As melhores bolsas DeFi em 2022

Ao longo de 2021, o mercado financeiro descentralizado demonstrou um crescimento impressionante. Inicialmente considerada pelos entusiastas das criptomoedas como uma pequena secção do espaço criptográfico, transformou-se num universo inteiro. Atualmente, assistimos à evolução das bolsas descentralizadas, ao desenvolvimento da infraestrutura DeFi e à procura de novas ferramentas.

O que são finanças descentralizadas?

A maioria dos utilizadores ainda não compreende bem o conceito de descentralização das instituições financeiras. Como podemos ver, muitos deles acreditam que plataformas de negociação de criptomoedas tão populares como a Binance ou a Coinbase também pertencem a esta esfera. No entanto, estas plataformas têm um modelo de governação centralizado.

O principal sinal de descentralização nas finanças é o sistema de armazenamento de activos digitais. As trocas descentralizadas não exigem que os utilizadores criem uma conta de troca e uma carteira de criptomoedas na sua plataforma. Os utilizadores têm as suas próprias chaves privadas, armazenam as suas criptomoedas e descartam-nas à sua vontade. Para começar a negociar, só precisas de ligar a tua carteira.

Que riscos estão associados às bolsas centralizadas?

As bolsas centralizadas, tal como as descentralizadas, estão sujeitas à jurisdição do seu país e são regidas pela sua legislação. No entanto, a centralização significa que os activos são armazenados na plataforma, o que é significativo do ponto de vista da segurança. Se as autoridades reguladoras ou policiais considerarem que um utilizador não é digno de confiança ou que possui activos criptográficos suspeitos (mesmo que essas moedas obscuras tenham sido compradas sem conhecimento), a autoridade central pode bloquear o seu depósito criptográfico.

Atualmente, este processo está também sujeito a influências políticas. De facto, quando te registas em bolsas centralizadas, os teus direitos relacionados com os teus bens tornam-se limitados.

Outro risco significativo é representado pelo interesse dos proprietários de DEX na negociação e pela sua capacidade de influenciar este processo. A manipulação de preços é bastante típica de uma bolsa centralizada.

O CeX tem as vantagens óbvias de estar protegido contra hacks e de converter activos em moedas fiduciárias.

Quais são as vantagens e desvantagens das bolsas descentralizadas?

A principal vantagem das bolsas descentralizadas é que não são controladas por uma autoridade central que poderia envolver-se na negociação e ter acesso às carteiras dos utilizadores. Regra geral, estas plataformas são mais seguras devido à utilização de um serviço de alojamento descentralizado. Ninguém pode roubar o teu dinheiro de uma DEX porque ele não está lá guardado. Os piratas informáticos organizam assaltos para roubar liquidez, mas as bolsas descentralizadas mais populares resolveram este problema de um ponto de vista técnico.

Uma das desvantagens das bolsas descentralizadas é o problema da liquidez. Muitas bolsas são encerradas por não conseguirem recolher activos suficientes para os pools de liquidez. Além disso, as trocas de criptomoedas baseadas na rede Ethereum cobram taxas de gás elevadas. Durante os períodos de pico de carga, estes valores podem atingir centenas de dólares americanos.

Devido à volatilidade do mercado das moedas, existe também o risco de perdas impermanentes. Quando o preço de um ativo do par apostado muda, o equilíbrio é perturbado e o investidor arrisca-se a perder parte do rendimento.

Outro risco importante é o facto de os contratos inteligentes nem sempre serem perfeitos. Um erro cometido por um programador pode ter consequências negativas. É por isso que os utilizadores tendem a preferir plataformas com um bom historial.

Qual é o princípio de funcionamento de uma bolsa descentralizada?

Os utilizadores ligam-se a um serviço utilizando a sua carteira de criptomoedas e podem permanecer completamente anónimos. Os fundos são fornecidos ao serviço apenas para negociação e apenas na medida determinada pelo proprietário.

Outras acções dependem do que a bolsa oferece. A maior parte deles tem as seguintes características:

1. A produção agrícola permite que os participantes forneçam liquidez, bloqueando os seus activos digitais numa reserva de liquidez. Os juros são acumulados sobre os activos bloqueados. Esta estratégia caracteriza-se por elevados riscos de perdas impermanentes.
2. O staking consiste em bloquear a criptomoeda para ganhar juros e garantir a segurança de uma rede. As bolsas de criptomoedas asseguram o aspeto técnico, mas os juros são significativamente mais baixos em comparação com a agricultura de rendimento.
3. Os participantes também podem negociar criptomoedas, podendo trocar tokens diretamente com o sistema.

A base técnica de uma plataforma de intercâmbio DeFi

Do ponto de vista técnico, as trocas descentralizadas são software de código aberto numa rede peer-to-peer baseada na tecnologia blockchain, onde compradores e vendedores trocam tokens DeFi entre si. Existem três tipos de plataformas de negociação.

1. Anteriormente, cada encomenda era registada na cadeia de blocos. Este era o princípio por detrás das primeiras trocas descentralizadas. É seguro, mas é um método muito lento e dispendioso.
2. As encomendas são armazenadas fora da blockchain e alojadas por um relayer. Os utilizadores mantêm o controlo sobre os seus activos.
3. Contratos inteligentes. Esta é a tecnologia de nova geração com maior potencial porque permite aos utilizadores trocarem tokens com reservas externas, enquanto a fórmula e as regras são escritas num contrato inteligente como algoritmos.

Foi a introdução de contratos inteligentes que impulsionou o rápido desenvolvimento do DeX e ajudou as bolsas descentralizadas a competir com as contrapartes centralizadas. Implementaram quase todos os instrumentos de negociação tradicionais, incluindo a negociação em margem, os derivados, etc. A base do DeX é a extração de liquidez.

As melhores bolsas DeFi em termos de fiabilidade

Desde o início de 2022, existem três bolsas descentralizadas de topo que oferecem as melhores oportunidades para ganhar juros e não apresentam riscos de fraude.

Todos os dados são válidos no momento da publicação.

Uniswap

Esta é uma bolsa descentralizada peer-to-peer fundada em 2018. Para o mundo das criptomoedas, isto é muito tempo. Esta plataforma testou o conceito de um criador de mercado automatizado (AMM) e permitiu aos utilizadores da Uniswap negociar criptomoedas num sistema que não depende de qualquer autoridade de controlo. Muitas das características que hoje são tidas como garantidas foram introduzidas pela primeira vez no UNISWAP:

• comercializa com base em contratos inteligentes;
• pools de liquidez com pares de tokens;
• a formação de preços com base no volume do pool de liquidez;
• não tens autorização;
• ligação rápida da carteira;
• a capacidade de os proprietários de fichas LP participarem na gestão das estratégias de desenvolvimento das bolsas de criptomoedas.

Apesar da crescente concorrência, a bolsa descentralizada UNISWAP continua a ser uma das principais plataformas de negociação de criptomoedas.

A automatização das funções de criador de mercado permitiu que a plataforma se libertasse dos intermediários. Além disso, as comissões de negociação foram reduzidas.

O volume de negócios aproxima-se de um bilião e meio de dólares americanos. Os utilizadores podem negociar qualquer um dos 48 tokens disponíveis, incluindo todas as moedas populares e stablecoins, como USDT e USDC, e podem também escolher WBTC – wrapped Bitcoin.

Atualmente, o token UNI tem um valor de mercado de $ 6.375.589.748 e um valor de cerca de 9 dólares americanos.

As propostas de políticas podem ser apresentadas através de um sítio Web especial e todos os detentores de fichas UNI têm direito de voto.

A terceira versão do protocolo de liquidez introduziu ordens limitadas para transacções baseadas nos princípios da MVA. A implementação de tais ordens permite aos utilizadores esperar pelo preço ideal dos dois tokens na pool e obter o máximo lucro.

Esta bolsa de criptomoedas oferece instrumentos para o desenvolvimento de aplicações descentralizadas compatíveis. Mais de 200 serviços foram desenvolvidos com base no protocolo Uniswap, incluindo carteiras, agregadores, serviços analíticos, ferramentas de gestão de carteiras e, claro, instrumentos de negociação. Por exemplo, o popular mercado de NFT OpenSea também se baseia no protocolo Uniswap. Os autores de ideias com maior potencial podem candidatar-se a uma bolsa de desenvolvimento.

AAVE

Esta bolsa de criptomoedas está em funcionamento desde 2017. A plataforma passou para a cadeia de blocos Ethereum em 2020 e, desde então, tem vindo a desenvolver-se de forma consistente. Os criadores da plataforma acreditam que as suas principais vantagens são as transacções rápidas e as taxas baixas.

Atualmente, mais de 30 tokens estão disponíveis na plataforma. Mais de 100.000 utilizadores possuem o token nativo (AAVE) e podem votar em questões de gestão de serviços. Este token também é negociado em todas as principais trocas de criptografia, incluindo as centralizadas. Tem uma capitalização de mercado de $2.010.896.150.

O princípio de funcionamento desta bolsa descentralizada é basicamente o mesmo que o das outras. Os fornecedores de liquidez ganham dinheiro ao depositarem os seus activos numa pool de liquidez. Os comerciantes de criptomoedas podem pedir emprestado activos com juros. Não precisas de autorização. Os utilizadores só precisam de se ligar a uma carteira de criptomoedas.

A reserva de liquidez da AAVE está protegida contra riscos de insolvência por um módulo de segurança especial. Mais de meio milhão de tokens de governação estão bloqueados no sistema. Os participantes podem não só transacionar os seus activos, mas também utilizar empréstimos a prazo e a prazo que não requerem garantias, uma vez que são concedidos apenas para uma transação.

A plataforma oferece-te duas oportunidades de rendimento:

• a comissão de empréstimo, sendo os encargos com juros repartidos proporcionalmente entre todos os fornecedores de liquidez;
• a taxa do empréstimo flash é de 0,09% do montante do empréstimo.

Composto

Esta é uma organização autónoma descentralizada (DAO) que foi fundada em 2019 com base na blockchain Ethereum. O protocolo de empréstimo Compound Finance foi concebido para pedir e emprestar criptomoedas. Os contratos inteligentes contêm algoritmos que ajustam as taxas de juro em tempo real, dependendo do equilíbrio do mercado. Esta plataforma foi a primeira a imitar as características da banca tradicional e a acrescentar a descentralização. Nesta plataforma, os utilizadores podem pedir dinheiro emprestado para negociar.

O token LP COMP tem uma capitalização de $739.394.044. O APY (os juros que ganhas) varia dentro de 5%, dependendo da criptomoeda.

1polegada

Este protocolo foi lançado em 2019 e também se baseia na cadeia de blocos Ethereum. A flexibilidade é conseguida através da agregação de várias plataformas de negociação numa única rede, o que permite a troca de tokens através das melhores rotas disponíveis. As taxas são pagas em gás, razão pela qual podem ser mais elevadas durante os picos de carga.

O token de governança homônimo com a capitalização de $ 636.808.006 está sendo negociado em todas as principais bolsas de criptografia.

A rede tem uma liquidez de mais de 55 mil milhões de dólares americanos, e o valor total bloqueado é de cerca de 166 mil milhões de dólares americanos. Milhões de transacções são realizadas nesta bolsa de criptomoedas. A plataforma de negociação também oferece transacções noutras cadeias, como a Polygon, a Binance Smart Chain, a Optimism, etc.

Bolsas de criptografia DeFi com capacidades adicionais

As primeiras bolsas descentralizadas têm a vantagem competitiva da sua popularidade e reputação comprovada. As plataformas mais jovens que procuram o seu nicho no mercado DEX têm de encontrar formas inovadoras de atrair novos utilizadores.

PANCAKESWAP

O líder máximo nesta área é o PANCAKESWAP, que se baseia no protocolo Binance Smart Chain. Esta plataforma de negociação atrai os utilizadores à primeira vista – o design elegante do jogo e a interface de utilizador intuitiva desta quinta de rendimento impressionarão até os utilizadores mais sofisticados.

Esta bolsa de criptomoedas foi fundada em 2020 e tinha várias características, incluindo a agricultura de rendimento. Os utilizadores também podem bloquear o token de governação nativo Cake numa Syrup Pool para ganharem juros. Outras características incluem lotarias e previsões.

PANCAKE é um ecossistema de criptografia conveniente para ganhares rendimentos passivos e participares ativamente na negociação. O número de pares de negociação é superior a 4.000.

A Cake tem uma capitalização de $1.781.756.893 e está a ser negociada ativamente, o que indica o sucesso do projeto.

O TVL é de quase 10 mil milhões de dólares americanos.

MDEX

Esta é outra plataforma jovem e promissora que opera em duas blockchains ao mesmo tempo: Ethereum e Huobi-Eco Chain. O primeiro é ótimo para proporcionar liquidez, enquanto o segundo oferece taxas muito baixas. Embora esta plataforma de negociação tenha sido baseada na entidade centralizada Huobi, tem todas as características necessárias de descentralização. A MDEX posiciona-se como a maior plataforma de negociação no mercado DeFi e considera o UNISWAP como o seu principal concorrente.

A bolsa de criptomoedas tem uma excelente interface de dados e a sua página inicial mergulha imediatamente o utilizador no mundo do comércio com o seu ambiente empresarial.

A pool de liquidez oferece aos utilizadores taxas de juro muito elevadas, entre 30 e 80 por cento. A plataforma também oferece swaps, pools e oportunidades de negociação.

O token de governação tem uma capitalização de mercado impressionante, mas o seu preço ainda não atingiu a marca dos 10 dólares. No último ano, o seu preço também diminuiu significativamente.

BALANÇO

O protocolo Balancer é baseado no protocolo Uniswap. Uma das principais características de um criador de mercado automatizado é a capacidade de ajustar o rácio de dois activos num par. Outras plataformas oferecem apenas a relação 50/50, enquanto a Balancer apresenta uma abordagem inovadora.

Os criadores também adicionaram ferramentas para a gestão de carteiras de investimento. Os pools de liquidez do Balancer estão divididos em pools controlados (privados) e partilhados.

O projeto posiciona-se mais como uma ferramenta para criar serviços MVA com taxas de protocolo baixas. A ideia é criar pools de liquidez n-dimensionais que podem incluir mais de dois tokens, ao contrário de qualquer outra plataforma.

A capitalização do token nativo (BAL) é de $79.243.716.

A quantidade de vários tokens negociados na plataforma é bastante impressionante.

SUSHISWAP

Em 2020, foi criado outro projeto inspirado na alimentação como uma ramificação do UNISWAP. Mesmo os utilizadores que contribuíram com menos activos digitais podem ganhar recompensas nesta plataforma.

Desde a primeira página, o projeto evoca associações culinárias ao afirmar que é digno de uma estrela Michelin. Trata-se de uma AMM multichain com características como negociação de margem, staking e empréstimos. A plataforma oferece uma vasta escolha de fichas. Outras características incluem a produção agrícola e fontes adicionais de rendimento passivo, incluindo estratégias automatizadas.

O token SUSHI tem uma capitalização de $402.083.491.

As melhores aplicações DeFi com comissões de negociação baixas

Diminuir as taxas de transação é um dos principais objectivos dos programadores. Por muito elevado que seja o lucro potencial, se a maior parte desse lucro for cobrado sob a forma de taxas, os utilizadores não permanecerão nessa plataforma.

CURVA

O design pragmático, que imita o estilo dos primeiros computadores Windows, chama imediatamente a atenção. A plataforma é considerada demasiado complicada para principiantes e destina-se a operadores experientes. No entanto, recebe muita atenção devido ao facto de oferecer aos participantes a possibilidade de negociar em stablecoins. Ajuda a reduzir o risco de perdas impermanentes. De resto, a plataforma é semelhante a todas as bolsas descentralizadas tradicionais.

No início, a plataforma teve alguns problemas com contratos inteligentes, mas conseguiu resolvê-los rapidamente.

O token de governação nativo CRV com a capitalização de $992.866.203 pode ser usado para votar em propostas.

BINANCE DEX

A Binance é legitimamente considerada como o projeto mais ativo no mundo das criptomoedas. Esta bolsa centralizada expandiu o horizonte e entrou na indústria DeFi, criando uma rede paralela Binance Smart Chain.

A interface foi concebida para comerciantes profissionais e pode parecer intimidante para os principiantes, mas as baixas taxas de transação e o bom historial atraem muitos utilizadores.

A versão centralizada oferece troca, negociação tradicional, de margem e alargada, estratégias, yield farming, derivados, empréstimos e troca direta numa rede peer-to-peer. Graças às características da versão descentralizada, os participantes podem criar pares de negociação, monitorizar o mercado e enviar ordens com limites. Podes ligar tanto uma carteira da cadeia Binance como muitas outras carteiras.

O principal objetivo era fornecer aos programadores um ambiente prático e intuitivo para a implementação dos seus próprios projectos.

Qualquer pessoa pode experimentar o papel de um comerciante e utilizar a plataforma de teste. Ao ligares uma carteira digital, tens de depositar 1 token nativo (BNB).

As taxas baixas são implementadas graças ao algoritmo de consenso Proof of Staked Authority (PoSA).

INJECTIVO

Esta é uma troca descentralizada de segundo nível baseada no Cosmos SDK. A plataforma permite aos utilizadores comprar e vender não só activos à vista, mas também activos sintéticos. As suas características de implementação ajudaram a reduzir as taxas de transação e a aumentar a velocidade.

A calculadora de staking pode ser utilizada para calcular o rendimento anual. O token nativo é Inj, com uma capitalização de $260.336.808.

O melhor DeFi Exchange 2021

Cada uma destas bolsas de criptomoedas oferece aos utilizadores as suas próprias características e oportunidades de lucro, pelo que pode ser difícil escolher a melhor. No entanto, há uma plataforma que pode ser considerada o projeto mais proeminente de 2021.

No outono de 2020, foi fundada a Open Ocean. Tornou-se o primeiro agregador entre várias bolsas descentralizadas e bolsas centralizadas na DEX. Esta plataforma faz parte do novo mercado CeDeFi.

Basicamente, trata-se de uma ponte entre as bolsas de criptomoedas que é acessível a comerciantes de qualquer nível. Aqui, podes sempre encontrar o melhor preço e as taxas de transação são as mais baixas possíveis. O projeto é promovido pela BSC como um excelente ponto de entrada no ecossistema DeFi Binance.

O número de tokens negociados nesta DEX é muito grande, e a um novo utilizador é oferecido o melhor preço para o par selecionado de uma só vez.

Existe também um programa de referência que oferece 10% do volume de transacções do destinatário da referência. Também beneficia deste programa e recebe um desconto de 5% sobre as suas comissões de negociação.

Os utilizadores pagam apenas taxas de rede pelas suas transacções.

As perspectivas de desenvolvimento são igualmente impressionantes: para além dos swaps, a plataforma pretende lançar produtos derivados, empréstimos, seguros e produtos geradores de rendimento. Os criadores da Open Ocean também planeiam introduzir a negociação de margens e os conselhos de negociação.

Se todas as características potenciais deste projeto forem implementadas, poderá tornar-se um dos principais intervenientes no mercado DeFi.

DEX em números

A condição do mercado DeFi pode ser melhor ilustrada pelos gráficos da pesquisa ChainAnalisys realizada em 2021. Mesmo os cépticos poderão mudar de opinião depois de analisarem os resultados.

No verão de 2021, o mercado estava a crescer. O declínio que se seguiu indica o aumento da concorrência e a consolidação do mercado DeFi.

O aumento do número de trocas centralizadas abrandou, enquanto o número de projectos descentralizados continuou a crescer. Nem todos eles sobrevivem no mercado financeiro descentralizado, mas ainda assim prevalecem sobre o CeX.

O gráfico acima também mostra que o número de plataformas de negociação de derivados aumenta, o que pode ser explicado pela volatilidade das criptomoedas.

Como podemos ver, o número de defensores das finanças descentralizadas e das criptomoedas não pára de crescer e é pouco provável que este fenómeno desapareça tão cedo.

Como escolher os DeFi Exchanges

A escolha de uma bolsa descentralizada é uma tarefa bastante difícil. Abaixo estão os principais factores que deves ter em conta.

Reputação

A reputação e a experiência no mercado da DeFi são importantes. As principais plataformas utilizam algoritmos especiais para proteger as suas reservas de liquidez, razão pela qual mesmo uma diminuição do número de fornecedores de liquidez não terá resultados críticos. Além disso, alguns novos projectos levantam suspeitas devido a possíveis fraudes.

TVL

O valor total bloqueado é um indicador indireto do número de utilizadores que confiam à plataforma os seus activos criptográficos.

Negociação no Token Nativo da Plataforma

Verifica se o token de governação é apresentado noutras bolsas de criptomoedas. Se o token LP for transaccionado noutras plataformas, a DEX é reconhecida pela comunidade.

Taxas de gás

O nível das taxas de transação é importante porque as taxas elevadas podem ultrapassar as recompensas da aposta.

Taxas de juro

O APY e a APR são as taxas de juro dos activos bloqueados numa pool. Presta atenção a eles para calcular o potencial de retorno.

Uma lista de intercâmbio DeFi

Quanto mais tokens e pares forem negociados na plataforma, mais escolhas e oportunidades terás.

Para os comerciantes de criptomoedas iniciantes, os factores mais importantes são uma entrada fácil no mercado de criptomoedas e uma documentação abrangente.

Outro indicador importante é a estratégia de marketing da plataforma. Se for promovido de forma constante e consistente, os seus criadores estão interessados no seu desenvolvimento.

Uma lista completa das bolsas de criptomoedas no mercado está disponível em coinmarketcap.com/rankings/exchanges/dex/.

Aqui, também podes analisar indicadores importantes como o volume de negociação, a quota de mercado, o tipo de troca de criptomoedas, etc.

Conclusão

Com a invenção dos contratos inteligentes, os produtos financeiros sofreram grandes alterações. Uma ideia aparentemente simples levou à criação de um novo módulo de negociação sem intermediários e sem despesas adicionais.

A descentralização está associada a benefícios óbvios, libertando o mercado de criptomoedas daqueles que gostariam de manipular os seus processos e os activos dos utilizadores. O que vimos até agora é apenas o início, e qualquer pessoa pode entrar neste mercado como comerciante ou prestador de serviços.

Se decidires lançar a tua bolsa, a ICODA pode sempre apoiar-te e ajudar-te. Desenvolvemos o teu projeto de raiz, lançamo-lo e realizamos uma campanha de marketing bem sucedida. Quem sabe, talvez seja a tua futura plataforma de negociação que em breve estará no topo da lista das melhores bolsas descentralizadas. A nossa carteira de criptomoedas inclui grandes projectos que entraram com êxito no mercado e têm gerado lucros para os seus proprietários.