поделиться
Интервью с Леонидом Морозовским - банкиром, новатором, экспертом по блокчейну и инвестором.
В этом интервью для ICODA Леонид Морозовский очень подробно рассказал о текущих тенденциях на рынке криптовалют, в мире блокчейна и децентрализованных финансов.
Каковы некоторые из основных криптовалютных тенденций в настоящее время? Какие темы актуальны, а какие уже почти исчерпали себя?
С 2016 по 2018 год большинство разработчиков в основном концентрировались на протоколах и создании блокчейна. Сегодня новые блокчейны уже не создаются в таком количестве, как раньше. На самом деле, эта тенденция уже почти исчезла. С того момента, как разработчики криптовалют поняли, насколько дорого создавать новый блокчейн, фокус постепенно переместился на создание приложений. Создание блокчейна требует наличия огромного сообщества, продуманной экономической модели, постоянного поддержания ликвидности собственного токена, который будет циркулировать по сети, и, что самое главное, Вам необходимо организовать сбор средств для финансирования всех вышеперечисленных мероприятий. Таким образом, сбор средств и ICO стали непопулярными из-за большого количества мошенников на этом рынке.
Не могли бы Вы вкратце рассказать, что такое DeFi?
Леонид:
DeFi, что расшифровывается как Decentralized Finance, - это перенос различных финансовых услуг из традиционной фиатной экономики в блокчейн. Эти финансовые услуги включают кредитование (основные проекты - compound.finance, aave.com, MakerDao и т.д.), децентрализованные биржи (1inch.exchange, uniswap.exchange, dex.ag, balancer.exchange и т.д.), синтетические активы (Synthetix) и другие.
Почему люди находят DeFi таким особенно привлекательным? Какие возможности открываются на этом рынке?
Леонид:
DeFi - криптоанархическая система, и это привлекает множество пользователей. Централизованные биржи существуют уже давно, и все знают, как ими пользоваться, но централизованная модель имеет ряд недостатков: а именно, в этой модели, если Вы захотите войти в свой аккаунт в какой-то момент, но Ваш аккаунт будет заблокирован, Вы ничего не сможете с этим поделать. Вы не сможете получить доступ к своим средствам в нужный момент. DeFi, с другой стороны, по сути, реализовала идею одноранговой децентрализованной модели, в которой пользователям не нужно иметь никаких личных аккаунтов с ограниченным доступом. Это означает, что они смогут свободно пользоваться предоставляемыми услугами в "анонимном" режиме.
Криптоанархическая концепция подразумевает, что пользователям больше не нужно будет открывать Binance, регистрироваться и подавать документы, чтобы торговать активами. Они могут просто воспользоваться децентрализованной биржей и совершить транзакцию в один клик, что весьма удобно. Успешным примером этой модели является сервис Uniswap, который довольно быстро взлетел; сейчас у них довольно большой объем транзакций. Только за последний месяц через другой сервис под названием DEx прошло 1,5 миллиарда долларов, и это действительно впечатляет.
Резюме - Преимущества DeFi:
- Пользователям не нужно раскрывать свою личность
- Пользователи могут обменять один актив на другой одним щелчком мыши
- Пользователи могут сравнивать различные биржи, используя агрегированную ликвидность, которая предлагает лучшие ставки
Леонид:
Все больше и больше пользователей замечают эти преимущества, спрос растет, и, как следствие, предложение начинает увеличиваться.
Я вижу блокчейн как интернет-финансы или интернет-деньги. Это означает, что обмен ценностями, онлайн-платежи, кредиты, депозиты, финансовые деривативы (опционы и фьючерсы) и т.д. очень органично вписываются в мир блокчейна.
Какие проекты DeFi имеют органический рост за счет дохода от самого проекта, без каких-либо внешних инвестиций?
Леонид:
Прежде всего, это различные биржи (uniswap.exchange, dex.ag, balancer.exchange и т.д.), которые начали зарабатывать на комиссиях. Если мы говорим о действительно известных проектах, которые взлетели без каких-либо внешних инвестиций, то на ум автоматически приходит биржа. Это биржа, которая не имеет собственной ликвидности, а скорее агрегирует ее с других бирж. Это означает, что если пользователь хочет обменять один актив на другой, он может зайти на сайт 1inch.exchange, указать количество токенов, которые необходимо обменять, и получить предложение с лучшей ликвидностью на рынке и лучшим обменным курсом.
Это происходит потому, что смарт-контракты на 1inch.exchange позволяют Вам разделить сделку на несколько частей и распределить эту сумму по разным биржам, где будет найден лучший курс именно для этого объема. Все делается в рамках одной транзакции, без многочисленных конвертаций одного актива в другой и бесконечных поисков наилучшего обменного курса.
Насколько мне известно, на данный момент через 1inch.exchange прошло около $600 млн. Таким образом, всего за год 1inch.exchange превратилась в глобальный агрегатор ликвидности, через который Вы можете легко купить или продать любой актив по лучшей цене, вложить свои деньги в различные DeFi сервисы и получить проценты, а также дополнительно сэкономить на газе благодаря специальному механизму оптимизации стоимости транзакций, который использует газовые токены.
Как на самом деле понять DeFi? Если я действительно хочу инвестировать и зарабатывать, а не просто потерять все в первый же день, с чего мне начать?
Леонид:
Трудно в одиночку следить за всеми сервисами DeFi - система растет в геометрической прогрессии. Именно поэтому мы создали проект под названием UniDao, который представляет собой сообщество энтузиастов, имеющих опыт работы с различными моделями управления, DAO (децентрализованными автономными организациями) и DeFi сервисами. Идея заключается в следующем: когда новый человек приходит на этот рынок, он может довольно быстро понять, насколько сложно разобраться в том, что там происходит. Существует огромное количество моделей и услуг, которые так или иначе взаимосвязаны.
Кроме того, важно проверить, насколько тщательно был проведен аудит смарт-контрактов, чтобы полностью исключить возможность взлома. Например, сервис bZx был взломан с помощью атаки на смарт-контракт, и в результате пользователи потеряли почти все свои средства. Другой пример - компания dForce, где хакер украл около 25 миллионов долларов.
Существует множество моделей и стратегий для заработка в DeFi: предоставление ликвидности, арбитраж, заработок на токенах управления, ликвидность на основе стабильных монеток, создание собственной биржи, автоматическая торговля и т.д. Единственные отличия от централизованных бирж - это полная прозрачность и зависимость от смарт-контракта. Именно поэтому DeFi привлекает все больше и больше новых игроков и пользователей.
UniDao был разработан для анализа различных DeFi сервисов и выработки стратегий для новичков, которые хотели бы найти оптимальный подход к соотношению рисков и выгод и понимают основные принципы работы DeFi сервисов. Но мы не остановились на этом, мы пошли дальше и создали возможность для пользователей вложить деньги и доверить управление ими системе коллективного голосования, где несколько участников голосуют своими токенами внутри. Все абсолютно прозрачно, и Вы можете видеть, кто и за что голосует. Средства размещаются в том или ином сервисе в зависимости от принятого решения.
Мы считаем, что эта модель станет особенно популярной, когда различные розничные инвесторы будут готовы воспользоваться преимуществами DeFi, но не смогут понять, как все это работает, и поэтому им понадобится своего рода руководство по всем аспектам рынка от тех, кто имеет практический опыт.
Каков сейчас размер рынка DeFi? Каковы перспективы роста?
Леонид:
Если мы говорим о количестве пользователей, то сейчас их около 50 000. Объем рынка составляет около 2 миллиардов долларов, а это значит, что мы находимся в самом начале пути. Очевидно, что это капля в море по сравнению с рынком финтеха или традиционными финансами. Тем не менее, DeFi уже демонстрирует экспоненциальный рост благодаря таким проектам, как compound, maker dao, curve.fi и 1inch.exchange. Думаю, нам нужно просто подождать и посмотреть, что произойдет!
