share
デジタル・ファイナンスとデジタル・アセット・ビジネスの領域は、ここ数年、飛躍的に拡大している。毎日何千もの取引が行われており、それらが機能するためには流動性プールが必要不可欠である。
流動性プールは、より迅速な取引検証プロセスを提供し、デジタル資産取引を取り巻く試練全体をスピードアップする。
流動性プールの重要性
流動性とは、特定の資産を従来の通貨に変換する速度と容易さを指します。暗号通貨の流動性が低い場合、トレーダーが特定の通貨に投資することは特に実行不可能であることを意味します。
さらに、市場の流動性レベルが低い場合、その空間全体がディーラーにとって好ましくないことを意味し、暗号通貨の価格は高騰します。一方、流動性レベルが高い場合、取引が行われる根拠がより安定します。流動性レベルが高ければ高いほど、瞬間から瞬間への取引がより迅速かつ容易になります。
従来の商取引では、通貨の流動性は株式仲買人によって決定されることが多いが、デジタル金融市場は流動性プールや信用バッファに頼らざるを得ない。流動性プールがどのように機能し、何を提供するかという性質が、eコマース空間への流動性の安定した流れを作り、取引を公正で理想的なものにする。
暗号通貨流動性プールが機能するためには何が必要か？
リクイディティ・プールの仕組みは複雑で、適切に機能するためには多くの異なる側面とエージェントを必要とする。したがって、これらのサービスがなぜ、そしてどのように機能するかを理解することは、その利用を成功に導くために不可欠である。
このシステムには主に2つの歯車がある。自動マーケットメイカー（AMM）と流動性プロバイダーに注意する必要があります。
自動マーケットメーカー
これらは現代の暗号商取引のバックボーンである。AMMは、2つのブローカーを接続し、取引を行うために必要な自己実行契約を提示することで機能する。さらに、AMMはトレーダーに正確な取引データと通貨価格を提示し、次の行動を決定するのに役立ちます。
流動性プロバイダー
流動性がほとんどない信用緩衝材として、パズルのこのピースが圧倒的に重要なのだ。貸し手は遅かれ早かれ破綻する運命にある。さらに、流動性プールのこの側面は、近年、ほとんどの暗号トレーダーがその分野で成功を収めている方法である。
流動性を提供して利益を上げるには？
取引を成立させるために信用バッファーを貸す人を流動性プロバイダーと呼ぶ。流動性供給者になるのは非常に簡単だが、その方法については多くのことを考える必要がある。
まず、あなたにとって便利なクレジット・バッファーを選ぶ必要があります。このステップはあなたの成功にとって極めて重要である。あなたが保有しているだけでなく、その成功を信じている資産を扱っている流動性プールを見つける必要がある。
次に、あなたが選択したディーラーマッチに、暗号化された資金を半々で入金する必要があります。資金を入金した後、資金は選択した期間、自己実行契約でロックされます。この期間中、流動性プールに置かれた資金を引き上げることはできませんので、この期間を賢く選択してください。さらに、あなたの資金がロックされている間、あなたが貸したプールの一部で行われた取引から商業費用の一部が報酬として支払われます。
プールの一部に対するロックが解除されれば、通貨を自由に引き出すことができ、リクイディティプールトークンで支払われます。
流動性プールの長所と短所
どのようなビジネスチャンスでもそうであるように、クレジット・バッファーにも固有のメリットとデメリットがあり、それが成功の可能性に大きく影響することがある。流動性プールの主な利点は以下の通りである：
合理化と使いやすさ
暗号トレーダーなら誰でも、適切な取引相手を見つけるという骨の折れるプロセスを経験したことがあるだろう。多くの場合、適切な取引相手を見つけることができず、思い通りにするために交渉しなければならない。リクイディティ・プールは、ボットやプロセスを複合的に使って自動化することで、このプロセスを完全に回避し、迅速かつ効率的な取引を実現する。クレジットバッファは、自己実行契約を使用して、自動的に別の暗号トレーダーとペアリングします。
低い価格変動性
流動性プールを使って取引される資産はすべて、すでにスマートコントラクト内に保管されているため、暗号通貨の通常のコストの2倍、3倍を支払わなければならないような状況は発生しない。信用バッファーを使えば、売り手が法外な価格を請求するような時代はとっくに過ぎ去り、公正で有利な取引と引き換えになる。流動性バッファーの仕組みは、取引レートを利用することである。リクイディティプールは、暗号通貨のパフォーマンスや平均的な販売価格に関するインターネット上のデータを取得し、トレーダーに正確で有利な価格を提示します。
流動性プールのほとんどの欠点は、自己実行契約の使用によってもたらされる。スマートコントラクトは現在、暗号を取引する最良の方法だが、いくつかの欠点があるため、一部のユーザーは敬遠するかもしれない。その欠点とは以下の通りである：
システム全体のエラー
ありふれたことではありませんが、このような技術的な不具合はパフォーマンスに大きな影響を与えます。スマート・コントラクトは取引を成立させるために資金を保持するため、システム全体に災難が起きれば、コントラクトに預けた資金をすべて失う可能性がある。スマート・コントラクトの利用には十分注意してください。そうすれば、大きな損失からあなたを救うことができるかもしれません。
不正な取引慣行
流動性プールが不利な取引を回避してくれるとはいえ、同じような方法で、必要以上の出費をさせられることもある。自己実行契約において消費者に与えられるアクセスは、時に様々である。自行契約の有効なルールがその場で変更され、プールの全資金が完全に失われる可能性もある。
流動性プールの安全性は？
流動性プールはこのようなサービスよりも安全であるが、真空で見るとまだ十分にリスクがあるため、これは議論しにくいトピックである。流動性プールは、オーダーブックのようなものよりも安全である。なぜなら、オーダーブックのように長期間暗号を保持することがないため、スマートコントラクト固有のリスクが減少するからだ。
一方、プール内に保管されている資産は完全に手の届かないところにあるため、流動性プロバイダーにとってこれらのサービスはかなりリスクが高い。リスク要因の多くは、流動性プロバイダーが資金を預け入れると決定した特定のプールについて、どれだけ調査を行ったかにかかっている。初心者や騙されやすいトレーダーは、簡単に莫大な資金を失う可能性があります。
最も人気のある流動性プール
ユニスワップ
Uniswapは2018年後半から存在し、他の人気リクイディティプールサービスの中でも主力であることを証明している。Uniswapはイーサリアムベースのシステムで、他の証券会社とERC-20を自由に取引することができます。
バランサー
Balancerも非常に人気のある流動性サービスだ。このリストの前のエントリーのように、Balancerはイーサリアムベースのシステムです。同分野の他のほとんどのサービスと異なる点は、Balancerがより確立された強固なクレジットバッファのカスタマイズオプションを持っていることだ。
カーブ
そして最後に、イーサリアムをベースとしたプラットフォームであるCurve Financeは、ディーラーがステーブルコインの取引に参加するための流動性分野におけるユニークな機会を提供している。
ロング・ストーリー・ショート
流動性プールは、分散型市場においてその有用性が証明されており、しばらくの間は主力となる可能性が高い。光速の交換を可能にする最先端技術は、現代の取引空間では並ぶものがない。そのため、この分野への投資に勤勉な時間と労力を払うトレーダーは、一日の終わりに良い結果を見ることができるだろう。
