“أرى البلوك تشين كتمويل عبر الإنترنت”

مقابلة مع ليونيد موروزوفسكي – المصرفي والمبتكر وخبير البلوكتشين والمستثمر.

في هذه المقابلة مع ICODA، وصف ليونيد موروزوفسكي بالتفصيل الاتجاهات الحالية في سوق العملات الرقمية وعالم البلوك تشين والتمويل اللامركزي.

ما هي بعض الاتجاهات الرئيسية للعملات الرقمية في الوقت الحالي؟ ما هي الموضوعات الساخنة وأيها على وشك الانتهاء؟

من عام 2016 حتى عام 2018، كان معظم المطورين يركزون في الغالب على البروتوكولات وإنشاء سلاسل الكتل. واليوم، لم يعد يتم إنشاء سلاسل الكتل الجديدة بهذه الأعداد كما كان يحدث من قبل. في الواقع، لقد اختفى هذا الاتجاه الخاص تقريباً في هذه المرحلة. منذ اللحظة التي أدرك فيها مطورو العملات الرقمية مدى تكلفة إنشاء سلسلة بلوكشين جديدة، انتقل التركيز ببطء إلى إنشاء التطبيقات. يتطلب إنشاء البلوك تشين وجود مجتمع ضخم، ونموذج اقتصادي مطور بعناية، وصيانة مستمرة لسيولة الرمز المميز الأصلي الذي سيتم تداوله عبر الشبكة، والأهم من ذلك أنك ستحتاج إلى تنظيم حملة لجمع التبرعات من أجل تمويل جميع الأنشطة المذكورة سابقاً. وبالتالي، أصبح جمع التبرعات وعمليات الطرح الأولي للعملات الرقمية غير مرغوب فيها بسبب عدد من عمليات الاحتيال في هذا السوق

هل يمكنك أن تخبرنا بإيجاز ما هو DeFi؟

ليونيد

DeFi، الذي يرمز إلى التمويل اللامركزي، هو نقل الخدمات المالية المختلفة من الاقتصاد الورقي التقليدي إلى البلوكشين. تشمل هذه الخدمات المالية الإقراض (المشاريع الرئيسية هي Compound.finance، وaave.com، وMakerDao، وما إلى ذلك)، والبورصات اللامركزية (1inch.exchange، وuniswap.exchange، و dex.ag، و balancer.exchange، وما إلى ذلك)، والأصول الاصطناعية (Synthetix)، وغيرها.

لماذا يجد الناس أن DeFi جذابة بشكل خاص؟ ما هي الفرص المتاحة في هذا السوق؟

ليونيد

تعد DeFi فوضوية التشفير وهذا يجذب الكثير من المستخدمين. كانت التبادلات المركزية موجودة منذ فترة طويلة والجميع يعرف كيفية استخدامها، ولكن النموذج المركزي له عدد من العيوب: أي في هذا النموذج، إذا كنت ترغب في تسجيل الدخول إلى حسابك في وقت ما ولكن تم حظر حسابك، فلا يمكنك فعل أي شيء حيال ذلك. لن تتمكن من الوصول إلى أموالك في الوقت المناسب. من ناحية أخرى، طبقت DeFi بشكل أساسي فكرة النموذج اللامركزي من نظير إلى نظير حيث لن يحتاج المستخدمون إلى امتلاك أي حسابات شخصية ذات وصول مقيد. بمعنى أنهم سيكونون قادرين على استخدام الخدمات المقدمة بحرية في وضع “مجهول الهوية”.

يعني المفهوم اللامركزي للعملات المشفرة أن المستخدمين لن يحتاجوا بعد الآن إلى فتح Binance والتسجيل وإرسال المستندات من أجل تداول الأصول. يمكنهم ببساطة استخدام بورصة لامركزية وإجراء معاملة بنقرة واحدة، وهو أمر مريح للغاية. ومن الأمثلة الناجحة على هذا النموذج خدمة Uniswap، التي انطلقت بسرعة كبيرة؛ حيث أصبح لديهم الآن حجم كبير إلى حد ما من المعاملات. فخلال الشهر الماضي فقط تم تحويل 1.5 مليار دولار من خلال خدمة أخرى تسمى DEx وهذا أمر مثير للإعجاب حقًا.

ملخص – مزايا DeFi:

• لا يتعين على المستخدمين الكشف عن هويتهم
• يمكن للمستخدمين استبدال أحد الأصول بأصل آخر بنقرة واحدة
• يمكن للمستخدمين المقارنة بين البورصات المختلفة باستخدام السيولة المتراكمة التي تقدم أفضل الأسعار

ليونيد

يلاحظ المزيد والمزيد من المستخدمين هذه الفوائد، ويزداد الطلب، ونتيجة لذلك، يبدأ العرض في النمو أكثر فأكثر.

أرى البلوك تشين على أنها تمويل الإنترنت أو أموال الإنترنت. وهذا يعني أن تبادل القيم، والمدفوعات عبر الإنترنت، والقروض، والودائع، والمشتقات المالية (الخيارات والعقود الآجلة)، وما إلى ذلك، مدمجة بشكل عضوي للغاية في عالم البلوك تشين.

ما هي مشاريع DeFi التي تحقق نموًا عضويًا بسبب الدخل من المشروع نفسه، دون أي استثمارات خارجية؟

ليونيد

بادئ ذي بدء، هذه بورصات مختلفة (uniswap.exchange، dex.ag، balancer.exchange، وما إلى ذلك)، والتي بدأت في الكسب من العمولات. إذا كنا نتحدث عن المشاريع الشهيرة حقًا التي انطلقت دون أي استثمارات خارجية تم إجراؤها، فإن البورصة تتبادر إلى الذهن تلقائيًا. هذه بورصة لا تمتلك سيولة خاصة بها بل تقوم بتجميعها من البورصات الأخرى. وهذا يعني أنه إذا أراد المستخدم أن يستبدل أحد الأصول بأصل آخر، فيمكنه الذهاب إلى 1inch.exchange، والإشارة إلى عدد الرموز التي يحتاج إلى استبدالها، والحصول على عرض بأفضل سيولة في السوق وأفضل سعر صرف.

يحدث هذا لأن العقود الذكية على منصة 1inch.exchange تسمح لك بتقسيم المعاملة إلى عدة أجزاء وتوزيع هذا المبلغ على بورصات مختلفة، حيث يتم العثور على أفضل سعر لهذا الحجم المحدد. يتم كل شيء في معاملة واحدة دون تحويلات عديدة من أصل إلى آخر والبحث اللانهائي عن أفضل سعر صرف.

على حد علمي، في الوقت الحالي، تم تداول ما يقرب من 600 مليون دولار من خلال 1inch.exchange، وهكذا، في غضون عام واحد فقط، أصبحت 1inch.exchange مجمّع سيولة عالمي يمكنك من خلاله شراء أو بيع أي أصل بسهولة بأفضل سعر، واستثمار أموالك في خدمات DeFi المختلفة والحصول على الفائدة، بالإضافة إلى توفير في الغاز بسبب آلية خاصة لتحسين تكلفة المعاملات التي تستخدم رموز الغاز.

كيف أفهم بالفعل DeFi؟ إذا كنت أرغب حقًا في الاستثمار والكسب، وليس فقط خسارة كل شيء في اليوم الأول، فمن أين أبدأ؟

ليونيد

من الصعب مراقبة جميع خدمات DeFi بنفسك – فالنظام ينمو بشكل كبير. هذا هو بالضبط السبب في أننا أنشأنا مشروعًا يسمى UniDao، وهو عبارة عن مجتمع من المتحمسين الذين لديهم خبرة في العمل مع نماذج مختلفة من الحوكمة، وDAO (المنظمات المستقلة اللامركزية)، وخدمات DeFi. والفكرة هي كما يلي: عندما يأتي شخص جديد إلى هذه السوق، يمكنه أن يدرك بسرعة كبيرة مدى صعوبة فهم ما يحدث هناك. هناك عدد كبير من النماذج والخدمات التي تترابط جميعها بطريقة أو بأخرى.

وعلاوة على ذلك، من المهم التحقق من مدى دقة التدقيق في العقود الذكية حتى يتم القضاء على إمكانية الاختراق تمامًا. على سبيل المثال، تم اختراق خدمة bZx من خلال هجوم على العقود الذكية، ونتيجة لذلك، فقد المستخدمون جميع أموالهم تقريبًا. مثال آخر هو dForce، حيث سرق أحد القراصنة حوالي 25 مليون دولار.

هناك الكثير من النماذج والاستراتيجيات للكسب في DeFi: توفير السيولة، والمراجحة، والكسب من رموز الحوكمة، والسيولة المستقرة القائمة على العملة، وإنشاء بورصة خاصة بك، والتداول التلقائي، وما إلى ذلك. الاختلافات الوحيدة عن البورصات المركزية هي الشفافية الكاملة والاعتماد على العقد الذكي. هذا هو السبب في أن DeFi يجذب المزيد والمزيد من اللاعبين والمستخدمين الجدد.

تم تصميم UniDao لتحليل خدمات DeFi المختلفة والتوصل إلى استراتيجيات للوافدين الجدد الذين يرغبون في العثور على نهج مثالي للمخاطر/الفوائد وفهم الأساسيات الأساسية لخدمات DeFi. ولكننا لم نتوقف عند هذا الحد، بل ذهبنا إلى أبعد من ذلك وخلقنا إمكانية للمستخدمين لإلقاء بعض الأموال وإسناد إدارتها إلى نظام التصويت الجماعي، حيث يصوت العديد من المشاركين برموزهم في الداخل، كل شيء شفاف تمامًا، ويمكنك معرفة من الذي يعطي أي صوت. يتم وضع الأموال في خدمة معينة بناءً على القرار الذي تم اتخاذه.

نحن نعتقد أن هذا النموذج سيصبح شائعًا بشكل خاص عندما يكون مستثمرو التجزئة المختلفون على استعداد للاستفادة من DeFi ولكنهم غير قادرين على فهم كيفية عمل كل شيء، وبالتالي، يحتاجون إلى نوع من الدليل حول جميع جوانب السوق من أولئك الذين لديهم خبرة عملية.

ما هو حجم سوق DeFi الآن؟ ما هي آفاق النمو؟

ليونيد

إذا كنا نتحدث عن عدد المستخدمين، فهناك حوالي 50,000 مستخدم في الوقت الحالي. يبلغ حجم السوق حوالي 2 مليار دولار، مما يعني أننا في بداية الرحلة. من الواضح أن هذه قطرة في محيط عند مقارنتها بسوق التكنولوجيا المالية أو التمويل التقليدي. ومع ذلك، تُظهر DeFi بالفعل نموًا هائلاً من خلال مشاريع مثل “كومباوند” و”ميكر داو” و”كيرف دوت في” و1 إنش دوت إكستشينج. أعتقد أننا يجب أن ننتظر ونرى ما سيحدث!