了解有关加密货币借贷和 Defi 利率的所有信息

DeFi 生态系统近年来一直备受追捧，因为它不仅能让用户交易加密资产，还能通过出借自己的硬币轻松获得被动收入。 在本文中，我们将讨论加密货币借贷、在哪里以及如何找到最优惠的利率，以及如何开始借贷。

进入 DeFi 贷款公司

在传统金融领域，人们通过订单相互交易。 一个交易员发出订单，另一个交易员必须接受订单，交易才能进行。 人们把钱存入储蓄账户，银行或其他金融机构从这些账户中提取资金用于自己的目的。

人们以这种方式交易的资金由银行或经纪公司（在这种情况下称为做市商）保管：该公司通过提供资金（也称为流动性）供人们交易，从而实现交易。 在传统银行业务中，就像在 CeFi（中央金融）中一样，拥有一个银行账户往往需要披露自己的身份（KYC）。

去中心化金融完全基于智能合约，即在满足某些预定义条件后执行一组定义操作（例如，将一定数量的设定硬币转移到设定的钱包地址）的自动化算法。 智能合约不需要 "人"-它们需要资源、条件和触发器。 在 DeFi 中，您可以独自决定自己资产的去向，同时保持完全匿名。

DeFi 如何与众不同

与传统银行和 CeFi 不同，DeFi 的资金直接存储在流动性池中，这也是交易发生的地方。 智能合约不需要银行或经纪人的许可就能获取资金-它们已经拥有了可支配的资金；这就是为什么 DeFi 交易也被称为无许可交易。

在 DeFi 中，如果你想与另一个人进行交易，你需要第三个人事先把资金借给智能合约，这样你们两个才能进行交易。 这些人被称为流动性提供者，或 LP。 DeFi 允许他们通过向 DeFi 协议提供流动性来赚取利息，并从使用您的资金进行的交易中收取费用。 最棒的一点是，任何人都可以成为流动性提供者：只需在某一培训配对中拥有大致相同数量的加密货币即可。

那么，加密借贷到底是什么？

加密借贷是一种将自己的币借给 DeFi 协议的做法，如交换、DEX 或其他服务。 在用户方面，这就像在传统银行存钱一样-只不过它更灵活，带来的利润也是传统银行的数倍。

为什么考虑 DeFi 贷款？

有人可能会考虑将加密借贷作为其被动收入来源的主要原因有两个：利率和便利性。

在 DeFi，大多数加密借贷平台提供的利率是您使用传统储蓄账户使用法定货币所能赚取的利率的好几倍。 例如，法定银行的 APY（年收益率）约为 0.5%，而 DeFi 的年利率在雨天可达 5-8%，有时甚至高达 90%以上。 甚至还有一些协议提供 300%-400% 的年利率，但这些协议最好谨慎对待。

加密借贷平台提供的便利毋庸置疑。 您不必再创建银行账户，也不必再忍受繁琐的手续、不便和缺乏隐私。 您只需要一个加密货币钱包，里面装上一些硬币，就可以开始行动了：将您的硬币借给 DeFi 平台，从现在开始赚取收益。

为确保代币持有者能够取回资产，有一种做法被称为超额抵押。 其理念是，在借入任何资产之前，用户必须存入一笔大于其希望借入金额的资金；这样做是为了减少波动性或其他不利情况，并确保将资金返还给最初的贷款人。

Cefi 与 DeFi 的加密借贷：哪个更好？

虽然去中心化金融以智能合约为基础，但也有一些加密货币交易所采用了 "混合 "结构：它们提供与其他任何去中心化交易所相同的交易和借贷功能，但也遵守法规，托管你的资金，并需要你进行 KYC。 这个领域被称为 CeFi，即集中式金融。 至于 CeFi 贷款和 DeFi 贷款哪个 "更好"，目前还没有明确的答案，但两者之间存在一些关键的差异。

监护

首先是监护系统。 如前所述，DeFi 是一个资金完全存放在流动性池中的空间，用户相信计算机算法来进行交易。

另一方面，尽管 CeFi 仍属于加密货币世界，但它属于经纪商的范畴-您信任的公司会代表您保管和使用您的数字资产。 尽管DeFi世界仍然是加密货币死忠粉的天下，但CeFi平台也能提供有趣的东西：即多种区块链支持和一系列法定货币选择。

贷款利率

在贷款利率方面，DeFi 协议往往显示出较低的风险和回报比；此外，利率可能因借款需求而异。 通常，在 DeFi 中，稳定币的收益率最高，因为人们通常寻求稳定币作为流动性的来源。 与此同时，比特币等主要加密货币在 DeFi 上提供的奖励相当低。

众所周知，CeFi 借贷平台（如 Nexo 和 Celsius）提供较高的利率：根据币种不同，利率从 10% 到 50-60% 不等。 与 DeFi 不同的是，集中式借贷协议对比特币和其他主要币种的借贷比例最高可达 25%。 它们的收益也更稳定，安全性更高。 不过，CeFi 贷款有利率限制，而且这类平台是受监管和集中管理的。

孰优孰劣取决于您：您需要决定是准备好确认自己的身份并将自己的数字资产托付给一个平台（同时让平台对任何非您本人造成的资金滥用负责），还是希望完全控制自己的代币，同时对可能产生的风险承担全部责任，DeFi 生态系统就是这种情况。

DeFi 贷款的风险

DeFi 贷款的风险主要涉及三个方面：

永久性损失

在您将钱币借出一定期限后，市场可能会上涨或下跌，从而影响其价值。 在期限结束时，你将赎回的加密货币数量可能比你最初存入的要多，但其价值可能会下降。 为了降低这种风险，您需要对您希望借出的钱币的市场进行研究，并对该钱币的发展方向充满信心。

智能合约漏洞

网上的一切都可能（而且将会）被黑客攻击，智能合约也不例外。 如果漏洞或利用程序被曝光，您的资金访问权限可能会受到严重影响，甚至丢失。 为了避免这种情况，请确保您信任所使用的平台。

欺诈

与其他金融工具一样，借贷平台也可能被用于欺诈目的。 确保您知道如何识别骗局，确保您考虑使用的平台不是骗局。

最佳 CeFi 借贷协议

如今，有许多分散式和集中式借贷平台在提供具有竞争力的利率的同时，还提供许多附加功能。 让我们来看看其中的几个。

最佳 CeFi 借贷平台

摄氏度

Celsius 是一个广受欢迎的集中借贷平台。 其主要业务是以持有的加密货币为抵押的法币贷款（不过用户只能借到美元和稳定币）。

Nexo

Nexo 是一个广受信赖的 CeFi 平台，允许用户通过跨链借出多种加密货币赚取利息。 它还提供借入美元和稳定币等服务。

BlockFi

BlockFi 位于美国，允许您通过加密储蓄账户赚取利息。 它还提供以加密货币为抵押的法币贷款。

请注意，只有美元或稳定币可用于借贷。

双子座盈利

Gemini Earn 是全球重要的集中式加密货币交易所之一 Gemini 推出的加密货币借贷平台。

Gemini Earn 与其他平台的不同之处在于，它只向经认可的机构提供借贷资金。 普通用户无法使用 Gemini 以其持有的加密货币进行借贷。 另一个值得注意的区别是，Gemini Earn 在纽约州运营，这一点比其他大多数加密借贷平台都要好。

最佳 DeFi 借贷协议

Aave

说到 DeFi 加密借贷，Aave 通常被认为是最佳去处。 它是迄今为止最大的借贷协议，提供基于以太坊资产的多资产借贷。 它还通过 AAVE（原生币）确保用户持有加密货币。

Aave 的前身是 ETHLend，它利用一种原生代币-AAVE-进行管理，并将其作为对亏空事件的保险，以换取奖励。 它还提供 AMM 市场和闪电贷款等附加功能。

化合物

Compound Finance 是我们所熟知的 DeFi 贷款的先驱，目前仍是主要平台之一。 它也是第一个拥有自己的治理代币 COMP 的借贷协议。 在这里，您可以从大量基于以太坊的资产上赚取利息，还可以通过超额抵押借入加密货币。

复合算法根据每种资产的借贷需求不断调整利率。

制造商

Maker 基金会是最受欢迎的去中心化美元挂钩稳定币 DAI 的发源地。 该平台还有一个围绕代币建立的无权限借贷平台。 利用内部基于以太坊的流动性池 Oasis，用户可以直接在协议上铸造和借用 DAI。 借款时，您需要用以太坊区块链上约 20 种精选加密货币中的一种进行超额抵押。

Maker 协议还有一个计息部分，向 DAI 储户支付一定的利率-这被称为 DAI 储蓄率，或 "DSR"。