Los últimos dos años han mostrado un gran crecimiento del interés en los mercados de cripto por parte de las empresas de cripto y la gente común. La razón es la oportunidad de obtener ganancias adicionales. La Agricultura de rendimiento se ha vuelto especialmente popular, donde puede obtener altas tasas de interés por un depósito. Mientras que la bolsa de valores y los bancos nos ofrecen un 0,05%, el mercado de cripto proporciona ingresos desde un 3% hasta un 100%. El ingreso habitual es de alrededor del 20%.
Por qué debería comenzar con Stablecoin
La agricultura de rendimiento de monedas estables es una estrategia de bajo riesgo. Es una opción más segura para un inversor principiante que no está instruido en el seguimiento de los precios de las criptomonedas o en la predicción de tendencias. Sin embargo, los inversores experimentados también invierten en monedas estables, sacrificando mayores ganancias por la seguridad de tener siempre una suma disponible para invertir en otras monedas.
Si observa el historial anual de precios de las criptomonedas, verá cuán volátiles son. El valor puede fluctuar en el rango de varias decenas de miles de dólares: un buen ejemplo de esto es Bitcoin.
El precio de Ethereum también sube y baja constantemente en cientos de dólares.
Las monedas estables son diferentes. En la mayoría de los casos, su precio está vinculado al dinero fiduciario: el dólar estadounidense. Sus fluctuaciones de precios se estiman en milésimas de centavo, por lo que la agricultura de rendimiento de la moneda estable es una opción de bajo riesgo.
¿Como funciona?
La agricultura de rendimiento proporciona una plataforma para prestar sus tenencias de cripto a empresas que necesitan cripto para comerciar o realizar negocios. El préstamo de monedas es una práctica establecida desde hace mucho tiempo porque el margen de beneficio cubre las tasas de interés.
Los préstamos se proporcionan a través de una granja de rendimiento, una plataforma donde los usuarios comunes pueden invertir sus activos y ganar algo de dinero. Cuanto más usuarios se unan a una plataforma, mayor será el fondo de liquidez: la cantidad de cripto disponible para pedir prestado.
Los usuarios pueden invertir cualquier cantidad. Las recompensas se pagan en los tokens de la plataforma, conocidos como tokens de gobierno. Aunque las tasas se especifican en la descripción de las opciones de inversión, un inversor también debe prestar atención a la volatilidad de los tokens para que los activos resultantes no valgan menos que las monedas iniciales en el momento de la inversión.
La plataforma bloquea los activos durante un período determinado para generar rendimientos. La recompensa consiste en la tasa de interés especificada y acumulada durante las transacciones del prestatario. Este procedimiento se conoce como minería de liquidez y ayuda a proporcionar suficientes fondos de liquidez,demostrando que el intercambio descentralizado es estable y está protegido contra estafas. Los usuarios que invierten sus activos se convierten en proveedores de liquidez.
La estabilidad general de una granja puede evaluarse mediante TVL (Valor total bloqueado), un indicador similar a la capitalización de mercado en las finanzas tradicionales. Refleja la cantidad total de cripto que se ha depositado en la granja. Se calcula en dinero fiduciario, en su mayoría —de dólares estadounidenses.Este indicador es igual al número de monedas multiplicado por su valor actual.
Hay dos fuentes básicas de ingresos pasivos.
Fondos de liquidez
Los activos están bloqueados, creando fondos de liquidez para toda la plataforma.
Agricultura de Rendimiento
Un usuario compra un par de dos monedas (un token de gobierno y una moneda estable) en una proporción de valor de 50/50. En pocas palabras. Los usuarios apuestan por el movimiento de precios de los tokens.
Varias plataformas ofrecen ciertas características adicionales, como bonos o la oportunidad de invertir tokens nativos a tasas de interés altas.
Qué riesgos plantea la agricultura de rendimiento para los inversores?
El alto riesgo más crítico es la pérdida impermanente. Está determinado por la volatilidad de los cripto activos invertidos. Si el precio de uno de los activos del par cambia, el monto del segundo activo aumentará o disminuirá proporcionalmente, asignando las acciones de acuerdo con los precios. Un inversor puede descubrir que la cantidad de la criptomoneda más barata ha aumentado y el precio de venta es más bajo que los costos iniciales.
Este riesgo es significativamente menor para las monedas estables donde el precio está vinculado al dinero fiduciario. La volatilidad es baja, eliminando casi por completo el riesgo de pérdida impermanente. Sin embargo, la tasa de interés también es más baja en comparación con las monedas menos estables.
El segundo riesgo de la agricultura de rendimiento es el riesgo del contrato inteligente. Cada vez que se deposita cripto en un grupo de liquidez. Está encerrado en un contrato inteligente. Este contrato especifica la asignación de ganancias entre los participantes. Para atraer clientes, las plataformas descentralizadas siguen desarrollando algoritmos cada vez más sofisticados para los procedimientos de participación y distribución de bonos. Esto puede generar errores en el contrato inteligente: el código de la computadora que describe los términos del acuerdo.
Muchos productores de rendimiento pierden dinero debido a la volatilidad de los tokens.Estos tokens son utilizados por los intercambios para proporcionar recompensas y bonos adicionales. Al convertir dichos tokens a una moneda fiduciaria, puede descubrir que el precio ha disminuido considerablemente. En este gráfico, puede ver el historial de precios del último año de BNB (el token de la cadena inteligente Binance).
Como puede ver, los inversores siempre deben buscar el momento adecuado para venderlo.
Qué Desagradables Sorpresas Supone la Agricultura de Rendimiento para los Prestatarios?
Estos riesgos son causados por la necesidad de proporcionar garantías a los agricultores de rendimiento. El criptomercado de la agricultura de rendimiento de DeFi está diseñado de tal manera que el prestamista nunca debería estar perdido. Antes de proceder con el trato, el prestatario debe depositar el doble del monto del préstamo futuro como garantía, ya sea que use la misma criptomoneda u otros activos. Si el índice de liquidez disminuye, el contrato inteligente puede liquidar automáticamente la cuenta del prestatario.
A veces esto sucede tan rápido que el prestatario no tiene tiempo para pagar el préstamo. El riesgo de liquidez ocurre cuando el precio de la garantía cae y el monto del préstamo aumenta. Esto se conoce como riesgo de precio.
El monto de un préstamo potencial está determinado por la relación préstamo a valor, LTV. Se calcula individualmente como la relación entre un préstamo y el valor de un activo.
Intercambios Defi para agricultura de rendimiento de Stablecoin
Al buscar una fuente de ingresos pasivos, un posible granjero cripto se encuentra con innumerables opciones. Realizamos nuestra propia investigación y seleccionamos plataformas descentralizadas con un riesgo de estafa muy bajo, un valor total alto bloqueado y riesgos bajos de contratos inteligentes.
AAVE
En el momento en que se escribió este artículo, el valor total bloqueado ascendía a unos 23.000 millones de dólares. Este valor cambia constantemente y se puede encontrar en el sitio web de la plataforma. El volumen de mercado de este intercambio se estima en miles de millones de monedas. Es compatible con DAI (moneda estable de Ethereum), sUSD, USDT y muchas otras monedas.
En general, las rentabilidades no superan el 3%. En comparación con la agricultura de rendimiento tradicional, parece bajo. Sin embargo, gracias a los menores riesgos, las ganancias a largo plazo pueden ser tan altas como en el caso de una agricultura más agresiva.
Antes de apostar monedas, consulte la documentación detallada en el sitio web de la plataforma. Proporciona información sobre el cálculo de las tasas de interés, riesgos y otros temas.
El token nativo de la plataforma se negocia activamente en el rango de $180 a $240.
También puede ganar dinero apostando el token AAVE encerrándolo en un grupo. La rentabilidad es del 6,69% en 10 días.
También vale la pena mencionar que esta plataforma para la agricultura de rendimiento DeFi ha logrado que la agricultura de rendimiento sea segura y proporcione contratos inteligentes seguros; esta plataforma nunca ha sido pirateada.
SUSHI
Esta es una plataforma descentralizada que se bifurcó con Uniswap. El valor total bloqueado es de 2.36 billones de dólares. En el caso de la agricultura de rendimiento de monedas estables, las monedas estables se combinan con tokens de gobernanza. Las tasas de interés son bastante altas, alcanzando alrededor del 35%.
Además de la agricultura de rendimiento, también puede unirse a un grupo de liquidez. Los proveedores de liquidez obtienen una comisión del 0,25 % asignada en función de su participación en el grupo.
Los préstamos se proporcionan utilizando varias monedas estables: DAI, USDC, USDT, etc.
El precio del token de gobernanza Sushi varía en el rango de hasta $10.
Intercambio de líquidos de Binance
Esta es una plataforma para la agricultura de rendimiento de Binance. Ofrece muchos pares de intercambio, algunos de los cuales incluyen monedas estables. Los rendimientos son adecuados. Por ejemplo, los rendimientos del par BNB/USDT son de alrededor del 8 %, incluidas las recompensas de BNB del 2%.
La variedad del porcentaje depende de los pares,y se debe tener en cuenta.
La plataforma también permite a los usuarios intercambiar criptomonedas.
El valor total bloqueado no se especifica, pero se muestra para cada criptomoneda individualmente.
Venus
Este es un intercambio descentralizado para prestar y tomar prestadas monedas estables.
El valor total bloqueado tampoco se calcula, pero puede ver el precio total de las monedas seleccionadas.
La plataforma se basa en Binance Smart Chain y es compatible con el protocolo BEP-20. La moneda estable sintética nativa VAI no tiene una curva de rendimiento para determinar su tasa de interés. La moneda está vinculada al dólar estadounidense. El token de gobernanza es XVS.
XVS se distribuye en función de la minería de liquidez, con el 35% de las recompensas diarias distribuidas a los prestatarios y titulares de tokens, el 35% a los proveedores de liquidez y el 30% a los mineros de monedas estables.
Los inversores ganan intereses sobre sus activos.
Los usuarios pueden apostar dinero o ganar intereses votando. Al igual que en la agricultura de rendimiento tradicional, las recompensas se proporcionan en el token nativo de la plataforma: XVS. La participación está disponible para VAI, con una tasa de interés bastante alta que depende del tamaño del grupo.
Opera no solo con monedas estables sino también con otros tokens.
Esto es más un banco cripto que una plataforma para la agricultura de rendimiento en sí misma. A diferencia de las finanzas tradicionales, no hay cuentas de ahorro: Venus no almacena los activos invertidos, sino que los pone en circulación mediante contratos inteligentes. Esto protege los activos digitales de los inversores porque nadie más puede tomarlos.
Curve
El valor total bloqueado supera los 9.000 billones de dólares. Este es un intercambio descentralizado de monedas estables.Los proveedores de liquidez reciben recompensas de cada transacción en proporción a su participación. Como las tarifas comerciales dependen del volumen, las tasas de interés cambian muy rápidamente.
Se acumulan intereses adicionales en los fondos de Curve.
La información del comercio se presenta en forma de un gráfico informativo.
Curiosamente, la interfaz de usuario está diseñada al estilo de Windows 3.11, lo que puede confundir a los nuevos usuarios.
Hay una sección dedicada a los riesgos.
También puede encontrar cálculos detallados de rendimientos potenciales.
El sitio web tiene una sección que contiene una descripción completa del principio de funcionamiento de la plataforma.
Los tokens de gobernanza CRV se negocian hasta en $5.
Los contratos inteligentes de la plataforma funcionan sin fallas y han sido supervisados por Trail of Bits, Quantstamp y MixedBytes.
Harvest
Debido a que esta plataforma de agricultura de rendimiento es nueva, ofrece tasas de interés altas. Por ejemplo, al invertir en el par USDC-ETH, un agricultor puede ganar un 43,51%.
Los depósitos ascienden a más de 200 millones de dólares estadounidenses. La criptomoneda nativa es Harvest Finance (Farm). La plataforma tiene un valor total bloqueado más bajo que sus competidores; hasta el momento, no ha superado los 300 millones de dólares estadounidenses.
La plataforma fue diseñada para ganar intereses formando un grupo de liquidez y agricultura de rendimiento.
El 26 de octubre de 2020, el intercambio fue pirateado, pero sus usuarios fueron compensados por sus pérdidas. Sin embargo, aunque aquí no hay posibilidad de una estafa, este problema aún representa un riesgo de seguridad.
Conclusiones
En comparación con la agricultura de rendimiento de una criptomoneda volátil, la agricultura de rendimiento de stablecoin tiene dos diferencias principales.
- El riesgo es menor porque el precio de la moneda está vinculado al valor del dinero fiduciario.
- La ganancia es menor porque la tasa de interés no es tan alta.
En cualquier caso, sin embargo, los inversores deben actuar con cautela y consideración.
