los negocios y la tecnología, que tienen todas las posibilidades de seguir el desarrollo de la empresa y la capacidad de intervenir si es necesario. De hecho, ahora es una forma ideal de financiar proyectos en cripto en cualquier fase de desarrollo.
Métodos alternativos para conseguir inversiones
Capital riesgo
Los proyectos de blockchain más pequeños, así como los que no están preparados para hacerse públicos y declarar una ICO, pueden utilizar la inversión privada. En 2021, el número de transacciones de este tipo en el mundo aumentó un 8%, y su importe se acercó a los 600.000 millones de dólares.
La principal característica del Capital Riesgo son las inversiones directas. Cuando no es posible pedir un préstamo o sacar acciones a bolsa, y no se desea distribuir tokens digitales en el espacio criptográfico, el promotor busca una empresa de PE que gestione fondos de PE. Los socios comanditarios invierten su dinero en fondos, pero no tienen derechos de gestión. Obtienen un porcentaje del beneficio en función del importe de la inversión.
La empresa adquiere una participación de control y participa en el desarrollo de la empresa u organiza su fusión con una empresa de más éxito. El beneficio está en recibir intereses en el proceso de gestión, normalmente a un nivel de alrededor del 2%. A menudo recurren a este tipo de inversión las empresas que tienen problemas y necesitan cubrir riesgos. Normalmente, una empresa de Capital Riesgo cuenta con expertos que pueden gestionar el proceso de reestructuración y recuperación de la crisis.
Fondos especulativos
Son los fondos con alta rentabilidad y diversificación, que atraen a los inversores institucionales. En la zona offshore, el punto de entrada empieza a partir de 100.000 dólares, y en EEUU, los inversores privados necesitan tener cinco millones de dólares para entrar. La estructura de la empresa es la misma que la de las empresas de capital riesgo y de capital inversión: está dirigida por gestores de fondos de alto riesgo que se encargan de elegir los objetivos para invertir.
La principal diferencia del capital riesgo es su apertura a los socios. Puedes entrar y salir en cualquier momento, ya que para realizar actividades se seleccionan activos digitales líquidos, que se pueden vender en cualquier momento. De hecho, invertir en startups es bastante raro, y los hedge funds se utilizan sobre todo para obtener beneficios a costa de empresas ya conocidas que necesitan expansión y desarrollo.
Estructura tradicional del capital riesgo
Un fondo de capital riesgo siempre es propiedad de una empresa de capital riesgo. Cualquier empresa que quiera obtener superbeneficios mediante inversiones en proyectos, la mayoría de las veces tecnológicos, puede convertirse en una empresa de capital riesgo. La empresa implica la presencia de miembros que asumen varias funciones principales.
Gestores de fondos de alto riesgo
Se trata de un puesto clave con las siguientes tareas:
- La atracción de inversores,
- Selección de proyectos que requieren inversión,
- Supervisar el proceso de desarrollo de la startup,
- Gestión de fondos de capital riesgo.
Puede haber varios socios generales (a veces llamados directores generales).
Socios sin responsabilidad legal
Los socios sin derecho a voto son inversores ordinarios dispuestos a invertir en un proyecto concreto. El umbral de entrada empieza en 100.000 $. Pueden ser personas ricas o personas jurídicas: empresas privadas o empresas estatales.
Empleados de la empresa
Dado que la empresa de capital riesgo está interesada en el desarrollo empresarial, dónde invertir el dinero, los empleados o terceras empresas de servicios financieros participan en el proceso, y se prestan diversos servicios a la startup además de los fondos. En la fase de elección de un proyecto para invertir, los analistas desempeñan un papel importante, recopilando todos los datos sobre la empresa que ha presentado la solicitud. Además, el nuevo empresario cuenta con el asesoramiento de expertos en economía, finanzas, gestión, marketing y publicidad.
Riesgos y beneficios de los fondos
Un fondo de capital riesgo es una empresa con grandes riesgos. Por lo tanto, los fondos de los inversores se distribuyen entre diferentes proyectos de blockchain, pero los riesgos siguen siendo elevados. Normalmente, no más del 30% de los proyectos son rentables. Otro tercio permite a los inversores llegar al punto de equilibrio. El resto conlleva una pérdida de financiación.
Las empresas de capital riesgo de éxito que llevan mucho tiempo en el mercado invierten principalmente en proyectos tecnológicos y empresas en fase inicial, a menudo relacionadas con las TI. En los años 90, para conseguir invertir bastaba con presentar un sitio web, pero ahora los requisitos son mayores. Sin embargo, también lo son los beneficios potenciales. Por ejemplo, tras haber invertido en una pequeña red de estudiantes, TheFacebook, los socios generales de Accel Partners y Founders Fund siguen ocupando los primeros puestos en las listas de los inversores con más éxito del mundo, según Forbes.
Criptoempresas e inversiones de riesgo
El siguiente paso lógico era ampliar la inversión en soluciones tecnológicas relacionadas con la tecnología blockchain. En primer lugar, los instrumentos financieros se desarrollan: DeFi es una prueba de ello. La gente tuvo una excelente oportunidad de obtener ingresos sin intermediarios, y DeX simplemente hizo estallar el espacio de las criptomonedas implementando instrumentos financieros tradicionales y añadiendo los suyos propios.
Todas las startups necesitan capital inicial: en la fase de financiación inicial, sólo aparece un producto mínimo, que demuestra la viabilidad de la idea. Y en el futuro, se necesitarán millones de dólares para el desarrollo empresarial. Para optimizar este proyecto, se inventaron las empresas de capital riesgo. Ya están acostumbrados a las ideas más insólitas y dispuestos a asumir riesgos en aras de los superbeneficios.
La industria de las criptomonedas atrae cada vez a más usuarios: más de 200 millones de personas ya poseen criptomonedas. Los principales expertos te dicen cómo construir tu cartera de criptomonedas y minimizar los riesgos. Con 1.000 $ en blockchain, puedes obtener más del 100% de rendimiento al año evitando la burocracia y los intermediarios. Los activos digitales son populares, y la gente se convierte en analista, intentando predecir el éxito de una empresa concreta. Cuando un fondo de capital riesgo respalda a una empresa emergente de criptomonedas, esto es una especie de confirmación de la alta probabilidad de éxito futuro, y tales proyectos atraen a muchos más seguidores.
Las propias grandes empresas de criptomonedas se convierten en inversores, ofreciéndose a financiar proyectos en fase inicial. A veces basta con formular una idea, y ya puedes conseguir las primeras inversiones para ponerla en práctica. Así, la empresa Electric Capital se hizo famosa por la creación de un fondo de inversión de 1.000 millones de dólares, construido sobre nuevos principios para la distribución de la gestión de fichas digitales. Se centran en la comunidad, lo que significa que están preparados para desarrollar el mercado financiero descentralizado, centrándose en las necesidades de los clientes y no en las Grandes del Mundo.
Cómo se invierte
Cuando un gestor de fondos de capital riesgo aprueba un proyecto, los fondos se asignan por etapas. Normalmente, pasa por cuatro etapas, tres de las cuales son gestionadas por un fondo de capital riesgo.
Financiación inicial
Normalmente, los inversores son familiares y amigos del fundador de la startup. A veces se utilizan fondos propios y se atrae a inversores, los llamados ángeles. Se trata de inversores particulares con capital suficiente. Las empresas de capital riesgo rara vez entran en una startup en la fase de idea. Más a menudo, necesitan un producto en funcionamiento para sacar una conclusión sobre su viabilidad.
Serie A. Capital inicial
Las empresas de capital riesgo entran en el juego. Destinan los fondos iniciales del fondo de capital riesgo al crecimiento y desarrollo de la empresa. Aquí se construye o amplía el equipo del proyecto, y se hace marketing y branding. En esta fase, los inversores esperan obtener los primeros ingresos de la inversión.
Si la idea tiene éxito, el proyecto capta el mercado. Se distribuyen acciones preferentes. Se llevan alrededor del 30% del total de acciones. La financiación supone una inversión de hasta 10 millones de dólares. Esta etapa dura de seis meses a 2 años. En esta fase no se atraen las grandes inversiones, ya que son arriesgadas, y las empresas jóvenes aún no las necesitan. Los analistas trabajan activamente en el proyecto, definiendo sus modelos de negocio y su desarrollo futuro.
Serie B. Proyectos en fase inicial
Se definen como una fase inicial de las operaciones de la empresa: es la fase en la que se obtienen los primeros beneficios. Necesitan inversión para escalar y crecer. En las empresas en fase inicial, una gran parte de las inversiones se destina a atraer nuevos usuarios, marketing, mejora del producto y crecimiento del equipo.
Serie C. Etapa de crecimiento
La fase de expansión sólo se lleva a cabo con una empresa establecida y que funcione con éxito. Ya no se trata de una startup, y el producto ha demostrado su valía en la comunidad blockchain. Está entrando en nuevos mercados y ampliando su línea de productos. Esta etapa se caracteriza por los riesgos más bajos: si la empresa ha alcanzado esta etapa, entonces podemos hablar de obtener un beneficio estable para los inversores.
Y aunque los ingresos se recibieron ya en la fase inicial, donde empiezan a crecer. El modelo empresarial pasa por un proceso de transformación, se utilizan nuevas tecnologías y se dan vida a nuevas ideas.
Cómo conseguir financiación de riesgo
Las solicitudes de proyectos en fase inicial se presentan a un fondo de capital riesgo. Es necesario tener un plan de empresa profesional y presentar tu cartera. Esto es importante, ya que sólo alrededor del 1% de las empresas de blockchain logran el éxito. Pero aquí también hay mucho en juego: las inversiones se estiman en millones de dólares.
Tienes que estar preparado para un control detallado no sólo de la idea, sino también de su autor, así como del equipo si ya se ha creado uno. Este es el enfoque estándar de los fondos, pero tiene como resultado la formación de la reputación de la empresa en la que se vierten las inversiones, ya que al considerar la solicitud se elimina a los estafadores y timadores.
Cómo encontrar un inversor
No basta con acudir a una empresa de capital riesgo con tu propio plan de empresa. Hay muchas startups de criptomonedas, y la competencia por los fondos es muy alta. Aquí tienes algunos métodos para hacerte notar.
Sitios web de criptomonedas
Muchos actores de la industria criptográfica que se han desarrollado a partir de startups criptográficas están dispuestos a ayudar a sus seguidores, gracias a las características de la tecnología de libro mayor distribuido y las finanzas descentralizadas. Esto tiene un buen efecto en el desarrollo de la tecnología blockchain subyacente (protocolo). Considera la invitación a presentar tu idea en el sitio web: tendrás que rellenar un formulario y enviar tu plan de empresa.
Blogs de inversores
Muchos inversores mantienen blogs en la red, donde comparten sus experiencias. Ponte en contacto con ellos mediante un formulario de opinión, y quizá te hagan caso.
Redes Sociales
Sólo las ideas verdaderamente únicas tienen posibilidades aquí, ya que pocas personas consideran las redes sociales como una plataforma para hacer negocios serios.
Es una de las pocas redes sociales orientadas a establecer contactos de negocios. Cuanto mayor sea tu actividad en la red, más probabilidades tendrás de establecer contactos directos con inversores.
Eventos del sector
Aquí, los que se desarrollan en el campo de la industria y la tecnología tienen más oportunidades. Los talleres industriales se celebran con bastante frecuencia. Deberías plantearte asistir a ellas y establecer contactos con otras personas. Esto te proporcionará una experiencia adicional a la hora de presentar tus ideas.
AngelList
Se trata de una plataforma para miembros de startups. Aquí puedes colocar una solicitud para buscar trabajo, inversiones o proyectos. También se invita a miembros de otros fondos de riesgo e inversores.
Las empresas de Blockchain ofrecen financiar proyectos en la criptoindustria
Son los pioneros del mercado de criptoactivos, que se han desarrollado y ofrecen no sólo negociación, sino también otros servicios, incluida la asistencia para crear tu cartera de criptoactivos. Normalmente, las finanzas descentralizadas crecen en el ecosistema blockchain. Cuantos más proyectos se lleven a cabo allí, mayores serán los ingresos de los miembros del criptomundo.
HUOBI Capital
Se trata de un fondo de inversión de la cadena de bloques del mismo nombre. Ofrece invertir exclusivamente en el sector de las criptomonedas. Su declaración dice que se aceptan candidaturas de líderes valientes y carismáticos que estén dispuestos a desarrollar la red de infraestructuras.
Capital BitForex
Es el departamento de inversiones de la bolsa del mismo nombre con activos asegurados, donde puedes conseguir financiación para cualquier criptoproyecto prometedor.
Polígono
El conocido protocolo basado en Ethereum ofrece a los desarrolladores toda una serie de medidas de apoyo: criptoinversiones, marketing y ayuda para encontrar inversores. La condición principal es el despliegue de cripto startups en Polygon.
Polkadot
Parachain ofrece criptoinversiones para el desarrollo en su ecosistema. La subvención se paga como activos digitales.
Compuesto
Esta es otra empresa que ofrece criptoinversiones para el desarrollo, emitidas como tokens COMP. Si el proyecto recibe un desarrollo inicial, no será difícil encontrar inversores en el futuro.
Líderes entre las empresas de capital riesgo
En el momento de escribir estas líneas, hay más de 400 potentes fondos de riesgo de criptomonedas en el mundo. La mayoría de ellos ofrecen a los usuarios la posibilidad de presentar la solicitud directamente en el sitio web, pero tendrás que esperar mucho tiempo. Los agentes más activos del mercado intentan ponerse en contacto directamente con los directivos.
Puedes ver la lista de selección completa de las criptocarteras de estas empresas en Coinmarketcap.com.
Pantera
Fundado en 2013, es el primer fondo de riesgo del mundo centrado en las criptomonedas.
a16z Cripto
La mayor empresa de inversiones de Silicon Valley (San Francisco) también ha vuelto a centrarse en proyectos y startups de criptomonedas. Invierten en OpenSea, Maker, Compound y otros. Hay tres fondos que trabajan con criptomonedas con un capital total de más de 3.000 millones de dólares. En el sitio web, puedes encontrar videotutoriales e instrucciones para empezar.
Union Square Ventures
Desde 2003, la empresa invierte en empresas de Internet, y recientemente ha prestado atención a los mercados de criptomonedas. En 2013, pusieron en marcha las fases de la Serie A de Coinbase. El sitio web contiene la dirección de correo electrónico y los números de teléfono.
Polychain Capital
Esta plataforma fue fundada en 2016 por un antiguo empleado de Coinbase. Sólo los solicitantes de empleo pueden contactar a través del sitio web. Aquí no hay herramientas de aplicación. Gestionan un capital de unos 2.000 millones de dólares.
FBG Capital
Se trata de una nueva empresa de capital riesgo que negocia criptomonedas en bolsa. Al mismo tiempo, invierten en startups de criptomonedas. La comunicación sólo es posible por correo electrónico. Son conocidos por haber ampliado su capital 10 veces en un año, hasta 200 millones de dólares.
1confirmación
Invierten en Polkadot, Ethereum, OpenSea y otros. Hasta la fecha, la cartera de criptomonedas incluye 9 artículos.
Grupo de Moneda Digital
Su misión es acelerar el crecimiento de la tecnología blockchain. La comunicación es posible a través de Twitter, LinkedIn o AngelList, así como en el sitio web mediante un formulario.
Capital de referencia
A estos inversores no les importaba mucho el contenido de su sitio web. Hay una única página en la que los buscadores de inversiones pueden encontrar todos los contactos. Todas las actividades se gestionan a través de Twitter.
1kx
Se trata exclusivamente de un fondo de capital riesgo criptográfico. Puedes encontrar todos los contactos en Twitter. Este fondo de riesgo se posiciona como un fondo "ángel", dirigido a startups a nivel de idea. Se han realizado un total de 29 inversiones.
Sequoia Capital
Fundada en 1972 como empresa de capital riesgo, es uno de los mayores actores del mercado y de San Francisco en particular. Han invertido en casi todos los proyectos de éxito desde el comienzo del desarrollo de las TI: Oracle, Cisco, Yahoo, Google, LinkedIn, etc. Ahora están invirtiendo activamente en infraestructura y protocolos blockchain.
