イールドファーミングとは：デファイにおける投資戦略の仕組み

分散型金融は暗号市場の重要な部分である。流動性プールの価値ロック全体が新たなレベルに達し、参加者が追加収入を得るのに役立ちます。これが、イールドファーミングが暗号市場セグメントでお金を稼ぐ主な方法の1つである理由です。イールドファーミングとは何か、どのようにイールドに報酬を与えるかを理解するために、読書に従ってください。

イールド・ファーミングと流動性プールとは何か？

「収量農業の主なリスクは何か」、「有望な農家になるにはどうすればよいか」、「どのような収量農業戦略をとればよいか」。

暗号通貨市場が最も勢いよく上昇したのは2020年から2021年である。暗号通貨市場の資本金は劇的に増加した。有望なプロジェクトの数は驚くほど多い。

公的企業や国家が、統治トークンで暗号スタートアップに投資し始めた。人気のブロックチェーン（Avalanche、Cardano、Ethereum、Solana）とその上で動作する分散型プロトコルが成長した。イールドファーミングがDeFiセクターで広まった。

イールドファーミングは、DeFiセクターで収入を生み出す資金調達戦略である。流動性プロバイダーやイールドファーマーは一時的にDeFiプロトコルに流動性を提供し、その見返りとしてトークンを得る。彼らは資金を預け入れ、流動性を提供する。

イールド・ファーミングは、リスクはあるものの、非常に収益性の高い投資である。複利金融のエコシステムとポートフォリオを巧みに管理し、少なくとも運が良ければ、年利10％～50％の複利を得ることができる。私たちは、イールド・ファーミングの高いリスクを、主にDeFiセクターの特性そのものに関連付ける。

スマート・コントラクトでミスを犯せば、暗号資産を失う可能性がある。分散型金融の本質 – 誰にも責任を問えない。スマートコントラクトは、プラットフォームとユーザーとの間の一種の契約であり、ユーザーがすべてを処理する。

収量農業と杭打ち：同じか否か

イールドファームの仕組みは、ステーキングと同じですか？イールドファームは儲かるのでしょうか、それともステークされた資金を得る方法としてステーキングを選択する方が良いのでしょうか？

イールド・ファーミングは 稼ぐための手法である。投資家の仕事は、デジタル資産を生み出すことである。投資家はDeFiセグメントの流動性プロトコルで暗号通貨を貸し出し、その見返りとして報酬を得る。

すべての詳細なコンセプトと報酬の獲得方法を理解するには、DeFiとは何か、DeFiマーケットキャップはどのように機能するのかを理解する必要があります。

DeFiは伝統的な銀行業務に代わるもので、単一の管理センターが存在せず、金融市場の完全な分散化が見られる。

DeFiセグメントのプラットフォームにおける流動性マイニングは、スマートコントラクトとDeFiプロトコルのおかげで自動化されている。これは、従来の契約のデジタルアナログであり、開発者は取引の特定の条件下で事前にプログラムする。

分散型金融が機能し「暗号通貨を成長させる」ためには、流動性が必要である。流動性の提供者は暗号通貨市場に資金を投資する。ユーザーはデジタル資産をブロックし、DeFiプロトコルと流動性プールを使って良い利子を得る。

DeFiプロトコルが機能するのは、この流動性のおかげだ。流動性プロバイダーはさらに、借り入れ、貸し出し、取引に利用する。すべてのデジタル資産はスマートコントラクトに保存される。コミュニティの参加者は3種類の報酬を得る。投資シェアに応じた利子、統治トークン、取引手数料のパーセンテージである。

条件や利益のレベルは、投資家として参加するDeFiプロジェクトによって大きく異なります。流動性プールに提供する投資資金が多ければ多いほど、報酬は高くなります。しかし、流動性インセンティブ制度は、投資家が暗号通貨市場を維持することを奨励する仕組みを持っており、イールドファーミングの作業は止まりません。

ステーキングとイールドファーミングは、自動マーケットメーカー上ではほとんど同じことです。もう1つは、1つまたは複数の暗号通貨に投資して、そのネットワークのパフォーマンスを確保する受動的収入の一種である。ユーザーはこの投資戦略を選択し、ブロックチェーン上の取引からガバナンス・トークンまたは手数料を受け取るために暗号資産を貸し出す。

ステーキングは 、カルダノ、バイナンス、ポルカドットなど、PoSマイニングアルゴリズムを使用するブロックチェーンで使用されます。PoSブロックチェーンは、新しいブロックを検証するために大規模なコンピューティングパワーを必要としないため、エネルギー消費が少ない。

PoSブロックチェーンにおけるステーキングには、独立ステーキングと委任という2つの仕組みがある。最初の作業スキームでは、独自のネットワークノードを作成し、ユーザーに報酬を与えることができるネットワーク操作を処理する必要があります。この場合、ノードを設定する技術的なことを理解する必要があります。

2つ目のスキームの方が簡単である。つ目のケースでは、すでにネットワークノードを所有しているシステム参加者に資産を譲渡するスキームとなる。つまり、ネットワークノードの所有者と利益を共有しなければならない。

杭打ちのための資産ロックの平均的な収益性は年率約5％だが、収量農業は早い段階で年率約10～15％をもたらす。しかし、ステーキングにはリスクも伴います。安全性を確保するためには、実績のあるプールを選ぶべきです。また、ノードを形成する際にミスを犯す可能性もあり、これもリスクとなります。

イールドファーミングもステーキングも収益を保証するものではないことを理解することが重要です。どちらも暗号通貨市場の値動きに左右されます。そのため、いずれの方法も、使用する暗号通貨のレートが下落した場合、損失につながる可能性があります。

収量農業：その仕組みと収量農家が知っておくべきこと

イールドファーミングとは何か、イールドファーマーはどのように報酬を得るのか？流動性プロバイダー（LP）は、DeFiプラットフォームの機能のために資産を提供します。イールドファーマーはトークンやコインを流動性プールに提供する。明確にしておくと、流動性プールはスマートコントラクトです。これは、すべての資金を含む分散型アプリケーションに基づいている。LPがトークンを流動性にロックすると、ユーザーは報酬を得ることができる。流動性プールがあるDeFiプラットフォームは、そこで発生する手数料や利子でユーザーに報酬を与える。

仲介者や仲介者を介さずに機能するスマートコントラクトを使用するdAppを通じて暗号を貸し出すことで、トークンに報酬を与えることができます。誰でも資産を借りることができ、暗号通貨市場の流動性プールを動かすことができる。このようなプラットフォームを利用すると、ユーザーから手数料が発生し、それを流動性プロバイダーへの支払いに充てる。これは、流動性プールに自分のトークンを賭けるための支払いである。利回り農家は通常、イーサリアムのプラットフォームで農業を行い、高い利回りを求めて異なるプロトコル間で資金を移動させる。

人気のある収量農業プロトコル

投資家が資産を固定し、リターンを最適化し、流動性を提供するDeFiプラットフォームは数多く存在する。これで、DeFiプラットフォームの主な仕組みと利回りはお分かりいただけただろう。あなたはコインを預け、資産を借りる。流動性プールから借りたり貸したりする見返りに、高い手数料と報酬を得る。しかし通常、ユーザーは投資をコントロールし、イールドファーミング・プロトコルがどのように機能するかを理解する必要があります。ここではDeFiプラットフォームの基礎となる、イールドファーミングの主要プロトコルを紹介する：

複合金融

Compoundは、収量農業のための主要な借入プロトコルです。これは、収量農家の借入と貸付プロトコルを提供する特別なマーケットプレイスである。Compound Financeはブロックチェーンに基づいており、ユーザーはデジタル資産に対して複利を得ることができる。COMPトークンを使用することで、このイールドファーミング・プロトコルはユーザーにガバナンスの先例を指示する特権を与える。イーサリアムのウォレットを持つ全てのユーザーは、コンパウンド流動性プールに資産を提供し、COMPコインを受け取ることができる。エコシステムは需要と供給に基づいてアルゴリズム的にレートを調整した。流動性マイニングにより、投資家は年間0.20%から4%の収入を得ることができる。

AAVE

Aaveは、収穫農家に広く利用されている分散型の貸借プロトコルである。金利は現在の市場状況に基づいてアルゴリズムを使用して調整される。暗号投資家は資金と引き換えにAAVEガバナンストークンを受け取る。ここではTVLレベルが最も高く、210億ドルを超えている。トークンを預けた直後から、債権者の口座に利息が発生する。

カーブ・ファイナンス

Curve Financeは分散型取引所です。低取引手数料で効率的なステーブルコイン交換のために設計され、独自のマーケットメイキング・アルゴリズムを使用している。Curveは97億ドル以上がロックされた重要なインフラである。イールドファーミングのリターンは簡単に計算できます。年間報酬のレベルは40％を超えることがあります。

ユニスワップ

Uniswapはイールドファーミングのための分散型取引所（DEX）で、任意のERC20トークン・ペアの交換を可能にする。市場を作るために、流動性プロバイダーは2つのトークンを50/50の割合で預ける。その後、トレーダーはこの流動性プールに対して取引を行うことができる。流動性と引き換えに、プロバイダーは手数料を受け取る。これは彼らのプールで行われるUNIガバナンストークンとの取引から得られる。

インスタダップ

このプラットフォームの基本的なアイデアは、DeFiの可能性を活用することだ。Instadappを使えば、ユーザーはDeFiポートフォリオを作成・管理できる。開発者は、プラットフォームのSDKによってより簡単になった分散型金融インフラを構築することができる。

金融

Yearn.financeは、AaveやCompoundなどのランディングサービスのための分散型エコシステムです。最も収益性の高いランディングサービスをアルゴリズムで検索することで、トークンのランディングを最適化することを目的としている。入金された資金はyTokensに変換され、より多くの資本を最大化するために定期的にリバランスされます。

パンケーキスワップ

PancakeSwapはBinanceスマートチェーン上に構築されたイールドファーミングのためのAMM取引所であり、このエコシステムで最大のプラットフォームである。ユーザーはBEP20トークンを持ち、流動性プールと取引することができます。PancakeSwapはまた、チームバトル、宝くじ、NFTコレクティブルへのアクセスを提供し、マーケットプレイスの立ち上げを計画している。生成されるAPYは400％を超える可能性がある。

ヴィーナス・プロトコル

ヴィーナス・プロトコルは、完全な分散型金融ベースの信用・融資システムです。バイナンス・スマートチェーン上のアルゴリズムベースの貨幣市場システムを使用しています。ユーザーはネットワークに貸し出すデジタル資産から報酬を得る。この支払いは、借り手が支払う資産を借りるための利子である。Venusプロトコルはまた、プロトコルを保護し、暗号通貨バスケットに裏打ちされた合成安定コインを鋳造するために使用することができます。

メーカーDAO

Makerは分散型融資プラットフォームである。米ドルの価値にアルゴリズムでペッグされたDAI安定コインの生成を開始する。農家はMakerを使ってDAIを発行し、安定コインを受け取ることで収入を得ることができる。Makerの保管庫では、WBTC、ETH、USDC、BATなどのデジタル資産をブロックできる。借りたトークンの数だけ利息がかかる。これは安定手数料である。手数料率はMKRトークンの保有者が設定します。

Cryptoイールドファーミングは儲かるのか、イールドファーミングのリターンはどのように計算されるのか？

イールド・ファーミングの収益は本物である。DeFiは、参加者の資金を他の流動性プールに担保または保証金として預けることで、収益を提供しています。イールドファーマーはDeFiプロジェクトに登録し、自分の暗号資産の使用から利息を受け取ることを条件に、デジタル資金を他のユーザーに送金します。

農民の収入は2種類のコインである。1つ目はLPトークンで、プールに流動性を提供したことを確認する役割を果たす。もう1つは、ファーマーが活動の報酬として受け取るボーナスDEXまたはDeFiプロトコルトークンです。プール収入手数料は、参加者から預かった資金に比例して分配される。

ボーナス・トークンは基本的な流動性と引き換えに売却され、再び特定の流動性プールに供給される。その後、アルゴリズムは参加者に再びボーナストークンを付与する。

年利計算のアルゴリズムは、銀行システムで使用されているものと同様である。最も一般的な指標は、年率（APR）と年利回り（APY）である。両者の違いは、複利（より大きな利益を得るために収入を直接再投資すること）の計算にある。APRでは暗号通貨預金の再投資はできない。

収量農業のリスク

イールドファーミングは、借り手にとっても貸し手にとっても同様に困難でリスクの高いものである。通常、このようなリスクは金銭的なものであり、イーサリアムネットワーク上の高いガス料金に関連している。また、主なリスクには、エラー、バグ、スマートコントラクトの脆弱性、清算リスク、金利の高騰を背景としたトークンの下落、詐欺、プロジェクトの経済的失敗などがある。

スマート・コントラクトのバグ。限られた予算の小さなチームが多くのプロトコルを開発する。そのため、スマート・コントラクトのバグの脆弱性に関連するリスクが出現する。例えば、Yamプロトコルは4億ドル以上の資金を集めたが、その数日後にプロトコルの重大なバグが発見された。

イーサリアムネットワークの高い手数料。金融取引のガス代が高いため、コンプトークンを使った一部の業務は採算が合わなくなる。

詐欺。スマートコントラクトの脆弱性から、DeFi分野では詐欺事件が多発している。流動性とイールドファーミングを提供する自動マーケットメーカーが危険になる。

流動性プールからのデジタル資産とトークン報酬の引き出し。分散型取引所のユーザーは、第三者が資産をブロックしない限り、いつでも流動性を引き出すことができる。ほとんどの場合、開発者は原資産を管理しており、投資家の資金を市場に投棄することができる。

ラグ・プル。これは、プロジェクトチームによる投資家の資金とイールドファーミングの報酬の窃盗である。多くの場合、匿名のチームがDeFiプロジェクトに取り組んでいる場合に発生する。

リスクを減らし、安全な農業と最高の年率収量を得る方法

イールド・ファーミングは銀行口座にお金を預けておくのと比較されるが、そのような収益は安全ではないと言う人もいる。投資家がお金を失うリスクは高いが、農作業が新たなコインをもたらす方法はいくつかある：

流動性マイニングには評判の良いプロトコルを使いましょう。評判の良いプロバイダーにこだわれば、それに応じてリスクを管理できるはずです。

ステーブルコインプールに投資する。人気のある安定コインDAI/USDC/USDT、USDap/USDN、またはDAI/BUSDは狭いレンジで変動します。これらの流動性プールでの損失リスクははるかに少ない。デメリットもありますが、取引手数料が低く、利回りが3～15％と低くなります。

相関性のある資産のプールに投資する。このような流動性プールは割安になり、同時に価格が上昇するため、損失リスクが小さくなる。

収量農業は副収入を得るために必要か？

収量農業では、このような長所を得ることができる：

• 保守的な低利回り農場と積極的な高利回り農場は、投資家に大きなチャンスを提供する。
• 暗号資産の利子と受動的収入を簡単に得ることができます。
• 最も一般的なDeFiプロトコルを使用。
• DeFiプロジェクトの一員になる。ガバナンストークンの報酬を通じて投票し、決定する。
• 未来のDeFiイノベーションをマスターし、エコシステム全体の一員となる。

トークンを長期的にバイ・アンド・ホールドしている人にとって、イールドファーミングはデジタル資産や暗号保有量を有益に増やす機会である。イールドファーミングを検討し、すべてのリスクを検討し、DeFiの世界に参入することができます。レンディングや流動性プールに参加し、副収入を得ましょう。