Nach der massiven ICO-Raserei von 2017 stürzte der Kryptowährungsmarkt in einen längeren Bärenmarkt, aber der Hype von 2017 hat die Aufmerksamkeit der Öffentlichkeit geweckt. Investoren, Entwickler, Händler und andere sind in das Segment geströmt, da der Rest des Kapitals aus der ICO-Blase als Finanzierungsquelle für technologische Innovationen zusammen mit wachsenden Risikokapitalinvestitionen genutzt wurde.
Ein Großteil dieser Bemühungen und des Kapitals floss in die Schaffung von Decentralized Finance (DeFi), einem weit gefassten Begriff, der eine Reihe von DeFi-Protokollen, -Anwendungen und -Finanzinstrumenten umfasst, die auf Layer-One-Protokollen wie Ethereum laufen.
Es ist schwer, ein kurzes Gespräch über Kryptowährungen zu führen, ohne dass das Thema DeFi darin vorkommt. Was genau ist DeFi also und warum sollten Sie sich für einen neuen Trend interessieren – profitables Yield Farming?
Was ist Defi?
DeFi bezieht sich auf ein florierendes Ökosystem von Anwendungen und DeFi-Protokollen, die auf die Modernisierung der bestehenden Finanzinfrastruktur ausgerichtet sind.
Im Allgemeinen kann DeFi als die Schaffung einer alternativen Finanzinfrastruktur von Grund auf im Vergleich zum traditionellen System betrachtet werden.
DeFi-Plattformen umfassen alles von dezentralen Börsen (DEXs wie Uniswap) bis hin zu synthetischen Vermögenswerten (wie Synthetix), Liquiditätspools, Versicherungsprodukten, Zahlungen, Protokollen für die Kreditaufnahme und -vergabe (wie Compound), Stablecoins und vieles mehr. Diese Plattformen funktionieren ähnlich wie bestehende Finanzdienstleistungen, ersetzen aber in den meisten Fällen bestehende Institutionen (wie Börsen) durch eine Reihe von Smart Contracts, die auf Netzwerken wie Ethereum laufen.
Das Uniswap-Defi-Protokoll verwendet automatisierte Market Maker (AMMs), bei denen es sich im Wesentlichen um Roboter handelt, die Kurse zwischen zwei Handelswerten stellen.
Defi und zentralisierte Kryptowährungsbörsen
Zentralisierte Börsen können Geschäfte über ein zentrales Auftragsbuch wesentlich schneller abwickeln als ihre DEX-Pendants. Für viele Händler sind die Leistungseinschränkungen der DEX inakzeptabel, und sie bevorzugen zentrale Börsen.
Das unmittelbare Problem, das bei vielen DeFi-Plattformen (wie DEX) auftritt, ist die Liquidität. DeFi-Protokolle haben erkannt, dass Finanzinstrumente und der Handel die erste große technologische Verlockung des Kryptowährungsmarktes sein werden, aber die Sicherung der Liquidität bleibt eine Herausforderung.
Wie können Anleger dazu ermutigt werden, Vermögenswerte in Liquiditätspools oder Defi-Plattformen einzubringen?
Im Fall von Uniswap werden die Gebühren, die bei jedem Handel im Liquiditätspool anfallen, an Anleger gezahlt, die ihre digitalen Vermögenswerte in die Liquiditätspools des Protokolls einbringen. Die Liquiditätsgeber des Protokolls werden in Form einer passiven Einkommensquelle belohnt.
Bei komplexeren DeFi-Protokollen hat sich die Antwort auf die Frage nach der Bereitstellung von Liquidität jedoch zu einer anderen Form entwickelt, die als Liquidity Mining oder „Yield Farming“ bekannt ist.
Was ist Yield Farming?
Yield Farming ist eine Möglichkeit, an Kryptowährungen zu verdienen, die oft mit Liquidity Mining verwechselt wird. Sie stellen jedoch fest, dass sie sich voneinander unterscheiden. Profitables Farming hat eine solche Bewegung entdeckt, die bereits für den Kryptowährungshändler verfügbar ist, so dass die Entstehung neuer Einheiten entstehen wird. Zu diesem Zweck implementieren die Teilnehmer des Kryptowährungsmarktes viele Prozesse, die eine möglichst effiziente Nutzung der Kryptowährung ermöglichen, und nicht nur den Kauf und Verkauf derselben. Es sei darauf hingewiesen, dass Yield Farming die profitabelste und liquideste Einkommensquelle ist, wenn es in einigen Bereichen des Finanzmarktes Probleme gibt.
Es ist kein Geheimnis mehr, dass Kryptowährungen und die Erträge daraus eine der interessantesten und dringendsten Aufgaben der Zukunft sind. Werfen wir einen genaueren Blick darauf, was Yield Farming ist und wie man damit Geld verdienen kann.
Yield Farming funktioniert über die Anwendungen des DeFi-Systems, und im Allgemeinen hängt das Ergebnis davon ab.
Früher erhielten Krypto-Händler einen kleinen Prozentsatz der Provision für jede Transaktion, um die Liquidität der einen oder anderen Anwendung zu erhöhen (zum Beispiel Uniswap oder Balancer). Aber die Methode der Liquidität Mining Token mit DeFi-Anwendungen hat sich die beliebteste. Mit Hilfe von Yield Farming können Sie Geld verdienen, indem Sie in bestimmte Projekte investieren und dafür Kryptowährung erhalten.
Die Einkommens Landwirtschaft boomte im Sommer 2020. Gleichzeitig wurde die Veröffentlichung eines Application-Governance-Tokens namens COMP angekündigt, der von Kreditnehmern und Kreditgebern des Programms verwendet werden kann. Die Erfahrung mit COMP-Tokens hat eine gute jährliche prozentuale Rendite gezeigt. Es ist jedoch anzumerken, dass jede weitere Einführung des Tokens mehr und mehr neue Lösungen erfordert, damit die Nutzer miteinander konkurrieren und gleichzeitig verdienen können.
Je komplexer die Strategie zur Platzierung der Token in der Kette der Anwendungsprotokolle für die Ertragsbauern ist, desto mehr Gewinn erhält er.
Heute wählen die Händler der Yield Farming-Kette virtuelle Währungen wie Tether, Dai, USD Coin oder Ether. Experten begründen diese Wahl damit, dass die Verwendung dieser Stablecoins und Token es ermöglicht, Gewinne auf die einfachste und profitabelste Weise zu verfolgen. Die Kryptowährung ETH wiederum maximiert die Gewinne.
Die meisten Yield-Farming-Protokolle belohnen Liquiditätsanbieter mit Governance-Tokens, die in der Regel sowohl an zentralen Börsen wie Binance als auch an dezentralen Börsen wie Uniswap gehandelt werden können. Die Governance-Token werden oft algorithmisch mit Liquiditätsanreizen verteilt, um eine dezentrale Blockchain zu starten.
Um Anfängern zu helfen, typische Fehler zu vermeiden, empfehlen wir Ihnen, die detaillierte Anleitung für profitables Farming zu studieren.
Hier sind ein paar wichtige Punkte, die Sie beachten sollten:
- Die Rentabilität von Yield-Farming-Pools ändert sich ständig und hängt von der Politik der DeFi-Dienste, dem Umfang der Liquidität und den Wechselkursen der Vermögenswerte im Pool ab.
- Intermittierende Verluste und die aktive Emission von Token, in denen Belohnungen ausgegeben werden, sind die Hauptfaktoren, die die Rentabilität des Yield Farming verringern.
- Unter den Hunderten von dezentralen Finanzdiensten, die Liquidität belohnen, sind dezentrale Börsen die vertrauenswürdigsten.
- Der beste Weg, die Risiken des Yield Farming zu mindern, ist eine Diversifizierung über verschiedene Ökosysteme, DeFi-Dienste und Liquiditätspools.
Woher kommt das Einkommen der Farmer, und wie wird es berechnet?
Erinnern wir uns zunächst daran, dass profitables Farming bedeutet, dass Liquiditätsanbieter für DeFi-Dienste – dezentrale Börsen, die den automatischen Market-Maker-Mechanismus (AMM-DEX) nutzen – Belohnungen erhalten.
Die Yield Farming Strategie besteht aus zwei Komponenten:
- anteile an Handelsprovisionen für den Kauf und Verkauf von Vermögenswerten in diesem Pool;
- belohnungen aus dem Liquiditätspool, die in Form von Governance-Tokens der Börse gezahlt werden.
Und in der Regel ist die zweite Komponente in Bezug auf die Rentabilität um ein Vielfaches höher als die erste.
Jedem der Pools wird pro Tag eine bestimmte Anzahl von Token zugeteilt, je nach dem Bedarf der Börse an Liquidität für bestimmte Paare von Vermögenswerten. Die Belohnung wird unter allen Mitgliedern des Liquiditätspools im Verhältnis zu ihrem Beitrag aufgeteilt.
Ein Beispiel: Der Pool erhält 10 Token pro Tag. Wenn Sie 10 % des Wertes dieses Pools besitzen, dann erhalten Sie 1 Token pro Tag der Bewirtschaftung. Wenn der Liquiditätspool jedoch viele Investoren angezogen hat und seine Größe durch neue Einlagen um das Zehnfache gestiegen ist, wurde Ihr Anteil auf 1 % reduziert, und Sie erhalten 0,1 Token pro Tag. Dementsprechend wird die Rentabilität des Farmens um das 10-fache sinken.
Zu Beginn neuer Pools, wenn sie noch fast leer sind, können Sie unglaubliche Renditen von Tausenden und Zehntausenden von Prozent pro Jahr sehen. Das macht einen starken Eindruck auf Anfänger.
Doch mit der Zunahme der im Liquiditätspool blockierten Liquidität (Total Value Locked – TVL) nimmt die tatsächliche Rentabilität drastisch ab.
Ein weiterer häufiger Grund für einen Rückgang des Indikators ist ein Rückgang des Wechselkurses der Token, in denen die Belohnung ausgegeben wird. Dies kann auf die hohe Emissionsrate und die ständigen Verkäufe von Landwirten zurückzuführen sein, die ihr Einkommen abheben wollen. Infolgedessen kann das Preisdiagramm solcher Token wie ein freier Fall aussehen.
Infolge der Kombination dieser beiden Faktoren können die attraktiven 1000-1500 % pro Jahr innerhalb weniger Tage um das Zehnfache auf durchschnittlich 20-50 % sinken.
Die Rentabilität von Pharming-Pools wird also nicht nur durch die Höhe der Vergütung, sondern auch durch den Zufluss/Abfluss von Liquidität und die Marktmechanismen ständig reguliert. In vielen Ökosystemen liegen die Transaktionskosten bei wenigen Cent. Daher ist das Kapital der Anleger ständig auf der Suche nach optimaler Rentabilität und fließt innerhalb weniger Minuten in vielversprechende Pools.
Was und wo soll man farmen?
Buchstäblich jeden Tag tauchen neue DeFi-Dienste auf, die Belohnungen für die Bereitstellung von Liquidität versprechen. Aber Sie sollten Ihr Geld nicht dem erstbesten Pool anvertrauen, der Ihnen über den Weg läuft.
Einen Überblick über die Vielfalt der DeFi-Dienste mit Farming-Pools können Sie sich in den entsprechenden Rubriken der Aggregatoren für digitale Vermögenswerte CoinMarketCap und CoinGecko verschaffen. Hier können Sie die TVL der aktuellen Renditen von Hunderten von Pools herausfinden und sie nach verschiedenen Parametern sortieren. Es lohnt sich, auf das Vorhandensein von Audits von intelligenten Verträgen zu achten, was die Risiken von Hacking und Diebstahl deutlich reduziert.
Einer der vollständigen Aggregatoren für den Liquiditätspool der Yield Farmer’s in mehreren Ökosystemen ist der Dienst VFAT.Tool. Trotz seines asketischen Designs bietet er die aktuellste Liste der DeFi-Dienste für jedes Netzwerk.
In Verbindung mit einer Web3-Brieftasche ermöglicht der Dienst, die TVL jedes Pools und seine aktuelle Rentabilität zu ermitteln sowie Investitionen zu verwalten: Liquidität hinzufügen und abheben und Belohnungen erhalten.
Was ist Apy in der Yield Farming?
Wie bei den meisten Protokollen und Plattformen wird auch beim Yield Farming der geschätzte Gewinn in Form einer jährlichen prozentualen Rendite (APY) berechnet. APY ist die Rendite, die im Laufe eines Jahres mit einer bestimmten Anlage erzielt wird. Die jährliche prozentuale Rendite berücksichtigt die Höhe der Zinsen, die regelmäßig berechnet und auf den Gesamtbetrag der Investition angewendet werden.
Der Boom auf dem Markt für yield farming, der im DeFi-Sommer 2020 einsetzte, hat dazu geführt, dass die geschicktesten yield farmers mitunter ein Einkommen von bis zu tausend Prozent pro Jahr erzielen konnten. Das Verfahren selbst, seine Protokolle und Münzen können jedoch riskant und anfällig für Pooling sein. Außerdem sind die Einnahmen in Form von Protokoll-Token sehr starken Preisschwankungen unterworfen.
Die 10 besten Protokolle für die Ertragslandwirtschaft
Um die Rendite zu optimieren, nutzen Ertrag Yield farmer’s oft verschiedene DeFi-Plattformen gleichzeitig. Die verschiedenen Plattformen bieten unterschiedliche Optionen für die Kreditvergabe mit Anreizen und die Kreditaufnahme aus Liquiditätspools. Hier sind sieben der beliebtesten Rendite-Farming-Protokolle:
Aave. Ein dezentralisiertes Open-Source- und Kreditprotokoll ohne Verwahrungspflicht. Nutzer können Vermögenswerte ausleihen und erhalten für die Ausleihe Zinseszinsen in Form eines AAVE (früher LEND)-Tokens. Aave hat den höchsten gesperrten Betrag (TVL) aller DeFi-Protokolle.
Curve Finance. DEX ermöglicht Nutzern und anderen dezentralen Protokollen den Austausch von Stablecoins mit niedrigen Transaktionsgebühren und geringem Slippage.
Uniswap. Einer der beliebtesten DEX und AMM ermöglicht es den Nutzern, fast jedes Paar ERC20-Token ohne Vermittler zu tauschen. Der Einsatz für Liquiditätsanbieter ist so konzipiert, dass sie ihre Mittel auf beiden Seiten des Liquiditätspools in einem 50/50-Verhältnis investieren müssen und im Gegenzug einen Teil der Transaktionsgebühren sowie UNI-Protokollkontroll-Token erhalten.
Instadapp ist die fortschrittlichste DeFi-Plattform. Sie gibt Renditebauern die Möglichkeit, ihr DeFi-Portfolio zu erstellen und zu verwalten.
SushiSwap ist eine Abspaltung von Uniswap, die während des Liquiditäts Migrationsprozesses eine große Welle der Unterstützung durch die Community hervorrief.
PancakeSwap. Es ist ein DEX, der auf dem Binance Smart Chain (BSC)-Netzwerk für den Austausch von BEP20-Token aufgebaut ist.
Venus. Dieses Protokoll basiert auf einem Algorithmus für kurzfristige Kapitalmärkte auf Binance Smart Chain.
Ausgleicher ist eine automatisierte Portfolioverwaltung und Handelsplattform. Sein Liquiditätsprotokoll bietet Flexibilität beim Staking. Kreditgeber sind nicht verpflichtet, Liquidität gleichmäßig zu beiden Pools hinzuzufügen. Stattdessen können Liquiditätsanbieter benutzerdefinierte Liquiditätspools mit verschiedenen Token im gewünschten Verhältnis erstellen. Im August 2021 waren mehr als 1,8 Milliarden Dollar in diesem Pool gebunden.
Yearn.finance. Es ist ein automatisiertes dezentrales Aggregationsprotokoll, das es yield farmer’s ermöglicht, verschiedene Kreditprotokolle wie Aave und Compound zu nutzen, um ihre Gewinne zu maximieren.
Risiken der Einkommen Yield Farming
Die einkommensschaffende farming kann unglaublich komplex sein und sowohl für Kreditnehmer als auch für Kreditgeber erhebliche finanzielle Risiken bergen. Dies ist in der Regel mit hohen Transaktionsgebühren verbunden und macht nur Sinn, wenn der Kapitalbetrag Tausende von Dollar beträgt. Außerdem sind die Nutzer dem zusätzlichen Risiko wiederkehrender Verluste und Preisschwankungen in Zeiten der Marktvolatilität ausgesetzt.
Erstens ist das profitable Farming aufgrund möglicher Schwachstellen in den intelligenten Verträgen des Protokolls nicht vor Hacks und Betrug geschützt. Fehler im Code können einfach aus heiterem Himmel auftauchen, da die Protokolle in einem harten Wettbewerb stehen, bei dem die Geschwindigkeit der Veröffentlichung am wichtigsten ist. Neue Verträge und Funktionen werden oft nicht getestet.
Man braucht nicht lange nach Beispielen für Schwachstellen zu suchen, die zu schwerwiegenden finanziellen Verlusten geführt haben: Das Yam-Protokoll sammelte in den Tagen vor der Entdeckung des kritischen Fehlers mehr als 400 Millionen Dollar ein, und Harvest.Finance verlor infolge eines Hacks im Oktober 2020 mehr als 20 Millionen Dollar an Liquidität.
DeFi-Protokolle sind öffentlich, aber sie hängen von mehreren Anwendungen ab, damit sie reibungslos funktionieren. Wenn eine dieser Kernanwendungen verwendet wird oder nicht ordnungsgemäß funktioniert, könnte dies das gesamte App-Ökosystem beeinträchtigen und zu einem dauerhaften Verlust von Anlegergeldern führen.
Wir empfehlen, sich an die rentable Landwirtschaft zu wenden. Da die bestehenden Protokolle nicht codegetestet sind, geht die versprochene Rentabilität Hand in Hand mit dem Risiko der Liquidation aufgrund von Preisschwankungen. Viele dieser Liquiditätspools sind Betrügereien, die in einem Fetzenpool enden, bei dem die Entwickler die gesamte Liquidität aus dem Pool nehmen und mit dem Geld abhauen.
Die Blockchain ist unveränderlich. In den meisten Fällen sind die Verluste bei DeFi irreversibel. Wägen Sie alle Risiken ab, die mit Income Farming verbunden sind, bevor Sie Investitionsentscheidungen und Betrug aufgrund möglicher Schwachstellen in den Smart Contracts des Protokolls treffen. Fehler im Code können einfach aus heiterem Himmel auftauchen, da der Wettbewerb zwischen den Protokollen hart ist und die Geschwindigkeit der Veröffentlichung am wichtigsten ist. Neue Verträge und Funktionen werden oft nicht getestet.
Zunächst müssen Sie die Erträge der Yield Farming berechnen und erst dann eine Entscheidung treffen.
