Что такое доходное фермерство: как работает инвестиционная стратегия в сфере децентрализованных финансов

Децентрализованные финансы — важная составляющая крипторынка. Общая заблокированная стоимость пулов ликвидности выходит на новый уровень, помогая участникам получать дополнительный доход. Именно поэтому доходное фермерство стало одним из основных способов заработка на крипторынке. Из этой статьи вы узнаете, что такое доходное фермерство и как на нем заработать.

Что такое доходное фермерство и пул ликвидности и как они работают?

Каковы основные риски доходного фермерства? Как стать перспективным фермером? Какую стратегию доходного фермерства лучше использовать? На эти вопросы мы постараемся ответить в нашей статье.

Наиболее значительный рост рынка криптовалют пришелся на 2020-2021 годы. Капитализация рынка криптовалют существенно возросла. Количество перспективных проектов поражает.

Публичные компании и правительства начали инвестировать в криптостартапы с использованием токенов управления. Были созданы популярные блокчейны (Avalanche, Cardano, Ethereum, Solana) и работающие на них децентрализованные протоколы. Доходное фермерство получило широкое распространение в секторе децентрализованных финансов.

Доходное фермерство — это стратегия финансирования, позволяющая получать доход в секторе децентрализованных финансов. Поставщики ликвидности или фермеры временно предоставляют ликвидность протоколу DeFi, получая за это токены. Они обеспечивают ликвидность, предоставляя свои средства в долг.

Доходное фермерство — это чрезвычайно прибыльное, хотя и рискованное вложение. Если вам хорошо знакома экосистема сложных финансов, вы умело управляете своим портфелем, то при небольшом везении вы сможете получать от 10% до 50% годовых. Высокие риски доходного фермерства связаны главным образом с особенностями самого сектора децентрализованных финансов.

Если вы допустите ошибку в смарт-контракте, то можете потерять криптоактивы. Суть децентрализованных финансов в том, что нельзя никого привлечь к ответственности. Смарт-контракт — это своего рода соглашение между платформой и пользователем, которое регулирует все.

Доходное фермерство и стейкинг — одно и то же?

Как работает доходное фермерство и отличается ли оно от стейкинга? Будет ли доходное фермерство прибыльным, или лучше выбрать стейкинг в качестве метода получения пассивного дохода?

Доходное фермерство — это способ заработка. Задача инвестора заключается в генерировании цифровых активов. Инвестор предоставляет свою криптовалюту в долг протоколу ликвидности сегмента децентрализованных финансов за вознаграждение.

Чтобы понять все подробности этой концепции и как заработать вознаграждение, необходимо разобраться, что такое децентрализованные финансы и как работает рыночная капитализация децентрализованных финансов.

Децентрализованные финансы — это альтернатива традиционным банковским услугам, где нет единого центра управления и наблюдается полная децентрализация финансового рынка.

Майнинг ликвидности на платформе сегмента децентрализованных финансов автоматизирован благодаря смарт-контрактам и протоколам DeFi. Это цифровой аналог обычных контрактов, которые пишут программисты под определенные условия транзакций.

Чтобы работать и «выращивать» криптовалюту, децентрализованным финансам необходима ликвидность. Поставщик ликвидности вкладывает свои средства в рынок криптовалют. Пользователи замораживают свои цифровые активы, чтобы получить высокие проценты, используя протоколы DeFi и пул ликвидности.

Протокол DeFi функционирует благодаря этой ликвидности. В дальнейшем поставщики ликвидности будут использовать их для заимствования, кредитования или торговли. Все цифровые активы будут храниться в смарт-контракте. Участники сообщества получают три вида вознаграждений. Это может быть процент, рассчитываемый пропорционально доле инвестиций, токен управления или процент от комиссии за транзакцию.

Условия, а также уровень прибыльности могут существенно различаться в зависимости от проекта DeFi, в котором вы будете участвовать в качестве инвестора. Чем больше инвестиционного капитала вы предоставляете в пул ликвидности, тем выше будет ваше вознаграждение. Однако схема поощрения ликвидности имеет структуру, которая побуждает инвесторов поддерживать криптовалютный рынок, и доходное фермерство не прекращается.

Стейкинг и доходное фермерство — это практически одно и то же а случае автоматизированного маркетмейкера. Это второй способ получения пассивного дохода, при котором вы инвестируете в одну или несколько криптовалют, чтобы обеспечить работоспособность соответствующей сети. Если пользователь выбирает эту инвестиционную стратегию, он предоставляет свои криптоактивы в долг и получает за это токен управления или комиссии от транзакций в блокчейне.

Стейкинг используется в блокчейнах, основанных на алгоритме майнинга PoS, таких как Cardano, Binance и Polkadot. Блокчейны PoS не требуют огромных вычислительных мощностей для верификации новых блоков, поэтому они менее энергозатратны.

Стейкинг в блокчейне на базе PoS работает по двум схемам: независимый стейкинг и делегирование. По первой схеме вам нужно создать собственный сетевой узел для обработки операций в сети, за что пользователь получает вознаграждение. В этом случае вы должны понимать технические моменты создания узла.

Вторая схема проще. В этом случае вы передаете активы участнику системы, у которого уже есть сетевой узел. Это означает, что вам придется делиться прибылью с владельцем сетевого узла.

Средняя доходность от заморозки активов при стейкинге составляет около 5% годовых, тогда как доходное фермерство на ранней стадии приносит около 10–15% годовых. Тем не менее, стейкинг также сопряжен с определенными рисками. Чтобы обезопасить себя, следует выбирать проверенные пулы. Кроме того, при создании узла могут быть допущены ошибки, что тоже является риском, а стабильность сетей может колебаться с течением времени.

Важно понимать, что ни доходное хозяйство, ни стейкинг не гарантируют прибыль. Оба способа зависят от динамики цен на криптовалютном рынке. Поэтому любой из них может привести к убыткам, если курс рабочей криптовалюты упадет.

Доходное фермерство: как это работает и что нужно знать фермерам

Что такое доходное фермерство и как фермеры получают вознаграждение? Поставщики ликвидности (ПЛ) предоставляют свои активы, обеспечивая функционирование платформы DeFi. Фермер предоставляет токены и коины в пул ликвидности. Стоит пояснить, что пул ликвидности представляет собой смарт-контракт. Он основан на децентрализованном приложении, содержащем все средства. Пользователи получают вознаграждение, когда поставщики ликвидности блокируют токены в пуле ликвидности. Платформа DeFi, на которой находится пул ликвидности, выплачивает пользователям вознаграждение в виде комиссии или процентов.

Вы можете получить в качестве вознаграждения токены, предоставляя свою криптовалюту в долг через децентрализованное приложение с помощью смарт-контрактов, работающих без посредников. Каждый может брать активы в долг и увеличивать пул ликвидности на рынке криптовалют. На таких платформах с пользователей взимается комиссия, которая используется для выплаты вознаграждения поставщикам ликвидности. Это плата за размещение ими своих токенов в пуле ликвидности. Фермеры обычно работают на платформе Эфириум и перемещают свои средства между различными протоколами в поисках высокой доходности.

Популярные протоколы для доходного фермерства

Существует множество платформ децентрализованных финансов, на которых инвесторы могут заморозить свои активы, что оптимизировать прибыль и обеспечить ликвидность. Теперь вы знаете, как работают платформы децентрализованных финансов и как на них можно заработать. Вы размещаете коины и одалживаете свои активы. Вы получаете высокие комиссии и вознаграждение за заимствование и кредитование из пулов ликвидности. При этом пользователям, как правило, нужно держать свои инвестиции под контролем и понимать, как работают протоколы доходного фермерства. Далее мы опишем платформу децентрализованных финансов и перечислим основные протоколы для доходного фермерства:

Compound Finance

Compound — основной протокол заимствования для доходного фермерства. Эта специальная торговая площадка позволяет фермерам доходности использовать протоколы заимствования и кредитования. Экосистема Compound Finance основана на блокчейне, в котором пользователи могут получать сложные проценты за свои цифровые активы. С помощью токена COMP этот протокол доходного фермерства предоставляет пользователям право диктовать прецеденты управления. Каждый пользователь с Эфириум кошельком может вносить свои активы в пул ликвидности Compound и получать за это коины COMP. Экосистема корректирует ставки на основе спроса и предложения с помощью алгоритма. Майнинг ликвидности позволяет инвесторам получать доход от 0,20% до 4% годовых.

AAVE

Aave — это децентрализованный протокол заимствования и кредитования, который широко используется фермерами доходности. Процентные ставки корректируются с помощью на основе текущих рыночных условий. Криптоинвесторы получают токены управления AAVE за предоставление своих средств. Общая заблокированная стоимость здесь самая высокая и превышает 21 миллиард долларов. Проценты начисляются на счета кредиторов сразу после внесения токенов.

Curve Finance

Curve Finance — это децентрализованная биржа. Она была разработана для эффективной торговли стейблкоинами с низкими комиссиями за транзакции с помощью уникального алгоритма маркетмейкера. Curve — это ключевой элемент инфраструктуры с заблокированной стоимостью более 9,7 миллиарда долларов. Прибыль от доходного фермерства рассчитывается по простой схеме. Размер вознаграждения может превышать 40% годовых.

Uniswap

Uniswap — это децентрализованная биржа (DEX) для доходного фермерства, которая позволяет обменивать любые пары токенов стандарта ERC20. Для создания рынка поставщики ликвидности размещают два токена в соотношении 50/50. После этого трейдеры могут торговать, используя этот пул ликвидности. За предоставление ликвидности поставщики получают комиссию. Она взимается с транзакций с использованием токенов управления UNI, совершаемых в пуле поставщика.

Instadapp

Основная идея платформы заключалась в реализации потенциала децентрализованных финансов. С помощью Instadapp пользователи могут создавать портфели децентрализованных финансов и управлять ими. Разработчики могут создавать децентрализованную финансовую инфраструктуру, использование которой упрощается благодаря SDK платформы.

Yearn.finance

Yearn.finance — это децентрализованная экосистема для предоставления услуг по кредитованию, аналогичная Aave, Compound и другим. Ее цель заключается в оптимизации заимствования токенов путем алгоритмического поиска наиболее выгодных сервисов кредитования. Вложенные средства конвертируются в токены yToken, которые периодически перераспределяются для увеличения капитала.

PancakeSwap

PancakeSwap — это биржа для доходного фермерства на основе автоматизированного маркетмейкера (AMM), созданная на блокчейне Binance Smart Chain и являющаяся крупнейшей платформой в экосистеме. Пользователи могут торговать токенами BEP20, используя пул ликвидности. PancakeSwap также предоставляет доступ к командным соревнованиям, лотереям и коллекционным NFT и планирует запустить торговую площадку. Годовой процентный доход может превышать 400%.

Venus Protocol

Venus Protocol — это полноценная система кредитования на основе децентрализованных финансов. В ней используется алгоритмическая система рынка краткосрочных инструментов на базе блокчейна Binance Smart Chain. Пользователи получают вознаграждение за предоставление своих цифровых активов сети в кредит. Этот вознаграждение выплачивается в виде процентов за заимствование активов, которые платят заемщики. Протокол Venus также можно использовать для создания синтетических стейблкоинов, которые защищают протокол и поддерживаются корзиной криптовалют.

MakerDAO

Maker — это децентрализованная платформа кредитования. Она инициирует создание стейблкоина DAI, алгоритмически привязанной к стоимости доллара США. С помощью Maker фермеры могут выпускать DAI и зарабатывать на получении стейблкоинов. В хранилище Maker можно заблокировать такие цифровые активы, как WBTC, ETH, USDC, BAT. Проценты начисляются на количество заимствованных токенов. Это комиссия за стабильность. Ставка комиссии устанавливается держателями токенов MKR.

Является ли доходное криптофермерство прибыльным и как рассчитать прибыль от него?

Прибыль от доходного фермерства реальна. Она выплачивается за размещение средств участника в других пулах ликвидности в качестве залога или депозита. Фермер доходности регистрируется в DeFi-проекте и переводит цифровые средства другому пользователю с условием получения процентов за использование его криптоактивов.

Доход фермера представлен двумя видами монет. Во-первых, это токены поставщика ликвидности (LP), которые служат подтверждением того, что он предоставил пулу ликвидность. Во-вторых — бонусные токены протокола DEX или DeFi, которые фермер получает в качестве вознаграждения за свою активность. Комиссия с дохода пула распределяется пропорционально средствам, внесенным участниками.

Бонусные токены продаются в обмен на базовую ликвидность, которая снова поступает в определенный пул ликвидности. Затем алгоритм опять начисляет участникам бонусные токены.

Алгоритм расчета годовых процентов подобен используемому в банковской системе. Наиболее распространенными показателями являются годовая процентная ставка (APR) и годовой процентный доход (APY). Разница между ними заключается в капитализации процентов (прямое реинвестирование дохода для получения большей прибыли). APR не предусматривает реинвестирования криптовалютного депозита.

Риски доходного фермерства

Доходное фермерство может быть сложным и рискованным как для заемщиков, так и для кредиторов. Как правило, эти риски носят финансовый характер и связаны с высокой комиссией за газ в сети Эфириум. Другие важные риски включают ошибки, баги, уязвимости в смарт-контрактах, риск ликвидации, падение курса токена на фоне завышенных процентных ставок, мошенничество и экономическую несостоятельность проекта.

Ошибки в смарт-контрактах. Многие протоколы разрабатываются небольшими командами с ограниченным бюджетом. Это приводит к возникновению рисков, связанных с уязвимостями в смарт-контрактах. Например, протокол Yam собрал более 400 миллионов долларов, а через несколько дней в протоколе была обнаружена критическая ошибка.

Высокие комиссии в сети Эфириум. Из-за высоких комиссий за газ при проведении финансовых транзакций некоторые операции с токенами COMP становятся невыгодными.

Мошенничество. В связи с уязвимостью смарт-контрактов в секторе децентрализованных финансов распространено мошенничество. Предоставление ликвидности и доходное фермерство на автоматизированных маркетмейкерах становятся рискованными.

Вывод цифровых активов и вознаграждений в виде токенов из пулов ликвидности. Пользователи децентрализованных бирж могут вывести свои средства из пула ликвидности в любое время, если третья сторона не заблокирует активы. В большинстве случаев разработчики контролируют базовые активы и могут выбрасывать средства инвесторов на рынок.

Схема «раг-пулл». Это кража денег инвесторов и вознаграждений за доходное фермерство командой проекта. Чаще всего это происходит, если над DeFi-проектом работает анонимная команда.

Как снизить риски, обезопасить доходное фермерство и получить максимальный годовой процентный доход?

В то время как одни сравнивают доходное фермерство с хранением денег на банковском счете, другие утверждают, что этот способ заработка небезопасен. Риск потерять свои деньги для инвестора высок, но есть несколько способов, как заработать новые коины COMP с помощью фермерства:

Используйте авторитетные протоколы для майнинга ликвидности. Если работать только с надежными поставщиками, можно снизить сопутствующие риски.

Инвестируйте в пулы стейблкоинов. Курсы популярных стейблкоинов DAI/USDC/USDT, USDap/USDN и DAI/BUSD колеблются в узком диапазоне. Риск убытков в этих пулах ликвидности гораздо ниже. Хотя есть и минусы: доходность ниже и составляет от 3 до 15% при низких комиссиях за транзакции.

Инвестируйте в пулы связанных активов. Такие пулы ликвидности одновременно дешевеют и возрастают в цене, а значит, риск понести убытки ниже.

Подходит ли доходное фермерство для получения дополнительного дохода?

Доходное фермерство имеет следующие плюсы:

• Консервативные низкодоходные и агрессивные высокодоходные фермы предлагают инвесторам огромный спектр возможностей.
• Вы можете с легкостью получать проценты и пассивный доход от криптоактивов.
• Используйте самые популярные протоколы DeFi.
• Поучаствуйте в DeFi-проектах. Голосуйте и влияйте на принятие решений с помощью вознаграждений в виде токенов управления.
• Освойте новейшие инновации в сфере децентрализованных финансов и станьте частью целой экосистемы.

Для держателей токенов, придерживающихся стратегии долгосрочного инвестирования, доходное фермерство — это возможность выгодно увеличить свои цифровые и криптоактивы. Попробуйте доходное фермерство, взвесьте все риски и станьте частью мира децентрализованных финансов. Участвуйте в пулах кредитования и ликвидности и получайте дополнительный доход.