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É difícil imaginar a Web3 sem DAOs, tal como sem DeFi e Metaverses. Muitos DApps modernos em finanças descentralizadas são construídos usando regras DAO e não têm autoridade central. Neste artigo, vamos analisar o que as Organizações Autónomas Descentralizadas (DAO) significam para o mundo das criptomoedas e qual o seu papel no ecossistema Web3.
O que é uma DAO e que função desempenham as DAOs na Blockchain?
DAO significa Organização Autónoma Descentralizada. Já analisámos o que é uma DAO com mais pormenor noutro artigo intitulado “O que é uma DAO em criptomoedas”, pelo que não nos vamos alongar muito sobre esse tema, mas apenas delinear brevemente a essência do conceito:
Uma DAO é um modelo de governação totalmente descentralizado na blockchain que não tem um governo central. Os contratos inteligentes funcionam como fundações autónomas da estrutura.
Aqui estão as coisas mais importantes que precisas de saber sobre organizações autónomas descentralizadas:
- As DAOs operam com tecnologia blockchain, o que garante a transparência do sistema e de todas as transacções, incluindo o processo de votação.
- A decisão é tomada por todos os participantes do ecossistema através da votação das propostas apresentadas pelos membros da comunidade. Ao contrário das organizações tradicionais, a plataforma não tem um líder central. A decisão de alterar o funcionamento do protocolo blockchain só é tomada se a maioria dos votos for “a favor” e rejeitada se os participantes votarem “contra”.
- O trabalho dos DAOs é automatizado por contratos inteligentes que executam as instruções incorporadas no algoritmo. Estas instruções são pré-determinadas e podem ser alteradas na votação. Graças aos contratos inteligentes, as plataformas com controlo descentralizado tornam-se totalmente autónomas.
- Nem todas as DAOs são verdadeiramente descentralizadas. Algumas DAOs, especialmente as primeiras, utilizam um modelo baseado em direitos de voto, em que os grandes detentores de tokens ganham uma vantagem e podem unir-se para influenciar a tomada de decisões.
Porque é que os DAOs são necessários e o que acontece quando (se) desaparecem?
Antes de compreenderes o papel das Organizações Autónomas Descentralizadas na Web3, tens de descobrir qual é o objetivo dos proponentes das DAO e porque é que estes sistemas foram originalmente criados. Mas primeiro, vamos descobrir o que é a Web3 e porque é que é relevante.
A Web3, também designada Web 3.0, é a terceira geração da World Wide Web, depois da Web 2.0 ou da Internet tal como a conhecemos atualmente. Por outras palavras, a ideia da Web3 baseia-se no conceito de uma Internet totalmente descentralizada construída sobre a blockchain.
Para além da descentralização da economia ou tokenomics, a principal força da Web 3.0 é a transparência, a resistência à censura e a eliminação do elo central que controla o sistema e impõe as suas regras sozinho (nomeadamente governos, grandes empresas e pessoas influentes).
Enquanto a Web 2.0 se centrava nos conteúdos gerados pelo utilizador, no cultivo do minimalismo, nas redes sociais e na usabilidade, a Web 3.0 centra-se principalmente na ausência de barreiras na Internet num sentido global: da liberdade de expressão a uma economia livre em que qualquer pessoa pode utilizar os bens digitais que quiser, mas também criar livremente os seus próprios bens, e os membros da comunidade decidem quais têm o direito de existir e florescer.
A DAO traz maior transparência ao espaço do impacto social
A DAO cria novas oportunidades para uma maior transparência no domínio do impacto social. A transparência está no centro da Web3, trazendo actividades filantrópicas como a angariação de fundos e o desembolso de fundos para a cadeia, para que os patrocinadores possam controlar quanto dinheiro entra, como é gasto e quanto vai para as instituições de caridade. Poderás saber se o dinheiro será doado diretamente.
Para além das finanças, o DAO permite uma tomada de decisões mais transparente sobre questões organizacionais importantes. Quando se trata de DAO, não há sessões de votação à câmara ou decisões secretas de gestão. Os registos de todas as decisões importantes votadas pelos membros da DAO podem ser disponibilizados publicamente na cadeia para garantir um elevado nível de responsabilidade e transparência.
Como é que os DAOs surgiram e o que é que eles fazem?
Embora a plataforma baseada no conceito de DAO e conhecida como “The DAO” tenha surgido apenas em 2016 através dos esforços dos criadores do Ethereum, uma abordagem semelhante já tinha sido implementada na primeira rede de blockchain Bitcoin. Antes de aceitares alterações no funcionamento do protocolo, a maioria dos mineiros deve apoiar a decisão.
No entanto, esta abordagem tem uma série de inconvenientes. Isto deve-se ao facto de a força dos mineiros ser determinada pela quantidade de poder de computação, pelo que a principal influência está concentrada em alguns grandes grupos de mineiros, enquanto os mineiros individuais são praticamente deixados de fora. Assim, os pools podem facilmente rejeitar qualquer mudança no protocolo Bitcoin que seja inconveniente ou prejudicial para eles. Além disso, a rede Bitcoin não tem Turing completo, o que significa que não existem contratos inteligentes que possam executar independentemente transacções entre duas partes.
Um mecanismo semelhante ao DAO para controlar e atribuir fundos também foi implementado antes do lançamento do DAO em 2016. Esta funcionalidade foi incorporada no protocolo Dash, que foi uma das primeiras blockchains a utilizar um modelo de consenso híbrido: a plataforma suporta Proof-of-Work (PoW) com mineração e Proof-of-Stake (PoS). Curiosidades: O Dash foi criado como uma bifurcação da rede Bitcoin original.
Lançado em 2016, o DAO funcionava como um fundo de capital de risco, mas devido a um hack nesse mesmo ano, a plataforma deixou de funcionar. Mais tarde, em 2017, a Comissão de Títulos e Câmbio dos EUA (SEC) admitiu que os títulos da DAO eram ilegais. Uma vez que os activos digitais da plataforma foram reconhecidos como valores mobiliários, a DAO violou a legislação sobre valores mobiliários nos Estados Unidos.
Muitos DAOs utilizam um mecanismo de votação no qual os detentores de tokens de governação delegam os seus activos através de um voto para aceitar ou rejeitar uma determinada proposta da comunidade. Uma proposta só é aceite se a maioria dos membros votar a favor da mesma. Por isso, só os membros da comunidade decidem como a plataforma DAO se vai desenvolver.
Quem controla uma DAO?
Graças aos DAOs, todos os membros de uma comunidade de criptomoedas – aqueles que detêm tokens – têm a oportunidade de propor alterações ou moldar o futuro do token. Quando uma proposta é feita, a comunidade vota nela para determinar se vai ou não para a frente, e as alterações aprovadas são implementadas automaticamente. Nenhuma entidade (ou indivíduo) pode aprovar ou recusar uma proposta por si só, e qualquer atividade é clara para todos.
No entanto, é de notar que, na maioria dos casos, aqueles que detêm um número significativo de tokens têm mais direitos de voto e, por conseguinte, mais poder sobre aqueles que possuem apenas um pequeno número. Embora isso possa parecer injusto – e é uma das maiores críticas ao modelo DAO – vale a pena considerar que aqueles que detêm mais tokens têm mais a perder se uma má decisão for aprovada.
O que significa DAO para a indústria Web3?
O modelo DAO desempenha um dos papéis-chave nas finanças descentralizadas (DeFi) e enquadra-se perfeitamente no conceito Web3 de uma economia digital baseada em criptomoedas. A Web3 pode ser vista como uma versão totalmente transparente e descentralizada da Internet. Ao contrário das empresas tradicionais, nas DAOs, todos os membros participam na tomada de decisões. Cada membro da comunidade tem o mesmo direito de voto que os outros. Basicamente, DAO significa criptomoeda que realmente faz o que sempre foi suposto fazer.
Quase todos os projectos baseados em cadeias de blocos funcionam com código-fonte aberto. Atualmente, muitos DApps, desde bolsas descentralizadas a mercados NFT e metaversos, utilizam uma abordagem descentralizada para gerir DAOs. Inclui DEXes como o Uniswap e o SushiSwap.
Antes do advento dos DAOs, os sites Web3 eram descentralizados na utilização, mas não na gestão. Isto significava que os criadores podiam fazer alterações à forma como o protocolo funcionava, incluindo as regras codificadas nos contratos inteligentes, em qualquer altura, sem a aprovação da comunidade de entusiastas das criptomoedas. Por exemplo, os programadores podem adicionar a funcionalidade de gestão centralizada do conjunto de liquidez ao código-fonte e ter controlo total sobre os fundos nele contidos. As DAO estão a mudar este paradigma.
Como é que os DAOs são benéficos no espaço WEB3?
Não há autoridade central na DAO
O maior apelo da Web3 DAO é a ausência de uma autoridade central. Uma DAO permite a criação de comunidades com objectivos claros. Como tal, permite um controlo verdadeiramente democratizado sobre o que acontece dentro de uma determinada comunidade.
O princípio básico de conceção dos DAOs centra-se em alcançar o máximo de descentralização. Os membros de uma DAO podem exprimir a sua opinião sobre o futuro da organização devido ao seu poder de voto, que é significativamente mais distribuído do que nas organizações tradicionais.
DAO e a sua transparência
Tudo numa DAO, desde as regras fundamentais às transacções, é registado num livro público totalmente verificável. As DAOs também eliminam o erro humano e a manipulação de fundos. Isto faz com que os DAOs sejam particularmente benéficos para projectos de angariação de fundos.
Automação
Os contratos inteligentes ajudam a fazer avançar as coisas rapidamente, uma vez que não há necessidade de esperar por uma votação ou pela decisão do líder. O contrato inteligente auto-executa-se sem esforço sempre que necessário.
Orientado para a comunidade
Um DAO é verdadeiramente orientado para a comunidade e funciona através das pessoas que fazem parte da comunidade. Assim, os membros votam em todas as propostas apresentadas pela comunidade de DAOs e tomam decisões autónomas. As organizações autónomas descentralizadas dão aos participantes um sentido de propriedade que os leva a inovar e a estabelecer novos precedentes. Cada membro de uma DAO tem o privilégio único de moldar o futuro da organização. Os múltiplos contributos dos membros do DAO impulsionam desenvolvimentos inovadores.
Contras da DAO
A indústria de DAO enfrenta atualmente uma série de problemas que os criadores e a comunidade criptográfica têm de resolver. A incapacidade de resolver estas e outras questões do sector pode afetar significativamente o futuro da DAO.
DAOs e incerteza jurídica
O estatuto jurídico das DAOs ainda não foi clarificado, pelo que os reguladores ainda não desenvolveram regras para o funcionamento das plataformas descentralizadas no sector financeiro. O mesmo se aplica à própria indústria DeFi. Até agora, nenhuma empresa pode interagir legalmente com DAOs e utilizar estas plataformas em transacções comerciais, embora tal não seja proibido. Mas qualquer pessoa que entre na indústria DeFi enfrentará desafios legais. Poucas jurisdições legalizaram as DAOs. O Wyoming, por exemplo, foi o primeiro estado dos EUA a reconhecer as DAOs como entidades legais.
Apesar de tudo isto, existem atualmente centenas de aplicações financeiras na cadeia de blocos. Segundo o Statista, o número de utilizadores da DeFi ultrapassou os 300 000 no início de 2022.
O aspeto social das DAOs
O número de eleitores não é normalmente controlado ou limitado de forma alguma. Formalmente, isto significa que tanto 10.000 participantes como apenas cinco podem participar na votação. Por exemplo, no último inquérito sobre a conhecida plataforma MakerDAO na cadeia de blocos Ethereum, que emite a moeda estável algorítmica descentralizada DAI, participaram menos de 50 pessoas, a maioria das quais votou a favor da proposta.
A não participação dos membros da comunidade prejudica a funcionalidade de uma Organização Autónoma Descentralizada. Verifica-se que apenas uma pequena percentagem dos utilizadores da MakerDAO participa na votação.
Distribuição de votos em DAOs
Outro problema é que alguns DAOs usam um sistema de votação em que o peso de um voto é determinado pelo número de tokens delegados ao protocolo. Isto significa que qualquer membro da DAO com um grande número de moedas pode prevalecer sobre outros membros das comunidades, mesmo que estejam em maioria.
Voltemos ao exemplo com o MakerDAO que discutimos no parágrafo anterior. De acordo com a votação e os seus resultados num inquérito, 4 dos 46 participantes tiveram um peso de 58,8%. Isto significa que a decisão seria a teu favor, mesmo que os restantes participantes votassem contra.
A abordagem utilizada na MakerDAO conduz, na verdade, a um controlo centralizado, o que é contrário à natureza das organizações autónomas descentralizadas. A ironia é que mesmo mudando o mecanismo de votação não vai funcionar se os maiores detentores de tokens nas DAOs votarem contra.
Aspectos de segurança
Outro aspeto diz respeito à natureza descentralizada das DAOs. Muitos DAOs operam em blockchains totalmente descentralizados, como a rede Ethereum, Cosmos, Solana e Cardano. No caso de uma violação bem sucedida dos protocolos, é impossível deter os atacantes e impedir a circulação de bens. Isto significa que eles podem retirar livremente fundos do pool de um protocolo descentralizado comprometido. Estes riscos são descritos em acordos legais, por isso lê sempre os termos de utilização da plataforma antes de trabalhares com ela.
Um exemplo paradigmático seria o famoso incidente com a primeira plataforma DAO, conhecida como The DAO, em 2016, que levou à bifurcação da rede Ethereum e ao aparecimento de um hard fork da Ethereum Classic, que mais tarde se tornou a rede principal, enquanto a rede original permaneceu na sua forma original.
O DAO conseguiu angariar 150 milhões de dólares em moedas ETH durante a sua oferta inicial de moedas (ICO), tornando-se um dos projectos ICO mais bem sucedidos na história das criptomoedas. No entanto, após o hack, a plataforma deixou de funcionar e os tokens foram retirados das principais bolsas de valores. Agora o token pertence à plataforma MakerDAO sob o ticker DAO – é um emissor de stablecoins DAI apoiado por moedas ETH e uma plataforma de lançamento que conduz Strong Holder Offerings (SHO) para detentores de tokens DAO.
Como criar um DAO?
Qualquer utilizador ou organização pode criar as suas próprias plataformas DAO. É muito mais fácil e barato do que começar e desenvolver um negócio normal. No entanto, é importante conceber corretamente o DAO para evitar muitos problemas após o lançamento e pensar em tokenomics. Aqui estão os 4 passos principais para iniciar uma plataforma DAO:
Desenvolve um contrato inteligente
Este é um dos passos mais importantes porque dele depende a segurança da plataforma: Se o contrato inteligente contiver vulnerabilidades no código fonte ou backdoors, os hackers podem invadir o DAO e roubar os bens dos utilizadores, o que pode causar danos graves ou mesmo irreparáveis à empresa e aos seus utilizadores.
O contrato inteligente define as regras para a interação dos utilizadores com o sistema DAO e executa instruções. Além disso, o princípio do DAO é que os membros da comunidade podem propor alterações às regras da plataforma. Portanto, ao desenvolver DAOs, deves ter em mente que estás a transferir o direito de gerir as comunidades, e pouco depende da organização.
Podes criar um DAO numa blockchain existente como Ethereum, BNB Chain, Solana, Cardano, Cosmos Network, Polkadot ou Near Protocol ou com base na tua própria rede personalizada.
Tokenomics
Para gerir DAOs, é necessário emitir activos de governação. No entanto, os activos digitais também devem ser utilizados para outros fins. Por exemplo, o token de governança CAKE da bolsa descentralizada PancakeSwap na BNB Chain é usado para recompensar as pessoas por staking e farming, comprar NFTs no mercado e permitir que as pessoas participem da Initial Farm Offering (IFO). A IFO é uma alternativa à Oferta Inicial DEX, em que os investidores bloqueiam tokens LP ou tokens de liquidez (normalmente CAKE-BNB no PancakeSwap) em vez de trocarem tokens para participarem na venda de tokens.
Portanto, ao desenvolver tokenomics DAO, é necessário considerar quais as funções que a plataforma e a sua governação e outros activos terão. Quanto mais funções um projeto tiver para as quais os tokens de governação possam ser utilizados, melhor será a longo prazo. No entanto, para o lançamento da plataforma, bastam as funções básicas, como a votação de propostas e a utilização de tokens.
Mas há outro aspeto das DAOs que precisa de ser considerado: Como é que os tokenomics da tua plataforma diferem dos dos teus concorrentes?
Teste e lançamento de DAOs
É aqui que colocas os DAOs nas mãos da comunidade. Para evitar que a situação fique fora de controlo, tens de testar todas as funcionalidades dos DAOs e certificar-te de que não ocorrem situações imprevistas. Depois disso, podes criar uma versão completa do DAO. A partir desse momento, a plataforma deixa de estar sob o teu controlo e o seu desenvolvimento depende das decisões dos membros da organização, que são todos os membros da comunidade que possuem tokens de governação.
É importante controlar o processo de desenvolvimento em todas as fases, desde a conceção dos DAOs até aos testes e ao lançamento público da plataforma. A ICODA oferece serviços de desenvolvimento de contratos inteligentes e de relações públicas. Podes ver a lista completa de soluções e serviços DAOs, como a criação de activos de governação, no sítio Web e marcar uma consulta gratuita para saberes os custos.
