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은행가, 혁신가, 블록체인 전문가, 투자자 레오니드 모로조프스키 인터뷰.
이 인터뷰에서 레오니드 모로조프스키는 암호화폐 시장, 블록체인 세계, 탈중앙화 금융의 현재 동향에 대해 매우 상세하게 설명했습니다.
현재 암호화폐의 주요 트렌드는 무엇인가요? 어떤 주제가 인기 있고 어떤 주제가 거의 사라졌나요?
2016년부터 2018년까지 대부분의 개발자는 대부분 프로토콜과 블록체인 생성에 집중했습니다. 오늘날 새로운 블록체인은 더 이상 이전과 같은 숫자로 생성되지 않습니다. 사실 이 특정 트렌드는 현재 거의 사라진 상태입니다. 암호화폐 개발자들이 새로운 블록체인을 만드는 데 얼마나 많은 비용이 드는지 깨달은 순간부터 서서히 앱 제작으로 초점이 옮겨갔습니다. 블록체인을 생성하려면 거대한 커뮤니티, 신중하게 개발된 경제 모델, 네트워크를 통해 유통될 네이티브 토큰의 유동성을 지속적으로 유지해야 하며, 가장 중요한 것은 앞서 언급한 모든 활동에 필요한 자금을 조달하기 위해 모금 행사를 조직해야 한다는 것입니다. 따라서 이 시장에서 사기가 많이 발생하여 자금 조달 및 ICO가 인기를 얻지 못했습니다.
DeFi가 무엇인지 간단히 설명해 주시겠어요?
레오니드:
탈중앙화 금융의 약자인 디파이는 전통적인 법정 화폐 경제에서 블록체인으로 다양한 금융 서비스를 이전하는 것입니다. 이러한 금융 서비스에는 대출(주요 프로젝트는 compound.finance, aave.com, MakerDao 등), 탈중앙화 거래소(1inch.exchange, uniswap.exchange, dex.ag, balancer.exchange 등), 합성자산(Synthetix) 등이 있습니다.
사람들이 디파이를 특히 매력적으로 여기는 이유는 무엇일까요? 이 시장에는 어떤 기회가 열리고 있을까요?
레오니드:
탈중앙 금융은 암호화된 무정부 상태이기 때문에 많은 사용자를 끌어모으고 있습니다. 중앙 집중식 거래소는 가장 오랫동안 사용되어 왔으며 누구나 사용법을 알고 있지만, 중앙 집중식 모델에는 여러 가지 단점이 있습니다. 즉, 이 모델에서는 어느 시점에서 계정에 로그인하고 싶지만 계정이 차단된 경우 아무것도 할 수 없다는 것입니다. 적절한 시점에 자금에 액세스할 수 없게 됩니다. 반면 탈중앙 금융은 기본적으로 사용자가 접근이 제한된 개인 계정을 보유할 필요가 없는 P2P 탈중앙화 모델이라는 개념을 구현했습니다. 즉, ‘익명’ 모드에서 제공되는 서비스를 자유롭게 이용할 수 있다는 의미입니다.
암호화폐 무정부주의 개념은 사용자가 자산을 거래하기 위해 더 이상 바이낸스를 열고, 등록하고, 서류를 제출할 필요가 없다는 것을 의미합니다. 탈중앙화 거래소를 이용해 원클릭으로 거래할 수 있어 매우 편리합니다. 이 모델의 성공적인 사례로는 매우 빠르게 성장한 유니스왑 서비스가 있으며, 현재 상당히 많은 거래량을 보유하고 있습니다. 지난 한 달 동안 DEx라는 다른 서비스를 통해 15억 달러가 유입되었는데, 이는 정말 인상적인 수치입니다.
요약 – 탈중앙화 금융의 장점
- 사용자는 자신의 신원을 공개할 필요가 없습니다.
- 사용자는 원클릭 트랜잭션으로 한 자산을 다른 자산으로 교환할 수 있습니다.
- 사용자는 최상의 환율을 제공하는 유동성을 사용하여 여러 거래소를 비교할 수 있습니다.
레오니드:
점점 더 많은 사용자가 이러한 이점을 알아차리고 수요가 증가하여 결과적으로 공급이 더욱 증가하기 시작합니다.
저는 블록체인을 인터넷 금융 또는 인터넷 화폐로 보고 있습니다. 즉, 가치 교환, 온라인 결제, 대출, 예금, 금융 파생상품(옵션 및 선물) 등이 블록체인 세계에 매우 유기적으로 통합되어 있다는 의미입니다.
외부 투자 없이 프로젝트 자체의 수익으로 유기적으로 성장하는 탈중앙 금융 프로젝트는 어떤 것이 있을까요?
레오니드:
우선, 이들은 수수료로 수익을 올리기 시작한 다른 거래소 (uniswap.exchange, dex.ag, balancer.exchange 등)입니다. 외부 투자없이 성공한 정말 유명한 프로젝트에 대해 이야기하고 있다면 자동으로 거래소가 떠오릅니다. 자체 유동성을 보유하지 않고 다른 거래소로부터 유동성을 취합하는 거래소입니다. 즉, 사용자가 한 자산을 다른 자산으로 거래하고 싶다면 1inch.exchange로 이동하여 교환이 필요한 토큰 수를 지정하고 시장에서 가장 좋은 유동성과 최적의 환율로 오퍼를 받을 수 있습니다.
이는 1inch.exchange의 스마트 계약을 통해 거래를 여러 부분으로 분할하고 이 금액을 여러 거래소에 분산하여 이 정확한 거래량에 대해 가장 좋은 환율을 찾을 수 있기 때문에 발생합니다. 한 자산을 다른 자산으로 여러 번 전환하거나 최적의 환율을 찾기 위해 끝없이 검색할 필요 없이 모든 것이 한 번의 거래로 이루어집니다.
제가 아는 한, 현재 약 6억 달러가 1inch.exchange를 통해 유입되었습니다. 따라서 불과 1년 만에 1inch.exchange는 모든 자산을 최적의 가격으로 쉽게 사고 팔 수 있고, 다양한 DeFi 서비스에 돈을 투자하고 이자를 받고, 가스 토큰을 사용하는 특별한 거래 비용 최적화 메커니즘으로 인해 가스를 추가로 절약 할 수있는 글로벌 유동성 애그리 게이터가되었습니다.
디파이를 실제로 이해하는 방법은? 첫날에 모든 것을 잃는 것이 아니라 정말 투자하고 수익을 내고 싶다면 어디서부터 시작해야 하나요?
레오니드:
모든 디파이 서비스를 혼자서 모니터링하기는 어렵습니다. 시스템이 기하급수적으로 성장하고 있기 때문입니다. 그래서 저희는 다양한 거버넌스 모델, DAO(탈중앙화 자율 조직), 탈중앙화 금융 서비스를 사용해 본 경험이 있는 열성적인 커뮤니티인 UniDao라는 프로젝트를 만들었습니다. 새로운 사람이 이 시장에 들어왔을 때 어떤 일이 일어나고 있는지 이해하는 것이 얼마나 어려운지 금방 깨닫게 될 것입니다. 어떤 식으로든 서로 연결되어 있는 수많은 모델과 서비스가 있습니다.
또한 해킹의 가능성을 완전히 제거할 수 있도록 스마트 컨트랙트의 감사가 얼마나 신중하게 수행되었는지 확인하는 것이 중요합니다. 예를 들어, 스마트 컨트랙트 공격을 통해 bZx 서비스가 해킹당했고, 그 결과 사용자들은 거의 모든 자금을 잃었습니다. 또 다른 예로는 해커가 약 2,500만 달러를 훔친 dForce가 있습니다.
유동성 공급, 차익거래, 거버넌스 토큰 수익, 스테이블코인 기반 유동성, 나만의 거래소 만들기, 자동 트레이딩 등 탈중앙 금융에서 수익을 창출하는 모델과 전략은 다양합니다. 중앙화된 거래소와 유일한 차이점은 완전한 투명성과 스마트 컨트랙트에 의존한다는 점입니다. 이것이 바로 디파이가 점점 더 많은 신규 플레이어와 사용자를 끌어들이는 이유입니다.
유니다오는 다양한 디파이 서비스를 분석하고 최적의 위험/수익 접근 방식을 찾고자 하는 초보자를 위한 전략을 제시하고 디파이 서비스의 필수 기본 사항을 이해하기 위해 설계되었습니다. 하지만 저희는 여기서 멈추지 않고 더 나아가 사용자가 돈을 기부하고 여러 참가자가 토큰으로 투표하는 집단 투표 시스템에 관리를 맡길 수 있는 가능성을 만들었습니다. 모든 것이 완전히 투명하며 누가 어떤 투표를 하는지 확인할 수 있습니다. 자금은 결정에 따라 특정 서비스에 배치됩니다.
저희는 이 모델이 특히 다양한 개인 투자자들이 탈중앙 금융을 활용할 준비가 되어 있지만 어떻게 작동하는지 이해하지 못해 실무 경험이 있는 사람들로부터 시장의 모든 측면에 대한 일종의 가이드가 필요할 때 인기를 얻을 것이라고 생각합니다.
현재 탈중앙 금융의 시장 규모는 어느 정도인가요? 성장 전망은 어떻게 되나요?
레오니드:
사용자 수에 대해 이야기하자면 현재 약 50,000명의 사용자가 있습니다. 시장 규모는 약 20억 달러로, 이제 막 시작 단계에 있다는 뜻입니다. 핀테크 시장이나 전통적인 금융과 비교하면 이는 분명히 작은 규모입니다. 그럼에도 불구하고 디파이는 컴파운드, 메이커다오, 커브파이, 1inch.exchange와 같은 프로젝트를 통해 이미 기하급수적인 성장을 보이고 있습니다. 어떻게 될지 지켜봐야 할 것 같네요!
