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近年来，DeFi 生态系统备受追捧，因为它不仅使用户能够交易加密资产，还可以通过借出他们的加密货币轻松获得 pass 掉收入。在本文中，我们将讨论加密货币借贷，以及如何找到最佳利率以及如何开始借贷。
进入 DeFi 借贷
在传统金融世界中，人们通过订单彼此交易。一个交易员提交订单，为了达成交易，另一个交易员必须接受它。人们将自己的钱存在储蓄账户中，银行或其他金融机构从中取钱用于其目的。
通过这种方式交易的资金由银行或经纪公司托管，此案例下称为市场制造商：该公司通过为人们提供资金（也称为流动性）来使交易成为可能。在传统银行业，就像在 CeFi（中心化金融）中一样，拥有银行账户通常伴随着透露您的身份（KYC）。
去中心化金融完全基于智能合约——在满足一定预定义条件后执行一组定义的操作的自动化算法。智能合约不需要“人”——它们需要资源、条件和触发器。在 DeFi 中，您可以完全匿名地决定您的资产将发生什么。
DeFi 的不同之处
与传统银行和 CeFi 不同，DeFi 中的资金直接存储在流动性池中，这也是交易发生的地方。智能合约不需要从银行或经纪人获取访问资金的许可——它们已经可以使用资金；这就是为什么 DeFi 交易也被称为无需许可。
在 DeFi 中，如果您想与另一个人交易，您需要第三方将资金预先借给智能合约，以便您两个可以交易。这些人被称为流动性提供者，或 LP。DeFi 允许他们通过向 DeFi 协议提供流动性并从使用您的资金进行的交易中收取费用来赚取利息。最好的一点是任何人都可以成为流动性提供者：这只需要在某个特定的交易对中拥有大致相等的加密货币。
那么加密货币借贷到底是什么？
加密货币借贷是一种将您的加密货币借给 DeFi 协议的实践，例如交换、DEX 或其他服务。对于用户来说，这很像将钱存入传统银行——只是更加灵活，并带来多倍的利润。
为什么考虑 DeFi 借贷？
有两个主要原因使某人可能将加密货币借贷视为他们被动收入的来源：利率和便利性。
在 DeFi 中，大多数加密货币借贷平台提供的利率是您使用传统储蓄账户的法定货币所能获得的许多倍。例如，尽管法定货币银行提供的年利率约为 0.5%，但在下雨天，DeFi 的年利率可能达到 5-8%，有时甚至达到 90% 以上。甚至有一些协议提供 300-400% 的年利率，但这些最好谨慎对待，如果可能的话。
加密货币借贷平台提供的便利性是毋庸置疑的。您不再需要创建银行账户并忍受所有与之相关的繁文缛节、不便和总体缺乏隐私。您所需要的只是一个加密货币钱包，上面有一些硬币，然后您可以开始：将您的硬币借给 DeFi 平台，并立即获得收益。
已经采用的一种实践以确保代币持有人将收回他们的资产称为超额抵押。其想法是，在借出任何资产之前，用户必须存入大于他们想要借出的金额的金额；这样做是为了减轻波动性或其他不利情况，并确保资金将被退还给最初的出借人。
CeFi 和 DeFi 中的加密货币借贷：哪个更好？
尽管去中心化金融是基于智能合约的，但有一些加密货币交易所具有“混合”结构：它们提供与任何其他 DEX 相同的交易和借贷功能，但也遵守法规，保管您的资金，并需要您进行 KYC。这个领域称为 CeFi，即中心化金融。关于哪一个“更好”——CeFi 还是 DeFi 借贷，目前还没有明确的答案——但有一些关键区别。
托管
首先，是托管系统。如前所述，DeFi 是一个资金完全存放在流动性池中的空间，用户信任计算机算法来执行他们的交易。
另一方面，CeFi 虽然仍然是加密货币世界的一部分，但是是经纪公司的领域——您信任这些公司以您的名义保管和使用您的数字资产。尽管 DeFi 世界仍然是铁杆加密货币信徒的场所，但 CeFi 平台也提供一些有趣的东西：例如，支持多个区块链以及各种法定货币的选项。
借贷利率
就借贷利率而言，DeFi 协议通常显示较低的风险和回报比；此外，利率可能会根据借贷需求而变化。通常，稳定币在 DeFi 中提供了最佳的收益，因为这是人们通常寻求的流动性来源。与此同时，主要加密货币如比特币在 DeFi 上提供的回报相当低。
CeFi 借贷平台（例如 Nexo 和 Celsius）以提供更高的利率而闻名：它们的利率可以从 10% 到 50-60% 不等，具体取决于加密货币。与 DeFi 不同，中心化借贷协议提供了从 25% 到比特币和其他主要币种的回报。它们的回报也更加稳定，并具有更高的安全级别。但是，CeFi 借贷受到利率限制的限制，并且这些平台是受监管和中心化的。
哪个更好取决于您：您需要决定是否愿意确认您的身份并信任某个平台管理您的数字资产（同时使该平台对不是您导致的任何资金滥用负责），还是您想要保留完全控制您的代币，同时也对您可能承担的风险负有全部责任，这是 DeFi 生态系统的情况。
DeFi 借贷的风险
DeFi 借贷的风险涉及三个主要方面：
暂时损失
在您借出您的加密货币一段时间后，市场可能上涨或下跌，影响其价值。到期时，您所赎回的加密货币的数量可能大于您最初存入的数量，但其价值可能已下降。为了减轻这种风险，您需要研究您希望借出的货币的市场，并对该货币的增长方向有信心。
智能合约漏洞
在线的一切都可以（并将）被黑客攻击——智能合约也不例外。如果暴露了漏洞或利用，您对资金的访问可能会受到严重损害，甚至丧失。为了防止这种情况发生，请确保您信任您正在使用的平台。
欺诈
像任何其他金融工具一样，借贷平台可能被用于欺诈目的。确保您知道如何识别欺诈，并且您考虑使用的平台不是欺诈行为。
最佳 CeFi 借贷协议
现在，有许多提供竞争利率以及许多其他功能的去中心化和中心化借贷平台。让我们看看其中一些。
最佳 CeFi 借贷平台
Celsius
Celsius 是一个受欢迎的中心化借贷平台。其主要关注点是抵押加密货币持有的法定货币贷款（尽管用户只能借 USD 和稳定币）。
Nexo
Nexo 是一个广受信任的 CeFi 平台，允许用户通过跨链借贷一些加密货币来赚取利息。它还提供借贷 USD 和稳定币等服务。
BlockFi
总部位于美国的 BlockFi 允许您在加密货币储蓄账户上赚取利息。它还提供由加密货币抵押支持的法定货币贷款。
请注意，只有 USD 或稳定币可以借出。
Gemini Earn
Gemini Earn 是 Gemini 的加密货币借贷平台，Gemini 是全球主要的中心化加密货币交易所之一。
Gemini Earn 与其他平台不同的一种方式是它仅向认证机构提供借贷资金。普通用户不能使用 Gemini 对其加密货币持仓进行借贷。另一个显着的区别是 Gemini Earn 在纽约州运营，这与大多数其他加密货币借贷平台不同。
最佳 DeFi 借贷协议
Aave
在 DeFi 加密货币借贷方面，Aave 常被认为是最好的去处。它是迄今为止最大的借贷协议，提供以太坊为基础的多资产借贷和借贷。它还通过 AAVE，其原生代币，保证了用户的加密货币持有。
Aave 以前被称为 ETHLend，它利用了一种原生代币——AAVE，用于治理，并作为保险来抵消赤字事件的一部分，以换取奖励。它还提供 AMM 市场和闪电贷等其他功能。
Compound
Compound Finance 开创了我们所知道的 DeFi 借贷，并且仍然是其中的关键平台之一。它也被称为第一个具有自己治理代币 COMP 的借贷协议。在这里，您可以赚取多种基于以太坊的资产的利息，并通过过度抵押借贷加密货币。
Compound 算法根据每种资产的借贷需求不断调整利率。
Maker
Maker Foundation 是 DAI 的发源地，这是最受欢迎的去中心化美元挂钩稳定币。该平台还具有围绕该代币构建的无许可借贷平台。使用名为 Oasis 的内部以太坊流动性池，用户可以在协议上直接铸造和借贷 DAI。借贷将要求您通过以太坊区块链上的约 20 种选择性加密货币进行过度抵押。
Maker 协议还具有一种利息组件，向 DAI 存款人支付利率——这称为 DAI 存款利率，或“DSR”。
