«Рассматриваю блокчейн как вид интернет-финансов»

Интервью с Леонидом Морозовским — банкиром, новатором, экспертом по блокчейну и инвестором.

В этом интервью для ICODA Леонид Морозовский подробно описал текущие тенденции на рынке криптовалют, в мире блокчейна и децентрализованных финансов.

С 2016 по 2018 год большинство разработчиков в основном сосредоточились на протоколах и создании блокчейна. Сегодня новые блокчейны уже не создаются в таком количестве, как раньше. На самом деле, на данный момент эта конкретная тенденция почти исчезла. С того момента, как разработчики криптовалют поняли, насколько дорого обходится создание нового блокчейна, фокус постепенно переместился на создание приложений. Создание блокчейна требует наличия огромного сообщества, продуманной экономической модели, постоянного поддержания ликвидности собственного токена, который будет циркулировать по сети, и, самое главное, вам нужно будет организовать сбор средств для финансирования всех ранее упомянутых мероприятий. Таким образом, сбор средств и ICO стали непопулярными из-за большого количества мошенничеств на этом рынке

Леонид:

Термин DeFi расшифровывается как Децентрализованные финансы, и представляет собой перевод различных финансовых услуг с традиционной фиатной экономики на блокчейн. Эти финансовые услуги включают кредитование (основные проекты compound.finance, aave.com, MakerDao и т.д.), децентрализованные биржи (1inch.exchange, uniswap.exchange, dex.ag, balancer.exchange и т.д.), синтетические активы (Synthetix) и другие.

Леонид:

DeFi является крипто-анархичным, и это привлекает множество пользователей. Централизованные биржи существуют уже давно, и все знают, как ими пользоваться, но централизованная модель имеет ряд недостатков: а именно, в этой модели, если вы хотите в какой-то момент войти в свою учетную запись, но ваша учетная запись заблокирована, вы ничего не можете с этим поделать. Вы не сможете получить доступ к своим средствам в нужный момент. DeFi реализовал идею одноранговой децентрализованной модели, в которой пользователям не нужно было бы иметь никаких личных учетных записей с ограниченным доступом. Это означает, что они смогут свободно пользоваться предоставляемыми услугами в “анонимном” режиме.

Крипто-анархическая концепция подразумевает, что пользователям больше не нужно будет открывать Binance, регистрироваться и отправлять документы для торговли активами. Они могут просто воспользоваться децентрализованной биржей и совершить транзакцию в один клик, что довольно удобно. Успешным примером этой модели является сервис Uniswap. Только за последний месяц 1,5 миллиарда долларов прошли через другой сервис под названием DEx, и это действительно впечатляет.

• Пользователям не нужно раскрывать свою личность
• Пользователи могут обменять один актив на другой с помощью транзакции в один клик
• Пользователи могут сравнивать различные биржи, используя совокупную ликвидность, которая предлагает лучшие ставки

Леонид:

Все больше и больше пользователей замечают эти преимущества, спрос увеличивается, и, как следствие, предложение начинает расти дальше.

Я рассматриваю блокчейн как интернет-финансы или интернет-деньги. Это означает, что обмен ценностями, онлайн-платежи, кредиты, депозиты, производные финансовые инструменты (опционы и фьючерсы) и другие активы очень органично интегрированы в мир блокчейна.

Леонид:

Прежде всего, это разные биржи (uniswap.exchange, dex.ag, balancer.exchange и т.д.), которые начали зарабатывать на комиссиях. Если мы говорим о действительно известных проектах, которые стартовали без каких-либо внешних инвестиций, то на ум автоматически приходит одна биржа. Это биржа, которая не имеет собственной ликвидности, а скорее объединяет ее с другими биржами. Это означает, что если пользователь хочет обменять один актив на другой, он / она может перейти на 1inch.exchange, указать количество токенов, которые необходимо обменять, и получить предложение с лучшей ликвидностью на рынке и лучшим обменным курсом.

Это происходит потому, что смарт-контракты на 1inch.exchange позволяют разделить транзакцию на несколько частей и распределить эту сумму по разным биржам, где для этого точного объема найден наилучший курс. Все делается за одну транзакцию без многочисленных конвертаций одного актива в другой и бесконечного поиска наилучшего обменного курса.

Насколько я знаю, на данный момент через 1inch.exchange прошло около 600 миллионов долларов.Таким образом, всего за год 1inch.exchange стал глобальным агрегатором ликвидности, с помощью которого вы можете легко купить или продать любой актив по лучшей цене, инвестировать свои деньги в различные сервисы DeFi и получать проценты, а также дополнительно экономить на газе благодаря специальному механизму оптимизации транзакционных издержек.

Леонид:

Самостоятельно отслеживать все сервисы DeFi сложно, так как система растет в геометрической прогрессии. Именно поэтому мы создали проект под названием UniDao, который представляет собой сообщество энтузиастов, имеющих опыт работы с различными моделями управления, DAO (децентрализованные автономные организации) и службами DeFi. Идея заключается в следующем: когда новый человек приходит на этот рынок, он / она может довольно быстро понять, насколько сложно понять, что там происходит. Существует огромное количество моделей и сервисов, которые так или иначе взаимосвязаны.

Более того, важно проверить, насколько тщательно был проведен аудит смарт-контрактов, чтобы полностью исключить возможность взлома. Например, сервис bZx был взломан с помощью атаки на смарт-контракт, и в результате пользователи потеряли почти все свои средства. Другой пример — dForce, где хакер украл около 25 миллионов долларов.

Существует множество моделей и стратегий заработка в DeFi: предоставление ликвидности, арбитраж, заработок на токенах управления, ликвидность на основе стабильных монет, создание собственной биржи, автоматическая торговля и т.д. Единственными отличиями от централизованных бирж являются полная прозрачность и зависимость от смарт-контракта. Вот почему DeFi привлекает все больше и больше новых игроков и пользователей.

UniDao был разработан для анализа различных услуг DeFi и разработки стратегий для новичков, которые хотели бы найти оптимальный подход к соотношению рисков и выгод и понимают основы услуг DeFi. Но мы не остановились на этом, мы пошли дальше и создали возможность для пользователей вложить немного денег и доверить их управление системе коллективного голосования, где несколько участников голосуют своими токенами. Все абсолютно прозрачно, и вы можете видеть, кто за кого голосует. Средства размещаются в той или иной услуге в зависимости от принятого решения.

Мы считаем, что эта модель станет особенно популярной, когда различные розничные инвесторы будут готовы воспользоваться преимуществами DeFi, но не будут в состоянии понять, как все это работает, и поэтому будут нуждаться в каком-то руководстве по всем аспектам рынка от тех, у кого есть практический опыт.

Леонид:

Если мы говорим о количестве пользователей, то сейчас их около 50 000. Объем рынка составляет около 2 миллиардов долларов, а это значит, что мы находимся в самом начале пути. Очевидно, что это капля в море по сравнению с рынком финтехов или традиционными финансами. Тем не менее, DeFi уже демонстрирует экспоненциальный рост благодаря таким проектам, как compound, maker dao, curve.fi, и 1inch.exchange. Я думаю, мы должны просто подождать и посмотреть, что произойдет!