Les meilleures bourses DeFi en 2022

Tout au long de l’année 2021, le marché de la finance décentralisée a connu une croissance impressionnante. Initialement considérée par les amateurs de cryptomonnaies comme une petite partie de l’espace cryptographique, elle s’est transformée en un univers à part entière. Aujourd’hui, nous assistons à l’évolution des échanges décentralisés, au développement de l’infrastructure DeFi et à la recherche de nouveaux outils.

Qu’est-ce que la finance décentralisée ?

La majorité des utilisateurs ne comprend pas encore pleinement le concept de décentralisation des institutions financières. Comme nous pouvons le voir, beaucoup d’entre eux pensent que des plateformes d’échange de crypto-monnaies aussi populaires que Binance ou Coinbase appartiennent également à cette sphère. Cependant, ces plateformes ont un modèle de gouvernance centralisé.

Le principal signe de décentralisation dans la finance est le système de stockage des actifs numériques. Les bourses décentralisées n’exigent pas que les utilisateurs créent un compte de bourse et un portefeuille de crypto-monnaies sur leur plateforme. Les utilisateurs disposent de leurs propres clés privées, stockent leur crypto-monnaie et en disposent à leur guise. Pour commencer à négocier, il vous suffit de connecter votre portefeuille.

Quels sont les risques associés aux bourses centralisées ?

Les bourses centralisées, tout comme les bourses décentralisées, sont soumises à la juridiction de leur pays et sont régies par sa législation. Cependant, la centralisation signifie que les actifs sont stockés au sein de la plateforme, ce qui est important du point de vue de la sécurité. Si les autorités de régulation ou d’application de la loi estiment qu’un utilisateur n’est pas digne de confiance ou qu’il possède des actifs cryptographiques suspects (même si ces pièces louches ont été achetées à son insu), l’autorité centrale peut bloquer son dépôt de crypto-monnaie.

Aujourd’hui, ce processus est également soumis à l’influence politique. En effet, lorsque vous vous inscrivez sur des bourses centralisées, vos droits liés à vos actifs deviennent limités.

Un autre risque important est représenté par l’intérêt des propriétaires de DEX pour le commerce et leur capacité à influencer ce processus. La manipulation des prix est tout à fait typique d’une bourse centralisée.

CeX présente les avantages évidents d’être protégé contre les piratages et de convertir les actifs en monnaies fiduciaires.

Quels sont les avantages et les inconvénients des bourses décentralisées ?

Le principal avantage des bourses décentralisées est qu’elles ne sont pas contrôlées par une autorité centrale qui pourrait intervenir dans les échanges et accéder aux portefeuilles des utilisateurs. En règle générale, ces plateformes sont plus sûres grâce à l’utilisation d’un service d’hébergement décentralisé. Personne ne peut voler votre argent dans un DEX car il n’y est pas stocké. Les pirates organisent des casses pour voler des liquidités, mais les bourses décentralisées les plus populaires ont résolu ce problème d’un point de vue technique.

L’un des inconvénients des bourses décentralisées est le problème de la fourniture de liquidités. De nombreuses bourses sont fermées parce qu’elles n’ont pas été en mesure de collecter suffisamment d’actifs pour alimenter les pools de liquidités. De plus, les bourses de crypto-monnaies basées sur le réseau Ethereum facturent des frais de gaz élevés. Pendant les périodes de pointe, ces coûts peuvent atteindre des centaines de dollars américains.

En raison de la volatilité du marché des pièces de monnaie, il existe également un risque de perte impermanente. Lorsque le prix de l’un des actifs de la paire mise en jeu change, l’équilibre est rompu et l’investisseur risque de perdre une partie de ses revenus.

Un autre risque important est que les contrats intelligents ne sont pas toujours parfaits. Une erreur commise par un programmeur peut avoir des conséquences négatives. C’est pourquoi les utilisateurs ont tendance à préférer les plateformes qui ont fait leurs preuves.

Quel est le principe de fonctionnement d’une bourse décentralisée ?

Les utilisateurs se connectent à un service en utilisant leur portefeuille cryptographique et peuvent rester totalement anonymes. Les fonds sont mis à la disposition du service uniquement à des fins commerciales et dans la mesure déterminée par le propriétaire.

Les actions ultérieures dépendent de l’offre de l’échange. La plupart d’entre eux présentent les caractéristiques suivantes :

1. La culture du rendement permet aux participants de fournir des liquidités en bloquant leurs actifs numériques dans un pool de liquidités. Les intérêts sont cumulés sur les avoirs bloqués. Cette stratégie se caractérise par des risques élevés de pertes impermanentes.
2. Le staking consiste à bloquer des crypto-monnaies pour percevoir des intérêts et garantir la sécurité d’un réseau. Les bourses de crypto-monnaies se chargent de l’aspect technique, mais l’intérêt est nettement inférieur à celui de l’agriculture de rendement.
3. Les participants peuvent également échanger des crypto-monnaies, en ayant la possibilité d’échanger des jetons directement avec le système.

Les fondements techniques d’une plateforme d’échange du DeFi

D’un point de vue technique, les échanges décentralisés sont des logiciels open-source dans un réseau peer-to-peer basé sur la technologie blockchain, où les acheteurs et les vendeurs échangent des jetons DeFi entre eux. Il existe trois types de plateformes de négociation.

1. Auparavant, chaque commande était enregistrée sur la blockchain. C’est sur ce principe que se sont appuyées les premières bourses d’échange décentralisées. C’est une méthode sûre mais très lente et coûteuse.
2. Les commandes sont stockées en dehors de la blockchain et hébergées par un relais. Les utilisateurs conservent le contrôle de leurs actifs.
3. Contrats intelligents. Il s’agit de la technologie de nouvelle génération au potentiel le plus élevé, car elle permet aux utilisateurs d’échanger des jetons avec des réserves externes, tandis que la formule et les règles sont écrites sous forme d’algorithmes dans un contrat intelligent.

C’est l’introduction des contrats intelligents qui a entraîné le développement rapide de DeX et a aidé les bourses décentralisées à concurrencer leurs homologues centralisées. Ils ont mis en œuvre presque tous les instruments de négociation traditionnels, y compris les opérations sur marge, les produits dérivés, etc. Le fondement de DeX est l’extraction de liquidités.

Les meilleurs échanges de DeFi en termes de fiabilité

Au début de l’année 2022, il existe trois bourses décentralisées de premier plan qui offrent les meilleures opportunités de rémunération et ne présentent pas de risques de fraude.

Toutes les données sont valables au moment de la publication.

Uniswap

Il s’agit d’une bourse d’échange décentralisée peer-to-peer fondée en 2018. Pour le monde de la cryptographie, c’est une période assez longue. Cette plateforme a testé le concept de teneur de marché automatisée (AMM) et a permis aux utilisateurs d’Uniswap de négocier des crypto-monnaies dans un système qui ne dépend d’aucune autorité de contrôle. De nombreuses fonctionnalités qui sont aujourd’hui considérées comme allant de soi ont été introduites pour la première fois à l’UNISWAP :

• des échanges basés sur des contrats intelligents ;
• des pools de liquidité avec des paires de jetons ;
• la formation des prix sur la base du volume du pool de liquidités ;
• pas d’autorisation ;
• connexion rapide au portefeuille ;
• la capacité des détenteurs de jetons LP à participer à la gestion des stratégies de développement des bourses de cryptomonnaies.

Malgré la concurrence croissante, la bourse décentralisée UNISWAP reste l’une des principales plateformes d’échange de cryptomonnaies.

L’automatisation des fonctions de teneur de marché a permis à la plateforme de se débarrasser des intermédiaires. En outre, les frais de négociation ont été réduits.

Le volume des échanges avoisine le milliard et demi de dollars américains. Les utilisateurs peuvent échanger n’importe lequel des 48 jetons disponibles, y compris toutes les monnaies populaires et les monnaies stables, telles que USDT et USDC, et peuvent également choisir WBTC – le bitcoin enveloppé.

Actuellement, le jeton UNI a une capitalisation boursière de 6 375 589 748 dollars et une valeur d’environ 9 dollars américains.

Les propositions politiques peuvent être soumises via un site web spécial, et tous les détenteurs de jetons UNI ont un droit de vote.

La troisième version du protocole de liquidité a introduit des ordres limités pour les transactions basées sur les principes de l’AMM. La mise en œuvre de ces ordres permet aux utilisateurs d’attendre le prix optimal des deux jetons dans le pool et de réaliser un profit maximal.

Cette bourse de cryptomonnaies propose des instruments pour développer des applications décentralisées compatibles. Plus de 200 services ont été développés sur la base du protocole Uniswap, notamment des portefeuilles, des agrégateurs, des services analytiques, des outils de gestion de portefeuille et, bien sûr, des instruments de négociation. Par exemple, la place de marché NFT populaire OpenSea est également basée sur le protocole Uniswap. Les auteurs des idées les plus prometteuses peuvent demander une bourse de développement.

AAVE

Cette bourse de crypto-monnaies est en activité depuis 2017. La plateforme est passée à la blockchain Ethereum en 2020 et n’a cessé de se développer depuis. Les créateurs de la plateforme estiment que leurs principaux avantages sont la rapidité des transactions et la modicité des frais.

Actuellement, plus de 30 jetons sont disponibles sur la plateforme. Plus de 100 000 utilisateurs possèdent le jeton natif (AAVE) et peuvent voter sur les questions relatives à la gestion des services. Ce jeton est également négocié sur toutes les principales bourses de crypto-monnaies, y compris les bourses centralisées. Sa capitalisation boursière est de 2 010 896 150 dollars.

Le principe de fonctionnement de cette bourse décentralisée est fondamentalement le même que celui des autres. Les fournisseurs de liquidités gagnent de l’argent en déposant leurs actifs dans un pool de liquidités. Les traders de crypto-monnaies peuvent emprunter des actifs avec intérêt. Aucune autorisation n’est requise. Les utilisateurs n’ont qu’à se connecter à un portefeuille de cryptomonnaies.

La réserve de liquidités de l’AAVE est protégée contre les risques d’insolvabilité par un module de sécurité spécial. Plus d’un demi-million de jetons de gouvernance sont bloqués dans le système. Les participants peuvent non seulement négocier leurs actifs, mais aussi utiliser des prêts à terme et des prêts de jalonnement qui ne nécessitent pas de garantie puisqu’ils ne sont accordés que pour une seule transaction.

La plateforme offre deux possibilités de revenus :

• la commission de prêt, les charges d’intérêt étant réparties proportionnellement entre tous les fournisseurs de liquidités ;
• le taux du prêt flash est de 0,09% du montant du prêt.

Composé

Il s’agit d’une organisation autonome décentralisée (DAO) qui a été fondée en 2019 sur la base de la blockchain Ethereum. Le protocole de prêt de Compound Finance est conçu pour emprunter et prêter des crypto-monnaies. Les contrats intelligents contiennent des algorithmes qui ajustent les taux d’intérêt en fonction de l’équilibre du marché. Cette plateforme a été la première à imiter les caractéristiques de la banque traditionnelle et à y ajouter la décentralisation. Sur cette plateforme, les utilisateurs peuvent emprunter de l’argent pour effectuer des transactions.

Le jeton LP COMP a une capitalisation de 739 394 044 dollars. L’APY (l’intérêt que vous gagnez) varie de 5 % en fonction de la crypto-monnaie.

1Pouce

Ce protocole a été lancé en 2019 et est également basé sur la blockchain Ethereum. La flexibilité est assurée par l’agrégation de diverses plateformes d’échange en un seul réseau, ce qui permet d’échanger des jetons par les meilleures voies disponibles. Les redevances sont payées en gaz, ce qui explique pourquoi elles peuvent être plus élevées pendant les périodes de pointe.

Le jeton de gouvernance éponyme, dont la capitalisation s’élève à 636 808 006 dollars, se négocie sur les principales bourses de crypto-monnaies.

Le réseau dispose de liquidités de plus de 55 milliards de dollars américains, et la valeur totale bloquée est d’environ 166 milliards de dollars américains. Des millions de transactions sont effectuées sur cette bourse de crypto-monnaies. La plateforme d’échange propose également des transactions sur d’autres chaînes, telles que Polygon, Binance Smart Chain, Optimism, etc.

DeFi Crypto Exchanges avec des capacités supplémentaires

Les premières bourses décentralisées ont l’avantage concurrentiel de leur popularité et de leur réputation éprouvée. Les jeunes plateformes qui cherchent leur place sur le marché DEX doivent trouver des moyens innovants pour attirer de nouveaux utilisateurs.

PANCAKESWAP

Le chef de file dans ce domaine est PANCAKESWAP, qui est basé sur le protocole de la chaîne intelligente de Binance. Cette plateforme de trading attire les utilisateurs dès le premier regard – le design élégant des jeux et l’interface utilisateur intuitive de cette ferme de rendement impressionneront même les utilisateurs les plus sophistiqués.

Cette bourse de crypto-monnaies a été fondée en 2020 et présentait diverses caractéristiques, notamment l’agriculture de rendement. Les utilisateurs peuvent également bloquer le jeton de gouvernance Cake dans une réserve de sirop pour gagner des intérêts. D’autres fonctionnalités incluent des loteries et des prédictions.

PANCAKE est un écosystème cryptographique pratique pour gagner des revenus passifs et participer activement aux échanges. Le nombre de paires d’opérations est supérieur à 4 000.

Cake a une capitalisation de 1 781 756 893 $ et est activement négocié, ce qui indique le succès du projet.

La TVL s’élève à près de 10 milliards de dollars américains.

MDEX

Il s’agit d’une autre plateforme jeune et prometteuse qui fonctionne sur deux blockchains en même temps : Ethereum et Huobi-Eco Chain. Le premier est un excellent fournisseur de liquidités, tandis que le second offre des frais très faibles. Bien que cette plateforme d’échange soit basée sur l’entité centralisée Huobi, elle possède toutes les caractéristiques nécessaires à la décentralisation. MDEX se positionne comme la plus grande plateforme de négociation sur le marché du DeFi et considère UNISWAP comme son principal concurrent.

La bourse de crypto-monnaies dispose d’une excellente interface de données, et sa page d’accueil plonge d’emblée l’utilisateur dans le monde du trading grâce à son atmosphère commerciale.

Le pool de liquidités offre aux utilisateurs des taux d’intérêt très élevés dans une fourchette de 30 à 80 %. La plateforme propose également des swaps, des pools et des possibilités de négociation.

Le jeton de gouvernance a une capitalisation boursière impressionnante, mais son prix n’a pas encore atteint la barre des 10 dollars. Au cours de l’année écoulée, son prix a également baissé de manière significative.

BALANCEUR

Le protocole Balancer est basé sur le protocole Uniswap. L’une des principales caractéristiques d’un teneur de marché automatisé est la possibilité d’ajuster le ratio de deux actifs dans une paire. D’autres plateformes n’offrent que le ratio 50/50, alors que Balancer a proposé une approche innovante.

Les développeurs ont également ajouté des outils pour la gestion des portefeuilles d’investissement. Les pools de liquidités de l’équilibreur sont divisés en pools contrôlés (privés) et partagés.

Le projet se positionne davantage comme un outil permettant de créer des services AMM avec des frais de protocole peu élevés. L’idée est de créer des pools de liquidités n-dimensionnels qui peuvent inclure plus de deux jetons, contrairement à toute autre plateforme.

La capitalisation du jeton natif (BAL) est de 79 243 716 $.

Le nombre de jetons échangés sur la plateforme est assez impressionnant.

SUSHISWAP

Un autre projet inspiré par l’alimentation a été créé en 2020 en tant que branche de l’UNISWAP. Même les utilisateurs qui ont apporté moins d’actifs numériques peuvent obtenir des récompenses sur cette plateforme.

Dès la première page, le projet évoque des associations culinaires en se réclamant d’une étoile Michelin. Il s’agit d’un AMM multi-chaînes doté de fonctions telles que les opérations sur marge, la mise en jeu et le prêt. La plateforme offre un large choix de jetons. D’autres caractéristiques comprennent l’agriculture de rendement et des sources supplémentaires de revenus passifs, y compris des stratégies automatisées.

Le jeton SUSHI a une capitalisation de 402 083 491 $.

Les meilleures applications DeFi avec des frais de transaction réduits

La réduction des frais de transaction est l’un des principaux objectifs des développeurs. Quelle que soit l’importance des bénéfices potentiels, si la plupart d’entre eux sont facturés sous forme de frais, les utilisateurs ne resteront pas sur une telle plateforme.

COURBE

Le design pragmatique imitant le style des premiers ordinateurs Windows frappe d’emblée l’œil. La plateforme est considérée comme trop compliquée pour les débutants et s’adresse aux traders expérimentés. Cependant, il reçoit beaucoup d’attention parce qu’il offre aux participants la possibilité d’échanger des stablecoins. Il permet de réduire le risque de perte impermanente. Pour le reste, la plateforme est similaire à toutes les bourses décentralisées traditionnelles.

Au début, la plateforme a connu quelques problèmes liés aux contrats intelligents, mais elle a réussi à les résoudre rapidement.

Le jeton de gouvernance natif CRV, dont la capitalisation s’élève à 992 866 203 dollars, peut être utilisé pour voter sur les propositions.

BINANCE DEX

Binance est considéré à juste titre comme le projet le plus activement développé dans le monde des crypto-monnaies. Cette bourse centralisée a élargi son horizon et s’est lancée dans l’industrie du DeFi en créant un réseau parallèle, Binance Smart Chain.

L’interface est conçue pour les traders professionnels et peut sembler intimidante pour les débutants, mais les frais de transaction peu élevés et les bons résultats obtenus attirent de nombreux utilisateurs.

La version centralisée offre des services d’échange, de négociation traditionnelle, sur marge et étendue, des stratégies, de l’agriculture de rendement, des produits dérivés, des prêts et des échanges directs sur un réseau peer-to-peer. Grâce aux fonctionnalités de la version décentralisée, les participants peuvent créer des paires de transactions, surveiller le marché et envoyer des ordres à cours limité. Vous pouvez connecter à la fois un portefeuille Binance chain et de nombreux autres portefeuilles.

L’objectif principal était de fournir aux développeurs un environnement pratique et intuitif pour déployer leurs propres projets.

Tout le monde peut jouer le rôle d’un trader et utiliser la plateforme de test. Lorsque vous connectez un portefeuille numérique, vous devez déposer 1 jeton natif (BNB).

Des frais peu élevés sont appliqués grâce à l’algorithme de consensus Proof of Staked Authority (PoSA).

INJECTIF

Il s’agit d’une bourse décentralisée de second niveau basée sur le SDK Cosmos. La plateforme permet aux utilisateurs d’acheter et de vendre non seulement des actifs au comptant, mais aussi des actifs synthétiques. Ses caractéristiques de mise en œuvre ont permis de réduire les frais de transaction et d’augmenter la vitesse.

Le calculateur de mise peut être utilisé pour calculer le rendement annuel. Le jeton natif est Inj, avec une capitalisation de 260 336 808 dollars.

Le meilleur échange DeFi 2021

Chacune de ces bourses de crypto-monnaies offre aux utilisateurs ses propres caractéristiques et opportunités de profit, c’est pourquoi il peut être difficile de choisir la meilleure. Cependant, une plateforme pourrait être considérée comme le projet le plus important de 2021.

À l’automne 2020, Open Ocean a été fondée. Il est devenu le premier agrégateur entre plusieurs bourses décentralisées et des bourses centralisées dans DEX. Cette plateforme fait partie du nouveau marché CeDeFi.

Il s’agit en fait d’une passerelle entre les bourses de crypto-monnaies, accessible aux traders de tout niveau. Vous y trouverez toujours le meilleur prix et les frais de transaction sont les plus bas possibles. Le projet est présenté par BSC comme un excellent point d’entrée dans l’écosystème DeFi de Binance.

Le nombre de jetons échangés sur ce DEX est très important, et un nouvel utilisateur se voit offrir le meilleur prix pour la paire sélectionnée en une seule fois.

Il existe également un programme de parrainage qui offre 10 % du volume de transactions du bénéficiaire du parrainage. Ils profitent également de ce programme et reçoivent une ristourne de 5 % sur leurs frais de négociation.

Les utilisateurs ne paient que des frais de réseau pour leurs transactions.

Les perspectives de développement sont également assez impressionnantes : outre les swaps, la plateforme a l’intention de lancer des produits dérivés, des prêts, des assurances et des produits de génération de rendement. Les développeurs d’Open Ocean prévoient également d’introduire des opérations sur marge et des conseils en matière de négociation.

Si toutes les caractéristiques potentielles de ce projet sont mises en œuvre, il pourrait devenir l’un des principaux acteurs du marché de la finance numérique.

DEX en chiffres

Les graphiques de l’étude ChainAnalisys menée en 2021 illustrent parfaitement la situation du marché DeFi. Même les sceptiques pourraient changer d’avis après avoir analysé ses résultats.

À l’été 2021, le marché était en pleine croissance. Le déclin qui a suivi témoigne de l’intensification de la concurrence et de la consolidation du marché de l’électronique grand public.

L’augmentation du nombre d’échanges centralisés s’est ralentie tandis que le nombre de projets décentralisés a continué de croître. Tous ne survivent pas sur le marché de la finance décentralisée, mais ils l’emportent sur CeX.

Le graphique ci-dessus montre également que le nombre de plateformes de négociation de produits dérivés augmente, ce qui peut s’expliquer par la volatilité des crypto-monnaies.

Comme on peut le constater, le nombre de défenseurs de la finance décentralisée et des crypto-monnaies ne cesse de croître, et ce phénomène n’est pas près de disparaître.

Comment choisir les échanges de DeFi

Le choix d’une bourse d’échange décentralisée est une tâche assez difficile. Vous trouverez ci-dessous les principaux facteurs à prendre en compte.

Réputation

La réputation et l’expérience sur le marché de DeFi sont importantes. Les grandes plateformes utilisent des algorithmes spéciaux pour protéger leurs pools de liquidités, c’est pourquoi même une diminution du nombre de fournisseurs de liquidités n’aura pas d’effets critiques. En outre, certains nouveaux projets suscitent des soupçons en raison de possibles escroqueries.

TVL

La valeur totale verrouillée est un indicateur indirect du nombre d’utilisateurs qui confient leurs crypto-actifs à la plateforme.

Échanger avec le token natif de la plateforme

Vérifiez si le jeton de gouvernance est présenté sur d’autres bourses de crypto-monnaies. Si le jeton LP est échangé sur d’autres plateformes, le DEX est reconnu par la communauté.

Taxes sur le gaz

Le niveau des frais de transaction est important, car des frais élevés peuvent l’emporter sur les avantages de la mise en jeu.

Taux d’intérêt

L’API et le TAEG sont les taux d’intérêt sur les actifs bloqués dans un pool. Prêtez-y attention pour calculer les bénéfices potentiels.

Une liste d’échange du DeFi

Plus il y a de jetons et de paires échangés sur la plateforme, plus vous avez de choix et d’opportunités.

Pour les traders débutants en crypto-monnaies, les facteurs les plus importants sont une entrée facile sur le marché des crypto-monnaies et une documentation complète.

Un autre indicateur important est la stratégie marketing de la plateforme. S’il fait l’objet d’une promotion constante et cohérente, ses créateurs s’intéressent à son développement.

Une liste complète des bourses de crypto-monnaies sur le marché est disponible sur coinmarketcap.com/rankings/exchanges/dex/.

Vous pouvez également y analyser des indicateurs importants tels que le volume des transactions, la part de marché, le type d’échange de crypto-monnaies, etc.

Conclusion

Avec l’invention des contrats intelligents, les produits financiers ont connu de grands changements. Une idée apparemment simple a conduit à la création d’un nouveau module de négociation sans intermédiaires ni frais supplémentaires.

La décentralisation est associée à des avantages évidents, libérant le marché des crypto-monnaies de ceux qui voudraient manipuler ses processus et les actifs des utilisateurs. Ce que nous avons vu jusqu’à présent n’est qu’un début, et tout le monde peut rejoindre ce marché en tant que commerçant ou prestataire de services.

Si vous décidez de lancer votre bourse, ICODA peut toujours vous soutenir et vous aider. Nous développons votre projet à partir de zéro, nous le lançons et nous menons une campagne de marketing réussie. Qui sait, c’est peut-être votre future plateforme de négociation qui figurera bientôt en tête de liste des meilleures bourses décentralisées. Notre portefeuille de cryptomonnaies comprend de grands projets qui sont entrés avec succès sur le marché et ont généré des bénéfices pour leurs propriétaires.