Sviluppo di Token di Sicurezza: Come Emettere il Tuo Token, Condurre un STO e Raccogliere Fondi per il Tuo Progetto

Con l’avvento della trasparenza della tecnologia blockchain, è diventato possibile creare piattaforme autonome per lo storage affidabile delle informazioni con regolamenti integrati e gestione dei dati. Le reti decentralizzate si caratterizzano dal fatto che molti nodi raggiungono un consenso tra di loro, rendendo i dati memorizzati sulla blockchain quasi impossibili da cancellare o falsificare.

La tokenizzazione degli asset ha aperto nuove opportunità per i tipi tradizionali di asset come azioni, oro e altri asset di scambio: i proprietari ottengono accesso ai servizi finanziari nella finanza decentralizzata. In altre parole, i token uniscono strumenti finanziari tradizionali e DeFi. Il rilascio di asset digitali tokenizzati e le vendite pubbliche sono effettuati da servizi specializzati di Offerta di Token di Sicurezza (STO), che garantiscono che i progetti rispettino pienamente i requisiti dei regolatori finanziari.

Cos’è un Token di Sicurezza e in cosa si differenzia da un Token Utility? Come si creano i Token di Sicurezza, e si può farlo senza una società di sviluppo STO? Cos’è una Offerta di Token di Sicurezza (STO), e come si può avviarne una? Come si trovano i servizi di Offerta di Token di Sicurezza per prepararsi a una vendita pubblica di token? Risponderemo a queste e altre domande in questo articolo.

Cosa è un Token di Sicurezza?

Iniziamo con cosa è un token e come si differenzia dalle criptovalute. I token non hanno la propria blockchain – vengono emessi sulla base di un’altra piattaforma che utilizza la tecnologia dei contratti intelligenti per creare token digitali. Queste piattaforme includono Ethereum, Binance Smart Chain, Solana, Cardano, Tron, Polkadot e simili. Più spesso, gli sviluppatori emettono token di utilità come USDT, UNI e 1INCH.

Definizione di Token di Sicurezza

I token di sicurezza sono asset tokenizzati (che sono stati creati sulla blockchain) che sono analoghi a qualsiasi asset reale e sono legati al loro valore: titoli finanziari, obbligazioni, strumenti finanziari derivati, immobili e terreni. In altre parole, questa è la forma digitale di qualsiasi asset fisico che è diventata disponibile con l’introduzione della tokenizzazione degli asset.

Tuttavia, gli asset digitali possono anche essere tokenizzati, e le aziende possono emettere istantaneamente token di equity sulla blockchain, aggirando il processo di IPO. Questo consente alle aziende di ridurre significativamente i costi di vendita dei titoli, poiché l’andare in pubblico è un processo costoso e lungo.

Caratteristiche dei Token di Sicurezza

La principale caratteristica dei Token di Sicurezza è che vengono emessi da servizi di sviluppo STO sotto la supervisione di regolatori finanziari come la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) o l’Autorità di Vigilanza del Mercato Finanziario Svizzero (FINMA). In altre parole, un token di sicurezza è un token legalmente sicuro.

I Molti Nomi dei Token di Sicurezza

I token di sicurezza possono essere chiamati in modo diverso a seconda delle caratteristiche di determinati asset: ad esempio, i titoli tokenizzati sono chiamati equity tokens, e un asset digitale utilizzato come IOU è un token di debito.

Principali Divisioni dei Token di Sicurezza:

Fungibili

Sono token di asset il cui prezzo si forma allo stesso modo per ogni unità. Ad esempio, il prezzo di un Token di Sicurezza di una azione Tesla sarà sempre uguale al prezzo di un altro token.

Non-fungibili

Sono token digitali che rappresentano un asset unico che non può essere sostituito da un altro o diviso in più parti. Tra questi asset ci sono gli NFT. Mentre le azioni o obbligazioni tokenizzate sono fungibili, l’immobiliare non lo è.

Questa è un’altra caratteristica distintiva del Token di Sicurezza: a differenza degli NFT e dei Token di Utilità, i token di asset tokenizzati possono essere sia fungibili che non fungibili.

Tipi di Token di Sicurezza

Equity Token

Si tratta di un asset digitale garantito o rappresentante azioni/obbligazioni. Concedono ai detentori del token il diritto di ricevere un pagamento di dividendi o possedere una quota della società emittente. A differenza delle azioni ordinarie, il token di equity conserva le informazioni sull’acquirente sulla blockchain, il che consente di rinunciare ai servizi dei custodi e ridurre il costo di possedere azioni, semplificando anche notevolmente il processo di scambio.

Token di Riserva di Asset

L’emissione di tali token richiede asset di riserva in un rapporto 1:1, il che non si applica agli asset originariamente emessi sulla blockchain. Ad esempio, le azioni Tesla vengono emesse inizialmente tramite un tradizionale IPO. Quindi, per creare il loro equivalente digitale, è necessario riservare lo stesso numero di azioni TSLA.

Token di Debito

Questo tipo di asset digitale rappresenta strumenti di debito sulla blockchain. Il prezzo di un token di debito è direttamente correlato ai rischi e ai dividendi. Un contratto intelligente può impostare termini di rimborso aggiuntivi per i proprietari di debito del token e per gli investitori di debito per questa classe di asset.

Come i Token di Sicurezza Differiscono dai Token di Utilità?

In primo luogo, il token di sicurezza concede al detentore del token il diritto di possedere un asset. Questo risolve molti problemi legati all’autenticità degli asset reali, che possono essere difficili da provare o confutare, e gli originali, come l’arte, possono essere falsificati. Inoltre, il processo di autenticazione può essere costoso e lungo.

Sulla blockchain, è facile tracciare l’impronta digitale dal punto di creazione del token, che rimane autentica e inalterata. Questo approccio ha rivoluzionato il campo della proprietà intellettuale e del copyright.

In secondo luogo, i token di utilità non concedono ai loro detentori il diritto di emettere dividendi e possedere azioni della società.

In terzo luogo, i formati di vendita dei token sono diversi. I token di sicurezza sono emessi attraverso Offerte di Token di Sicurezza (STO), che sono regolate dai regolatori finanziari proprio come le IPO. Ne parleremo un po’ più dettagliatamente più avanti. Gli altri token vengono venduti tramite ICO, IEO, IDO o altre forme di vendita pubblica. Inoltre, un Token di Sicurezza o Equity Token è un token legalmente conforme che protegge i suoi investitori in conformità con le regole delle autorità di regolamentazione.

E Cosa Hanno in Comune?

Nonostante entrambi i tipi di token abbiano molte differenze, hanno anche caratteristiche comuni:

Vengono emessi attraverso smart contract incorporati.

Entrambi possono essere token garantiti da asset, ma solo i token di sicurezza possono essere utilizzati per garantire azioni e obbligazioni.

Forniscono accesso a un ecosistema DeFi unificato. In altre parole: i detentori di Security Digital Token possono coltivare asset o aggiungerli a pool di liquidità proprio come possono fare i detentori di token di utilità.

Questi token sono dello stesso formato. Non ci sono differenze negli standard utilizzati per emettere asset tokenizzati. Tutti i token tranne gli NFT sono ERC20 sulla piattaforma Ethereum, BEP20 sulla Binance Smart Chain, TRC20 sulla rete Tron e così via. Naturalmente, a meno che il token di sicurezza non rappresenti un oggetto unico come una proprietà o un pezzo di terra. In questo caso, il token digitale sulla blockchain può essere emesso solo nel formato ERC721 o ERC1155, ad esempio.

Cos’è l’Offerta di Token di Sicurezza (STO)?

L’Offerta di Token di Sicurezza è il processo di emissione di token per la vendita pubblica. In effetti, un STO è un analogo semplificato di un’IPo per i token di asset. In altre parole, gli STO aiutano a raccogliere fondi per le aziende che, per una ragione o per un’altra, non possono andare pubbliche o vogliono utilizzare la tecnologia blockchain per rendere i loro asset compatibili con altri asset digitali e consentire agli investitori di scambiarli.

Vantaggi dello STO rispetto all’IPO

A differenza dell’Offerta Iniziale di Monete (ICO), che può essere condotta dai fornitori di servizi di sviluppo in qualsiasi momento e luogo senza restrizioni, gli STO devono rispettare pienamente i requisiti dei regolatori finanziari come la SEC e la FINMA, a seconda del paese in cui si svolgono.

Semplicità Relativa degli STO

L’Offerta di Token di Sicurezza ha permesso alle aziende di emettere azioni o obbligazioni digitali non solo per ridurre i costi e semplificare il processo di emissione di azioni per la negoziazione, ma anche per eliminare la necessità di intermediari finanziari. Un’altra differenza chiave è che l’IPO stesso e la preparazione sono fatti sul mercato secondario – le azioni possono essere vendute solo su un’exchange specializzata.

Offerte di Token di Sicurezza Senza Coinvolgimento di Terze Parti

Le aziende possono partecipare allo sviluppo degli STO e condurre una vendita di token per potenziali investitori sulla propria piattaforma blockchain STO senza coinvolgere intermediari di terze parti. Allo stesso tempo, mantengono i loro privilegi esistenti e possono continuare ad attirare capitali di rischio e investitori accreditati per l’acquisto di Security Tokens.

Vantaggi dello Sviluppo di Token di Sicurezza per Aziende e Detentori di Token

Procedura Semplificata di Registrazione e Vendita Pubblica

Secondo le regole dell’IPO, solo gli emittenti e i gestori di fondi che soddisfano rigorosi criteri di selezione possono diventare partecipanti. Ecco i criteri:

Disponibilità

L’acquisto di azioni tramite un’IPO è possibile solo per investitori accreditati che hanno accesso diretto alle borse valori. Non è possibile per gli investitori al dettaglio acquistare azioni direttamente da un’azienda in IPO.

Compatibilità

Tutti i token all’interno dello stesso ecosistema blockchain possono essere scambiati tra loro. Questo significa, ad esempio, che è possibile scambiare facilmente UNI per USDT e viceversa. Lo stesso vale per i token di sicurezza – è possibile scambiarli facilmente con altri asset digitali sulla stessa blockchain, senza parlare del fatto che sono attivamente sviluppate soluzioni cross-chain che consentono di trasferire rapidamente monete e token da una blockchain all’altra.

Tokenizzazione degli Asset

La tokenizzazione degli asset offre agli investitori la possibilità di accedere a tutti i servizi finanziari sulla blockchain: Farming, Staking, Saving, Liquidity Mining e Landing. Ad esempio, potresti ottenere un prestito in una criptovaluta garantita da token di sicurezza.

Sicurezza

Gli utenti devono utilizzare i servizi di broker e altri agenti di trasferimento che forniscono accesso agli asset in cambio e a cui devono affidare i loro fondi e le informazioni personali. Gli exchange crittografici decentralizzati (DEX) e centralizzati con licenza (CEX) consentono di acquistare token in modo più sicuro.

Alta Liquidità

I protocolli Automated Market Maker o AMM come Balancer forniscono incentivi agli investitori per iniettare liquidità ai trader pagando ricompense per il blocco degli asset in contratti intelligenti. Qualsiasi asset illiquido, insieme a regole di uscita rigorose, introduce rischi aggiuntivi per gli investitori.

Rimozione di Restrizioni

Le azioni tradizionali sono scambiate esclusivamente su borse valori, e solo broker autorizzati e investitori istituzionali hanno accesso ad esse. Anche i token di sicurezza vengono scambiati su exchange crittografici, quindi possono persino essere acquistati con criptovalute come Bitcoin o Ethereum.

Perché Condurre una Offerta di Token di Sicurezza (STO)?

Le vendite di token aiutano a raccogliere capitale e attrarre investimenti per la tua startup blockchain. Il vantaggio è che puoi concedere ai tuoi investitori privilegi che i proprietari di altri asset digitali non hanno, il che aumenterà solo le possibilità di successo dello sviluppo dello STO.

Il Vantaggio della Legalità

Inoltre, si tratta di un finanziamento legale, il che significa che non ci saranno problemi con i regolatori perché, senza il loro permesso, non è possibile condurre Offerte di Token di Sicurezza. I tuoi investitori sono legalmente protetti, il che aumenterà solo la loro fiducia prima di acquistare il tuo Token di Sicurezza. Pertanto, è consigliabile condurre il proprio STO.

Sviluppo del Token di Sicurezza: Come Creare ed Emettere i Tuoi Token Criptati

Sebbene il processo per condurre uno STO sia più complicato rispetto a quello di una Offerta Iniziale di Monete, è comunque significativamente più semplice rispetto a una Offerta Pubblica Iniziale (IPO). Lo sviluppo del token di sicurezza segue determinate regole, e se le conosci, puoi evitare problemi con i regolatori finanziari.

Parliamo di cosa fare per condurre il proprio STO, come trovare una società di sviluppo di token di sicurezza per creare token e contratti intelligenti, e quali sfumature affronterai nella tokenizzazione degli asset.

Come Crear”e un Token di Sicurezza?

A causa delle specifiche di questa classe di token, non sarà possibile creare ed emettere un token da soli. Hai bisogno di un forte supporto dalla società di sviluppo di token di sicurezza, che fornirà assistenza in tutte le fasi, dallo sviluppo del token, del contratto intelligente e dello STO alla promozione e all’implementazione dell’Offerta di Token di Sicurezza.

Trova Servizi di Sviluppo di Token di Sicurezza

Il primo passo è trovare una società di sviluppo di token di sicurezza adatta. Tale società dovrebbe essere in grado di presentare casi reali di successo nello sviluppo di offerte di token di sicurezza e nell’organizzazione di vendite di token. Assicurati che i suoi servizi soddisfino i requisiti aziendali.

Vantaggi di ICODA

ICODA ha un’ampia esperienza nelle campagne di raccolta fondi. Aiuterà il tuo progetto a superare con successo tutte le prove – dall’emissione di un token di equity e lo sviluppo di un contratto intelligente alla conduzione di uno STO. È disponibile una consulenza gratuita. Qui puoi ottenere soluzioni pronte all’uso e rendere lo sviluppo dello STO più fluido con ICODA!

Conduzione di un’Offerta di Token di Sicurezza (STO)

Per condurre uno STO, un’azienda deve rispettare i requisiti normativi. Potresti aver bisogno di aiuto da parte di esperti in questo. I servizi di Offerta di Token di Sicurezza, che sono coinvolti nello sviluppo dello STO, sanno come preparare un’azienda per l’Offerta di Token di Sicurezza, quali requisiti deve soddisfare e come ottenere l’approvazione regolamentare per lo STO nel modo più veloce e facile.

Legittimità delle Vendite di Token di Sicurezza

La società di sviluppo di offerte di token di sicurezza condurrà le vendite di token in conformità con i quadri legali e, quindi, in ogni momento, rispetterà le regole del regolatore per contrastare le attività di riciclaggio di denaro e altri reati finanziari.

Inserimento sulle Borse Valori di Token di Sicurezza

I token di sicurezza non possono essere scambiati su una borsa come altri tipi di token criptati. Ad oggi, l’elenco delle borse che conducono STO e forniscono accesso alla negoziazione di Security Tokens è piuttosto limitato. Questo è dovuto ai requisiti normativi, ma questi requisiti sono rigorosi non solo per gli scambi di criptovalute, ma anche per i progetti che pianificano di emettere i loro token digitali. Pertanto, in questa materia, è importante avere il supporto di aziende esperte che guideranno il progetto nell’ingresso nello STO.

Assistenza di ICODA

ICODA fornisce servizi di sviluppo di offerte di token di sicurezza e ha esperienza nella preparazione di startup per la partecipazione alle IEO su scambi di criptovalute.

Promozione

Oltre allo sviluppo di Security Tokens e al lancio di un STO, una startup ha anche bisogno di essere promossa per creare una grande community attorno ad essa. Un team di consulenza sui token di sicurezza aiuterà nello sviluppo di una strategia di marketing efficace per attirare più investitori.

La Necessità di un Esperto Team di Consulenza sui Token di Sicurezza

Come per lo sviluppo dell’Offerta di Token di Sicurezza, non si dovrebbe fare affidamento su aziende inesperte in questa materia, che faranno fallire il vostro progetto. Dopotutto, non solo il successo dello STO dipende da questo: in caso di fallimento, la reputazione dell’intera azienda sarà sotto attacco, il che sarà difficile da ripristinare e richiederà uno sforzo notevole. Inutile dire che la maggior parte dei progetti che sono falliti a ICO o IEO non sono sul radar degli investitori criptati. Non vuoi essere uno di loro, vero?

Pensieri Finali

Sviluppare offerte di token di sicurezza è un modo conveniente per emettere azioni o altri asset di un’azienda. Per condurre l’emissione di token di sicurezza, sarà necessario creare un token, preparare una piattaforma per gestirlo, selezionare un’azienda per sviluppare l’Offerta di Token di Sicurezza, assemblare o trovare un team di marketing e condurre vendite di token per raccogliere fondi per il vostro progetto.

Anche se seguire i requisiti e le raccomandazioni in modo coerente, un esito positivo dell’Offerta di Token di Sicurezza non è garantito, ma è possibile aumentare le probabilità di successo della raccolta fondi con un’azienda esperta come ICODA!