أفضل حلول تشفير زراعة العوائد الزراعية

في مجال العملات المشفرة، يظهر بانتظام شيء ما يكتسب شعبية بشكل حاد للغاية. فهو يصبح “رائجًا”، وينمو على الفور، ثم ينكمش بسرعة كبيرة.

في وقت ما في عام 2017، كانت هناك طفرة في عمليات الطرح الأولي للعملة. ثم حان وقت عرض التبادل الأولي (IEO). منذ عام 2020، كان الجميع يتحدث عن منتجات من مجال DeFi، مثل Yield Farming.

ما هي زراعة الغلة؟

زراعة العوائد هي عملية إيجاد واكتساب أقصى قدر من الربحية باستخدام العديد من منصات DeFi. وهي استراتيجيات لوضع العملات المشفرة في أكثر العقود الذكية ربحية لتطبيقات DeFi ثم تحويل الرموز المستلمة إلى عقود ذكية أخرى. يتيح لك ذلك الحصول على تأثير مضاعف من الاستثمار.

طريقة عمل زراعة الغلة

تعتمد زراعة العوائد على نظام الإيداعات التقليدية في البنوك التي تجلب الفائدة، والفرق هو أن زراعة العوائد DeFi Yield Farming تشمل الفائدة الناتجة عن الأصول المضمونة، وبشكل أساسي العملات المعدنية المستقرة.

يجب على أي مستثمر أو متداول يرغب في تنمية المحاصيل أن يلجأ إلى منصات DeFi مثل Compound أو Aave أو Tether. تقوم هذه المنصات بجمع أصول العملات الرقمية من مستثمري العملات الرقمية، وتحويلها إلى المقترضين، ثم دفع الفائدة على القرض للمستثمرين.

يمكن أن تكون الفائدة التي يتم الحصول عليها من إقراض العملات الرقمية ثابتة أو متغيرة. يتم تحديد أسعار الفائدة من قبل المنصات وبالتالي تختلف. تكافئ معظم بروتوكولات DeFi لزراعة المحاصيل الآن مزودي السيولة برموز إدارية، والتي يمكن بيعها عادةً في كل من البورصات المركزية مثل Binance والبورصات اللامركزية – Uniswap. على سبيل المثال، تكافئ Compound مستخدميها، سواء المقرض والمقترض، برمز “Comp” الخاص بها. لكن منصات DeFi تضع أيضًا شروطًا لمقرض أو مقترض العملة المشفرة للدخول في معاملة. لذلك، يجب على المقترض، من أجل اقتراض جزء من الأموال من المنصة، إيداع ضعف مبلغ القرض كضمان.

تستخدم هذه الأنظمة وظيفة العقود الذكية للتحكم في تكلفة الضمانات في أي وقت معين. إذا كانت أقل من مبلغ القرض، يقوم العقد الذكي تلقائيًا بتصفية حساب المقترض، ويتم إرجاع الفائدة على الفور إلى المُقرض من العقود الذكية. وبالتالي، في حالة عدم سداد المقترض للأموال، لا يبقى المُقرض خاسرًا (خسارة غير دائمة).

كيف تنمو “المحاصيل”؟

تنطوي الخطوة الأولى في زراعة عائدات العملات الرقمية على إضافة أصول التشفير إلى مجمعات السيولة، وهي في الأساس عقود ذكية تحتوي على أموال. توفر مجمعات السيولة هذه سوقًا حيث يمكن للمستخدمين تبادل الرموز المميزة أو اقتراضها أو استعارتها. بمجرد إضافة أموالك إلى مجمعات السيولة، تكون قد أصبحت رسميًا مزودًا للسيولة.

في مقابل تخزين الأموال في مجمعات السيولة، يحصل الموردون على مكافأة في شكل عمولة تولدها منصة DeFi الأساسية. بعض العملات الرقمية مقبولة على نطاق واسع أكثر من غيرها، ولا تحقق جميع الأصول الرقمية عوائد عالية. يمكن أيضًا وضع رموز المكافآت في مجمعات السيولة، وهذه ممارسة شائعة عندما ينقل الأشخاص أموالهم بين البروتوكولات المختلفة سعيًا وراء عوائد أعلى.

يستخدم مزارعو الغلة استراتيجيات معقدة للغاية، ويحافظون على سرية أكثرها ربحية. فكلما زاد عدد الأشخاص الذين يعرفون عن الاستراتيجية، قلّت فعاليتها. وهذا الأمر ليس سهلاً بأي حال من الأحوال، وبالتأكيد ليس مالاً سهلاً. يحصل مزودو السيولة على مكافأة تتناسب مع مقدار السيولة المقدمة، لذلك فإن أولئك الذين يحصلون على دخل ضخم لديهم رأس مال ضخم وراءهم على التوالي.

شعبية زراعة الغلة

يربط الخبراء بين ازدهار المحاصيل الزراعية وبداية ما يسمى برمز COMP. تساعد ERC-20 في حل مشكلات إدارة البروتوكول واختيار اتجاهات التطوير. يحق لمالكي الرموز المميزة للإدارة التصويت. أي أن البروتوكول يُدار بواسطة مالكي هذه الرموز المميزة. والسؤال هو كيف يمكن جعل مزارع الغلة لا مركزية؟ الطريقة الأكثر شعبية وعملية هي التوزيع الخوارزمي لهذه الرموز، بما في ذلك حوافز السيولة. طريقة اللامركزية هذه جذابة للغاية لصناع السوق. فهي تحفزهم على إنشاء رموز جديدة وتوفير السيولة. منذ إطلاق شركة COMP، قدمت العديد من منصات DeFi المختلفة مخططات جديدة تمامًا لجذب السيولة إلى النظام البيئي للمحاصيل المتنامية.

يُعد استخدام سلسلة الإيثيريوم للبلوك تشين هو الأكثر شهرة عندما يتعلق الأمر بزراعة المحاصيل. تُقدر قيمة المجال المالي اللامركزي حاليًا بأكثر من 121.5 مليار دولار (القيمة الإجمالية مقفلة). في السابق، كانت سلسلة بلوكشين ETH تعاني من بعض المشاكل المتعلقة بقابلية التوسع. ولهذا السبب جادل بعض الخبراء، مثل “والد” الإيثريوم، بأنه لن يغرق قدميه في زراعة الغلة حتى تستقر.

يمكن لحاملي الرموز المميزة لمزارع المحاصيل استخدام العملات بعدة طرق مختلفة. فالعملات الرمزية، كقاعدة عامة، تعني امتلاك شيء ما مثل جزء من مجمع سيولة معين أو الوصول إلى خدمة ما. على سبيل المثال، إذا أخذنا متصفح Brave، على سبيل المثال، يمكن شراء الإعلانات ببساطة عن طريق استخدام علامة الانتباه الأساسية (BAT). في بعض الأحيان يمكنك استخدام هذه الرموز المميزة كأموال في مجموعة من التطبيقات. يمكن للمستخدمين عبر الإنترنت إنفاق العملات المعدنية مع بعضهم البعض بمبالغ صغيرة إلى حد ما.

وكما يعترف خبراء فوربس عن حق، فإن كل ما تحتاجه للاستفادة من تطوير زراعة المحاصيل هو الوقت المناسب والأداة الأساسية المناسبة.

معلومات مهمة

يجب عليك تقدير هذا المؤشر كل عام باستخدام حاسبة العائد الزراعي. سيُظهر لك المستردات التي يمكنك الحصول عليها للفترة الزمنية المحددة. عادةً ما يكون خياران، APY و APR، كافيين، ولكن البعض يستخدم مقياسًا آخر، وهو التكلفة الإجمالية الثابتة. إذن، إليك كيفية حساب العائد على LP.

• TVL (إجمالي القيمة المقفلة) هو مؤشر على عدد العملات المشفرة المحظورة في أسواق الائتمان والأسواق المالية الأخرى. هذا المؤشر مفيد لتقييم حالة النظام البيئي للزراعة الإنتاجية. “القاعدة الذهبية” هي كما يلي: كلما زادت القيمة الإجمالية المقفلة، زاد العائد. استخدم الدولار الأمريكي أو ETH أو BTC لتقييم هذا المؤشر.
• APR هو مقدار الفائدة التي تدفعها سنويًا. تتجاهل نسبة الفائدة السنوية المئوية السنوية تأثير التفاقم.
• APY هو معدل العائد الفعلي الذي تكسبه على المبالغ المستثمرة. في هذه الحالة، فإن الفائدة الإجمالية مهمة.

لن تكون هذه الحسابات دقيقة بنسبة 100% أبدًا. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن زراعة غلة DeFi هي سوق تنافسية إلى حد ما وسريعة التطور.

ضع في اعتبارك أن زراعة المحاصيل الزراعية ليست في مأمن من خسائر رأس المال (الخسارة غير الدائمة). تنطوي معاملة المزرعة على بروتوكولات معاملات افتراضية بين طرفين مجهولي الهوية دون وجود سلطة تنفيذية مركزية. في حالة حدوث أي خطأ في النظام، قد تضيع المعلومات المالية.

منصات وبروتوكولات الزراعة المحصولية

التمويل المركب

تحدد نفس الشبكة الاتجاه لزراعة عوائد DeFi Yield. يمكن لأي مستخدم لديه محفظة إيثريوم أن يعمل كمزود سيولة على كومباوند ويحصل على المكافآت.

ميكرداو

MakerDAO هي عبارة عن منصة ائتمانية يقفل عليها المستخدمون أصولهم المشفرة، على سبيل المثال، ETH أو BAT أو USDC أو WBTC، كضمان. يتم إنشاء DAI بطريقة لا مركزية – عملة مستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي. يمكنك استخدام Maker للحصول على DAI، والتي يمكن استخدامها بعد ذلك في استراتيجيات DeFi Yield الزراعية.

سينثيتيكس

Synthetix هو بروتوكول قائم على الإيثيريوم لإصدار الأصول الاصطناعية. الأصول Synthetix هي أدوات مالية في شكل عقد ذكي ERC-20، يُعرف باسم “Synths”، والتي تتبع وتضمن ربحية أصل آخر دون الحاجة إلى الاحتفاظ بهذا الأصل.

عافيه

Aave هو بروتوكول لامركزي شائع لإيداع واقتراض الرموز المميزة. يتم تنظيم أسعار الفائدة خوارزميًا وفقًا لحالة السوق. تبدأ الرموز المودعة في كسب الفائدة على الفور. ميزة أخرى من ميزات Aave هي القروض الفورية، والتي تسمح للمستخدمين باقتراض أي مبلغ من رأس المال، شريطة أن يتم إرجاعه في نفس المعاملة – وهذا يساعد على الاستفادة من فرص المراجحة.

Uniswap

Uniswap هي بورصة لامركزية (DEX) تسمح بتبادل الرموز المميزة “بدون ثقة”. لإنشاء سوق، يساهم مزودو السيولة بالقيمة المكافئة لرمزين مميزين، وبعد ذلك يمكن للمتداولين التداول مقابل مجمع السيولة هذا. في مقابل السيولة، يحصل مقدمو السيولة على عمولة من المعاملات التي تتم في مجمعهم.

تمويل المنحنى

تُستخدم Curve.Finance بشكل أساسي لتبادل العملات المستقرة برسوم تداول منخفضة. تُعد العملات المستقرة واحدة من أكثر الأصول مرونة وربحية التي يمكن أن يمتلكها المزارع، وهذا هو السبب في أن Curve.Finance هي شبكة زراعة محاصيل شائعة إلى حد ما.

موازن

على منصة Balancer، يمكن لمزودي السيولة إنشاء مجمعات سيولة مخصصة بدلاً من الامتثال لنسب التخصيص المحددة على العديد من المنصات الأخرى. إن مرونة الموازن جعلته يحظى بشعبية كبيرة بين مزارعي العوائد.

Yearn.finance

Yearn.finance عبارة عن نظام بيئي لامركزي من DeFi لتجميع خدمات الائتمان مثل Aave وCompound وغيرها. تهدف الخدمة إلى تحسين الإقراض بالرمز المميز من خلال البحث خوارزميًا عن خدمات الإقراض الأكثر ربحية. عند إجراء الإيداع، يتم تحويل الأموال إلى Ytokens، والتي يتم إعادة موازنتها بشكل دوري لتعظيم الأرباح. تُعد Yearn.finance مفيدة لمزارعي الغلة الذين يحتاجون إلى بروتوكول يختار تلقائيًا أنسب الاستراتيجيات لهم.

مخاطر زراعة الغلة

بالطبع، هذه مخاطرة كبيرة، ولكن يجب ألا تستثمر أبدًا في شيء لا يمكنك تحمل خسارته (خسارة غير دائمة). فالعديد من المشاريع الخاصة بزراعة DeFi Yield قصيرة الأجل ولا تتمتع بالاستقرار. هذا ما يقوله مطورو الإيثيريوم أيضًا. تجمع مشاريع DeFi Yield الزراعية هذه مبالغ ضخمة في فترة زمنية قصيرة ثم تغلق أو تتعرض لخسارة غير دائمة. غالبًا ما يتضح أنهم محتالون.

لكن الخبراء يتوقعون أن منصات DeFi Yield Farming مثل تلك المذكورة أعلاه ستظل موجودة لفترة طويلة. قد لا يكون من الممكن كسب الكثير من المال منها في السنوات القادمة كما هو الحال الآن (يمكن أن يتعرض شخص ما لخسارة غير دائمة)، ولكن عالم القروض سيتغير بالتأكيد.

“من الصعب الحكم على جميع تطبيقات DeFi، فهذا مجال حديث العهد، وهو الآن في بداية تطوره. ولكن بشكل عام، هذا ليس مخططًا احتياليًا، ولكنه نهج جديد لتوليد القيمة في السوق المالية”، كما تقول الممثلة الرسمية لبورصة Garantex للعملات الرقمية، تاتيانا ماكسيمينكو.

يكاد يكون من المستحيل التنبؤ بالمستقبل بدقة في مثل هذا الفضاء المتقلب. من المحتمل أن يتسبب المستوى الحالي من الضجيج والتوقعات في ازدحام الشبكة. قد تؤدي تقلبات الأسعار إلى أن بعض مزارعي الغلة لن يتمكنوا من تصفية أصولهم، مما سيؤثر سلبًا على الثقة العامة في زراعة الغلة.

في الوقت الحالي، لا تزال زراعة الغلة ديفي ممارسة عالية المخاطر وعالية العائد، وهي جديرة بالقيام بها إذا تم إجراء البحوث اللازمة وتقييم المخاطر مسبقًا.