Что такое децентрализованные финансы: сервисы, возможности, технологии

Финансовая система изменяется у нас на глазах. Традиционные финансы по-прежнему преобладают, но технологии блокчейн и смарт-контракты постепенно занимают все больше места на экономическом рынке. Понимая преимущества децентрализации, люди постепенно отдают предпочтение цифровым валютам.

Что значит «децентрализованные финансы»?

Децентрализация подразумевает отсутствие органа управления. Первой по-настоящему децентрализованной технологией является сеть Интернет. Она состоит из множества подсетей, которые соединяются в единое целое.

Децентрализованные финансы (DeFi) тоже характеризуются отсутствием полноценного центра управления. Они существуют на открытых блокчейнах и подчиняются их правилам на уровне технологий. Это делает цифровую финансовую систему более структурированной, надежной и гибкой. 

Кроме того, возможности сочетания «человек+машина» ограничиваются только скоростью генерации и реализации идей. Сейчас в децентрализованных финансах мы наблюдаем постоянный выход на рынок новых игроков. Экосистема DeFi заполняется с действительно впечатляющей скоростью.

Что такое децентрализованная финансовая система?

Это сочетание смарт-контрактов и децентрализованных приложений, которые развернуты на блокчейне. Все это функционирует на основе очень простых принципов:

1. Смарт-контракт содержит правила и «следит» за их выполнением.
2. Приложение является точкой входа пользователя и выполняет роль интерфейса между системой и человеком.

Таким образом, в новом цифровом мире банки и другие организации из традиционных финансов переместились в блокчейн и превратились в обычное программное обеспечение.

Что такое DeFi и как это работает?

DeFi – сокращение от «децентрализованные финансы». Как и случае с Интернет, когда название сети фактически и стало ее глобальным обозначением, этот термин включает в себя абсолютно все финансовые инструменты цифрового рынка.

Чтобы разобраться как работает DeFi, нет нужды разбираться в программировании и быть гуру информационных технологий. Уровня пользователя вполне достаточно, чтобы стать участником мира децентрализованных финансов. Необходимо иметь представление о традиционных финансах, так как многое в DeFi пришло именно оттуда. И понимать базовые термины блокчейн-технологии.

Что такое финансовый протокол?

Финансовый протокол – это правила передачи экономической информации в традиционных финансовых системах. Обычно это стандарт, который не контролируется ни одной организацией и является открытым. Он обеспечивает защиту информации, скорость передачи данных и их целостность. Разные биржи стараются придерживаться этих правил при разработке программного обеспечения, чтобы иметь возможность обмена информации между собой. Например, FIX стал отраслевым стандартом, который действует в традиционных финансах.

Что такое DeFi протокол?

Это тоже правила и стандарты, но действующие в новой среде. Сервисы децентрализованных финансов разрабатывают протоколы, и самые удачные быстро перенимаются и приживаются в экосистеме. Благодаря этому для пользователей существует возможность выполнять одни и те же действия на разных площадках.

Протоколы нужны для совместимости разных сервисов в децентрализованных финансах. Кроме того, они помогают понять схему работы финансовых площадок. Многие протоколы уже стали своеобразным отраслевым стандартом и обозначают торговые и экономические технологии.

Преимущества DeFi протоколов

Еще рано говорить о полном успехе рынка децентрализованных финансов. Однако уже очевидны их преимущества:

Прозрачные

Все протоколы являются открытыми, то есть их методологии доступны для анализа. Соответственно и приложения тоже чаще всего выпускаются с открытым исходным кодом. Это дает возможность ИТ экспертам оценить их надежность и высказать мнение, на которое опираются обычные пользователи. Такой подход дает равные возможности всем игрокам рынка разработки децентрализованных финансов. Размер вложений здесь играет второстепенную роль, а на первое место выходит креативность, талант и способность к последовательной деятельности.

Легко доступные

Чтобы стать участником рынка и пользоваться сервисами децентрализованных финансов нужно только соединение с интернет и любое цифровое устройство: компьютер, планшет или смартфон. В отличие от традиционных финансовых сервисов нет необходимости представлять кипу документов и подтверждать свое существование. Некоторые биржи, например, Binance, придерживаются правил «Знай своего клиента» и требуют для регистрации паспорт, что автоматически исключает их из среды децентрализованных финансов. Истинные представители DeFi не распоряжаются активами пользователей и не имеют инструментов их изъятия, а также не требуют подтверждения личности. Да, это сопряжено с рисками, но децентрализованные финансы – это этап взросления человечества, когда каждый участник сам несет ответственность за свои действия.

Быстрые

В сервисах традиционных финансов транзакция может занимать несколько дней, независимо от способа ее совершения – через банковское приложение или оператора. Блокчейн лишен этого недостатка. Скорость ограничивается только его техническими особенностями и обычно составляет максимум 15 минут. При этом нет никакой разницы, отправляются деньги на другой конец земного шара или пользователю, сидящему рядом. В DeFi в принципе нет понятия географических границ и локаций. Можно сказать, что он существует в другой плоскости.

Дешевые

Распоряжаясь фиатными деньгами, люди привыкли постоянно платить комиссии множеству посредников. Небольшие проценты снимаются практически за все – от платы за квартиру до перевода членам семьи. Более того, низкие проценты или их отсутствие банки используют как маркетинговое преимущество. Также мы платим другим посредникам – платежным агрегаторам, сервисам и пр. В децентрализованных финансах комиссии тоже существуют – это способ заинтересовать майнеров и привлечь кредиторов, однако их размер не сравним с традиционными.

Автономные

Для многих это является главным преимуществом. Участник рынка DeFi распоряжается активами по своему усмотрению. Возможности здесь гораздо шире и всегда можно найти дополнительный источник дохода. Каждый децентрализованный сервис – это демократическая платформа с коллективным управлением.

Совместимые

Благодаря появлению общих протоколов новые приложения легко интегрируются с уже существующими сервисами и в сфере разработки децентрализованных финансов ограничений очень мало.

Сколько существует протоколов DeFi?

Назвать их точное количество не может никто. Часто появляются принципиально новые решения, для которых создается отдельный протокол. Многие сервисы поддерживают разные протоколы, как собственные, так и чужие.

Приведем самые известные протоколы, существующие в настоящий момент времени в децентрализованных финансах. Следует учесть, что часто названия протокола и площадки совпадают.

• MakerDAO – позволяет кредитоваться в токенах DAI, оставляя в залог другие криптовалюты.
• Aave – ещё один популярный протокол мгновенного кредитования.
• Compound – протокол займов.
• Uniswap – протокол одноименного сервиса, где реализовано множество вариантов получения пассивного дохода.

Отдельно можно выделить протоколы токенов, например, серию ERC, которая легла в основу почти всех альтернативных токенов.

Чтобы лучше понимать систему DeFi и какое место в ней занимают протоколы, лучше разобраться в возможностях, так как классификация стандартов основана на доступных функциях.

Категории DeFi сервисов

Стейблкоины

Это важный компонент децентрализованных финансов, помогающий стабилизировать волатильность криптовалют. Стейблкоин привязан к активу. Например, USDT – к доллару США и его стоимость всегда равна 1 USD, обеспечивается фиатными деньгами. DAI также привязан к доллару, но существует за счет чрезмерного обеспечения эфирами. Таким образом, DAI является классическим представителем DeFi, являясь мультизалоговым токеном платформы кредитования Maker.

Кредитование

В традиционной финансовой системе решение о выдаче кредита принимают банковские служащие. Они опираются на множество данных – уровень дохода, финансовое поведение членов семьи, стабильность работы и пр. Микрокредит взять проще, но огромные проценты больше напоминают грабеж, чем оказание финансовых услуг.

В среде децентрализованных финансов кредит может взять любой, имеющий криптовалютные активы. Они остаются в виде залога на площадке кредитования. Звучит странно – чтобы взять деньги, нужно положить деньги, однако в сфере DeFi это способ быстро получить сумму в нужной криптовалюте и ввести ее в дело, например, в торги. Этим пользуются трейдеры и криптобиржи, обеспечивая себе запас активов.

При этом любой пользователь, имеющий криптовалюту, может стать кредитором, разместив свои активы в пуле ликвидности. Проценты по таким вкладам гораздо выше, чем в традиционных финансовых организациях. И соответственно, доход выше. При этом игроки рынка не должны обладать каким-то особенными качествами и навыками, разобраться в системе очень просто.

Децентрализованные биржи (DeX)

Площадки для быстрого обмена криптовалютой снимают риски централизованных аналогов. Участники являются полноправными владельцами своих средств и не опасаются их изъятия. Централизованные биржи, напротив, сильно зависят от политики государства и бывают вынуждены блокировать средства своих пользователей по требованию властей.

Деривативы

Идея деривативов очень органично вписалась в децентрализованные финансы, как основанная на контрактах. Дериватив – производный финансовый инструмент, который позволяет зафиксировать параметры сделки в момент ее создания до момента ее совершения. Технология смарт-контрактов очень подходит для реализации деривативов, но они еще только начинают развиваться в DeFi как синтетические криптовалютные активы.

Страхование

Еще один вид финансовых услуг, пришедший из традиционной экономики. За небольшую сумму некоторые DeFi сервисы предлагают страховку активов, в том числе и от волатильности.

Доходное фермерство

Один из самых популярных сейчас видов получения пассивного дохода. Представляет собой «вклады» в криптовалюте, на которые инвесторам начисляются проценты. Активы блокируются в системе, обеспечивая ликвидность и используясь для кредитования желающих. Особенностями фермерства являются дополнительные статьи доходов, которые предлагают сервисы. Например, вклады в собственных токенах, что позволяет поддерживать саму площадку.

Лотереи

Часто проводятся на площадках для стейкинга и доходного фермерства. Доход, полученный от инвестирования вложенных средств получает или один победитель, или несколько. Так как в основе лежит программный код смарт-контракта, участники могут быть уверены в честности и прозрачности розыгрыша.

Управление инвестиционным портфелем

Популярная услуга традиционных финансов тоже развивается в DeFi. Владельцы активов поручают алгоритмам инвестирование, а благодаря прозрачности сервисов легко отслеживают их действия.

Насколько DeFi децентрализованы?

Полностью децентрализованных сервисов пока не создано. Все, что известны,являются частично централизованными за счет существования организации, которая управляет платформой с точки зрения технической реализации и развития. Все остальные параметры, такие как ценообразование, управление и свободный доступ, соответствуют принципам децентрализации.

Такие организации называются DAO – децентрализованные автономные организации. С точки зрения идеологии DAO представляют собой сообщества заинтересованных пользователей, которые принимают активное участие в их развитии и функционировании.

По типам различают грантовые, операционные, протокольные, инвестиционные, сервисные, социальные, медийные, для коллекционеров.

Примеры сервисов DeFi

Среди площадок DeFi конкуренция существует, но пока она не сравнима с уровнем в традиционных финансов. DAO не исчисляются тысячами, тем более популярные. Рассмотрим самые известные сервисы, позволяющие получить доход.

Maker DAO

Платформа для генерации стейблкоина DAI. Целью создания было снижение рисков от волатильности криптовалюты. Любой может выпустить токены DAI в собственное пользование, оставив в залог другие криптовалютные активы. Стейблкоин привязан к USD и обеспечивается эфиром.

Протокол также называется Maker, управляющий токен – MKR. Держатели имеют право голоса в системе.

Площадка существует с 2015 года и имеет хорошую репутацию. Валюта DAI торгуется на биржах. За счет стабильности токены можно использовать как средство накопления, платежа, в качестве меры стоимости. По сути, Maker предоставляет финансовый шлюз между разными криптовалютами.

Compound

Платформа кредитования, работающая на базе одноименного протокола. Представляет собой пул ликвидности, куда пользователи вносят цифровые активы. Взамен им выдаются cTokens, на которые и начисляются проценты. Таким образом, желающие могут получить пассивный доход, а нуждающиеся взять кредит.

Чтобы начать пользоваться сервисом достаточно иметь криптовалютный кошелек – подключение осуществляется через него, никакой регистрации. Также на площадке имеется собственное API, которое доступно разработчикам.

UNISWAP

Децентрализованная биржа на основе пула ликвидности. На сегодняшний день объем торгов составляет более чем 866 миллиардов долларов. Экосистема включает множество кошельков, агрегаторы, инструменты стратегии, кредитные механизмы и многое другое. На основе UNISWAP создано множество децентрализованных приложений.

Протокол UNISWAP предназначен для торговли токенами ERC-20. Пул ликвидности формируется пользователями, а информация о резервах и ценах изменяется автоматически во время торгов. Автоматическая перебалансировкарезервов позволяет избежать взаимодействия между контрагентами.

Примечателен сервис возможностью прямого обмена токенами прямо из кошелька посредством адреса самой биржи. Алгоритм автоматического маркет-мейкера позволяет формировать цены на токены «на лету».

Synthetix.Exchange

Биржа с реализацией самого крупного протокола для создания деривативов или, по-другому, синтетических активов (Synths). Они нужны для получения прибыли от волатильности криптовалюты без необходимости владения ею. Трейдер приобретает Synth, который привязан к цене базового актива и получает прибыль от изменения стоимости. Существуют синтетические золото, биткоин, эфир и пр., всего 14 вариантов.

Активы легко обмениваются между собой без бюрократии и потери времени. В принципе, благодаря децентрализованным деривативам любой пользователь имеет доступ к финансовому рынку.

TokenSets

Площадка для автоматизации управления инвестиционным портфелем. Встроенные стратегии Strategy Enabled Token – SET позволят оптимизировать доходы от криптовалюты. Системы покупают и продают криптовалюту на основе правил, описанных в смарт-контрактах, поддерживают 4 типа автоматических стратегий. Публичные трейдерские сеты основаны на топовых стратегиях трейдеров этой же площадки.

Токенизация торговых стратегий – принципиально новое понятие, которое появилось в DeFi.

PoolTogether

Беспроигрышная лотерея, в которой проигравшие забирают свой депозит назад. Выигрыш формируется за счет процентов от вложений депозитов пользователей в Compound. Билеты приобретаются за DAI или USDT, весь выигрыш получает один человек. Процесс незатейливый и очень увлекательный, тем более что потерь здесь нет. Повысить свои шансы можно приобретением нескольких билетов, каждый из которых является одной ставкой.

Какой блокчейн подходит для DeFi?

По данным defillama.com, почти 55% всех средств, обращающихся в децентрализованных финансах, приходится на блокчейн Эфириум.

Вторым по значимости является блокчейн Terra. Почти 6% оттягивает на себя Binance Smart Chain.

Основной идеей децентрализованных финансов является смарт-контракт. Это правила сделки, выраженные в программном алгоритме. Первый блокчейн, где были реализованы смарт-контракты – Эфириум. Поэтому сеть по сей день остается лидером для разворачивания DeFi.

Протоколы токенов серии ERC остаются стандартом для всех разработчиков, которые хотят, чтобы приложение могло обмениваться и свободно торговать разными криптовалютами.

Является ли биткоин частью децентрализованных финансов?

Биткоин – это продукт первого блокчейна, тогда смарт-контрактов еще не существовало. Поэтому для использования криптовалюты биткоин в DeFi его оборачивают в дериватив – токен wBTC, созданный на стандарте ERC-20. По сути он представляет собой метод переноса первой криптовалюты на Эфириум.

В самом блокчейне биткоина децентрализованные финансы создают редко из-за скоростных характеристик транзакций. Сеть поддерживает смарт-контракты ограниченного функционала, например, «Завещание», «Мультисиг», «Эскроу», «Сейф». В отличие от Эфириума блокчейн биткойна не обладает полнотой по Тьюрингу – в нем всегда найдется нереализуемая вычислительная функция. Следовательно, у блокчейна проблемы с гибкостью в сфере DeFi.

Что такое разработка DeFi, и кто ею занимается?

Разработка DeFi – процесс создания сервиса децентрализованных финансов. Этот процесс подразумевает полный цикл работ – от проработки идеи до маркетинга и рекламы результата. По нашему опыту разработки в ICODA мы выделили основные шаги, ведущие к успешному запуску площадки на рынке DeFi.

Анализ рынка и описание идеи

С одной стороны – это главный двигатель всего процесса. Без хорошей идеи результат никогда не будет получен. Но в начале пути она часто описывается парой предложений, а этого мало.

Чтобы развернуть главную цель проекта в задачи, требуется провести тщательный анализ рынка и конкурентов. Насколько сервис будет востребованным? Есть ли аналоги? Окупится ли разработка?

Наши аналитики отвечают на все эти вопросы. Если автор решает, что его ждет успех, мы двигаемся дальше.

Построение бизнес-логики

Когда понятно, что и как будет реализовано, приходит время описания моделей функционирования системы. Это аналитический процесс, который приводит к описанию абсолютно всех ролей и взаимодействий в будущей реализации.

Выбор технологий

Это очень важный этап, определяющий реализуемые и потенциальные возможности продукта. Выбирается существующий блокчейн или принимается решение о разработке собственного. Подбираются протоколы, при необходимости описываются собственные. Выбирается среда разработки и языки программирования.

Написание технического задания на разработку

В этом документе описывается полный функционал системы, модули, интерфейсы, роли. Определяются все критические требования к разработке.

Создание архитектуры продукта

Архитектор ICODA выделяет основные структурные элементы системы на нижнем уровне и постепенно сводит их в единый комплекс, постепенно увеличивая. Здесь в терминологии разработчиков описываются интерфейсы, поведение и взаимодействие единиц будущей системы.

Программирование

Программисты создают ядро системы в виде кода. На этом же этапе разрабатываются смарт-контракты.

Дизайн

Параллельно с программированием создается дизайн интерфейсов. UX и UI дизайнеры создают понятный, логичный, привлекательный внешний вид для продукта. При необходимости мы прорабатываем брендбук и создаем ваш собственный стиль бренда.

Тестирование

Мы используем все современные технологии тестирование программного обеспечения, чтобы отлавливать ошибки на этапе их появления. Это сокращает время на отладку и внедрение.

Деплой проекта

Финальный этап технической разработки. Вы получаете готовый запущенный продукт, который обладает всем функционалом.

Маркетинг

Без продвижения сообщество DeFi не узнает о новом приложении. Поэтому мы разрабатываем маркетинговую стратегию, создаем и размещаем сайт, готовим контент, запускаем рекламные кампании. 

В итоге наши заказчики получают готовый DeFi сервис «под ключ»: в нем продумано все, от дизайна до каждого бизнес-процесса. У нас большой опыт реализации DeFi-проектов:

• блокчейн-разработка;
• услуги по созданию токенов DeFi;
• разработка децентрализованного приложения DeFi;
• создание кошелька DeFi;
• запуск лотерейной системы DeFi;
• разработка стейкинговой платформы DeFi;
• площадки для доходного фермерства и т. д.

Почему децентрализованные финансы так важны?

В современном мире экономическая система нестабильна и уже устарела. Интернет стирает границы, а представители традиционной финансовой системы пытаются их удержать. Огромное число людей по всему миру просто не имеют доступа к банковским продуктам, у них нет вкладов. Более того, у них даже нет возможности когда-либо обзавестись пластиковой картой. 

При этом очень многие имеют смартфоны. Достаточно простого устройства с подключением к интернету, чтобы стать полноправным участником децентрализованных финансов. Для них выбор становится очевидным.

Еще одним важным моментом является исключение множества посредников из транзакций. Это позволяет экономить на комиссиях. Плюсом является алгоритмизация – снижаются риски человеческих ошибок. Даже если смарт-контракт неточен и имеет баги, после их исправления все будет работать исправно. А человеку свойственно ошибаться вновь и вновь.

Можно сказать, что DeFi олицетворяют собой независимость и равноправие в мире финансов.

Будущее за децентрализованными финансами?

Это связано с повсеместным появлением интернета. Возможность подключения к сети есть почти у всех людей в мире. А значит ограничения, связанные с бюрократией традиционных финансов, легко снять.

Децентрализованные финансы – это дешево, доступно, удобно, просто. Разнообразие сервисов дают возможность начать даже с нескольких долларов.

Недавние ограничения, связанные с пандемией, показали, что человечество уже готово выйти на новый уровень существования – уровень глобализации. В нем остается мало места традиционным финансам с их жесткими ограничениями и высокими комиссиями. 

Кроме того, люди стремятся к конфиденциальности. Контроль за финансами со стороны государства становится все жестче. Правительства считают себя вправе накладывать ограничения на экономику простых людей. Децентрализованные финансы работают с адресами, а не людьми, поэтому мы сохраняем независимость в их среде.

Помимо этого, DeFi масштабируемы и универсальны. Их можно развивать практически бесконечно, и применять в любой сфере деятельности.