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Con l’avvento della trasparenza della tecnologia blockchain, è diventato possibile creare piattaforme autonome per l’archiviazione affidabile delle informazioni con regolamenti e gestione dei dati integrati. Le reti decentralizzate sono caratterizzate dal fatto che molti nodi raggiungono il consenso tra loro, rendendo i dati memorizzati sulla blockchain quasi impossibili da cancellare o falsificare.
La tokenizzazione degli asset ha aperto nuove opportunità per i tipi di asset tradizionali come le azioni, l’oro e altri asset di scambio: i proprietari possono accedere ai servizi finanziari della finanza decentralizzata. In altre parole, i token uniscono gli strumenti finanziari tradizionali alla DeFi. Il rilascio di asset digitali tokenizzati e la vendita al pubblico sono effettuati da speciali servizi di offerta di token di sicurezza, che garantiscono la piena conformità dei progetti ai requisiti delle autorità di regolamentazione finanziaria.
Che cos’è un token di sicurezza e come si differenzia da un token di utilità? Come si creano i token di sicurezza e puoi farlo senza una società di sviluppo di STO? Che cos’è una Security Token Offering (STO) e come puoi avviarne una? Come trovare i servizi di Security Token Offering per prepararsi a una vendita pubblica di token? In questo articolo risponderemo a queste e altre domande.
Cos’è un token di sicurezza?
Partiamo da cosa è un token e da come si differenzia dalle criptovalute. I gettoni non hanno una propria blockchain: vengono emessi sulla base di un’altra piattaforma che utilizza la tecnologia dei contratti intelligenti per creare gettoni digitali. Queste piattaforme includono Ethereum, Binance Smart Chain, Solana, Cardano, Tron, Polkadot e simili. Il più delle volte gli sviluppatori emettono token di utilità come USDT, UNI e 1INCH.
Definizione dei token di sicurezza
I token di sicurezza sono beni tokenizzati (creati sulla blockchain) che sono analoghi a qualsiasi bene reale e sono legati al loro valore: titoli finanziari, obbligazioni, strumenti finanziari derivati, immobili e terreni. In altre parole, si tratta della forma digitale di qualsiasi bene fisico che è diventata disponibile con l’introduzione della tokenizzazione dei beni.
Tuttavia, anche gli asset digitali possono essere tokenizzati e le aziende possono emettere token azionari istantaneamente sulla blockchain, aggirando il processo di IPO. Questo permette alle aziende di ridurre significativamente i costi di vendita dei titoli, dato che la quotazione in borsa è un processo costoso e lungo.
Caratteristiche dei token di sicurezza
La caratteristica principale dei Security Token è che i servizi di sviluppo di STO li emettono sotto la supervisione di autorità di regolamentazione finanziaria come la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti o l’Autorità svizzera di vigilanza sui mercati finanziari (FINMA). In altre parole, un token di sicurezza è un token legalmente sicuro.
I tanti nomi dei token di sicurezza
I token di sicurezza possono essere denominati in modo diverso a seconda delle caratteristiche di alcuni asset: i titoli tokenizzati, ad esempio, sono chiamati token azionari, mentre un asset digitale utilizzato come IOU è un token di debito.
Le principali divisioni dei gettoni di sicurezza:
Fungibile
Si tratta di asset token il cui prezzo è formato allo stesso modo per ogni unità. Ad esempio, il prezzo di un Security Token di un’azione Tesla sarà sempre uguale al prezzo di un altro token.
Gettoni non fungibili
Questi gettoni digitali rappresentano un bene unico che non può essere sostituito da un altro o suddiviso in più parti. Queste attività includono gli NFT. Mentre le azioni o le obbligazioni tokenizzate sono fungibili, gli immobili non lo sono.
Questa è un’altra caratteristica distintiva del Security Token: a differenza dei NFT e degli Utility Token, i tokenized asset token possono essere fungibili o non fungibili.
Tipi di token di sicurezza
Gettone azionario
Si tratta di un asset digitale supportato da o che rappresenta azioni/obbligazioni. I titolari di token hanno il diritto di ricevere un dividendo o di possedere un’azione della società emittente. A differenza delle azioni ordinarie, il token azionario memorizza le informazioni sull’acquirente sulla blockchain, il che consente di rifiutare i servizi dei custodi e di ridurre il costo del possesso di azioni, oltre a semplificare notevolmente il processo di scambio.
Gettone delle attività di riserva
L’emissione di tali token richiede attività di riserva con un rapporto 1:1, che non si applica alle attività originariamente emesse sulla blockchain. Ad esempio, le azioni Tesla vengono inizialmente emesse tramite un’IPO tradizionale. Quindi, per creare il loro equivalente digitale, è necessario riservare lo stesso numero di azioni TSLA.
Gettone del debito
Questo tipo di asset digitale rappresenta strumenti di debito sulla blockchain. Il prezzo di un token di debito è direttamente collegato ai rischi e ai dividendi. Un contratto intelligente può stabilire ulteriori termini di rimborso per i proprietari di token e gli investitori di debito per questa classe di attività.
In che modo i token di sicurezza sono diversi dai token di utilità?
In primo luogo, il token di sicurezza conferisce al titolare del token il diritto di possedere un bene. Questo risolve molti problemi legati all’autenticità dei beni reali, che possono essere difficili da dimostrare o smentire, mentre gli originali, come le opere d’arte, possono essere contraffatti. Inoltre, il processo di autenticazione può essere costoso e richiedere molto tempo.
Sulla blockchain è facile tracciare l’impronta digitale dal punto di creazione del token, che rimane autentico e immutato. Questo approccio ha rivoluzionato il campo della proprietà intellettuale e del copyright.
In secondo luogo, i token di utilità non danno ai loro possessori il diritto di emettere dividendi e di possedere azioni della società.
In terzo luogo, i formati delle vendite di token sono diversi. I token di sicurezza vengono emessi attraverso le Security Token Offerings (STO), che sono regolamentate dalle autorità di regolamentazione finanziaria proprio come le IPO. Ne parleremo più avanti in modo più dettagliato. Il resto dei token viene venduto tramite ICO, IEO, IDO o altre forme di vendita pubblica. Inoltre, un Security o Equity Token è un token legalmente conforme che protegge i suoi investitori in conformità con le regole delle autorità di regolamentazione.
E cosa hanno in comune?
Sebbene entrambi i tipi di gettoni presentino molte differenze, hanno anche caratteristiche comuni:
- Vengono emessi attraverso contratti intelligenti integrati.
- Entrambi possono essere token garantiti da attività, ma solo i token di sicurezza possono essere utilizzati per sostenere azioni e obbligazioni.
- Forniscono l’accesso a un ecosistema DeFi unificato. In altre parole: I possessori di Security Digital Token possono coltivare asset o aggiungerli ai pool di liquidità proprio come i possessori di utility token.
- Questi token hanno lo stesso formato. Non ci sono differenze negli standard utilizzati per l’emissione di asset tokenizzati. Tutti i token, ad eccezione degli NFT, sono ERC20 sulla piattaforma Ethereum, BEP20 sulla Smart Chain di Binance, TRC20 sulla rete Tron e così via. Ovviamente, a meno che il token di sicurezza non rappresenti un oggetto unico come una proprietà o un terreno. In questo caso, il token digitale sulla blockchain può essere emesso solo in formato ERC721 o ERC1155, ad esempio.
Cos’è l’offerta di token di sicurezza (Sto)?
L’offerta di token di sicurezza è il processo di emissione di token per la vendita pubblica. In effetti, una STO è l’analogo semplificato di un’IPO per i token di asset. In altre parole, le STO aiutano a raccogliere fondi per le aziende che, per un motivo o per l’altro, non possono quotarsi in borsa o che vogliono utilizzare la tecnologia blockchain per rendere i loro asset compatibili con altri asset digitali e consentire agli investitori di scambiarli.
Vantaggi dello Sto rispetto all’IPO
A differenza dell’Initial Coin Offering (ICO), che può essere condotta dai fornitori di servizi di sviluppo in qualsiasi momento e ovunque senza restrizioni, le STO devono rispettare pienamente i requisiti delle autorità di regolamentazione finanziaria come la SEC e la FINMA, a seconda del paese in cui si svolgono.
Stos Semplicità relativa
La Security Token Offering ha permesso alle aziende di emettere azioni o obbligazioni digitali non solo per ridurre i costi e semplificare il processo di emissione di azioni per la negoziazione, ma anche per eliminare la necessità di intermediari finanziari. Un’altra differenza fondamentale è che l’IPO stessa e la preparazione avvengono sul mercato secondario - le azioni possono essere vendute solo su una borsa specializzata.
Offerte di token di sicurezza senza coinvolgimento di terze parti
Le aziende possono partecipare allo sviluppo delle STO e condurre una vendita di token per i potenziali investitori sulla propria piattaforma blockchain STO senza coinvolgere intermediari terzi. Allo stesso tempo, mantengono i loro privilegi attuali e possono continuare ad attrarre venture capital e investitori accreditati per l’acquisto dei Security Token.
I vantaggi dello sviluppo di token di sicurezza per le aziende e i titolari di token
Procedura semplificata di registrazione e vendita pubblica
Secondo le regole dell’IPO, solo gli emittenti e i gestori di fondi che soddisfano rigidi criteri di selezione possono partecipare. Ecco i criteri:
Disponibilità
L’acquisto di azioni attraverso un’IPO è possibile solo per gli investitori accreditati che hanno accesso diretto alle borse valori. Gli investitori al dettaglio non possono acquistare direttamente le azioni di una società in IPO.
Compatibilità
Tutti i token dello stesso ecosistema blockchain possono essere scambiati tra loro. Questo significa, ad esempio, che puoi facilmente scambiare UNI con USDT e viceversa. Lo stesso vale per i token di sicurezza: puoi facilmente scambiarli con altri asset digitali sulla stessa blockchain, per non parlare del fatto che sono in fase di sviluppo soluzioni cross-chain che consentono di trasferire rapidamente monete e token da una blockchain all’altra.
Tokenizzazione degli asset
La tokenizzazione degli asset dà agli investitori l’opportunità di accedere a tutti i servizi finanziari della blockchain: Farming, Staking, Saving, Liquidity Mining e Landing. Ad esempio, puoi ottenere un prestito in una criptovaluta supportata da token di sicurezza.
Sicurezza
Gli utenti devono utilizzare i servizi di broker e altri agenti di trasferimento che forniscono l’accesso alle attività di scambio e ai quali devono affidare i propri fondi e le proprie informazioni personali. Le borse di criptovalute decentralizzate (DEX) e centralizzate autorizzate (CEX) ti permettono di acquistare token in modo più sicuro.
Alta liquidità
I protocolli Automated Market Maker o AMM, come Balancer, incentivano gli investitori a iniettare liquidità agli operatori pagando ricompense per bloccare gli asset nei contratti smart. Qualsiasi attività illiquida, insieme a rigide regole di uscita, introduce ulteriori rischi per gli investitori.
Rimozione delle restrizioni
Le azioni tradizionali sono negoziate esclusivamente in borsa e solo i broker autorizzati e gli investitori istituzionali possono accedervi. I token di sicurezza sono anche negoziati su borse di criptovalute, quindi possono essere acquistati con criptovalute come Bitcoin o Ethereum.
Perché condurre un’offerta di token di sicurezza (Sto)?
La vendita di token aiuta a raccogliere capitali e ad attrarre investimenti per la tua startup blockchain. Il vantaggio è che puoi dare ai tuoi investitori dei privilegi che i proprietari di altri beni digitali non hanno, il che non farà altro che aumentare le possibilità di successo dello sviluppo dell’ordinanza solare.
Il vantaggio della legalità
Inoltre, si tratta di una raccolta fondi legale, il che significa che non ci saranno problemi con le autorità di regolamentazione perché, senza la loro autorizzazione, non è possibile condurre offerte di Security Token. I tuoi investitori sono legalmente protetti, il che non farà altro che aumentare la loro fiducia prima di acquistare il tuo Security Token. Pertanto, è consigliabile condurre la propria ordinanza solare.
Sviluppo di token di sicurezza: Come creare ed emettere i tuoi token crittografici
Sebbene il processo di realizzazione di un’ordinanza solare sia più complicato di quello di un’offerta iniziale di monete, è comunque molto più semplice di un’offerta pubblica iniziale (IPO). Lo sviluppo di token di sicurezza segue determinate regole e, se le conosci, puoi evitare problemi con le autorità di regolamentazione finanziaria.
Parliamo di cosa fare per realizzare la tua STO, di come trovare una società di sviluppo di token di sicurezza per creare token e smart contract e di quali sono le sfumature che dovrai affrontare nella tokenizzazione degli asset.
Come creare un token di sicurezza?
A causa delle specificità di questa categoria di token, non sarà possibile creare ed emettere un token da soli. È necessario un forte supporto da parte della società di sviluppo di Security Token, che fornirà assistenza in tutte le fasi, dallo sviluppo di token, smart contract e STO alla promozione e all’implementazione dell’offerta di Security Token.
Trovare servizi di sviluppo di token di sicurezza
Il primo passo è trovare un’azienda adatta allo sviluppo di token di sicurezza. Tale azienda deve essere in grado di presentare casi reali di successo nello sviluppo di offerte di token di sicurezza e nella vendita di token. Assicurati che i suoi servizi soddisfino i requisiti aziendali.
Vantaggi di ICODA
ICODA ha una vasta esperienza nelle campagne di raccolta fondi. Aiuterà il tuo progetto a superare con successo tutti i test: dall’emissione di un token azionario, allo sviluppo di uno smart contract, fino alla realizzazione di una STO. È disponibile una consulenza gratuita. Qui potrai ottenere soluzioni già pronte e rendere più agevole lo sviluppo di una STO con ICODA!
Conduzione di un’offerta di token di sicurezza (STO)
Per condurre un’ordinanza solare, un’azienda deve rispettare i requisiti normativi. Per questo motivo potresti aver bisogno dell’aiuto di un esperto. I servizi di Security Token Offering, che si occupano dello sviluppo di STO, sanno come preparare un’azienda per la Security Token Offering, quali requisiti deve soddisfare e come ottenere l’approvazione normativa per la STO nel modo più semplice e veloce.
Gettoni di sicurezza Vendite legali
La società di sviluppo di offerte di token di sicurezza conduce le vendite di token in conformità con i quadri normativi e, pertanto, rispetta in ogni momento le norme dell’autorità di regolamentazione per contrastare le attività di riciclaggio di denaro e altri crimini finanziari.
Quotazione sulle borse dei token di sicurezza
I token di sicurezza non possono essere scambiati in borsa come altri tipi di token crittografici. Ad oggi, l’elenco delle borse che effettuano le STO e forniscono accesso alla negoziazione dei Security Token è piuttosto modesto. Questo è dovuto ai requisiti normativi, ma questi requisiti sono difficili non solo per gli scambi di criptovalute ma anche per i progetti che intendono emettere i loro token digitali. Per questo motivo, è importante avere il supporto di aziende esperte che guidino il progetto di ingresso nell’ordinanza.
Assistenza ICODA
ICODA fornisce servizi di sviluppo di Security Token Offering e ha esperienza nella preparazione di startup per la partecipazione a IEO su borse cripto.
Promozione
Oltre a sviluppare i Security Token e a lanciare una STO, una startup deve anche essere promossa per costruire una grande comunità intorno a sé. Un team di consulenza sui Security Token ti aiuterà a sviluppare una strategia di marketing efficace per attirare più investitori.
La necessità di un team esperto di consulenza sui token di sicurezza
Come nel caso dello sviluppo dell’Offerta di Token di Sicurezza, anche in questo caso non devi affidarti a società inesperte che potrebbero far fallire il tuo progetto. Dopotutto, non è solo da questo che dipende il successo dell’ordinanza: in caso di fallimento, la reputazione dell’intera azienda sarà messa a repentaglio e sarà difficile da ripristinare e richiederà uno sforzo notevole. Inutile dire che la maggior parte dei progetti falliti in ICO o IEO non sono nel mirino degli investitori di criptovalute. Non vuoi essere uno di loro, vero?
Pensieri finali
Lo sviluppo di un’offerta di token di sicurezza è un modo economico per emettere azioni o altri beni di una società. Per effettuare l’emissione di token di sicurezza, dovrai creare un token, preparare una piattaforma per la sua gestione, selezionare una società per sviluppare l’offerta di token di sicurezza, formare o trovare un team di marketing e condurre vendite di token per raccogliere fondi per il tuo progetto.
Anche se seguirai costantemente i requisiti e le raccomandazioni, non è garantito un esito positivo dell’offerta di Security Token, ma puoi aumentare le tue possibilità di successo della raccolta fondi con una società esperta come ICODA!
