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区块链和市场去中心化金融已经证明了传统经济工具在它们的环境中的可行性：交易、借贷、衍生品等等都可供用户使用。也出现了新的现象，如挖矿和NFT。风险投资基金也在加密货币领域占据了一席之地。
当加密货币公司首次进入市场时，很少有创始人拥有数百万美元的初始资本和商业经验。大多数情况下，区块链技术的想法是由开发人员产生的——这些人与经济现实相距甚远。他们需要大量的帮助来实现自己，并成为加密货币市场中的全面参与者。这时，投资公司就发挥了救命稻草的作用。
加密货币行业的主流采用
人们购买加密货币——这已经是一个不争的事实，得到了许多研究的证实。分布式账本中的加密公司的资本化不断增长。加密货币行业不断出现新的参与者。大型企业和公共管理机构正在积极推行加密货币，而且不仅限于金融层面。数据安全和公正的算法是吸引用户的区块链网络的主要优势。
未来属于区块链技术，它将成为进行交易、存储数据和组织流程的平台。许多加密公司的商业模式再次转向了新技术。最初是互联网。现在是加密空间。
为什么风险投资在加密领域取得成功？
有许多替代的融资方法。几年前，区块链初创公司通过首次代币发行（ICO）筹集初始资本。普通社区用户和零售投资者参与了这项活动。然而，高比例的欺诈性报价使这种方法名声扫地。双方都面临着重大风险：
初创公司创始人并不总是能够筹集到所需金额，即使他们筹集到了，他们也简单地没有足够的经验来正确分配资金，
零售投资者因失败或诈骗而损失了资金，他们也并不总是能够理解真实原因。
这一事实损害了开发者的声誉，由于缺乏区块链方面的经验，甚至摧毁了最有前途的想法。
风险投资基金的行动更为谨慎。在接受投资申请之前，对申请者进行了彻底的审核。通过吸引机构投资者，初创公司获得了合法性的地位，至少可以在加密社区中这样说。
由于准备承担高风险和合理的分散化，风险投资基金在利润方面几乎总是正收益的。投资者是精通商业和技术的人，他们有每一种可能跟踪业务发展并在必要时进行干预的能力。事实上，现在它是在任何发展阶段为加密项目提供资金的理想途径。
获得投资的替代方法
私募股权
较小的区块链项目，以及尚未准备上市并宣布ICO的项目，可以使用私募投资。2021年，全球此类交易数量增长了8％，其金额接近6000亿美元。
私募股权的主要特点是直接投资。当无法贷款或将股份上市时，也不希望在加密空间中发行数字代币时，开发人员会寻找管理私募股权基金的PE公司。有限合伙人将资金投入基金，但没有管理权。他们根据投资金额获得一定比例的利润。
公司收购控股权并参与公司的发展，或将其与更成功的企业进行合并。利润在于参与管理过程中获得的利息，通常约为2％。通常，这种投资是由需要解决问题并需要覆盖风险的公司使用的。通常，私募股权公司拥有可以管理重组和从危机中恢复的过程的专家。
对冲基金
这些基金具有高盈利性和多样化，吸引了机构投资者。在离岸区域，入门门槛从10万美元开始，在美国，私人投资者需要拥有500万美元才能进入。公司的结构与私募股权和风险投资公司相同——由对冲基金经理领导，负责选择投资目标。
风险投资的主要区别在于其对合作伙伴的开放性。您可以随时进入和退出，因为所选的流动数字资产是进行活动的选择——可以随时出售的资产。实际上，对初创企业的投资相当罕见，对冲基金主要用于通过已知名的公司来实现利润，这些公司需要扩张和发展。
传统风险投资结构
风险投资基金始终由风险投资公司拥有。任何希望通过投资项目（通常是技术项目）获得超额利润的公司都可以成为风险投资公司。该公司意味着有成员担任几个主要角色。
对冲基金经理
这是一个关键职位，负责以下任务：
吸引投资者，
选择需要投资的项目，
监督初创企业的发展过程，
风险投资基金管理。
可能会有几个普通合伙人（有时称为董事总经理）。
没有法律责任的合伙人
非投票合伙人是愿意投资于特定项目的普通投资者。入门门槛从10万美元开始。这些可以是富人或法人实体：私营企业或国有公司。
公司的员工
由于风险投资公司对业务发展感兴趣，需要投资资金的地方，员工或第三方金融服务公司参与了这个过程，并为初创企业提供了除资金外的各种服务。在选择投资项目的阶段，分析师发挥着重要作用，收集所有提交申请的公司的数据。此后，新的商业参与者由经济学、金融学、管理学、营销学和广告学方面的专家进行咨询。
基金的风险和收益
风险投资基金是一个具有高风险的企业。因此，投资者的资金分散在不同的区块链项目中，但风险仍然很高。通常，不超过30%的项目是盈利的。另外三分之一的项目让投资者收支平衡。其余的则导致资金损失。
长期在市场上运营的成功风投公司主要投资于技术项目和早期阶段的公司，通常与信息技术相关。在90年代，要获得投资，只需提供一个网站就足够了，但现在的要求变得更高了。不过，潜在的利润也更高。例如，曾经投资于一个小型学生网络TheFacebook的Accel Partners和Founders Fund的总合伙人，依然位居福布斯全球最成功投资者名单的前列。
加密公司和风险投资
下一个合乎逻辑的步骤是将投资扩展到与区块链技术相关的技术解决方案。首先，金融工具得到发展 — 去中心化金融 (DeFi) 就是其中的一个证明。人们获得了在没有中间人的情况下赚取收入的绝佳机会，而去中心化交易所 (DeX) 则通过实现传统金融工具并加入自己的创新，简直是在加密货币领域掀起了一场革命。
所有的初创公司都需要初始资本 — 在种子轮融资阶段，只有一个最小的产品出现，展示了这个想法的可行性。在未来，将需要数百万美元用于业务发展。为了优化这个项目，风险投资公司应运而生。它们已经习惯了最不寻常的想法，并愿意为了超额利润而承担风险。
加密货币行业吸引了越来越多的用户 — 超过2亿人已经拥有加密货币。领先的专家告诉你如何构建自己的加密货币投资组合并最小化风险。在区块链上投资1,000美元，每年可以获得超过100%的收益，同时避免官僚主义和中间商。数字资产很受欢迎，人们变成了分析师，试图预测特定企业的成功。当一个风险投资基金支持加密货币初创公司时，这是对未来成功可能性的一种确认，这样的项目吸引了更多的追随者。
大型加密货币公司自身也成为投资者，提供资金支持早期项目。有时，只需明确一个想法，就可以获得第一轮投资以实现。因此，Electric Capital公司因创建了一个价值10亿美元的风险投资基金而成名，该基金建立在管理数字代币的新原则上。他们专注于社区，这意味着他们愿意发展去中心化金融市场，关注客户的需求而不是世界的伟人。
投资是如何进行的
当一个项目被风险投资基金经理批准时，资金会按阶段分配。通常情况下，它经历四个阶段，其中三个由风投基金管理。
种子轮融资
通常情况下，投资者是初创公司创始人的亲戚和朋友。有时会使用自有资金，并吸引投资者 —— 所谓的天使投资者。这些是拥有足够资金的个人投资者。风投公司很少在初创阶段进入一家初创公司。更常见的是，他们需要一个运行良好的产品来判断其可行性。
A轮. 初创资本
风投公司进入游戏。他们从风投基金中分配初期资金用于公司的增长和发展。在这个阶段，项目团队被建立或扩大，进行市场营销和品牌塑造。在这个阶段，投资者期望从投资中获得第一笔收入。
如果想法成功，那么项目就会占领市场。优先股被分配。它们约占总股份的30%。资金投入量最高可达1000万美元。这个阶段持续时间从六个月到两年。这个阶段不吸引大规模投资，因为它具有风险，而年轻的企业还不需要大量资金。分析师们正在积极地工作，定义其商业模式和未来发展。
B轮. 早期项目
它们被定义为业务运营的早期阶段 —— 这是收集第一笔利润的阶段。它们需要投资来扩大和成长。在早期阶段的公司中，大部分投资用于吸引新用户、市场营销、产品改进和团队扩展。
C轮. 成长阶段
扩张阶段只有在一个已经建立并成功运营的业务中才会实施。这已经不再是一个创业公司，而且产品在区块链社区中已经得到了证明。它正在进入新市场并扩展其产品线。这个阶段的风险最低 —— 如果公司已经达到了这个阶段，那么我们可以谈论投资者获得稳定利润的可能性。
尽管收入已经在早期阶段获得，但它们开始增长。业务模式正在经历转型过程，正在使用新技术，并且正在实现额外的创意。
如何获得风险投资
对于早期阶段的项目，需要向风险投资基金提交申请。必须有一份专业的商业计划，并展示你的投资组合。这很重要，因为只有大约1%的区块链公司能够取得成功。但这里的赌注也更高 —— 投资额估计在数百万美元。
你需要做好详细检查的准备，不仅仅是对想法的检查，还包括对其作者以及团队（如果已经建立）的检查。这是基金的标准做法，但它会形成公司的声誉，因为在考虑申请时，会淘汰骗子和诈骗者。
如何找到投资者
仅仅拿着自己的商业计划来一家风险投资公司是不够的。加密货币初创公司很多，对资金的竞争非常激烈。以下是一些被注意到的方法。
加密公司的网站
许多从加密货币初创公司发展而来的加密行业参与者愿意帮助他们的追随者 —— 这是由于分布式账本技术和去中心化金融的特性所致。这对底层区块链技术（协议）的发展产生了良好的影响。考虑接受在网站上介绍你的想法的邀请 —— 你需要填写一个表格并提交你的商业计划。
投资者的博客
许多投资者在网络上保持博客，分享他们的经验。使用反馈表与他们联系，也许你会被注意到。
社交网络
只有真正独特的想法在这里才有机会，因为很少有人将社交网络视为进行严肃业务的平台。
领英
这是少数针对建立商业联系的社交网络之一。你在网络中的活动越高，你与投资者建立直接联系的可能性就越大。
行业事件
在这里，那些在行业和技术领域发展的人有更多的机会。行业研讨会经常举行。你应该考虑参加并与其他人建立联系。这将为你介绍想法提供额外的经验。
AngelList
这是一个面向初创公司成员的平台。在这里，你可以提交寻找工作、投资或项目的申请。其他风险投资基金和投资者也受邀参加。
区块链公司提供对加密行业项目的融资
这些是加密资产市场的先驱，他们发展并提供的不仅仅是交易，还包括帮助构建你的加密投资组合等其他服务。通常，在区块链生态系统中，去中心化金融增长。在那里实施的项目越多，加密世界成员的收入就越高。
火币资本
BitForex Capital
这是同名交易所的投资部门，拥有保险资产，可以为任何有前景的加密项目提供资金支持。
Polygon
这个建立在以太坊上的知名协议为开发者提供了一整套支持措施：加密货币投资、营销以及帮助寻找投资者。主要条件是将加密货币初创公司部署在Polygon上。
Polkadot
Parachain提供了加密货币投资，用于在其生态系统中进行开发。这项资助以数字资产的形式支付。
Compound
这是另一家公司，提供以COMP代币形式发放的加密货币投资，用于项目的发展。如果项目得到初步的发展，未来找到投资者将不会很困难。
在撰写本文时，全球有超过400家强大的加密货币风险投资基金。其中大多数都提供用户直接在其网站上申请，但你可能需要等待很长时间。最活跃的市场参与者会尝试直接联系这些经理人。
你可以在Coinmarketcap.com上查看这些公司的加密货币投资组合的完整选择列表。
Pantera
成立于2013年，这是世界上第一家专注于加密货币的风险投资基金。
a16z Crypto
硅谷（旧金山）最大的投资公司也已经将重点转向加密项目和初创公司。他们投资于OpenSea、Maker、Compound等项目。有三个资本总额超过30亿美元的基金专门从事加密货币投资。在他们的网站上，你可以找到针对初创公司的视频教程和指导。
Union Square Ventures
自2003年以来，该公司一直在投资互联网公司，最近开始关注加密市场。2013年，他们为Coinbase实施了A轮融资阶段。该网站上包含了电子邮件地址和电话号码。
Polychain Capital
这个平台由一名前Coinbase员工于2016年创立。只有求职者可以通过网站联系。这里没有申请工具。他们管理着约20亿美元的资本。
FBG Capital
这是一家新成立的风险投资公司，他们在股票交易所交易加密货币。同时，他们也投资于加密货币初创公司。只能通过电子邮件进行沟通。据称，他们在一年内将资本增加了10倍，达到2亿美元。
1confirmation
他们投资于Polkadot、以太坊、OpenSea等项目。截至目前，加密货币投资组合包括9项。
Digital Currency Group
其使命是加速区块链技术的发展。可以通过Twitter、LinkedIn或AngelList进行沟通，也可以通过网站上的表单进行联系。
Benchmark Capital
这些投资者并不太关心他们网站的内容。网站上只有一个页面，寻找投资的人可以找到所有联系方式。所有活动都通过Twitter管理。
1kx
这是一家专门从事加密货币风险投资的基金。所有联系方式都可以在Twitter上找到。这个风投基金将自己定位为一个“天使”基金，针对的是处于概念阶段的初创公司。总共进行了29项投资。
Sequoia Capital
成立于1972年的一家风险投资公司，是市场上最大的参与者之一，特别是在旧金山。自IT发展初期以来，他们已经投资了几乎所有成功的项目 —— 包括Oracle、思科、雅虎、谷歌、LinkedIn等等。现在他们正在积极投资于区块链基础设施和协议。
