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A indústria das criptomoedas está a evoluir rapidamente e um dos desenvolvimentos mais promissores é o surgimento de tokens de activos do mundo real (RWA). Estes tokens representam activos tangíveis como o ouro, o imobiliário e as obrigações do Estado, combinando a segurança dos investimentos tradicionais com a eficiência e acessibilidade da tecnologia blockchain. Ao contrário das criptomoedas puramente digitais, os RWAs proporcionam aos investidores a exposição a mercados do mundo real, beneficiando simultaneamente de transparência, liquidez e propriedade fraccionada.
Neste artigo, exploramos os principais tokens de criptografia RWA, seus ativos subjacentes, adoção e transparência.
Principais activos da Real-Worls: Tabela de síntese
| Token / Projeto | Descrição | Rede Blockchain | Apoio de activos | Capitalização de mercado |
|---|---|---|---|---|
| Paxos Gold (PAXG) | Moeda digital de ouro totalmente garantida por ouro físico | Ethereum (ERC-20) | Cada ficha = 1 onça troy de ouro fino nos cofres de Londres | ~$600M (início de 2025) |
| Tether Gold (XAUT) | A moeda simbólica apoiada em ouro proporciona liquidez e estabilidade | Ethereum (ERC-20) e Tron (TRC-20) | Cada ficha = 1 onça troy de ouro nos cofres suíços | ~$700M |
| RealT | Investimento imobiliário fraccionado | Ethereum (ERC-20) & Cadeia Gnosis | Propriedade fraccionada de imóveis para arrendamento nos EUA | Varia de acordo com a propriedade; mais de 200 tokenizados |
| Ondo Finance | Tokenização de obrigações do Tesouro dos EUA para exposição na cadeia | Ethereum (ERC-20), expansão para o XRP Ledger | Bilhetes do Tesouro dos E.U.A. e equivalentes de caixa | ~$180-200M |
| MakerDAO (DAI) | Stablecoin apoiada por criptomoedas e activos do mundo real (incluindo obrigações do Tesouro) | Ethereum (ERC-20) e redes de camada 2 | Mistura de criptomoedas + activos do mundo real | ~$5B |
| Kinesis Silver (KAG) | Tokenização da prata para propriedade digital e maior liquidez | Kinesis Blockchain (Stellar fork) | Cada ficha = 1 onça troy de prata armazenada em cofres seguros | ~$80M |
Paxos Gold (PAXG) – Ouro digital com apoio total de activos
Há muito que o ouro é considerado um ativo de refúgio durante a incerteza económica. A Paxos Gold (PAXG) oferece aos investidores uma forma simples de possuir ouro físico num formato digital, garantindo uma fácil negociação e segurança na cadeia de blocos.
- Rede Blockchain: Ethereum (ERC-20)
- Apoio de activos: Cada ficha PAXG representa uma onça troy fina de ouro armazenada em cofres seguros em Londres.
- Capitalização de mercado: Cerca de 600 milhões de dólares no início de 2025.
- Adoção: O PAXG é amplamente utilizado como um proxy de ouro digital e está disponível nas principais bolsas e plataformas DeFi.
- Transparência: Emitido pela Paxos Trust, uma entidade regulada, com auditorias mensais que garantem o apoio total de todos os tokens em circulação.
Tether Gold (XAUT) – Combina estabilidade e liquidez
O Tether Gold (XAUT) fornece aos investidores uma reserva fiável de valor através da tokenização do ouro, mantendo as vantagens de liquidez que a tecnologia blockchain oferece. Com o XAUT, os investidores podem armazenar, transferir e negociar ouro com segurança sem precisar de posse física.
- Rede Blockchain: Ethereum (ERC-20) e Tron (TRC-20)
- Apoio de activos: Cada ficha representa uma onça troy de ouro armazenada em cofres suíços.
- Capitalização de mercado: Estimada em 700 milhões de dólares.
- Adoção: Utilizado como cobertura contra a volatilidade das criptomoedas, permitindo a negociação 24 horas por dia, 7 dias por semana e transferências de ouro sem interrupções em todo o mundo.
- Transparência: O Tether fornece ferramentas de verificação para as reservas de ouro, embora a supervisão regulamentar seja menos rigorosa em comparação com o Paxos Gold.
RealT – Tornar o investimento imobiliário acessível
O imobiliário é uma das classes de activos mais valiosas, mas o investimento tradicional requer grandes compromissos de capital. A RealT revoluciona o investimento imobiliário através da tokenização de propriedades de aluguer, permitindo aos utilizadores possuir acções fraccionadas e obter rendimentos passivos.
- Rede Blockchain: Ethereum (ERC-20) e Gnosis Chain para transacções.
- Apoio de activos: Os investidores recebem propriedade fraccionada de propriedades de aluguer nos EUA.
- Capitalização de mercado: Varia de acordo com a propriedade; mais de 200 casas foram tokenizadas na plataforma.
- Adoção: Mais de 10 000 investidores em todo o mundo participam, com investimentos a partir de apenas 50 dólares.
- Transparência: Cada propriedade é legalmente estruturada sob uma LLC, garantindo reivindicações diretas de activos para os detentores de tokens.
Ondo Finance – Coloca as Obrigações do Tesouro dos EUA na cadeia
Os títulos do Tesouro dos EUA são amplamente considerados como um investimento de baixo risco. A Ondo Finance tokeniza esses títulos, fornecendo aos investidores de blockchain exposição a ativos estáveis geradores de rendimento, tornando o financiamento tradicional mais acessível.
- Rede Blockchain: Ethereum (ERC-20) com expansão para XRP Ledger.
- Apoio de activos: Bilhetes do Tesouro dos EUA e equivalentes de caixa.
- Capitalização de mercado: Entre 180 e 200 milhões de dólares.
- Adoção: Integrado em ecossistemas DeFi e redes institucionais, incluindo parcerias com a rede Multi-Token da Mastercard.
- Transparência: Totalmente regulamentado e gerido por empresas de investimento líderes como a BlackRock e a Franklin Templeton.
MakerDAO – DAI: Uma moeda estável com garantia RWA
A stablecoin DAI da MakerDAO é única, pois é apoiada por uma mistura de criptomoedas e ativos do mundo real, incluindo títulos do Tesouro dos EUA. Esta abordagem de garantia diversificada garante a estabilidade e reforça o seu papel no ecossistema DeFi.
- Rede Blockchain: Ethereum (ERC-20) e redes de camada 2.
- Garantia de activos: Garantido por uma mistura de criptomoedas e activos do mundo real, incluindo obrigações do Tesouro.
- Capitalização de mercado: Aproximadamente 5 mil milhões de dólares.
- Adoção: Uma componente essencial do ecossistema DeFi, que assegura a estabilidade dos preços através de garantias diversificadas.
- Transparência: Governação totalmente descentralizada com acompanhamento de garantias publicamente disponíveis.
Kinesis Silver (KAG) – Prata digital com utilidade no mundo real
Embora o ouro seja um investimento dominante em metais preciosos, a prata continua a ser crucial tanto em investimentos como em aplicações industriais. A Kinesis Silver (KAG) tokeniza a prata, permitindo a propriedade digital e uma maior liquidez do mercado.
- Rede Blockchain: Kinesis Blockchain (Stellar fork).
- Garantia de activos: Cada ficha KAG é garantida por uma onça troy de prata armazenada em cofres seguros.
- Capitalização de mercado: Estimada em 80 milhões de dólares.
- Adoção: Utilizado principalmente no mercado de metais preciosos, oferecendo liquidez digital para investimentos em prata.
- Transparência: Apoiado pela Bolsa de Títulos Alocados, com opções de resgate físico.
Conclusão
A ascensão dos tokens RWA está a remodelar a forma como os investidores acedem aos mercados de activos tradicionais. Ao fundir a segurança e o valor dos investimentos tangíveis com a transparência e a eficiência do blockchain, esses tokens oferecem novas oportunidades de diversificação, liquidez e inclusão financeira. Quer se trate de ouro, imóveis, títulos do governo ou prata, os tokens apoiados pela RWA abrem portas para o investimento global com facilidade e segurança.
Como o mercado de RWAs continua a crescer, compreender os activos subjacentes, a conformidade regulamentar e as tendências de adoção será crucial para os investidores que procuram beneficiar desta evolução financeira inovadora.
