Comprendre les pools de liquidité : La clé d’un trading rentable des crypto-monnaies

Les secteurs de la finance numérique et des actifs numériques ont connu une croissance exponentielle au cours des dernières années. Des milliers de transactions ont lieu chaque jour et, pour qu’elles fonctionnent, des pools de liquidités sont nécessaires.

Les pools de liquidité permettent des processus de vérification des transactions plus rapides et accélèrent l’ensemble des opérations liées au commerce des actifs numériques.

L’importance d’une réserve de liquidités

La liquidité fait référence à la rapidité et à la facilité de conversion d’un actif spécifique en monnaie conventionnelle. Cette caractéristique est particulièrement pertinente pour les crypto-monnaies, car, la plupart du temps, si une crypto-monnaie a un faible facteur de liquidité, cela signifie qu’il n’est pas spécifiquement viable pour un trader d’investir dans une monnaie spécifique.

En outre, lorsqu’un marché connaît de faibles niveaux de fluidité, cela signifie que l’ensemble de l’espace est moins intéressant pour les négociants et que le prix des crypto-monnaies monte en flèche, tandis que des niveaux de fluidité élevés offrent des conditions plus stables pour les échanges. Plus les niveaux de liquidité sont élevés, plus il est rapide et facile de négocier d’un moment à l’autre.

Dans l’espace commercial conventionnel, la fluidité des devises est souvent décidée par les agents de change eux-mêmes, tandis que les marchés financiers numériques sont contraints de s’appuyer sur des pools de liquidités ou des tampons de crédit pour fonctionner sans heurts. La nature du fonctionnement des pools de liquidité et ce qu’ils fournissent permettent un flux stable de fluidité dans l’espace de commerce électronique, ce qui rend les transactions équitables et idéales.

Que faut-il pour que les pools de liquidité en crypto-monnaie fonctionnent ?

Les mécanismes d’un pool de liquidités sont complexes et nécessitent de nombreux aspects et agents différents pour fonctionner correctement. Il est donc essentiel de comprendre pourquoi et comment ces services fonctionnent pour pouvoir les utiliser avec succès.

Ce système comporte deux grands rouages. Vous devez tenir compte des teneurs de marché automatisés (Automated Market Makers – AMM) et des fournisseurs de liquidités.

Teneurs de marché automatisés

Ils constituent l’épine dorsale du commerce moderne des cryptomonnaies. Ils fonctionnent en mettant en relation deux courtiers et en leur présentant l’accord auto-exécutoire qu’ils souhaitent pour que les transactions puissent avoir lieu. En outre, les AMM fournissent aux négociants des données commerciales et des cours de change précis pour les aider à prendre une décision quant à leur prochaine action.

Fournisseurs de liquidités

Cette pièce du puzzle est de loin la plus importante, car le tampon de crédit est peu ou pas fluide. Les prêteurs sont condamnés à échouer tôt ou tard. En outre, c’est grâce à cet aspect des pools de liquidité que la plupart des traders de crypto-monnaies ont réussi à s’imposer dans leur domaine au cours des dernières années.

Comment fournir des liquidités et en tirer profit ?

Les personnes qui prêtent un tampon de crédit à leurs ressources pour réaliser des transactions sont appelées « fournisseurs de liquidités ». Devenir un fournisseur de liquidités est assez simple, mais il faut bien réfléchir à la manière de le faire.

Tout d’abord, vous devez choisir un tampon de crédit qui vous convient. Cette étape est cruciale pour votre réussite. Vous devez trouver un pool de liquidités qui traite les actifs que vous détenez et dont vous croyez au succès.

Ensuite, vous devrez déposer des ressources cryptographiques dans un croupier de votre choix, à parts égales. Une fois que vous avez déposé des fonds, ceux-ci sont bloqués dans un contrat auto-exécutoire pour la durée de votre choix. Pendant cette période, vous ne pouvez pas lever les fonds placés dans la réserve de liquidités. En outre, pendant que vos fonds sont bloqués, vous serez récompensé par une partie des dépenses commerciales provenant des transactions effectuées avec la partie de la cagnotte que vous avez prêtée.

Une fois que le blocage de votre part du pool est levé, vous êtes libre de retirer votre monnaie et vous serez payé en jetons du pool de liquidité.

Les avantages et les inconvénients des pools de liquidité

Comme toute opportunité commerciale, les tampons de crédit présentent des avantages et des inconvénients inhérents à leur utilisation, qui peuvent fortement affecter vos chances de réussite. Les principaux avantages des pools de liquidités sont les suivants :

Rationalisation et facilité d’utilisation

Tous les traders de crypto-monnaies ont connu le processus laborieux de recherche d’un partenaire commercial approprié. La plupart du temps, vous ne trouverez pas de partenaire commercial adéquat et devrez négocier pour obtenir ce que vous voulez. Les pools de liquidité contournent complètement ce processus en l’automatisant à l’aide d’un ensemble de bots et de processus qui rendent votre expérience rapide et efficace. Grâce à des accords auto-exécutoires, les tampons de crédit vous mettent automatiquement en relation avec un autre négociant en cryptomonnaies.

Faible volatilité des prix

Étant donné que tous les actifs traités à l’aide des pools de liquidités sont déjà stockés dans des contrats intelligents, il n’y aura pas de situations où vous serez obligé de payer le double, voire le triple du coût normal d’une crypto-monnaie. Avec les tampons de crédit, l’époque où les vendeurs demandaient des prix obscurs est révolue depuis longtemps, au profit de transactions équitables et avantageuses. Les volants de liquidité sont organisés par l’utilisation des taux commerciaux. Un pool de liquidité prendra les données sur Internet concernant la performance d’une crypto-monnaie et le prix de vente moyen de la monnaie et présentera aux traders des prix précis et avantageux.

La plupart des inconvénients des pools de liquidité sont liés à l’utilisation d’accords auto-exécutoires. Bien qu’il s’agisse actuellement du meilleur moyen d’échanger des cryptomonnaies, les contrats intelligents présentent quelques défauts qui peuvent dissuader certains utilisateurs. Les inconvénients sont les suivants :

Erreurs à l’échelle du système

Bien qu’ils ne soient pas monnaie courante, ces problèmes technologiques peuvent avoir un impact considérable sur vos performances. Étant donné qu’un contrat intelligent conserve vos fonds pour la réalisation de la transaction, il est possible qu’en cas d’incident au niveau du système, vous perdiez tous les fonds qui ont été déposés dans le contrat. Les contrats intelligents doivent être utilisés avec prudence et circonspection. Cela pourrait vous éviter une perte importante de ressources.

Pratiques commerciales frauduleuses

Même si les pools de liquidité permettent de contourner les transactions désavantageuses, il existe toujours un moyen similaire de vous faire dépenser beaucoup plus que vous ne le devriez. Il arrive que l’accès accordé aux consommateurs dans un accord d’exécution autonome varie. Dans certains cas, les règles effectives de l’accord auto-exécutoire peuvent être modifiées à la volée, ce qui peut entraîner la perte totale de tous les fonds du pool.

Les pools de liquidité sont-ils sûrs ?

C’est un sujet difficile à aborder, car les pools de liquidités sont plus sûrs que la plupart des services similaires, mais restent suffisamment risqués lorsqu’ils sont considérés isolément. Les pools de liquidité sont plus sûrs que les carnets d’ordres, car ils ne conservent pas votre crypto aussi longtemps que les carnets d’ordres, ce qui diminue le risque inhérent aux contrats intelligents.

D’un autre côté, ces services peuvent être très risqués pour le fournisseur de liquidités car les actifs stockés dans le pool sont totalement hors de sa portée. Le facteur de risque dépend en grande partie des recherches effectuées par le fournisseur de liquidités sur le pool spécifique dans lequel il a décidé de déposer des fonds. Les traders débutants ou crédules peuvent facilement perdre de grandes quantités de leurs ressources.

Pools de liquidité les plus populaires

Uniswap

Uniswap existe depuis fin 2018 et s’est imposé comme un pilier parmi d’autres services de pool de liquidités populaires. Uniswap est un système basé sur Ethereum où vous pouvez librement négocier en ERC-20 avec d’autres agents de change.

Équilibreur

Balancer est un autre service de fluidité très populaire. Comme la première entrée de cette liste, Balancer est un système basé sur Ethereum. Ce qui le distingue de la plupart des autres services de ce type, c’est que Balancer dispose d’options de personnalisation du tampon de crédit mieux établies et plus robustes.

Courbe

Enfin, une plateforme basée sur Ethereum, Curve Finance, offre une opportunité unique dans l’espace de fluidité pour les courtiers de prendre part au commerce des stablecoins.