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블록체인 기술의 투명성의 등장으로 통합된 규제와 데이터 관리로 정보를 안정적으로 저장할 수 있는 자율적인 플랫폼을 구축할 수 있게 되었습니다. 탈중앙화 네트워크는 다수의 노드가 서로 합의에 도달하기 때문에 블록체인에 저장된 데이터를 삭제하거나 위조하는 것이 거의 불가능하다는 특징이 있습니다.
자산 토큰화는 주식, 금, 기타 거래소 자산과 같은 전통적인 유형의 자산에 새로운 기회를 열어주었습니다. 소유자는 탈중앙화된 금융에서 금융 서비스를 이용할 수 있게 된 것입니다. 즉, 토큰은 전통적인 금융 상품과 탈중앙 금융을 결합한 것입니다. 토큰화된 디지털 자산의 출시와 공개 판매는 프로젝트가 금융 규제 기관의 요구 사항을 완전히 준수하도록 보장하는 특별 보안 토큰 오퍼링 서비스를 통해 이루어집니다.
보안 토큰이란 무엇이며 유틸리티 토큰과 어떻게 다른가요? 보안 토큰을 어떻게 생성하며, STO 개발 회사 없이도 보안 토큰을 생성할 수 있나요? 증권형 토큰 공개(STO)란 무엇이며, 어떻게 시작할 수 있나요? 퍼블릭 토큰 판매를 준비하기 위한 보안 토큰 오퍼링 서비스는 어떻게 찾을 수 있나요? 이 글에서는 이러한 질문과 기타 질문에 대한 답변을 제공합니다.
보안 토큰이란 무엇인가요?
토큰이 무엇이며 암호화폐와 어떻게 다른지부터 알아보겠습니다. 토큰에는 자체 블록체인이 없으며, 스마트 계약 기술을 사용하여 디지털 토큰을 생성하는 다른 플랫폼을 기반으로 발행됩니다. 이러한 플랫폼에는 이더리움, 바이낸스 스마트 체인, 솔라나, 카르다노, 트론, 폴카닷 등이 있습니다. 대부분의 경우 개발자는 USDT, UNI, 1INCH와 같은 유틸리티 토큰을 발행합니다.
보안 토큰 정의
증권형 토큰은 금융 증권, 채권, 파생 금융 상품, 부동산, 토지 등 실물 자산과 유사하며 그 가치에 연동되는 토큰화된 자산(블록체인에서 생성됨)입니다. 즉, 자산 토큰화의 도입으로 사용할 수 있게 된 모든 물리적 자산의 디지털 형태입니다.
그러나 디지털 자산도 토큰화할 수 있으며, 기업은 블록체인에서 즉시 주식형 토큰을 발행하여 기업공개 절차를 거치지 않고도 주식형 토큰을 발행할 수 있습니다. 기업 상장은 많은 비용과 시간이 소요되는 과정이므로 이를 통해 기업은 증권 판매 비용을 크게 절감할 수 있습니다.
보안 토큰의 특징
증권형 토큰의 주요 특징은 STO 개발 서비스가 미국 증권거래위원회(SEC) 또는 스위스 금융시장감독청(FINMA)과 같은 금융 규제 기관의 감독 하에 발행한다는 점입니다. 즉, 보안 토큰은 법적으로 안전한 토큰입니다.
보안 토큰의 다양한 이름
예를 들어 토큰화된 증권은 에쿼티 토큰, 차용증으로 사용되는 디지털 자산은 부채 토큰 등 특정 자산의 특성에 따라 증권형 토큰을 다르게 지칭할 수 있습니다.
보안 토큰의 주요 구분:
대체 가능
이들은 각 단위마다 동일한 방식으로 가격이 형성되는 자산 토큰입니다. 예를 들어, 테슬라 주식의 증권형 토큰 가격은 항상 다른 토큰의 가격과 동일합니다.
대체 불가능한 토큰
다른 것으로 대체하거나 여러 부분으로 나눌 수 없는 고유한 자산을 나타내는 디지털 토큰입니다. 이러한 자산에는 대체 불가능한 토큰이 포함됩니다. 토큰화된 주식이나 채권은 대체가 가능하지만, 부동산은 그렇지 않습니다.
이는 보안 토큰의 또 다른 특징입니다. 대체 불가능한 토큰이나 유틸리티 토큰과 달리 토큰화된 자산 토큰은 대체 가능하거나 대체 불가능할 수 있습니다.
보안 토큰의 유형
에쿼티 토큰
주식/채권으로 뒷받침되거나 이를 나타내는 디지털 자산입니다. 토큰 보유자에게는 배당금을 받거나 발행 회사의 주식을 소유할 수 있는 권리가 부여됩니다. 일반 주식과 달리 주식 토큰은 구매자에 대한 정보를 블록체인에 저장하므로 관리인의 서비스를 거부하고 주식 소유 비용을 줄일 수 있으며 교환 프로세스를 크게 단순화할 수 있습니다.
자산 토큰 예약
이러한 토큰을 발행하려면 1:1 비율의 준비 자산이 필요하며, 이는 원래 블록체인에서 발행된 자산에는 적용되지 않습니다. 예를 들어, Tesla 주식은 처음에 전통적인 기업 공개를 통해 발행됩니다. 따라서 이에 상응하는 디지털 자산을 만들려면 동일한 수의 TSLA 주식을 예약해야 합니다.
부채 토큰
이러한 유형의 디지털 자산은 블록체인의 채무 상품을 나타냅니다. 부채 토큰의 가격은 위험 및 배당금과 직접적인 관련이 있습니다. 스마트 콘트랙트는 토큰 부채 소유자와 부채 투자자를 위해 이 자산 클래스에 대한 추가 상환 조건을 설정할 수 있습니다.
보안 토큰은 유틸리티 토큰과 어떻게 다른가요?
첫째, 보안 토큰은 토큰 소유자에게 자산을 소유할 수 있는 권리를 부여합니다. 이를 통해 증명하거나 반증하기 어렵고 예술품과 같은 원본이 위조될 수 있는 실제 자산의 진위 여부와 관련된 많은 문제를 해결할 수 있습니다. 또한 인증 프로세스는 비용과 시간이 많이 소요될 수 있습니다.
블록체인에서는 토큰 생성 시점부터 디지털 발자국을 쉽게 추적할 수 있으며, 이는 변경되지 않고 진본으로 유지됩니다. 이러한 접근 방식은 지적 재산과 저작권 분야에 혁명을 일으켰습니다.
둘째, 유틸리티 토큰은 보유자에게 배당금과 회사 주식에 대한 소유권을 부여하지 않습니다.
셋째, 토큰 판매 형식이 다릅니다. 증권형 토큰은 기업공개(IPO)와 마찬가지로 금융 규제 기관의 규제를 받는 증권형 토큰 공개(STO)를 통해 발행됩니다. 이에 대해서는 나중에 좀 더 자세히 설명하겠습니다. 나머지 토큰은 ICO, IEO, IDO 또는 기타 형태의 공개 판매를 통해 판매됩니다. 또한 증권형 토큰 또는 지분형 토큰은 규제 당국의 규칙에 따라 투자자를 보호하는 법적 규정을 준수하는 토큰입니다.
이 둘의 공통점은 무엇일까요?
두 가지 유형의 토큰에는 많은 차이점이 있지만 공통적인 특징도 있습니다:
- 내장된 스마트 컨트랙트를 통해 발행됩니다.
- 둘 다 자산 유동화 토큰이 될 수 있지만, 증권형 토큰만 주식과 채권을 뒷받침하는 데 사용할 수 있습니다.
- 통합된 탈중앙화 금융 생태계에 대한 액세스를 제공합니다. 다시 말해 보안 디지털 토큰 보유자는 유틸리티 토큰 보유자와 마찬가지로 자산을 파밍하거나 유동성 풀에 추가할 수 있습니다.
- 이러한 토큰은 동일한 형식입니다. 토큰화된 자산을 발행하는 데 사용되는 표준에는 차이가 없습니다. 대체 불가능한 토큰을 제외한 모든 토큰은 이더리움 플랫폼의 ERC20, 바이낸스 스마트 체인의 BEP20, 트론 네트워크의 TRC20 등입니다. 물론 증권형 토큰이 부동산이나 토지와 같은 고유한 대상을 나타내는 경우가 아니라면 말입니다. 이 경우 블록체인의 디지털 토큰은 예를 들어 ERC721 또는 ERC1155 형식으로만 발행할 수 있습니다.
증권형 토큰 오퍼링(Sto)이란 무엇인가요?
증권형 토큰 공개는 공개 판매를 위해 토큰을 발행하는 과정입니다. 사실 STO는 자산 토큰을 위한 기업공개와 유사하게 단순화된 형태입니다. 즉, STO는 어떤 이유로든 상장이 불가능하거나 블록체인 기술을 사용해 자산을 다른 디지털 자산과 호환하고 투자자가 교환할 수 있도록 하려는 기업을 위한 자금 조달을 지원합니다.
IPO에 비해 스토의 장점
개발 서비스 제공자가 언제 어디서나 제한 없이 진행할 수 있는 초기 코인 공개(ICO)와 달리 STO는 진행 국가에 따라 SEC, FINMA 등 금융 규제 기관의 요구 사항을 철저히 준수해야 합니다.
스토스의 상대적 단순성
증권형 토큰 공개를 통해 기업은 디지털 주식이나 채권을 발행하여 비용을 절감하고 거래용 주식 발행 절차를 간소화할 수 있을 뿐만 아니라 금융 중개인의 필요성도 없앨 수 있습니다. 또 다른 주요 차이점은 IPO 자체와 준비가 유통 시장에서 이루어지며, 주식은 전문 거래소에서만 판매할 수 있다는 점입니다.
제3자 개입 없는 보안 토큰 오퍼링
기업은 타사 중개자의 개입 없이 자체 블록체인 STO 플랫폼에서 STO 개발에 참여하고 잠재 투자자를 대상으로 토큰 세일을 진행할 수 있습니다. 동시에 기존 권한을 유지하며 벤처 캐피탈과 공인 투자자를 유치하여 보안 토큰을 구매할 수 있습니다.
기업 및 토큰 보유자를 위한 보안 토큰 개발의 이점
간소화된 등록 및 공개 판매 절차
IPO 규정에 따르면 엄격한 선정 기준을 충족하는 발행사와 펀드 매니저만 참여할 수 있습니다. 기준은 다음과 같습니다:
가용성
IPO를 통한 주식 매입은 증권 거래소에 직접 접근할 수 있는 공인 투자자만 가능합니다. 개인 투자자는 IPO 기업의 주식을 직접 구매할 수 없습니다.
호환성
동일한 블록체인 생태계 내의 모든 토큰은 서로 교환할 수 있습니다. 예를 들어, UNI를 USDT로 또는 그 반대로 쉽게 교환할 수 있다는 뜻입니다. 보안 토큰도 마찬가지입니다. 동일한 블록체인의 다른 디지털 자산으로 쉽게 교환할 수 있으며, 한 블록체인에서 다른 블록체인으로 코인과 토큰을 빠르게 전송할 수 있는 크로스체인 솔루션이 활발히 개발되고 있다는 사실은 말할 것도 없습니다.
자산 토큰화
자산의 토큰화는 투자자에게 블록체인의 모든 금융 서비스를 이용할 수 있는 기회를 제공합니다: 파밍, 스테이킹, 저축, 유동성 채굴, 랜딩 등 다양한 금융 서비스를 이용할 수 있습니다. 예를 들어, 보안 토큰으로 뒷받침되는 암호화폐로 대출을 받을 수 있습니다.
보안
사용자는 거래소 자산에 대한 액세스를 제공하고 자금과 개인 정보를 위탁해야 하는 브로커 및 기타 송금 대행업체의 서비스를 이용해야 합니다. 탈중앙화(DEX) 및 허가된 중앙 집중식 암호화폐 거래소(CEX)를 사용하면 보다 안전한 방식으로 토큰을 구매할 수 있습니다.
높은 유동성
자동화된 시장 메이커 또는 밸런서와 같은 자동화된 시장 메이커 프로토콜은 스마트 컨트랙트에 자산을 고정하는 것에 대한 보상을 지급함으로써 투자자가 트레이더에게 유동성을 주입할 수 있는 인센티브를 제공합니다. 비유동성 자산은 엄격한 출금 규정과 함께 투자자에게 추가적인 위험을 초래합니다.
제한 사항 제거
기존 주식은 거래소에서만 거래되며, 허가된 브로커와 기관 투자자만 접근할 수 있습니다. 보안 토큰은 암호화폐 거래소에서도 거래되므로 비트코인이나 이더리움과 같은 암호화폐로 구매할 수도 있습니다.
증권형 토큰 공개(Sto)를 진행하는 이유는 무엇인가요?
토큰 판매는 블록체인 스타트업의 자본을 조달하고 투자를 유치하는 데 도움이 됩니다. 다른 디지털 자산 소유자에게는 없는 특권을 투자자에게 부여할 수 있다는 장점이 있으며, 이는 STO 개발 성공 가능성을 높일 뿐입니다.
합법성의 이점
또한, 이는 합법적인 자금 조달이므로 규제 당국의 허가 없이는 증권형 토큰 공개를 진행할 수 없으므로 규제 당국과 아무런 문제가 없을 것입니다. 투자자는 법적으로 보호받기 때문에 증권형 토큰을 구매하기 전에 자신감을 높일 수 있습니다. 따라서 직접 STO를 진행하는 것이 좋습니다.
보안 토큰 개발: 자체 암호화 토큰을 생성하고 발행하는 방법
STO를 진행하는 절차는 초기 코인 공개보다 복잡하지만, 기업 공개(IPO)에 비해서는 훨씬 간단합니다. 보안 토큰 개발은 특정 규칙을 따르며, 이를 잘 알고 있다면 금융 규제 당국과의 문제를 피할 수 있습니다.
자체 STO를 진행하기 위해 무엇을 해야 하는지, 토큰과 스마트 컨트랙트를 만들 보안 토큰 개발 회사를 찾는 방법, 자산 토큰화에서 직면하게 될 뉘앙스에 대해 이야기해 보겠습니다.
보안 토큰은 어떻게 생성하나요?
이 토큰 클래스의 특성으로 인해 직접 토큰을 생성하고 발행하는 것은 불가능합니다. 토큰, 스마트 컨트랙트 및 STO 개발부터 보안 토큰 오퍼링의 홍보 및 실행에 이르기까지 모든 단계에서 지원을 제공하는 보안 토큰 개발 회사의 강력한 지원이 필요합니다.
보안 토큰 개발 서비스 찾기
첫 번째 단계는 적합한 보안 토큰 개발 회사를 찾는 것입니다. 이러한 회사는 성공적인 증권형 토큰 오퍼링 개발 및 토큰 판매에 대한 실제 사례를 제시할 수 있어야 합니다. 서비스가 비즈니스 요구 사항을 충족하는지 확인하세요.
ICODA의 장점
ICODA는 모금 캠페인에 대한 폭넓은 경험을 보유하고 있습니다. 프로젝트가 에쿼티 토큰 발행, 스마트 컨트랙트 개발, STO 진행 등 모든 테스트를 성공적으로 통과할 수 있도록 도와드립니다. 무료 상담이 가능합니다. 아이코다를 통해 기성 솔루션을 확보하고 STO 개발을 더욱 원활하게 진행할 수 있습니다!
증권형 토큰 공개(STO) 진행하기
STO를 진행하려면 기업은 규제 요건을 준수해야 합니다. 이를 위해서는 전문가의 도움이 필요할 수 있습니다. STO 개발에 관여하는 보안 토큰 공개 서비스는 회사가 보안 토큰 공개를 준비하는 방법, 충족해야 하는 요건, 가장 빠르고 쉬운 방법으로 STO에 대한 규제 승인을 받는 방법을 잘 알고 있습니다.
보안 토큰 판매 합법성
증권형 토큰 오퍼링 개발 회사는 법적 프레임워크에 따라 토큰 판매를 진행하므로 항상 자금 세탁 활동 및 기타 금융 범죄에 대응하기 위해 규제 기관의 규정을 준수합니다.
보안 토큰 거래소 상장
증권형 토큰은 다른 유형의 암호화폐 토큰처럼 거래소에서 거래할 수 없습니다. 현재까지 STO를 진행하고 증권형 토큰 거래에 대한 액세스를 제공하는 거래소 목록은 다소 적습니다. 이는 규제 요건 때문이지만, 이러한 요건은 암호화폐 거래소뿐만 아니라 디지털 토큰을 발행하려는 프로젝트에도 까다로운 조건입니다. 따라서 이 문제에서는 프로젝트가 STO에 진입할 수 있도록 안내해 줄 경험 많은 기업의 지원을 받는 것이 중요합니다.
ICODA 지원
아이코다는 증권형 토큰 공개 개발 서비스를 제공하며, 스타트업이 암호화폐 거래소에서 IEO에 참여할 수 있도록 준비한 경험이 있습니다.
프로모션
보안 토큰을 개발하고 STO를 시작하는 것 외에도 스타트업은 이를 중심으로 대규모 커뮤니티를 구축하기 위해 홍보해야 합니다. 증권형 토큰 컨설팅 팀은 더 많은 투자자를 유치하기 위한 효과적인 마케팅 전략을 개발하는 데 도움을 줄 것입니다.
숙련된 보안 토큰 자문 팀의 필요성
보안 토큰 오퍼링 개발과 마찬가지로, 경험이 부족한 회사에 의존해서는 안 되며, 이는 프로젝트의 실패를 초래할 수 있습니다. 실패할 경우 회사 전체의 평판이 공격을 받아 회복하기 어렵고 상당한 노력이 필요할 것입니다. 말할 필요도 없이, ICO나 IEO에 실패한 대부분의 프로젝트는 암호화폐 투자자들의 레이더망에 포착되지 않습니다. 당신은 그들 중 하나가 되고 싶지 않으시죠?
최종 생각
증권형 토큰 오퍼링을 개발하는 것은 회사의 주식이나 기타 자산을 발행하는 비용 효율적인 방법입니다. 증권형 토큰 발행을 진행하려면 토큰을 만들고, 토큰을 관리할 플랫폼을 준비하고, 증권형 토큰 오퍼링을 개발할 회사를 선정하고, 마케팅 팀을 구성하거나 찾고, 프로젝트 자금을 조달하기 위해 토큰 판매를 진행해야 합니다.
요구 사항과 권장 사항을 일관되게 따르더라도 보안 토큰 오퍼링의 긍정적인 결과가 보장되는 것은 아니지만, 아이코다와 같은 숙련된 회사와 함께라면 성공적인 펀드레이징의 가능성을 높일 수 있습니다!
