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Con la llegada de la transparencia de la tecnología blockchain, se ha hecho posible crear plataformas autónomas para el almacenamiento fiable de información con regulaciones y gestión de datos integradas. Las redes descentralizadas se caracterizan porque muchos nodos llegan a un consenso entre ellos, lo que hace que los datos almacenados en la cadena de bloques sean casi imposibles de borrar o falsificar.
La tokenización de activos ha abierto nuevas oportunidades para los tipos tradicionales de activos, como las acciones, el oro y otros activos bursátiles: los propietarios obtienen acceso a servicios financieros en las finanzas descentralizadas. En otras palabras, los tokens unen los instrumentos financieros tradicionales y la DeFi. La liberación de activos digitales tokenizados y las ventas públicas se llevan a cabo mediante Servicios especiales de Oferta de Tokens de Seguridad, que garantizan que los proyectos cumplan plenamente los requisitos de los reguladores financieros.
¿Qué es un token de seguridad y en qué se diferencia de un token de utilidad? ¿Cómo se crean los tokens de seguridad, y puedes hacerlo sin una empresa de desarrollo de OST? ¿Qué es una Oferta de Fichas de Seguridad (OTS) y cómo puedes iniciar una? ¿Cómo puedes encontrar servicios de Oferta de Tokens de Seguridad para prepararte para una venta pública de tokens? Responderemos a éstas y otras preguntas en este artículo.
¿Qué es un token de seguridad?
Empecemos por lo que es un token y en qué se diferencia de las criptomonedas. Los tokens no tienen su propia blockchain: se emiten basándose en otra plataforma que utiliza tecnología de contratos inteligentes para crear tokens digitales. Estas plataformas incluyen Ethereum, Binance Smart Chain, Solana, Cardano, Tron, Polkadot y similares. Lo más habitual es que los desarrolladores emitan tokens de utilidad como USDT, UNI y 1INCH.
Definición de tokens de seguridad
Los tokens de seguridad son activos tokenizados (creados en la cadena de bloques) que son análogos a cualquier activo real y están vinculados a su valor: valores financieros, bonos, instrumentos financieros derivados, bienes inmuebles y terrenos. En otras palabras, es la forma digital de cualquier activo físico que ha pasado a estar disponible con la introducción de la tokenización de activos.
Sin embargo, los activos digitales también pueden tokenizarse, y las empresas pueden emitir tokens de capital instantáneamente en la cadena de bloques, eludiendo el proceso de OPI. Esto permite a las empresas reducir significativamente el coste de la venta de valores, ya que salir a bolsa es un proceso caro y que lleva mucho tiempo.
Características de los tokens de seguridad
La principal característica de los Ficheros de Seguridad es que los servicios de desarrollo de OST los emiten bajo la supervisión de los reguladores financieros, como la Comisión del Mercado de Valores de EE.UU. (SEC) o la Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero de Suiza (FINMA). En otras palabras, una ficha de seguridad es una ficha legalmente segura.
Los muchos nombres de los tokens de seguridad
Los tokens de seguridad pueden denominarse de forma diferente en función de las características de determinados activos: los valores tokenizados, por ejemplo, se denominan tokens de renta variable, y un activo digital utilizado como pagaré es un token de deuda.
Divisiones principales de las fichas de seguridad:
Fungible
Son fichas de activos cuyo precio se forma de la misma manera para cada unidad. Por ejemplo, el precio de un token de seguridad de una acción de Tesla siempre será igual al precio de otro token.
Fichas no fungibles
Son fichas digitales que representan un activo único que no puede ser sustituido por otro ni dividido en varias partes. Estos activos incluyen los NFT. Mientras que las acciones o bonos tokenizados son fungibles, los bienes inmuebles no lo son.
Ésta es otra característica distintiva del Token de Seguridad: a diferencia de los NFT y los Tokens de Utilidad, los tokens de activos pueden ser fungibles o no fungibles.
Tipos de tokens de seguridad
Ficha de capital
Se trata de un activo digital respaldado por acciones/bonos o que los representa. Conceden a los poseedores de fichas el derecho a recibir un pago de dividendos o a poseer una acción de la empresa emisora. A diferencia de las acciones ordinarias, el token de capital almacena información sobre el comprador en la blockchain, lo que permite rechazar los servicios de los custodios y reducir el coste de poseer acciones, además de simplificar enormemente el proceso de intercambio.
Ficha de Activos de Reserva
La emisión de estos tokens requiere activos de reserva en una proporción de 1:1, que no se aplica a los activos emitidos originalmente en la cadena de bloques. Por ejemplo, las acciones de Tesla se emiten inicialmente mediante una OPV tradicional. Por tanto, para crear su equivalente digital, es necesario reservar el mismo número de acciones de TSLA.
Ficha de deuda
Este tipo de activo digital representa instrumentos de deuda en la cadena de bloques. El precio de una ficha de deuda está directamente relacionado con los riesgos y los dividendos. Un contrato inteligente puede establecer condiciones de reembolso adicionales para los propietarios de tokens de deuda y los inversores de deuda para esta clase de activos.
¿En qué se diferencian los tokens de seguridad de los tokens de utilidad?
En primer lugar, el token de seguridad otorga al poseedor del token el derecho a poseer un activo. Esto resuelve muchos problemas relacionados con la autenticidad de los bienes reales, que pueden ser difíciles de probar o refutar, y los originales, como el arte, pueden ser falsificados. Además, el proceso de autenticación puede ser caro y llevar mucho tiempo.
En la cadena de bloques, es fácil rastrear la huella digital desde el punto de creación del token, que permanece auténtico e inalterado. Este enfoque ha revolucionado el campo de la propiedad intelectual y los derechos de autor.
En segundo lugar, las fichas de utilidad no otorgan a sus poseedores el derecho a emitir dividendos ni a la propiedad de acciones de la empresa.
En tercer lugar, los formatos de las ventas de fichas son diferentes. Los tokens de seguridad se emiten a través de Ofertas de Tokens de Seguridad (OTS), que están reguladas por los reguladores financieros igual que las OPI. Hablaremos de ello con más detalle más adelante. El resto de los tokens se venden a través de ICO, IEO, IDO u otras formas de venta pública. Además, un token de seguridad o de capital es un token que cumple la legislación y protege a sus inversores de acuerdo con las normas de las autoridades reguladoras.
¿Y qué tienen en común?
Aunque ambos tipos de fichas tienen muchas diferencias, también tienen características comunes:
- Se emiten mediante contratos inteligentes incorporados.
- Ambos pueden ser tokens respaldados por activos, pero sólo los tokens de seguridad pueden utilizarse para respaldar acciones y bonos.
- Proporcionan acceso a un ecosistema DeFi unificado. Dicho de otro modo: Los poseedores de tokens digitales de seguridad pueden cultivar activos o añadirlos a fondos de liquidez, igual que los poseedores de tokens de utilidad.
- Estos tokens tienen el mismo formato. No hay diferencias en los estándares utilizados para emitir activos tokenizados. Todos los tokens, excepto los NFT, son ERC20 en la plataforma Ethereum, BEP20 en la cadena inteligente Binance, TRC20 en la red Tron, etc. Por supuesto, a menos que el token de seguridad represente un objeto único, como una propiedad o un terreno. En este caso, el token digital en la cadena de bloques sólo puede emitirse en formato ERC721 o ERC1155, por ejemplo.
¿Qué es la Oferta de Tokens de Seguridad (Sto)?
La Oferta de Tokens de Seguridad es el proceso de emisión de tokens para su venta pública. De hecho, una OST es un análogo simplificado de una OPI para tokens de activos. En otras palabras, las OST ayudan a recaudar fondos para empresas que, por un motivo u otro, no pueden cotizar en bolsa o quieren utilizar la tecnología blockchain para que sus activos sean compatibles con otros activos digitales y permitir a los inversores intercambiarlos.
Ventajas de Sto sobre la OPI
A diferencia de la Oferta Inicial de Monedas (ICO), que pueden realizar los proveedores de servicios de desarrollo en cualquier momento y lugar sin restricciones, las OST deben cumplir plenamente los requisitos de los reguladores financieros, como la SEC y la FINMA, dependiendo del país en el que tengan lugar.
Stos Simplicidad Relativa
La oferta de tokens de seguridad permitió a las empresas emitir acciones o bonos digitales no sólo para reducir costes y simplificar el proceso de emisión de acciones para su negociación, sino también para eliminar la necesidad de intermediarios financieros. Otra diferencia clave es que la propia OPI y la preparación se realizan en el mercado secundario: las acciones sólo pueden venderse en una bolsa especializada.
Ofertas de tokens de seguridad sin participación de terceros
Las empresas pueden participar en el desarrollo de las OST y llevar a cabo una venta de fichas para inversores potenciales en su propia plataforma de OST de blockchain, sin implicar a terceros intermediarios. Al mismo tiempo, conservan sus privilegios actuales y pueden seguir atrayendo capital riesgo e inversores acreditados para que compren Fichas de Seguridad.
Ventajas del desarrollo de tokens de seguridad para empresas y titulares de tokens
Procedimiento simplificado de registro y venta pública
Según las normas de la OPI, sólo pueden participar los emisores y gestores de fondos que cumplan estrictos criterios de selección. Éstos son los criterios:
Disponibilidad
La compra de acciones a través de una OPI sólo es posible para inversores acreditados que tengan acceso directo a las bolsas de valores. No es posible que los inversores minoristas compren directamente acciones de una empresa en OPI.
Compatibilidad
Todas las fichas de un mismo ecosistema de cadena de bloques pueden intercambiarse entre sí. Esto significa, por ejemplo, que puedes cambiar fácilmente UNI por USDT y viceversa. Lo mismo ocurre con los tokens de seguridad: puedes intercambiarlos fácilmente por otros activos digitales en la misma blockchain, por no mencionar el hecho de que se están desarrollando activamente soluciones cross-chain que te permiten transferir rápidamente monedas y tokens de una blockchain a otra.
Tokenización de activos
La tokenización de los activos da a los inversores la oportunidad de acceder a todos los servicios financieros de la blockchain: Granja, Estaca, Ahorro, Minería de Liquidez y Aterrizaje. Por ejemplo, podrías obtener un préstamo en una criptomoneda respaldada por tokens de seguridad.
Seguridad
Los usuarios deben utilizar los servicios de corredores y otros agentes de transferencias que proporcionan acceso a los activos bursátiles y a los que deben confiar sus fondos e información personal. Las bolsas de criptomonedas descentralizadas (DEX) y centralizadas con licencia (CEX) te permiten comprar tokens de forma más segura.
Alta liquidez
Los protocolos de Creador de Mercado Automatizado o AMM, como Balancer, incentivan a los inversores a inyectar liquidez a los operadores mediante el pago de recompensas por bloquear activos en contratos inteligentes. Cualquier activo ilíquido, junto con unas normas de salida estrictas, introduce riesgos adicionales para los inversores.
Eliminación de restricciones
Las acciones tradicionales se negocian exclusivamente en bolsas, y sólo tienen acceso a ellas los corredores autorizados y los inversores institucionales. Los tokens de seguridad también se negocian en criptointercambios, por lo que incluso se pueden comprar con criptodivisas como Bitcoin o Ethereum.
¿Por qué realizar una Oferta de Tokens de Seguridad (Sto)?
La venta de tokens ayuda a conseguir capital y atraer inversiones para tu startup de blockchain. La ventaja es que puedes dar a tus inversores privilegios que los propietarios de otros activos digitales no tienen, lo que sólo aumentará las posibilidades de éxito del desarrollo de la OST.
La ventaja de la legalidad
Además, se trata de una recaudación de fondos legal, lo que significa que no habrá problemas con los reguladores, ya que, sin su permiso, no es posible realizar Ofertas de Tokens de Seguridad. Tus inversores estarán legalmente protegidos, lo que aumentará su confianza antes de comprar tu Ficha de Seguridad. Por lo tanto, es aconsejable que realices tu propia OST.
Desarrollo de Tokens de Seguridad: Cómo crear y emitir tus propios tokens criptográficos
Aunque el proceso para llevar a cabo una OST es más complicado que el de una Oferta Inicial de Monedas, sigue siendo bastante más sencillo que una Oferta Pública Inicial (OPI). El desarrollo de tokens de seguridad sigue ciertas reglas, y si las conoces, puedes evitar problemas con los reguladores financieros.
Hablemos de qué hacer para llevar a cabo tu propia OST, cómo encontrar una empresa de desarrollo de tokens de seguridad para crear tokens y contratos inteligentes, y a qué matices te enfrentarás en la tokenización de activos.
¿Cómo crear un token de seguridad?
Debido a las especificidades de esta clase de tokens, no será posible crear y emitir un token por tu cuenta. Necesitas un fuerte apoyo de la empresa de desarrollo de tokens de seguridad, que te proporcionará asistencia en todas las etapas, desde el desarrollo del token, el contrato inteligente y la OST, hasta la promoción y puesta en marcha de la oferta de tokens de seguridad.
Encontrar servicios de desarrollo de tokens de seguridad
El primer paso es encontrar una empresa de desarrollo de tokens de seguridad adecuada. Dicha empresa debe ser capaz de presentar casos reales de éxito en el desarrollo de ofertas de tokens de seguridad y en la celebración de ventas de tokens. Asegúrate de que sus servicios cumplen los requisitos empresariales.
Ventajas de ICODA
ICODA tiene una amplia experiencia en campañas de recaudación de fondos. Ayudará a tu proyecto a superar con éxito todas las pruebas, desde la emisión de un token de capital y el desarrollo de un contrato inteligente hasta la realización de una OSC. Tienes a tu disposición una consulta gratuita. ¡Aquí puedes obtener soluciones preparadas y hacer que el desarrollo de la OST sea más fluido con ICODA!
Realizar una Oferta de Fichas de Seguridad (OTS)
Para llevar a cabo una OST, una empresa debe cumplir los requisitos normativos. Para ello, puede necesitar la ayuda de expertos. Los servicios de Oferta de Fichas de Seguridad, que participan en el desarrollo de OSS, saben cómo preparar a una empresa para la Oferta de Fichas de Seguridad, qué requisitos debe cumplir y cómo obtener la aprobación reglamentaria para la OSS de la forma más rápida y sencilla.
Legalidad de la venta de fichas de seguridad
La empresa de desarrollo de ofertas de tokens de seguridad lleva a cabo las ventas de tokens de acuerdo con los marcos legales y, por tanto, cumple en todo momento las normas del regulador para contrarrestar las actividades de blanqueo de dinero y otros delitos financieros.
Cotización en bolsas de fichas de seguridad
Los tokens de seguridad no pueden negociarse en una bolsa como otros tipos de tokens criptográficos. Hasta la fecha, la lista de bolsas que realizan OST y proporcionan acceso a la negociación de Fichas de Seguridad es bastante modesta. Esto se debe a los requisitos normativos, pero estos requisitos son duros no sólo para las bolsas de criptomonedas, sino también para los proyectos que planean emitir sus tokens digitales. Por tanto, en este asunto, es importante contar con el apoyo de empresas experimentadas que guíen el proyecto de entrada en la OST.
Asistencia ICODA
ICODA presta servicios de desarrollo de ofertas de tokens de seguridad y tiene experiencia en la preparación de startups para su participación en OEIs en criptobolsas.
Promoción
Además de desarrollar tokens de seguridad y lanzar una OST, una startup también necesita promocionarse para crear una gran comunidad a su alrededor. Un equipo de consultoría de tokens de seguridad te ayudará a desarrollar una estrategia de marketing eficaz para atraer a más inversores.
La necesidad de un equipo experimentado de asesoramiento sobre tokens de seguridad
Al igual que con el desarrollo de la Oferta de Fichas de Seguridad, no debes confiar en empresas sin experiencia en este asunto, que harán fracasar tu proyecto. Después de todo, no sólo el éxito de la OST depende de ello: en caso de fracaso, la reputación de toda la empresa se verá atacada, lo que será difícil de restaurar, y requerirá un esfuerzo notable. Ni que decir tiene que la mayoría de los proyectos que fracasaron en la ICO o la OEI no están en el radar de los criptoinversores. No querrás ser uno de ellos, ¿verdad?
Reflexiones finales
Desarrollar la oferta de fichas de seguridad es una forma rentable de emitir acciones u otros activos de una empresa. Para llevar a cabo la emisión de tokens de seguridad, tendrás que crear un token, preparar una plataforma para gestionarlo, seleccionar una empresa para desarrollar la Oferta de Tokens de Seguridad, reunir o encontrar un equipo de marketing y llevar a cabo ventas de tokens para recaudar fondos para tu proyecto.
Aunque sigas los requisitos y recomendaciones de forma coherente, no está garantizado un resultado positivo de la Oferta de Tokens de Seguridad, ¡pero puedes aumentar tus posibilidades de recaudar fondos con éxito con una empresa experimentada como ICODA!
