Después del frenesí masivo de ICO de 2017, el mercado de criptomonedas se sumergió en un mercado bajista prolongado, pero la publicidad exagerada del 2017 llamó la atención del público en general. Inversores, desarrolladores, comerciantes y otros han acudido en masa al segmento ya que el resto del capital de la burbuja de ICO se ha utilizado como fuente de financiación para la innovación tecnológica junto con una creciente inversión de capital de riesgo.
Gran parte de este impulso y capital se ha destinado a la creación de Finanzas Descentralizadas (DeFi), un término amplio que abarca un conjunto de protocolos, aplicaciones e instrumentos financieros DeFi que se ejecutan en protocolos de capa uno como Ethereum.
Es difícil tener una conversación breve sobre criptomonedas en este momento sin que aparezca el tema de DeFi en el diálogo. Entonces, ¿qué es exactamente DeFi y por qué debería estar interesado en una nueva tendencia popular: la agricultura de rendimiento rentable?
Qué es Defi?
DeFi se refiere a un próspero ecosistema de aplicaciones y protocolos DeFi enfocados en modernizar la infraestructura financiera existente.
En general, DeFi puede verse como la creación desde cero de una infraestructura financiera alternativa en relación con el sistema tradicional.
Las plataformas DeFi incluyen todo, desde intercambios descentralizados (DEX como Uniswap) hasta activos sintéticos (como Synthetix), fondos de liquidez, productos de seguros, pagos, protocolos de pedir préstamo/prestar (como Compound), monedas estables y mucho más.
Estas plataformas funcionan de manera similar a los servicios financieros existentes, pero en la mayoría de los casos reemplazan a las instituciones existentes (como los intercambios) con una serie de contratos inteligentes que se ejecutan en redes como Ethereum.
El protocolo Uniswap Defi utiliza creadores de mercado automatizados (AMM), que son esencialmente robots que cotizan precios entre dos activos comerciales.
Intercambios de criptomonedas centralizados y Defi
Los intercambios centralizados pueden procesar transacciones utilizando un libro de pedidos centralizado significativamente más rápido que sus contrapartes DEX. Para muchos comerciantes, las limitaciones de rendimiento de DEX son inaceptables y prefieren los intercambios centralizados.
El problema inmediato que surge en muchas plataformas DeFi (como DEX) es la liquidez. Los protocolos DeFi se han dado cuenta de que los instrumentos financieros y el comercio serán el primer gran atractivo tecnológico del mercado de criptomonedas, pero asegurar la liquidez sigue siendo un desafío.
Cómo alentar a los inversores a contribuir con activos a los fondos de liquidez o plataformas Defi?
En el caso de Uniswap, las tarifas generadas por cada operación en el fondo de liquidez se pagan a los inversores que aportan sus activos digitales a los fondos de liquidez del protocolo. Los proveedores de liquidez recompensan al protocolo en forma de una fuente pasiva de ingresos.
Sin embargo, para los protocolos DeFi más sofisticados, la respuesta a la cuestión de proporcionar liquidez ha evolucionado hacia otra forma conocida como minería de liquidez o «agricultura de rendimiento».
¿Qué es la agricultura de rendimiento?
La agricultura de rendimiento es una forma de ganar dinero con criptomonedas, que a menudo se confunde con la minería de liquidez. Sin embargo,se nota que son importantes entre ellas.La agricultura rentable ha detectado un movimiento de este tipo que ya se ha puesto a disposición del comerciante de criptomonedas para que surja la aparición de nuevas unidades. Con este fin, los participantes en el mercado de criptomonedas implementan muchos procesos que permiten el uso más eficiente de las criptomonedas, y no solo comprarlas y venderlas. Cabe señalar que la Agricultura de Rendimiento es la fuente de ingresos más rentable y líquida si hay problemas con algunas áreas del mercado financiero.
Ya no es un secreto para nadie que las criptomonedas y las ganancias con ellas son una de las tareas más interesantes y urgentes del futuro. Echemos un vistazo más de cerca a lo qué es la Agricultura de Rendimiento y cómo ganar dinero con ella.
La Agricultura de Rendimiento funciona a través de las aplicaciones del sistema DeFi y, en general, el resultado depende de ello.
Anteriormente, los comerciantes de criptomonedas recibían un pequeño porcentaje de la comisión de cada transacción para aumentar la liquidez de una aplicación u otra (por ejemplo, Uniswap o Balancer). Pero el método de minería de liquidez de tokens utilizando aplicaciones DeFi se ha convertido en el más popular.
De hecho, con la ayuda de la Agricultura de Rendimiento, puedes ganar dinero invirtiendo en ciertos proyectos que reciben criptomonedas a cambio.
La agricultura de ingresos creció en el verano de 2020. Al mismo tiempo, se anunció el lanzamiento de un token de gobernanza de aplicaciones llamado COMP, que podrán utilizar los prestatarios y prestamistas del programa.
La experiencia de los tokens COMP ha mostrado un buen rendimiento porcentual anual. Sin embargo, vale la pena señalar que cada próximo lanzamiento del token requiere más y más soluciones nuevas para que los usuarios puedan competir entre sí y al mismo tiempo ganar.
Vale la pena señalar que cuanto más compleja es la estrategia para colocar tokens en la cadena de protocolos de aplicación para los agricultores de rendimiento, más ganancias recibe.
Hoy en día, los comerciantes de la Agricultura de Rendimiento eligen monedas virtuales como Tether, Dai, USD Coin o Ether. Los expertos justifican esta elección diciendo que el uso de estas monedas estables y tokens le permite realizar un seguimiento de las ganancias de la manera más fácil y rentable. La criptomoneda ETH, a su vez, maximiza las ganancias.
Ahora, la mayoría de los protocolos de agricultura de rendimiento recompensan a los proveedores de liquidez con tokens de gobernanza, que generalmente se pueden negociar tanto en intercambios centralizados como Binance como en intercambios descentralizados como Uniswap. Los tokens de gobernanza a menudo se distribuirán algorítmicamente con incentivos de liquidez para lanzar una cadena de bloques descentralizada.
Para ayudar a los principiantes a evitar errores típicos, le recomendamos que estudie las instrucciones detalladas para una agricultura rentable.
La rentabilidad de los grupos de agricultura de rendimiento cambia constantemente y depende de la política de los servicios DeFi, la cantidad de liquidez y los tipos de cambio de los activos en el grupo.
Aquí hay algunos puntos importantes a tener en cuenta:
- La rentabilidad de los grupos de agricultura de rendimiento cambia constantemente y depende de la política de los servicios DeFi, la cantidad de liquidez y los tipos de cambio de los activos en el grupo.
- Las pérdidas intermitentes y la emisión activa de tokens en los que se emiten recompensas son los principales factores que reducen la rentabilidad de la agricultura de rendimiento.
- De los cientos de servicios financieros descentralizados que recompensan la liquidez, los intercambios descentralizados son los más confiables.
- La mejor manera de mitigar los riesgos de los ingresos de la Agricultura de Rendimiento es diversificarse en diferentes ecosistemas, servicios DeFi y fondos de liquidez.
De Dónde Provienen los Ingresos de los Agricultores de Rendimiento y Cómo se Calculan?
Para empezar, recordemos que la agricultura rentable significa recibir recompensas por los proveedores de liquidez de los servicios DeFi: intercambios descentralizados que utilizan el mecanismo de creación de mercado automatizado (AMM-DEX).
La estrategia de agricultura de rendimiento consta de dos componentes:
- acciones de comisiones comerciales por comprar y vender activos en este grupo;
- recompensas del fondo de liquidez pagado en los tokens de gobernanza del intercambio.
Y por lo general, el segundo componente en términos de rentabilidad es varias veces mayor que el primero.
Se asigna una cierta cantidad de tokens por día para cada uno de los grupos de acuerdo con la necesidad de liquidez del intercambio para ciertos pares de activos. La recompensa se divide entre todos los miembros del grupo de liquidez en proporción a su contribución.
Por ejemplo, el grupo cuenta con 10 tokens por día. Si posee el 10% del valor de este grupo, recibirá 1 token por día de cultivo. Pero si el grupo de liquidez atrajo a muchos inversores y su tamaño aumentó 10 veces debido a los nuevos depósitos, entonces su participación se redujo al 1% y recibirá 0,1 tokens por día. En consecuencia, la rentabilidad de la agricultura se reducirá 10 veces.
Al comienzo de los nuevos grupos, mientras están casi vacíos, puede ver rendimientos increíbles de miles y decenas de miles de por ciento por año. Esto causa una fuerte impresión en los principiantes.
Pero a medida que crece la cantidad de liquidez bloqueada en el grupo de liquidez (Valor total bloqueado – TVL), su rentabilidad real disminuye drásticamente.
Otra razón común para una disminución en el indicador es una caída en el tipo de cambio de los tokens en los que se emite la recompensa. Esto puede deberse a la alta tasa de emisión y las constantes ventas de los agricultores que buscan retirar ingresos. Como resultado, el gráfico de precios de dichos tokens puede parecer una caída libre.
Como resultado de la combinación de estos dos factores, en cuestión de días, el atractivo 1000-1500% anual puede disminuir diez veces, a un promedio de 20-50%.
Así, la rentabilidad de los pools farmacéuticos está constantemente regulada no solo por el monto de la remuneración sino también por la entrada/salida de liquidez y los mecanismos del mercado. En muchos ecosistemas, los costos de transacción son unos pocos centavos. Por lo tanto, el capital de los inversores está constantemente en busca de una rentabilidad óptima y fluye hacia grupos prometedores en cuestión de minutos.
Qué y dónde cultivar?
Literalmente todos los días, aparecen nuevos servicios DeFi que prometen recompensas por proporcionar liquidez. Pero no debe confiar sus fondos al primer grupo que se encuentre.
Usted puede obtener una impresión general de la variedad de servicios DeFi con los grupos agrícolas en las secciones correspondientes de los agregadores de activos digitales CoinMarketCap y CoinGecko. Aquí puede averiguar el TVL de los rendimientos actuales de cientos de grupos y clasificarlos según varios parámetros. Vale la pena prestar atención a la presencia de auditorías de contratos inteligentes, lo que reduce significativamente los riesgos de piratería y robo.
Uno de los agregadores completos para el fondo de liquidez de los agricultores de rendimiento en varios ecosistemas es el servicio VFAT.
A pesar del diseño ascético, proporciona la lista más actualizada de servicios DeFi para cada red.
Y cuando se conecta a una billetera Web3, el servicio le permite conocer el TVL de cada grupo, su rentabilidad actual, así como administrar inversiones: agregar y retirar liquidez y recibir recompensas.
Qué es Apy en la Agricultura de Ingresos?
Los usuarios involucrados en la agricultura de rendimiento de ingresos, como la mayoría de los protocolos y plataformas, la agricultura de rendimiento calcularon la ganancia estimada en forma de rendimiento porcentual anual (APY).
APY es la tasa de rendimiento obtenida durante el año en una inversión específica. El rendimiento porcentual anual considera el monto de los intereses calculados periódicamente y aplicados al monto total de la inversión.
El auge en los ingresos del mercado agrícola de rendimiento que comenzó en DeFi Summer 2020 ha llevado al hecho de que los agricultores de rendimiento más perspicaces a veces pueden obtener ingresos de hasta un mil por ciento anual.Sin embargo, el procedimiento en sí, sus protocolos y monedas pueden ser riesgosos y susceptibles de agruparse. Además, los ingresos recibidos en forma de tokens de protocolo están sujetos a fluctuaciones de precios muy pronunciadas.
Los 10 Principales Ingresos de Protocolos de Agricultura
Para optimizar el retorno de la inversión, los agricultores de rendimiento suelen utilizar diferentes plataformas DeFi al mismo tiempo.
Diferentes plataformas ofrecen diferentes opciones para préstamos incentivados y préstamos de fondos de liquidez. Aquí hay siete de los protocolos de ingresos de los agrícolas de rendimiento más populares:
Aave. Protocolo de préstamo, descentralizado sin custodia y código abierto. Los usuarios pueden pedir prestados activos y ganar intereses compuestos por prestar en forma de token AAVE (anteriormente LEND). Aave tiene la mayor cantidad bloqueada (TVL) de cualquier protocolo DeFi.
Curve Finance. DEX permite a los usuarios y otros protocolos descentralizados intercambiar monedas estables con tarifas de transacción bajas y deslizamiento bajo.
Uniswap. Uno de los más populares DEX y AMM permiten a los usuarios intercambiar casi cualquier par de tokens ERC20 sin intermediarios.La participacion para proveedores de liquidez está diseñado de tal manera que deben invertir sus fondos en ambos lados del grupo de liquidez en una proporción de 50/50 y, a cambio, recibir una parte de las tarifas de transacción, así como tokens de control del protocolo UNI.
Intadapp es la más avanzada plataforma de DeFi.Le da a los Agricultores de Rendimiento la habilidad de crear y manejar su portafolio DeFi.
SushiSwap es una bifurcación de Uniswap que generó una gran ola de apoyo de la comunidad durante el proceso de migración de liquidez.
PancakeSwap.Es un DEX construido en la red Binance Smart Chain (BSC) para intercambiar tokens BEP20.
Venus. Este protocolo se basa en un sistema de mercados de capital a corto plazo de algoritmo en Binance Smart Chain.
Balancer es un gestor de cartera automatizado y una plataforma de negociación. Su protocolo de liquidez presenta flexibilidad de participación.Los prestamistas no están obligados a agregar liquidez de manera uniforme a ambos grupos. En cambio, los proveedores de liquidez pueden crear fondos de liquidez personalizados con diferentes tokens en la proporción deseada.A partir de agosto de 2021, tiene más de 1800 millones de dólares bloqueados.
Yearn.Finance. Es un protocolo de agregación descentralizado automatizado que permite a los agricultores de rendimiento utilizar varios protocolos de préstamo como Aave y Compound para maximizar las ganancias.
Riesgos de los Ingresos la Agricultura de Rendimiento
La agricultura generadora de ingresos puede ser increíblemente compleja e implicar riesgos financieros significativos tanto para los prestatarios como para los prestamistas.Esto generalmente se asocia con tarifas de transacción altas y solo tiene sentido si la cantidad de capital es de miles de dólares.Los usuarios también están expuestos al riesgo adicional de pérdidas recurrentes y caídas de precios en momentos de volatilidad del mercado.
En primer lugar, la agricultura rentable no está protegida contra piratería y fraude debido a posibles vulnerabilidades en los contratos inteligentes del protocolo. Los errores en el código simplemente pueden aparecer de la nada debido a una carrera ferozmente competitiva entre protocolos, donde la velocidad de lanzamiento es lo más importante. Los nuevos contratos y características a menudo no se prueban.
No necesitas ir muy lejos para encontrar ejemplos de vulnerabilidades que provocaron graves pérdidas financieras:el protocolo Yam recaudó más de $400 millones en los días previos a que se descubriera y se recolectara el error crítico.Finance perdió más de $20 millones en liquidez como resultado de un ataque informático en octubre de 2020.
Los protocolos DeFi son públicos, pero dependen de varias aplicaciones para funcionar sin problemas. Si alguna de estas aplicaciones principales se usa o no funciona correctamente, podría afectar todo el ecosistema de aplicaciones y provocar una pérdida permanente de los fondos de los inversores.
Recomendamos acercarse a la agricultura rentable. Como los protocolos existentes no están probados en código, la rentabilidad prometida va de la mano con el riesgo de liquidación debido a la volatilidad de los precios.Muchos de estos grupos de liquidez son estafas que terminan en un grupo de trapos donde los desarrolladores toman toda la liquidez del grupo y se escapan con el dinero.
La Blockchain es inmutable. Muy a menudo, las pérdidas en DeFi se vuelven irreversibles.Hay que calcular todos los riesgos asociados con la agricultura de ingresos antes de tomar decisiones de inversión y fraude debido a posibles vulnerabilidades en los contratos inteligentes del protocolo.Los errores en el código simplemente pueden aparecer de la nada debido a una carrera ferozmente competitiva entre protocolos, donde la velocidad de lanzamiento es lo más importante. Los nuevos contratos y características a menudo no se prueban.
En primer lugar, debe calcular los rendimientos de la agricultura de rendimiento y solo luego tomar una decisión.
