유동성 풀에 대한 이해: 수익성 있는 암호화폐 트레이딩의 핵심

디지털 금융과 디지털 자산 비즈니스 영역은 최근 몇 년 동안 기하급수적으로 성장하고 있습니다. 매일 수천 건의 거래가 이루어지고 있으며, 이러한 거래가 원활하게 이루어지기 위해서는 유동성 풀이 필수적입니다.

유동성 풀은 더 빠른 거래 검증 프로세스를 제공하고 디지털 자산 상거래를 둘러싼 모든 시련의 속도를 높입니다.

유동성 풀의 중요성

유동성이란 특정 자산을 기존 통화로 전환하는 속도와 용이성을 의미합니다. 이러한 특성은 특히 암호화폐와 관련이 있는데, 대부분의 경우 암호화폐의 유동성 요소가 낮다는 것은 트레이더가 특정 화폐에 투자할 수 없다는 것을 의미하기 때문입니다.

또한, 시장의 유동성 수준이 낮다는 것은 전체 공간이 딜러에게 덜 선호되고 암호화폐 가격이 급등한다는 것을 의미하며, 유동성 수준이 높다는 것은 거래가 더 안정적으로 이루어질 수 있는 근거를 제공합니다. 유동성 수준이 높을수록 순간순간 더 빠르고 쉽게 거래할 수 있습니다.

기존 상거래의 영역에서는 통화 유동성이 증권사 자체에 의해 결정되는 경우가 많지만, 디지털 금융 시장은 원활한 운영을 위해 유동성 풀이나 신용 버퍼에 의존할 수밖에 없습니다. 유동성 풀이 작동하는 방식과 제공하는 서비스의 특성상 이커머스 공간에 유동성을 안정적으로 공급하여 거래를 공정하고 이상적으로 만들어 줍니다.

암호화폐 유동성 풀이 작동하려면 무엇이 필요하나요?

유동성 풀의 메커니즘은 여러 가지 측면과 에이전트가 제대로 작동해야 하는 복잡한 문제입니다. 따라서 이러한 서비스를 성공적으로 사용하려면 그 이유와 작동 방식을 이해하는 것이 중요합니다.

이 시스템에는 두 가지 주요 톱니바퀴가 있습니다. 자동화된 시장 조성자(AMM)와 유동성 공급자에 주목할 필요가 있습니다.

자동화된 마켓 메이커

이는 현대 암호화폐 상거래의 근간을 이루는 요소입니다. 두 명의 브로커를 연결하고 원하는 자체 체결 계약을 제시하여 거래가 성사되도록 하는 방식으로 작동합니다. 또한 AMM은 트레이더에게 정확한 상거래 데이터와 통화 가격을 제시하여 다음 움직임에 대한 결정을 내릴 수 있도록 도와줍니다.

유동성 공급업체

이 퍼즐 조각은 유동성이 거의 또는 전혀 없는 신용 완충 장치로서 가장 중요한 요소입니다. 대출 기관은 조만간 실패할 운명에 처해 있습니다. 또한 유동성 풀의 이러한 측면은 최근 몇 년 동안 대부분의 암호화폐 트레이더가 자신의 분야에서 성공을 거둘 수 있었던 이유이기도 합니다.

유동성을 제공하고 수익을 창출하는 방법은 무엇인가요?

거래를 이행하기 위해 신용 버퍼를 빌려주는 사람을 유동성 공급자라고 합니다. 유동성 공급자가 되는 것은 매우 간단하지만, 그 방법에 대해서는 많은 고민이 필요합니다.

먼저 편리한 크레딧 버퍼를 선택해야 합니다. 이 단계는 성공에 있어 매우 중요한 단계입니다. 보유하고 있을 뿐만 아니라 성공을 확신하는 자산을 취급하는 유동성 풀을 찾아야 합니다.

다음으로, 선택한 딜러 매치에 암호화폐 리소스를 50대 50으로 균등하게 입금해야 합니다. 자금을 입금하면 선택한 기간 동안 자체 실행 계약에 잠기게 됩니다. 이 기간 동안에는 유동성 풀에 보관된 자금을 해제할 수 없으므로 이 기간을 현명하게 선택하세요. 또한, 자금이 잠겨 있는 동안에는 빌려준 풀의 일부로 이루어진 거래에서 발생한 커머스 비용의 일부가 보상으로 지급됩니다.

풀의 잠금이 해제되면 자유롭게 통화를 인출할 수 있으며, 유동성 풀 토큰으로 지급받게 됩니다.

유동성 풀의 장단점

다른 비즈니스 기회와 마찬가지로 신용 버퍼도 성공 가능성에 큰 영향을 미칠 수 있는 고유한 장단점이 있습니다. 유동성 풀의 주요 장점은 다음과 같습니다:

간소화 및 사용 편의성

암호화폐 트레이더라면 누구나 적절한 거래 파트너를 찾는 힘든 과정을 경험해 보셨을 것입니다. 대부분의 경우 적절한 거래 파트너를 찾지 못해 흥정을 해야 하는 경우가 많습니다. 유동성 풀은 봇과 프로세스를 복합적으로 사용하여 이 과정을 자동화함으로써 이 과정을 완전히 우회하여 빠르고 효율적인 경험을 제공합니다. 자동 실행 계약을 사용하면 크레딧 버퍼가 자동으로 다른 암호화폐 트레이더와 페어링됩니다.

낮은 가격 변동성

유동성 풀을 사용해 거래되는 모든 자산은 이미 스마트 콘트랙트 내에 저장되어 있기 때문에, 암호화폐 일반 비용의 두 배 또는 세 배를 지불해야 하는 상황은 발생하지 않을 것입니다. 신용 버퍼를 사용하면 판매자가 공정하고 유리한 거래를 대가로 터무니없는 가격을 책정하던 시대는 이미 오래 전에 사라졌습니다. 유동성 버퍼가 이를 구성하는 방식은 커머스 요금을 사용하는 것입니다. 유동성 풀은 인터넷을 통해 암호화폐의 성능과 평균 판매 가격에 대한 데이터를 가져와 트레이더에게 정확하고 유리한 가격을 제시합니다.

유동성 풀의 단점은 대부분 자체 실행 계약을 사용한다는 점입니다. 스마트 컨트랙트는 현재 암호화폐를 거래하는 가장 좋은 방법이지만, 일부 사용자들이 거부감을 가질 수 있는 몇 가지 결함이 있습니다. 단점은 다음과 같습니다:

시스템 전체 오류

흔한 일은 아니지만 이러한 기술적 문제는 성능에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 스마트 컨트랙트는 거래가 체결될 때까지 자금을 보관하기 때문에 시스템 전체에 문제가 발생하면 컨트랙트에 예치된 모든 자금을 잃을 가능성이 있습니다. 스마트 컨트랙트를 신중하고 주의 깊게 살펴보세요. 막대한 리소스 손실을 막을 수 있습니다.

사기 거래 관행

유동성 풀을 통해 불리한 거래를 피할 수 있지만, 여전히 비슷한 방식으로 사람들이 적정 금액보다 훨씬 많은 금액을 지출하게 만들 수 있습니다. 자체 실행 계약에서 소비자에게 제공되는 액세스 권한이 달라지는 경우가 있습니다. 자체 실행 계약의 유효 규칙이 즉석에서 변경되어 풀의 모든 자금이 완전히 손실될 수 있는 경우가 있을 수 있습니다.

유동성 풀은 얼마나 안전한가요?

유동성 풀은 대부분의 서비스보다 안전하지만 진공 상태에서 보면 여전히 충분히 위험하기 때문에 논의하기 어려운 주제입니다. 유동성 풀은 오더북처럼 암호화폐를 오래 보관하지 않아 스마트 컨트랙트 고유의 위험을 줄여주기 때문에 오더북보다 더 안전합니다.

반면, 이러한 서비스는 풀에 저장된 자산을 완전히 통제할 수 없기 때문에 유동성 공급자에게는 상당히 위험할 수 있습니다. 많은 위험 요소는 유동성 공급자가 자금을 예치하기로 결정한 특정 풀에 대해 얼마나 많은 조사를 수행했는지에 따라 달라집니다. 초보 트레이더나 어리석은 트레이더는 엄청난 양의 자산을 쉽게 잃을 수 있습니다.

가장 인기 있는 유동성 풀

유니스왑

유니스왑은 2018년 말부터 시작되었으며, 다른 인기 유동성 풀 서비스들 사이에서 주류로 자리 잡았습니다. 유니스왑은 이더리움 기반 시스템으로, 다른 증권사들과 ERC-20을 자유롭게 거래할 수 있습니다.

밸런서

밸런서는 매우 인기 있는 또 다른 유동성 서비스입니다. 이 목록의 앞선 항목과 마찬가지로 밸런서는 이더리움 기반 시스템입니다. 동종업계의 다른 서비스와 차별화되는 점은 Balancer가 보다 확실하고 강력한 크레딧 버퍼 사용자 지정 옵션을 제공한다는 점입니다.

커브

마지막으로, 이더리움 기반 플랫폼인 커브 파이낸스는 유동성 영역에서 딜러가 스테이블코인 상거래에 참여할 수 있는 특별한 기회를 제공합니다.