share
지난 2년 동안 암호화폐 보유자와 일반인들의 암호화폐 시장에 대한 관심이 크게 증가했습니다. 그 이유는 추가 수익을 얻을 수 있는 기회이기 때문입니다. 예치금으로 높은 이자를 받을 수 있는 이자 농사가 특히 인기를 끌고 있습니다. 주식 시장과 은행이 0.05%의 수익을 제공하는 반면, 암호화폐 시장은 3%에서 100%의 수익을 제공합니다. 일반적인 수입은 약 20%입니다.
스테이블코인으로 시작해야 하는 이유
스테이블코인 수익률 농사는 리스크가 낮은 전략입니다. 암호화폐 가격 추적이나 추세 예측에 익숙하지 않은 초보 투자자에게는 더 안전한 옵션입니다. 그러나 경험 많은 투자자들은 다른 코인에 투자할 수 있는 금액을 항상 확보할 수 있다는 안정성을 위해 더 높은 수익을 희생하면서 스테이블코인에 투자하기도 합니다.
암호화폐의 연간 가격 내역을 살펴보면 암호화폐의 변동성이 얼마나 큰지 알 수 있습니다. 그 가치는 수십만 달러 범위에서 변동될 수 있는데, 그 좋은 예로 비트코인을 들 수 있습니다.
이더리움의 가격도 지속적으로 급등락을 반복하며 수백 달러씩 하락하고 있습니다.
스테이블코인은 다릅니다. 대부분의 경우 가격은 미국 달러와 같은 법정 화폐에 연동되어 있습니다. 가격 변동폭이 천분의 1센트로 추정되기 때문에 스테이블코인 이자 농사는 리스크가 낮은 옵션입니다.
어떻게 작동하나요?
이자 농사는 거래나 사업 수행을 위해 암호화폐가 필요한 회사에 보유 암호화폐를 빌려주는 플랫폼을 제공합니다. 코인을 빌리는 것은 수익률로 이자 수수료를 충당할 수 있기 때문에 오랫동안 이어져 온 관행입니다.
대출은 일반 사용자가 자신의 자산을 투자하여 수익을 창출할 수 있는 플랫폼인 이자 농장을 통해 제공됩니다. 플랫폼에 더 많은 사용자가 참여할수록 유동성 풀, 즉 빌릴 수 있는 암호화폐의 양이 커집니다.
사용자는 원하는 금액만큼 투자할 수 있습니다. 보상은 거버넌스 토큰이라고 하는 플랫폼의 토큰으로 지급됩니다. 투자 옵션 설명에 수익률이 명시되어 있지만, 투자자는 토큰의 변동성에도 주의하여 결과 자산이 투자 시점의 초기 코인보다 가치가 낮아지지 않도록 주의해야 합니다.
자산은 수익을 창출하기 위해 일정 기간 동안 플랫폼에 의해 잠겨 있습니다. 보상은 대출자의 거래 기간 동안 발생한 지정된 이자율로 구성됩니다. 이 절차를 유동성 채굴이라고 하며, 충분한 유동성 풀을 제공하여 탈중앙화 거래소가 안정적이고 사기로부터 보호된다는 것을 보여줍니다. 자산을 투자하는 사용자는 유동성 공급자가 됩니다.
농장의 일반적인 안정성은 기존 금융의 시가총액과 유사한 지표인 TVL(총 가치 고정)로 평가할 수 있습니다. 이는 팜에 예치된 암호화폐의 총량을 반영합니다. 대부분 -미국 달러로 계산됩니다. 이 표시기는 코인 수에 현재 가치를 곱한 값입니다.
수동 소득에는 두 가지 기본 소스가 있습니다.
유동성 풀
자산이 잠겨 전체 플랫폼에 유동성 풀을 생성합니다.
수확량 농사
사용자는 두 개의 코인(거버넌스 토큰과 스테이블코인)을 50/50의 가치 비율로 구매합니다. 간단히 말해서 사용자는 토큰의 가격 변동에 베팅합니다.
다양한 플랫폼에서 보너스나 높은 이자율로 네이티브 토큰을 투자할 수 있는 기회와 같은 특정 추가 기능을 제공합니다.
이자 농사는 투자자에게 어떤 위험을 초래하나요?
가장 중요한 고위험은 영구적인 손실입니다. 이는 투자한 암호화폐 자산의 변동성에 따라 결정됩니다. 쌍의 자산 중 하나의 가격이 변동하면 두 번째 자산의 금액이 비례적으로 증가하거나 감소하며, 가격에 따라 지분이 할당됩니다. 투자자는 더 저렴한 암호화폐의 양이 증가하여 판매 가격이 초기 비용보다 낮다는 것을 알 수 있습니다.
가격이 법정화폐에 고정된 스테이블코인의 경우 이러한 위험이 훨씬 낮습니다. 변동성이 낮아 비영구적 손실의 위험이 거의 완전히 제거됩니다. 그러나 이자율도 안정성이 낮은 통화에 비해 낮습니다.
수익률 농업의 두 번째 위험은 스마트 컨트랙트 위험입니다. 암호화폐가 유동성 풀에 스테이킹될 때마다. 스마트 컨트랙트에 잠겨 있습니다. 이 계약은 참여자 간의 수익 배분을 명시합니다. 탈중앙화 플랫폼은 고객을 유치하기 위해 참여 절차 및 보너스 분배를 위한 알고리즘을 점점 더 정교하게 개발하고 있습니다. 이로 인해 스마트 컨트랙트(계약 조건을 설명하는 컴퓨터 코드)에 오류가 발생할 수 있습니다.
많은 이자 농부들이 토큰의 변동성으로 인해 손해를 보고 있습니다. 이 토큰은 거래소에서 추가 보상과 보너스를 제공하는 데 사용됩니다. 이러한 토큰을 법정 화폐로 변환하면 가격이 급격히 하락한 것을 확인할 수 있습니다. 이 차트에서 바이낸스 스마트 체인의 토큰인 BNB의 지난 1년간 가격 이력을 확인할 수 있습니다.
보시다시피 투자자는 항상 적절한 매도 시점을 찾아야 합니다.
수확량 농업은 차용자에게 어떤 불쾌한 놀라움을 주나요?
이러한 위험은 수확량 농부에게 담보를 제공해야 하기 때문에 발생합니다. 디파이 이자 농사의 암호화폐 시장은 대출자가 절대 손해를 보지 않도록 설계되어 있습니다. 거래를 진행하기 전에 대출자는 동일한 암호화폐를 사용하든 다른 자산을 사용하든 향후 대출 금액의 두 배를 담보로 예치해야 합니다. 유동성 비율이 감소하면 스마트 컨트랙트는 차입자 계정을 자동으로 청산할 수 있습니다.
때때로 이런 일이 너무 빨리 발생하여 대출자가 대출금을 상환할 시간이 없는 경우도 있습니다. 유동성 위험은 담보물의 가격이 하락하고 대출 금액이 증가할 때 발생합니다. 이를 가격 리스크라고 합니다.
대출 가능 금액은 담보가치 대비 대출 비율, LTV에 따라 결정됩니다. 자산 가치에 대한 대출의 비율로 개별적으로 계산됩니다.
스테이블코인 수익률 파밍을 위한 디파이 거래소
소극적 소득원을 찾는 예비 암호화폐 농부는 수많은 선택지를 마주하게 됩니다. 저희는 자체 조사를 통해 사기 위험이 매우 낮고, 총 가치 잠금이 높으며, 스마트 컨트랙트 위험이 낮은 탈중앙화 플랫폼을 선택했습니다.
AAVE
이 글이 작성된 시점에 잠긴 총 가치는 약 230억 달러에 달했습니다. 이 값은 지속적으로 변경되며 플랫폼 웹사이트에서 확인할 수 있습니다.
이 거래소의 시장 규모는 수십억 개의 코인으로 추정됩니다. DAI(이더리움의 스테이블코인), sUSD, USDT 및 기타 여러 코인을 지원합니다.
일반적으로 수익률은 3%를 초과하지 않습니다. 전통적인 수확량 농업과 비교하면 낮은 수치입니다. 하지만 리스크가 낮기 때문에 장기적인 수익은 더 공격적으로 농사를 짓는 경우만큼 높을 수 있습니다.
코인을 스테이킹하기 전에 플랫폼 웹사이트에서 자세한 설명서를 확인하시기 바랍니다. 이자율, 위험 및 기타 문제 계산에 대한 정보를 제공합니다.
플랫폼의 기본 토큰은 180~240달러 사이에서 활발하게 거래되고 있습니다.
AAVE 토큰을 풀에 고정하여 스테이킹하여 수익을 창출할 수도 있습니다. 수익률은 10일 동안 6.69%입니다.
또한 디파이 이자 농사를 위한 이 플랫폼은 한 번도 해킹된 적이 없는 안전한 스마트 컨트랙트를 제공함으로써 이자 농사를 안전하게 관리하고 있다는 점도 언급할 가치가 있습니다.
SUSHI
유니스왑을 사용하여 포크된 탈중앙화 플랫폼입니다. 잠긴 총 가치는 23억 6천만 달러입니다. 스테이블코인 이자 농사의 경우, 스테이블코인은 거버넌스 토큰과 짝을 이룹니다. 이자율은 약 35%에 달하는 다소 높은 수준입니다.
수익률 파밍 외에도 유동성 풀에 참여할 수도 있습니다. 유동성 공급자는 풀 내 지분에 따라 0.25%의 수수료를 할당받습니다.
대출은 다양한 스테이블코인을 사용하여 제공됩니다: DAI, USDC, USDT 등입니다.
거버넌스 토큰 스시의 가격은 최대 $10 범위에서 다양합니다.
바이낸스 유동성 스왑
바이낸스의 이자 농사를 위한 플랫폼입니다. 다양한 스왑 쌍을 제공하며, 그 중 일부는 스테이블코인을 포함합니다. 수익률은 적절합니다. 예를 들어, BNB/USDT 쌍의 수익률은 약 8%이며, BNB 보상은 2%입니다.
비율은 쌍에 따라 다르므로 이를 고려해야 합니다.
또한 이 플랫폼을 통해 사용자는 암호화폐를 교환할 수 있습니다.
잠긴 총 금액은 지정되지 않지만 각 암호화폐에 대해 개별적으로 표시됩니다.
Venus
스테이블코인을 빌려주고 빌릴 수 있는 탈중앙화 거래소입니다.
잠긴 총 가치도 계산되지 않지만 선택한 코인의 총 가격을 확인할 수 있습니다.
이 플랫폼은 바이낸스 스마트 체인을 기반으로 하며 BEP-20 프로토콜을 지원합니다. 네이티브 합성 스테이블코인 VAI에는 이자율을 결정하는 수익률 곡선이 없습니다. 코인은 미국 달러에 고정되어 있습니다. 거버넌스 토큰은 XVS입니다.
XVS는 유동성 채굴을 기반으로 분배되며, 일일 보상의 35%는 대출자와 토큰 보유자에게, 35%는 유동성 공급자에게, 30%는 스테이블코인 채굴자에게 분배됩니다.
투자자는 자산에 대한 이자를 얻습니다.
사용자는 투표를 통해 돈을 걸거나 이자를 받을 수 있습니다. 전통적인 이자 농사와 마찬가지로, 보상은 플랫폼의 기본 토큰인 XVS로 제공됩니다. 스테이킹은 풀 규모에 따라 다소 높은 이자율로 VAI에 사용할 수 있습니다.
스테이블 코인뿐만 아니라 다양한 토큰으로 운영됩니다.
이는 자체적으로 이자 농사를 짓는 플랫폼이라기보다는 암호화폐 은행에 가깝습니다. 기존 금융과 달리 비너스는 저축 계좌가 없으며, 투자 자산을 저장하지 않고 스마트 컨트랙트를 사용하여 유통합니다. 이는 투자자의 디지털 자산을 다른 사람이 가져갈 수 없기 때문에 투자자의 디지털 자산을 보호합니다.
커브
잠긴 총 가치는 90억 달러가 넘습니다. 스테이블코인을 위한 탈중앙화 거래소입니다. 유동성 공급자는 각 거래에서 자신의 몫에 비례하여 보상을 받습니다. 거래 수수료는 거래량에 따라 달라지므로 이자율은 매우 빠르게 변합니다.
커브 풀에는 추가 이자가 발생합니다.
거래 정보는 유익한 차트 형태로 제공됩니다.
흥미롭게도 UI가 Windows 3.11 스타일로 디자인되어 있어 신규 사용자가 혼란스러워할 수 있습니다.
위험 전용 섹션이 있습니다.
잠재 수익률에 대한 자세한 계산도 확인할 수 있습니다.
웹사이트에는 플랫폼의 작동 원리에 대한 자세한 설명이 포함된 섹션이 있습니다.
거버넌스 토큰 CRV는 최대 5달러에 거래됩니다.
플랫폼의 스마트 컨트랙트는 결함 없이 작동하며 Trail of Bits, Quantstamp, MixedBytes의 감독을 거쳤습니다.
수확
이 이자 농사 플랫폼은 새로운 플랫폼이기 때문에 높은 이자율을 제공합니다. 예를 들어, USDC-ETH 쌍에 투자하면 43.51%의 수익을 얻을 수 있습니다.
예치금은 미화 2억 달러가 넘습니다. 기본 암호화폐는 하베스트 파이낸스(Farm)입니다. 이 플랫폼의 총 가치는 경쟁사보다 낮게 고정되어 있으며, 지금까지 미화 3억 달러를 넘지 않았습니다.
이 플랫폼은 유동성 풀을 형성하고 수익률 농사를 통해 이자를 얻을 수 있도록 설계되었습니다.
2020년 10월 26일, 거래소는 해킹을 당했지만 사용자들은 손실에 대한 보상을 받았습니다. 하지만 사기 가능성은 없지만 이 문제는 여전히 보안상의 위험을 내포하고 있습니다.
결론
변동성이 큰 암호화폐의 이자 농사와 비교했을 때 스테이블코인 이자 농사는 크게 두 가지 차이점이 있습니다.
- 코인의 가격이 법정화폐 가치에 연동되어 있기 때문에 위험이 낮습니다.
- 이자율이 높지 않기 때문에 수익이 더 낮습니다.
그러나 어떤 경우든 투자자는 주의와 배려를 기울여야 합니다.
