Понимание пулов ликвидности: ключ к прибыльной торговле криптовалютами

В последние годы в сферах цифровых финансов и бизнеса цифровых активов наблюдается экспоненциальный рост. Ежедневно совершаются тысячи сделок, а для этого необходимы пулы ликвидности.

Пулами ликвидности обеспечивается быстрота процедур проверки транзакций и ускоряются все действия, связанные с торговлей цифровыми активами.

Важность пула ликвидности

Ликвидность – это скорость и простота конвертации определенного актива в обычную валюту. Данная характеристика особенно актуальна для криптовалют, поскольку в большинстве случаев, когда криптовалюта имеет низкий коэффициент ликвидности, это означает, что инвестиции в конкретную валюту не являются практически осуществимыми для трейдера.

Кроме того, когда на рынке наблюдается низкий уровень мобильности, это означает, что все пространство является менее привлекательным для дилеров, а цена на криптовалюту стремительно растет, в то время как высокими уровнями мобильности обеспечивается более стабильная основа для торговли. Чем выше уровень ликвидности, тем быстрее и проще торговать от момента к моменту.

В сфере обычной коммерции мобильность валюты часто определяется самими биржевыми маклерами, в то время как цифровые финансовые рынки для бесперебойной работы вынуждены полагаться на пулы ликвидности или кредитные буферы. Природой того, как работают пулы ликвидности, и что ими предоставляется, обеспечивается стабильный поток мобильности в пространстве электронной коммерции, что делает сделки честными и даже идеальными.

Что требуется для работы пулов криптовалютной ликвидности?

Механизмы пула ликвидности – сложная система, требующая правильной работы множества различных аспектов и действующих лиц. Поэтому понимание того, почему данные сервисы работают и как они работают, жизненно важно для достижения успеха в их использовании.

В данной системе есть 2 основных шестеренки. Обратите внимание на автоматизированные децентрализованные биржи («маркет-мейкеры») («AMM») и поставщиков ликвидности.

Автоматизированные децентрализованные биржи

Это основа современной криптовалютной коммерции. Они функционируют, соединяя двух брокеров и предоставляя им желаемое самоисполняющееся соглашение для совершения сделок. Кроме того, автоматизированные децентрализованные биржи предоставляют трейдерам точные данные о торговле и ценах на валюты, чтобы помочь им принять решение о своем следующем шаге.

Поставщики ликвидности

Данная часть головоломки, безусловно, является наиболее важной в качестве кредитного буфера с небольшой либо отсутствующей мобильностью. Кредиторы обречены на неудачу – и скорее раньше, а не позже. Кроме того, благодаря данному аспекту пулов ликвидности большинство крипто-трейдеров в последние годы добились успеха в своих сферах.

Как предоставлять ликвидность и заработать на этом?

Людей, которые предоставляют кредитному буферу свои ресурсы для осуществления сделок, называют поставщиками ликвидности. Стать поставщиком ликвидности довольно просто, однако нужно хорошо подумать о том, как это сделать.

Во-первых, вам нужно будет выбрать удобный для вас кредитный буфер. Данный шаг имеет решающее значение для вашего успеха. Вам нужно найти пул ликвидности, который работает с активами, которыми вы не только владеете, но и в успех которых вы верите.

Затем вам нужно внести криптовалютные ресурсы на счет выбранного вами дилера в равных пропорциях (50/50). После того, как вы внесете средства, они будут заблокированы в рамках самоисполняющегося соглашения на выбранный вами период времени. В течение данного времени вы не сможете вывести средства, размещенные в пуле ликвидности, поэтому выбирайте данный период разумно. Кроме того, пока ваши средства заблокированы, вы будете получать вознаграждение из части коммерческих расходов от сделок, совершенных с предоставленной вами частью пула.

Как только блокировка вашей части пула будет снята, вы сможете вывести свою валюту, и вам будут выплачены токены данного пула ликвидности.

Плюсы и минусы пулов ликвидности

Как и любая бизнес-возможность, кредитные буферы имеют неотъемлемые преимущества и недостатки использования, которые могут сильно повлиять на ваши шансы на успех. Основные преимущества пулов ликвидности заключаются в следующем:

Оптимизация и простота использования

Любой крипто-трейдер переживал кропотливый процесс поиска подходящего торгового партнера. В большинстве случаев вы не сможете найти подходящего торгового партнера, и вам придется поторговаться, чтобы добиться своего. Пулы ликвидности полностью обходят данный процесс, автоматизируя его с помощью комплекса ботов и процессов, делая вашу работу быстрой и эффективной. Используя самоисполняющиеся соглашения, кредитные буферы автоматически связывают вас с другим крипто-трейдером.

Низкие колебания цен

Поскольку все активы, с которыми работают пулы ликвидности, уже хранятся в смарт-контрактах, ситуаций, когда вам приходится платить двойную или даже тройную стоимость криптовалюты, не возникает. Благодаря кредитным буферам времена, когда продавцы устанавливали непристойные цены давно прошли, и сменились временами честных и выгодных сделок. Буферы ликвидности организуют это с помощью торговых ставок. Пул ликвидности берет из всего Интернета данные о том, каков текущий статус той или иной криптовалюты, и какова средняя цена ее продажи, и предоставляет трейдерам точные и выгодные цены.

Большинство недостатков пулов ликвидности связано с использованием ими самоисполняющихся соглашений. В то время как это лучший способ торговли криптовалютами, смарт-контракты имеют несколько недостатков, которые могут отпугнуть некоторых пользователей. Недостатки следующие:

Общесистемные ошибки

Хотя это и не является обычным явлением, подобные технологические сбои могут сильно повлиять на вашу успешность. Поскольку смарт-контрактами удерживаются ваши средства для совершения сделки, существует вероятность того, что в случае общесистемного сбоя вы потеряете все средства, которые были депонированы в рамках контракта. Работайте со смарт-контрактами с осторожностью. Это может спасти вас от потери значительных ресурсов.

Мошеннические торговые практики

Несмотря на то, что пулы ликвидности обходят невыгодные сделки, все же существует аналогичный способ, которым кто-то может вынудить вас потратить гораздо больше, чем следует. Иногда доступ, предоставляемый потребителям в самоисполняющемся соглашении, бывает разным. Могут быть случаи, когда действующие правила самоисполняющегося соглашения могут быть изменены с ходу, что может привести к полной потере всех средств пула.

Насколько безопасны пулы ликвидности?

Это сложная тема для обсуждения, поскольку пулы ликвидности безопаснее, чем большинство подобных сервисов, однако все же достаточно рискованны, если «рассматривать их в вакууме». Пулы ликвидности безопаснее, чем сервисы типа книг заявок, потому что они удерживают вашу криптовалюту не так долго, как книги заявок, что снижает неотъемлемый риск смарт-контрактов.

С другой стороны, данные сервисы могут быть довольно рискованными для поставщика ликвидности, поскольку активы, хранящиеся в пуле, полностью недоступны для него. Многие факторы риска зависят от того, насколько тщательно поставщик ликвидности проводит исследования в отношении конкретного пула, которому он намерен предоставить средства. Начинающие или легковерные трейдеры могут легко потерять огромное количество своих ресурсов.

Самые популярные пулы ликвидности

«Uniswap»

Uniswap существует с конца 2018 года и зарекомендовал себя как самая крепкая опора среди других популярных сервисов пулов ликвидности. Uniswap – система на основе блокчейна Ethereum, в которой вы можете свободно торговать криптовалютой ERC-20 с другими биржевыми маклерами.

«Balancer»

Balancer – еще один очень популярный сервис мобильности. Как и предыдущий участник данного списка, Balancer – это система на основе блокчейна Ethereum. От большинства других сервисов в данной сфере, Balancer отличается более устоявшимися и надежными параметрами настройки кредитного буфера.

«Curve»

И последнее, но не в последнюю очередь: платформа «Curve Finance» на основе блокчейна Ethereum предоставляет дилерам уникальную возможность участия в торговле стейблкойнами.