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过去的两年显示出对加密市场的高度兴趣，不仅来自加密持有者，还有普通人。原因是有机会获得额外的利润。尤其受欢迎的是收益农业，您可以在其中获得高额利息率以进行存款。而股票市场和银行只为我们提供0.05%的利息率，而加密市场提供的利润范围从3%到100%不等，通常的利润约为20%。
为什么您应该从稳定币开始
稳定币收益农业是一种低风险策略。对于不熟悉跟踪加密货币价格或预测趋势的初学者投资者来说，这是一个更安全的选择。然而，经验丰富的投资者也会投资于稳定币，为了始终有一笔可用于投资其他币种的资金，他们会牺牲更高的收益。
如果您查看加密货币的年度价格历史，您会看到它们是多么波动的。它们的价值可能在数万美元的范围内波动，比特币就是一个很好的例子。
以太坊的价格也在不断地上涨和下跌，每次波动都在数百美元之间。
稳定币与其他加密货币不同。在大多数情况下，它们的价格与法定货币，如美元，挂钩。它们的价格波动通常被估计为千分之一美分，这就是为什么稳定币收益农业是一种低风险选项的原因。
它是如何工作的？
收益农业提供了一个平台，让您将加密持有资金借给需要用于交易或开展业务的公司。借币是一种长期存在的做法，因为利润空间可以覆盖利息费用。
借款通过一个叫做收益农场的平台提供，这是一个普通用户可以投资其资产并赚一些钱的平台。越多的用户加入一个平台，流动性池就越大——可供借用的加密货币数量也就越多。
用户可以投资任意金额。奖励以平台的代币支付，称为治理代币。尽管利率在投资选项的描述中有规定，但投资者还应注意代币的波动性，以确保最终资产不会比投资时的初始硬币价值更低。
这些资产被平台锁定一段时间以产生回报。奖励包括借款方交易期间累积的指定利率。这个过程被称为流动性挖矿，它有助于提供足够的流动性池，表明分散式交易所是稳定的，免受欺诈的侵害。投资其资产的用户成为流动性提供者。
农场的总体稳定性可以通过 TVL（总锁定价值）来评估，这是一种类似于传统金融中市值的指标。它反映了已存入农场的加密货币的总金额。通常用法定货币（主要是美元）来计算。该指标等于硬币的数量乘以它们当前的价值。
有两种基本的 passit 收入来源。
流动性池
资产被锁定，为整个平台创建了流动性池。
收益农业
用户购买一对两种硬币（治理代币和稳定币），比例为50/50。简而言之，用户押注代币的价格波动。
各种平台提供特定的附加功能，如奖金或以高利率投资本地代币的机会。
收益农业对投资者造成哪些风险？
最重要的高风险是永久损失。它取决于投资的加密资产的波动性。如果一对资产中的一种的价格发生变化，第二种资产的数量将按比例增加或减少，股份根据价格分配。投资者可能会发现，较便宜的加密货币的数量增加，而卖价低于初始成本。
对于价格与法定货币挂钩的稳定币来说，这种风险要低得多。波动性很低，几乎完全消除了永久性损失的风险。然而，与不太稳定的货币相比，利率也较低。
收益农业的第二个风险是智能合约风险。每次加密货币在流动性池中押注时，它都被锁定在一个智能合约中。该合同规定了参与者之间的利润分配。为了吸引客户，分散式平台不断开发越来越复杂的参与流程和奖金分发算法。这可能导致智能合约中的错误，即描述协议条款的计算机代码。
许多收益农民因代币的波动性而损失了资金。这些代币被交易所用来提供额外的奖励和奖金。当将这些代币转换为法定货币时，您可能会发现价格急剧下跌。在这个图表中，您可以看到 BNB（币安智能链代币）的去年价格历史。
如您所见，投资者应始终寻找合适的时机来出售。
收益农业对借款人可能带来的不愉快惊喜是什么？
这些风险是因为需要向收益农民提供抵押物而产生的。DeFi收益农业的加密市场设计成贷款人永远不会亏损。在进行交易之前，借款人需要作为抵押品存入未来贷款金额的两倍，无论他们使用相同的加密货币还是其他资产。如果流动性比例降低，智能合约可以自动清算借款人账户。
有时这个过程发生得非常迅速，以至于借款人没有时间还清贷款。当抵押品的价格下跌并且贷款金额增加时，就会出现流动性风险。这被称为价格风险。
潜在贷款金额由贷款价值比（Loan to Value ratio, LTV）确定。它是根据贷款与资产价值的比率分别计算的。
稳定币收益农业的DeFi交易所
在寻找被动收入的来源时，潜在的加密货币农民会面临无数的选择。我们已经进行了自己的研究，并选择了具有非常低的欺诈风险、高总锁定价值以及低智能合约风险的分散式平台。
AAVE
在撰写本文时，总锁定价值约为230亿美元。这个数值在不断变化，可以在平台的网站上找到。
该交易所的市场交易量估计为数十亿枚代币。它支持 DAI（以太坊的稳定币）、sUSD、USDT 等许多其他代币。
总的来说，收益通常不会超过3%。与传统的收益农业相比，这似乎较低。然而，由于风险较低，长期利润可能与更激进的农业一样高。
在抵押代币之前，请查看平台网站上的详细文档。它提供了有关计算利率、风险和其他问题的信息。这将帮助您更好地了解和评估您的投资选择。
平台的本地代币在180美元到240美元之间活跃交易。请注意，加密货币价格会不断波动，所以这个范围也可能会发生变化。如果您想了解最新价格，请查看相应的交易所或市场数据。
您还可以通过将AAVE代币锁定在流动性池中来赚取利润。10天内的收益率为6.69%。
值得一提的是，这个DeFi收益农业平台成功地使收益农业变得安全，并提供了安全的智能合约——该平台从未被黑客攻击过。
SUSHI
这是一个使用Uniswap进行分叉的分散式平台。总锁定价值为23.6亿美元。在稳定币收益农业的情况下，稳定币与治理代币配对。利率相当高，约为35%左右。
除了收益农业，您还可以加入流动性池。流动性提供者根据他们在池中的份额分配的费用为0.25%。这是一种通过提供流动性来赚取收益的方式，同时支持平台的交易活动。
借贷服务使用各种稳定币提供：DAI、USDC、USDT等。
治理代币Sushi的价格在一定范围内变动，最高可达10美元。请记住，加密货币市场价格波动很大，因此这个范围也可能会随着时间的推移而变化。
Binance Liquid Swap
是一个由币安提供的收益农业平台。它提供了许多交换对，其中一些包括稳定币。回报是适当的。例如，BNB/USDT交易对的回报率约为8%，其中包括2%的BNB奖励。
百分比根据货币对而异，应该考虑这一点。
该平台还允许用户交换加密货币。
总锁定价值未指定，但对每种加密货币都单独显示。
Venus
这是一个用于借贷稳定币的去中心化交易所。
总锁定价值也没有计算，但您可以看到所选硬币的总价格。
该平台基于币安智能链，支持 BEP-20 协议。本地合成稳定币 VAI 没有收益曲线来确定其利率。该硬币与美元挂钩。治理代币是 XVS。
XVS的分发基于流动性挖矿，每天的奖励中有35%分配给借款人和代币持有者，35%分配给提供流动性的人，而30%分配给稳定币挖矿者。
投资者可以获得他们资产的利息。
用户可以通过投票来质押资金或赚取利息。就像传统的收益农场一样，奖励以平台的本地代币XVS提供。质押可用于VAI，其利率相对较高，取决于质押池的规模。
它不仅可以操作稳定币，还可以操作各种其他代币。
这更像是一个加密货币银行，而不是一个独立的收益农场平台。与传统金融不同，这里没有储蓄账户：Venus不存储投资的资产，而是通过智能合约将它们投放到流通中。这保护了投资者的数字资产，因为它们无法被其他人夺取。
Curve
总锁定价值超过90亿美元。这是一个去中心化的稳定币交易所。流动性提供者根据其份额从每笔交易中获得奖励。由于交易费用取决于交易量，利率变化非常快。
Curve池还会累积额外的利息。
交易信息以信息图表的形式呈现。
有趣的是，用户界面采用了Windows 3.11的风格设计，这可能会让新用户感到困惑。
还有一个专门讨论风险的部分。
您还可以找到潜在回报的详细计算。
该网站有一个包含平台运作原理的完整描述的部分。
治理代币CRV的交易价格高达5美元。
该平台的智能合约运行无故障，并得到了Trail of Bits、Quantstamp和MixedBytes的监督。
Harvest
由于这个收益农场平台是新的，它提供了较高的利率。例如，通过投资USDC-ETH交易对，农民可以获得43.51%的收益。
存款总额超过2亿美元。本地加密货币是Harvest Finance（Farm）。该平台的总锁定价值较竞争对手较低，迄今为止还没有超过3亿美元。
该平台旨在通过形成流动性池和收益农场来赚取利息。
在2020年10月26日，该交易所遭受了黑客攻击，但其用户得到了损失的赔偿。然而，尽管这里没有欺诈的机会，但这个问题仍然代表了一个安全风险。
结论
与波动性加密货币的收益农场相比，稳定币的收益农场有两个主要区别。
- 风险较低，因为硬币的价格与法定货币的价值相挂钩。
- 利润较低，因为利率不那么高。
无论如何，投资者都应谨慎考虑和谨慎行事。
