份额
近两年，加密货币持有者和普通人对加密货币市场的兴趣日益高涨。 原因是有机会获得额外利润。 收益农业尤其受欢迎，只需存款就能获得高利率。 股票市场和银行为我们提供 0.05% 的收益，而加密货币市场则提供 3% 到 100% 的收益。 通常收入约为 20%。
为什么应该从稳定币开始
稳定币收益农业是一种低风险战略。 对于不熟悉跟踪加密货币价格或预测趋势的初级投资者来说，这是一个更安全的选择。 不过，有经验的投资者也会投资稳定币，牺牲更高的收益来换取始终有一笔资金可用于投资其他币种的安全性。
如果你看一下加密货币的年度价格历史，就会发现它们的波动性有多大。 其价值可能在几万美元的范围内波动：比特币就是一个很好的例子。
以太坊的价格也在不断飙升，跌幅高达数百美元。
稳定币则不同。 在大多数情况下，它们的价格与法定货币（美元）挂钩。 它们的价格波动估计只有千分之一，这就是为什么稳定币产量农业是一种低风险的选择。
它是如何工作的？
Yield Farm 提供了一个平台，可将您持有的加密货币借给需要加密货币进行交易或开展业务的公司。 借用硬币是一种由来已久的做法，因为利润率足以支付利息费用。
贷款通过收益农场提供，这是一个普通用户可以投资其资产并赚取利润的平台。 加入平台的用户越多，流动性池（可用于借贷的加密货币量）就越大。
用户可以投资任何金额。 奖励以平台代币的形式支付，即治理代币。 虽然在投资选项说明中明确规定了费率，但投资者还应注意代币的波动性，以便所得资产的价值不低于投资时的初始代币。
平台在一定时期内锁定资产，以产生回报。 奖励包括借款人交易期间累计的指定利率。 这一程序被称为流动性挖掘，它有助于提供充足的流动性池，表明去中心化交易所是稳定的，并能防止欺诈行为。 投资其资产的用户成为流动性提供者。
农场的总体稳定性可以通过 TVL（锁定总价值）来评估，这一指标类似于传统金融中的市值。 它反映了存入农场的加密货币总量。 它是以法定货币计算的，主要是美元。 该指标等于硬币数量乘以当前价值。
被动收入有两个基本来源。
流动资金池
这些资产被锁定，为整个平台建立了流动性池。
农业产量
用户以 50/50 的价值比例购买一对两币（治理代币和稳定币）。 简单地说 用户押注代币的价格走势。
各种平台都提供某些附加功能，如奖金或以高利率投资原生代币的机会。
收益农业会给投资者带来哪些风险？
最关键的高风险是无常损失。 它由所投资的加密资产的波动性决定。 如果配对资产之一的价格发生变化，第二种资产的金额将按比例增加或减少，并根据价格分配份额。 投资者可能会发现，便宜的加密货币数量增加了，而售价却低于初始成本。
对于价格与法定货币挂钩的稳定币来说，这种风险要低得多。 波动性低，几乎完全消除了无常损失的风险。 不过，与不太稳定的货币相比，利率也较低。
产量农业的第二个风险是智能合约风险。 每次加密货币都会被注入流动性池。 它被锁定在智能合约中。 该合同规定了参与者之间的利润分配。 为了吸引客户，去中心化平台在参与程序和奖金分配方面不断开发出越来越复杂的算法。 这可能导致智能合约（描述协议条款的计算机代码）出现错误。
由于代币的不稳定性，许多收益农民都会赔钱。 这些代币被交易所用来提供额外的奖励和奖金。 当把这些代币兑换成法定货币时，你会发现价格急剧下降。 在这张图上，您可以看到 BNB（Binance 智能链的代币）过去一年的价格历史。
正如您所看到的，投资者应始终寻找合适的时机将其出售。
收益农业会给借款人带来哪些令人不快的意外？
造成这些风险的原因是需要向收益农户提供抵押。 DeFi Yields Farm 的加密货币市场的设计理念是，贷款人永远不会亏损。 在进行交易之前，借款人需要存入未来贷款金额的两倍作为抵押，无论他们使用的是相同的加密货币还是其他资产。 如果流动性比率降低，智能合约就会自动清算借款人账户。
有时，这种情况发生得太快，以至于借款人没有时间偿还贷款。 当抵押品价格下跌而贷款额增加时，就会出现流动性风险。 这就是所谓的价格风险。
潜在贷款额由贷款价值比（LTV）决定。 它是按贷款与资产价值的比率单独计算的。
为稳定币产量耕作的 Defi 交易所
在寻找被动收入来源时，未来的加密货币农民会遇到无数种选择。 我们经过自己的研究，选择了诈骗风险极低、锁定总价值高、智能合约风险低的去中心化平台。
AAVE
在撰写本文时，锁定的总价值约为 230 亿美元。 这一数值会不断变化，可在平台网站上查询。
据估计，该交易所的市场交易量达数十亿枚硬币。 它支持 DAI（以太坊的稳定币）、sUSD、USDT 和许多其他币种。
一般来说，回报率不超过 3%。 与传统的农业产量相比，这个数字显得很低。 不过，由于风险较低，长期利润可能与更激进的农业一样高。
投币前，请查看平台网站上的详细文档。 它提供了有关利率计算、风险和其他问题的信息。
该平台的原生代币交易活跃，价格在 180 美元到 240 美元之间。
您还可以将 AAVE 代币锁定在一个池子里，通过押注赚钱。 10 天内的回报率为 6.69%。
值得一提的是，这个用于 DeFi 产量农业的平台已成功实现了产量农业的安全，并提供了安全的智能合约-该平台从未被黑客攻击过。
寿司
这是一个使用 Uniswap 进行分叉的去中心化平台。 锁定的总价值为 23.6 亿美元。 在稳定币收益农业中，稳定币与治理代币配对。 利率相当高，约为 35%。
除了收益农业，您还可以加入流动资金池。 流动性提供者根据其在资金池中的份额收取 0.25% 的费用。
使用各种稳定币提供借贷：DAI、USDC、USDT 等。
治理象征性寿司的价格在 10 美元上下不等。
Binance 流动性互换
这是 Binance 的一个收益农业平台。 它提供许多交换对，其中一些包括稳定币。 回报是充分的。 例如，BNB/USDT 组合的收益率约为 8%，其中 BNB 奖励为 2%。
比例因配对而异，应加以考虑。
该平台还允许用户兑换加密货币。
锁定的总价值没有具体说明，但会单独显示每种加密货币的总价值。
维纳斯
这是一个用于借贷稳定币的去中心化交易所。
锁定的总价值也不会计算，但您可以看到所选硬币的总价。
该平台基于 Binance 智能链，支持 BEP-20 协议。 本机合成稳定币 VAI 没有确定利率的收益率曲线。 该硬币与美元挂钩。 治理代币是 XVS。
XVS 基于流动性挖掘进行分配，每日奖励的 35% 分配给借款人和代币持有者，35% 分配给流动性提供者，30% 分配给稳定币矿工。
投资者从其资产中赚取利息。
用户可以通过投票投注资金或赚取利息。 就像传统的产量农业一样，奖励是以平台的本地代币 XVS 提供的。 VAI 可以进行抵押，利率相当高，取决于资金池的规模。
它不仅可以使用稳定币，还可以使用其他各种代币。
与其说它是一个收益农业平台，不如说它是一个加密银行。 与传统金融不同，这里没有储蓄账户-维纳斯不存储投资资产，而是通过智能合约将其投入流通。 这可以保护投资者的数字资产，因为这些资产不会被其他人拿走。
曲线
锁定的总价值超过 90 亿美元。 这是一个去中心化的稳定币交易所。 流动性提供者从每笔交易中按比例获得回报。 由于交易费用取决于交易量，利率变化非常快。
曲线池会产生额外利息。
交易信息以信息图表的形式呈现。
有趣的是，用户界面采用了 Windows 3.11 的设计风格，这会让新用户感到困惑。
有一个章节专门讨论风险问题。
您还可以找到潜在回报的详细计算方法。
该网站有一个部分全面介绍了平台的运行原理。
治理代币 CRV 的交易价格高达 5 美元。
该平台的智能合约运行无故障，并接受了 Trail of Bits、Quantstamp 和 MixedBytes 的监督。
收获
由于这个收益农业平台是个新平台，它提供高利率。 例如，投资 USDC-ETH 货币对，农民可以获得 43.51% 的收益。
存款总额超过 2 亿美元。 原生加密货币是丰收金融（农场）。 与竞争对手相比，该平台锁定的总价值较低；迄今为止，其总价值尚未超过 3 亿美元。
该平台旨在通过形成流动资金池和收益农业来赚取利息。
2020 年 10 月 26 日，该交易所遭到黑客攻击，但其用户的损失得到了赔偿。 不过，虽然这里不可能有骗局，但这个问题仍然是一个安全隐患。
结论
与波动性加密货币的收益率农业相比，稳定币的收益率农业有两个主要区别。
- 由于硬币的价格与法定货币的价值挂钩，因此风险较低。
- 利润较低是因为利率没有那么高。
但无论如何，投资者都应谨慎行事，多加考虑。
