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Was ist Yield Farming Crypto? Alles, was Sie darüber wissen müssen

Nach dem massiven ICO-Rausch des Jahres 2017 stürzte der Kryptowährungsmarkt in einen lang anhaltenden Bärenmarkt, aber der Hype des Jahres 2017 erregte die Aufmerksamkeit der breiten Öffentlichkeit. Investoren, Entwickler, Händler und andere sind in dieses Segment geströmt, da der Rest des Kapitals aus der ICO-Blase als Finanzierungsquelle für technologische Innovationen zusammen mit wachsenden Risikokapitalinvestitionen genutzt wurde.

Ein Großteil dieser Bemühungen und des Kapitals floss in die Schaffung von Decentralized Finance (DeFi), einem weit gefassten Begriff, der eine Reihe von DeFi-Protokollen, Anwendungen und Finanzinstrumenten umfasst, die auf Layer-One-Protokollen wie Ethereum laufen.

Es ist schwer, ein kurzes Gespräch über Kryptowährungen zu führen, ohne dass das Thema DeFi darin vorkommt. Was genau ist also DeFi und warum sollten Sie sich für einen neuen Trend interessieren - die ertragsorientierte Landwirtschaft?

Was ist DeFi?

DeFi bezieht sich auf ein florierendes Ökosystem von Anwendungen und DeFi-Protokollen, die sich auf die Modernisierung der bestehenden Finanzinfrastruktur konzentrieren.

Im Allgemeinen kann man DeFi als die Schaffung einer alternativen Finanzinfrastruktur im Vergleich zum traditionellen System betrachten.

DeFi-Plattformen umfassen alles von dezentralen Börsen (DEXs wie Uniswap) bis hin zu synthetischen Vermögenswerten (wie Synthetix), Liquiditätspools, Versicherungsprodukten, Zahlungen, Kredit- und Darlehensprotokollen (wie Compound), Stablecoins und vieles mehr. Diese Plattformen funktionieren ähnlich wie bestehende Finanzdienstleistungen, aber in den meisten Fällen ersetzen sie bestehende Institutionen (wie Börsen) durch eine Reihe von intelligenten Verträgen, die auf Netzwerken wie Ethereum laufen.

Das Uniswap DeFi-Protokoll verwendet automatisierte Market Maker (AMMs), bei denen es sich im Wesentlichen um Roboter handelt, die Kurse zwischen zwei Handelswerten stellen.

DeFi und zentralisierte Kryptowährungsbörsen

Zentralisierte Börsen können Trades mit einem zentralen Orderbuch wesentlich schneller abwickeln als ihre DEX-Pendants. Für viele Händler sind die Leistungseinschränkungen der DEX inakzeptabel, und sie bevorzugen zentrale Börsen.

Das unmittelbare Problem, das bei vielen DeFi-Plattformen (wie dem DEX) auftaucht, ist die Liquidität. DeFi-Protokolle haben erkannt, dass Finanzinstrumente und der Handel die erste große technologische Verlockung des Kryptowährungsmarktes sein werden, aber die Sicherung der Liquidität bleibt eine Herausforderung.

Wie kann man Investoren ermutigen, Vermögenswerte in Liquiditätspools oder DeFi-Plattformen einzubringen?

Im Fall von Uniswap werden die Gebühren, die bei jedem Handel im Liquiditätspool anfallen, an die Investoren gezahlt, die ihre digitalen Vermögenswerte in die Liquiditätspools des Protokolls einbringen. Wenn Sie dem Protokoll Liquidität zur Verfügung stellen, werden Sie in Form einer passiven Einkommensquelle belohnt.

Bei anspruchsvolleren DeFi-Protokollen hat sich die Antwort auf die Frage nach der Bereitstellung von Liquidität jedoch zu einer anderen Form entwickelt, die als Liquidity Mining oder "Yield Farming" bekannt ist.

Was ist Yield Farming?

Yield Farming ist eine Möglichkeit, an Kryptowährungen zu verdienen, die oft mit Liquiditäts-Mining verwechselt wird. Sie stellen jedoch fest, dass sie sich voneinander unterscheiden. Profitable Farming hat eine solche Bewegung entdeckt, die dem Kryptowährungshändler bereits zur Verfügung steht, so dass die Entstehung neuer Einheiten entstehen wird. Zu diesem Zweck implementieren die Teilnehmer am Kryptowährungsmarkt viele Prozesse, die eine möglichst effiziente Nutzung der Kryptowährung ermöglichen, und nicht nur den Kauf und Verkauf von Kryptowährung. Es sollte beachtet werden, dass Yield Farming die profitabelste und liquideste Einkommensquelle ist, wenn es in einigen Bereichen des Finanzmarktes Probleme gibt.

Es ist für niemanden mehr ein Geheimnis, dass Kryptowährungen und die Erträge daraus eine der interessantesten und dringendsten Aufgaben der Zukunft sind. Schauen wir uns genauer an, was Yield Farming ist und wie Sie damit Geld verdienen können.

Yield Farming funktioniert über die Anwendungen des DeFi-Systems, und im Allgemeinen hängt das Ergebnis davon ab.

Früher erhielten Krypto-Händler einen kleinen Prozentsatz der Provision für jede Transaktion, um die Liquidität der einen oder anderen Anwendung (z.B. Uniswap oder Balancer) zu erhöhen. Aber die Methode des Liquiditäts-Minings von Token mit Hilfe von DeFi-Anwendungen ist die beliebteste geworden. Mit Hilfe von Yield Farming können Sie Geld verdienen, indem Sie in bestimmte Projekte investieren und dafür Kryptowährung erhalten.

Die Einkommenslandwirtschaft boomt im Sommer 2020. Gleichzeitig wurde die Veröffentlichung eines Application Governance Tokens namens COMP angekündigt, der von Kreditnehmern und Kreditgebern des Programms verwendet werden kann. Die Erfahrung mit COMP-Tokens hat eine gute jährliche Rendite gezeigt. Es ist jedoch anzumerken, dass jede weitere Einführung des Tokens mehr und mehr neue Lösungen erfordert, damit die Nutzer miteinander konkurrieren und gleichzeitig verdienen können.

Es ist erwähnenswert, dass je komplexer die Strategie für die Platzierung der Token in der Kette der Anwendungsprotokolle für die Ertragsbauern ist, desto mehr Gewinn erhält er.

Heute wählen die Händler der Yield Farming Kette virtuelle Währungen wie Tether, Dai, USD Coin oder Ether. Experten begründen diese Wahl damit, dass die Verwendung dieser Stablecoins und Token es Ihnen ermöglicht, Gewinne auf die einfachste und profitabelste Weise zu verfolgen. Die Kryptowährung ETH wiederum maximiert die Gewinne.

Die meisten Yield-Farming-Protokolle belohnen Liquiditätsanbieter mit Governance-Tokens, die in der Regel sowohl an zentralen Börsen wie Binance als auch an dezentralen Börsen wie Uniswap gehandelt werden können. Die Governance-Token werden oft algorithmisch mit Liquiditätsanreizen verteilt, um eine dezentralisierte Blockchain zu starten.

Um Anfängern zu helfen, typische Fehler zu vermeiden, empfehlen wir Ihnen, die ausführlichen Anleitungen für eine profitable Landwirtschaft zu studieren.

Hier finden Sie einige wichtige Punkte, die Sie beachten sollten:

  1. Die Rentabilität von Yield Farming Pools ändert sich ständig und hängt von der Politik der DeFi-Services, dem Umfang der Liquidität und den Wechselkursen der Vermögenswerte im Pool ab.
  2. Intermittierende Verluste und die aktive Emission von Token, in denen Belohnungen ausgegeben werden, sind die Hauptfaktoren, die die Rentabilität des Yield Farming verringern.
  3. Unter den Hunderten von dezentralen Finanzdienstleistungen, die Liquidität belohnen, sind dezentrale Börsen die vertrauenswürdigsten.
  4. Der beste Weg, um die Risiken des Income Farming zu mindern, ist eine Diversifizierung über verschiedene Ökosysteme, DeFi-Dienste und Liquiditätspools.

Woher kommt das Einkommen der Landwirte, und wie wird es berechnet?

Erinnern wir uns zunächst daran, dass profitables Farming bedeutet, dass Liquiditätsanbieter für DeFi-Dienste - dezentrale Börsen, die den automatischen Market-Maker-Mechanismus (AMM-DEX) nutzen - Belohnungen erhalten.

Die Strategie der Ertragssteigerung besteht aus zwei Komponenten:

  • Anteile an Handelsprovisionen für den Kauf und Verkauf von Vermögenswerten in diesem Pool;
  • Belohnungen aus dem Liquiditätspool, die in den Governance-Tokens der Börse ausgezahlt werden.

Und in der Regel ist die zweite Komponente in Bezug auf die Rentabilität um ein Vielfaches höher als die erste.

Jedem der Pools wird pro Tag eine bestimmte Anzahl von Token zugeteilt, je nach Liquiditätsbedarf der Börse für bestimmte Paare von Vermögenswerten. Die Belohnung wird unter allen Mitgliedern des Liquiditätspools im Verhältnis zu ihrem Beitrag aufgeteilt.

Der Pool umfasst zum Beispiel 10 Token pro Tag. Wenn Sie 10% des Wertes dieses Pools besitzen, dann erhalten Sie 1 Token pro Tag des Anbaus. Wenn der Liquiditätspool jedoch viele Anleger angezogen hat und seine Größe aufgrund neuer Einzahlungen um das 10-fache gestiegen ist, wurde Ihr Anteil auf 1% reduziert und Sie erhalten 0,1 Token pro Tag. Dementsprechend wird die Rentabilität der Landwirtschaft um das 10-fache sinken.

Zu Beginn neuer Pools, wenn sie noch fast leer sind, können Sie unglaubliche Renditen von Tausenden und Zehntausenden von Prozent pro Jahr erzielen. Das macht einen starken Eindruck auf Anfänger.

Doch mit dem Anstieg der im Liquiditätspool blockierten Liquidität (Total Value Locked - TVL) nimmt die tatsächliche Rentabilität stark ab.

Ein weiterer häufiger Grund für einen Rückgang des Indikators ist ein Rückgang des Wechselkurses der Token, in denen die Belohnung ausgegeben wird. Dies könnte auf die hohe Emissionsrate und die ständigen Verkäufe von Landwirten zurückzuführen sein, die ihr Einkommen zurückziehen wollen. Infolgedessen kann der Kursverlauf solcher Token wie ein freier Fall aussehen.

Infolge der Kombination dieser beiden Faktoren können die attraktiven 1000-1500% pro Jahr innerhalb weniger Tage um das Zehnfache auf durchschnittlich 20-50% sinken.

Die Rentabilität von Pharming-Pools wird also nicht nur durch die Höhe der Vergütung, sondern auch durch den Zufluss/Abfluss von Liquidität und die Marktmechanismen ständig reguliert. In vielen Ökosystemen betragen die Transaktionskosten nur ein paar Cent. Daher ist das Kapital der Anleger ständig auf der Suche nach optimaler Rentabilität und fließt in Minutenschnelle in vielversprechende Pools.

Was und wo anbauen?

Buchstäblich jeden Tag erscheinen neue DeFi-Dienste, die Belohnungen für die Bereitstellung von Liquidität versprechen. Aber Sie sollten Ihr Geld nicht dem erstbesten Pool anvertrauen, der Ihnen über den Weg läuft.

Einen allgemeinen Eindruck von der Vielfalt der DeFi-Dienste mit Farming-Pools erhalten Sie in den entsprechenden Rubriken der Aggregatoren für digitale Vermögenswerte CoinMarketCap und CoinGecko. Hier können Sie die TVL der aktuellen Renditen von Hunderten von Pools abrufen und nach verschiedenen Parametern sortieren. Es lohnt sich, auf das Vorhandensein von Audits von Smart Contracts zu achten, die das Risiko von Hacking und Diebstahl deutlich reduzieren.

Einer der vollständigen Aggregatoren für den Liquiditätspool der Landwirte in mehreren Ökosystemen ist der Dienst VFAT.Tool. Trotz des asketischen Designs bietet es die aktuellste Liste der DeFi-Dienste für jedes Netzwerk.

Und wenn Sie mit einer Web3-Geldbörse verbunden sind, ermöglicht Ihnen der Dienst, die TVL jedes Pools und seine aktuelle Rentabilität zu ermitteln sowie Investitionen zu verwalten: Liquidität hinzufügen und abheben und Belohnungen erhalten.

Was ist Apy in der Einkommenslandwirtschaft?

Wie die meisten Protokolle und Plattformen berechnen auch die Nutzer von Yield Farming den geschätzten Gewinn in Form eines jährlichen prozentualen Ertrags (APY). APY ist die Rendite, die im Laufe eines Jahres mit einer bestimmten Anlage erzielt wird. Die jährliche prozentuale Rendite ist der Betrag der Zinsen, der regelmäßig berechnet und auf den Gesamtbetrag der Anlage angewandt wird.

Der Boom auf dem Markt der Ertragslandwirtschaft, der im DeFi-Sommer 2020 einsetzte, hat dazu geführt, dass die geschicktesten Ertragslandwirte manchmal ein Einkommen von bis zu tausend Prozent pro Jahr erzielen konnten. Das Verfahren selbst, seine Protokolle und Münzen können jedoch riskant und anfällig für Pooling sein. Darüber hinaus unterliegen die Einnahmen in Form von Protokoll-Token sehr starken Preisschwankungen.

Top 10 Einkommensfarming-Protokolle

Um die Investitionsrendite zu optimieren, nutzen Ertragslandwirte oft verschiedene DeFi-Plattformen gleichzeitig. Verschiedene Plattformen bieten unterschiedliche Optionen für die Kreditvergabe mit Anreizen und die Ausleihe aus Liquiditätspools. Hier sind sieben der populärsten Protokolle zur Ertragssteigerung:

Aave. Open-Source, dezentralisiertes und ausleihbares Protokoll. Nutzer können sich Vermögenswerte leihen und erhalten dafür Zinseszinsen in Form eines AAVE (ehemals LEND) Tokens. Aave hat von allen DeFi-Protokollen die höchste Sperrmenge (TVL).

Curve Finance. DEX ermöglicht Nutzern und anderen dezentralen Protokollen den Austausch von Stablecoins mit niedrigen Transaktionsgebühren und geringem Slippage.

Uniswap. Eines der beliebtesten DEX und AMM ermöglicht es Nutzern, fast jedes Paar ERC20-Token ohne Zwischenhändler zu tauschen. Der Einsatz für Liquiditätsanbieter ist so konzipiert, dass sie ihre Mittel auf beiden Seiten des Liquiditätspools in einem 50/50-Verhältnis investieren müssen und im Gegenzug einen Teil der Transaktionsgebühren sowie UNI-Protokollkontroll-Token erhalten.

Instadapp ist die fortschrittlichste DeFi-Plattform. Es gibt Ertragsbauern die Möglichkeit, ihr DeFi-Portfolio zu erstellen und zu verwalten.

SushiSwap ist eine Abspaltung von Uniswap, die während der Liquiditätsumstellung eine große Welle der Unterstützung durch die Community ausgelöst hat.

PancakeSwap. Es handelt sich um einen DEX, der auf dem Binance Smart Chain (BSC) Netzwerk aufbaut, um BEP20 Token zu tauschen.

Venus. Dieses Protokoll basiert auf einem Algorithmus des kurzfristigen Kapitalmarktsystems auf Binance Smart Chain.

Balancer ist eine automatisierte Portfolioverwaltung und Handelsplattform. Sein Liquiditätsprotokoll bietet Flexibilität beim Einsatz. Die Kreditgeber sind nicht verpflichtet, die Liquidität gleichmäßig auf beide Pools zu verteilen. Stattdessen können Liquiditätsanbieter benutzerdefinierte Liquiditätspools mit verschiedenen Token im gewünschten Verhältnis erstellen. Bis August 2021 sind mehr als 1,8 Milliarden Dollar für das Unternehmen reserviert.

Yearn.finance. Es handelt sich um ein automatisiertes dezentrales Aggregationsprotokoll, das es Ertragsbauern ermöglicht, verschiedene Kreditprotokolle wie Aave und Compound zu nutzen, um ihre Gewinne zu maximieren.

Risiken der Ertragslandwirtschaft

Die einkommensschaffende Landwirtschaft kann unglaublich komplex sein und birgt sowohl für Kreditnehmer als auch für Kreditgeber erhebliche finanzielle Risiken. Dies ist in der Regel mit hohen Transaktionsgebühren verbunden und macht nur Sinn, wenn der Kapitalbetrag Tausende von Dollar beträgt. Die Nutzer sind auch dem zusätzlichen Risiko wiederkehrender Verluste und Kursschwankungen in Zeiten der Marktvolatilität ausgesetzt.

Erstens ist profitables Farming aufgrund möglicher Schwachstellen in den Smart Contracts des Protokolls nicht vor Hacks und Betrug geschützt. Fehler im Code können einfach aus heiterem Himmel auftauchen, weil ein harter Wettbewerb zwischen den Protokollen herrscht, bei dem die Geschwindigkeit der Veröffentlichung am wichtigsten ist. Neue Verträge und Funktionen werden oft nicht getestet.

Sie müssen nicht lange suchen, um Beispiele für Sicherheitslücken zu finden, die zu schweren finanziellen Verlusten geführt haben: Das Yam-Protokoll hat in den Tagen vor der Entdeckung des kritischen Fehlers mehr als 400 Millionen Dollar eingenommen, und Harvest.Finance hat durch einen Hack im Oktober 2020 mehr als 20 Millionen Dollar an Liquidität verloren.

Die DeFi-Protokolle sind öffentlich, aber sie hängen von mehreren Anwendungen ab, damit sie reibungslos funktionieren. Wenn eine dieser Kern-Apps verwendet wird oder nicht ordnungsgemäß funktioniert, könnte dies Auswirkungen auf das gesamte App-Ökosystem haben und zu einem dauerhaften Verlust von Investorengeldern führen.

Wir empfehlen, sich an die profitable Landwirtschaft heranzutasten. Da die bestehenden Protokolle nicht codegetestet sind, geht die versprochene Rentabilität Hand in Hand mit dem Risiko der Liquidation aufgrund von Preisschwankungen. Viele dieser Liquiditätspools sind Betrügereien, die in einem Lumpenpool enden, bei dem die Entwickler die gesamte Liquidität aus dem Pool nehmen und mit dem Geld abhauen.

Die Blockchain ist unveränderlich. In den meisten Fällen sind die Verluste bei DeFi irreversibel. Wägen Sie alle Risiken ab, die mit Income Farming verbunden sind, bevor Sie Investitionsentscheidungen und Betrug aufgrund möglicher Schwachstellen in den Smart Contracts des Protokolls treffen. Fehler im Code können einfach aus heiterem Himmel auftauchen, weil die Protokolle in einem harten Wettbewerb miteinander stehen, bei dem die Geschwindigkeit der Veröffentlichung am wichtigsten ist. Neue Verträge und Funktionen werden oft nicht getestet.

Zunächst einmal müssen Sie die Erträge der Landwirtschaft berechnen und erst dann eine Entscheidung treffen.